Retos de la nueva configuración del sistema financiero internacional

A lo largo de la historia de la humanidad se han podido percibir, con mayor nitidez, las profundas contradicciones antagónicas. Hoy en día se vive en el capitalino que tiene como objetivo la globalización. El gran interés saber, los nuevos campos de la ciencia y la tecnología, el desarrollo de la informática y la comunicación, entre otros, están producidas por la lógica del sistema capitalista. Es evidente que dicho sistema capitalista distorsiona los progresos de la ciencia y tecnología, afectando así, la propia existencia humana. Los problemas adquiridos durante siglos han adquirido una naturaleza global en dos sentidos:

• Afectan a más de una nación, prácticamente a toda la comunidad de naciones

• Ninguna nación aislada podría enfrentar estos problemas con éxitos.

El monopolio ha dado una creciente dependencia económica trayendo consigo una limitada soberanía política y dando así que todo se centre en un solo sitio.

CAPÍTULO 1

Cuestiones histórico – lógicas en el devenir del sistema

• BANCO MUNDIAL, FONDO MONETARIO INTERNACIONAL, ORGANIZACIÓN

Mundial del Comercio y Programas de Ajuste Estructural.

En este capítulo se desarrollan los principales acontecimientos en la economía internacional que guardan una estrecha relación con el problema central del trabajo, donde el Banco Mundial (BM), el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Neoliberalismo son actores fundamentales.

• Liberalismo – Keynesianismo – Neoliberalismo.

El Liberalismo, Durante el Siglo XVII en Europa manifestó con fuerza el principio del libre comercio, como respuesta a la práctica monopolista estatal implantada en la economía general y el comercio exterior.

Después de la Primera guerra Mundial, y hasta finales de los años XX, se produjo un importante descenso a favor de una mayor libertad de comercio. Condición que dejo una importante lección sobre el libre juego de las fuerzas del mercado.

En la II guerra Mundial y hasta llegar a la década del 70, la coordinación internacional económica y comercial, se actualizo a partir de los principios de Keynes, luego aparecieron nuevas condiciones en el funcionamiento de la economía mundial.

A partir de 1971, se producen cambios en la arena económica y financiera internacional que influyen directamente en los roles que el BM, FMI, y demás organizaciones financieras internacionales toman a partir de la década de los años 80.

En 1997, los postulados de la regulación del mercado tuvieron una relación directa con los ataques especuladores. Se trata del sistema de cambios fijos establecidos luego de la II Guerra Mundial y su desmantelamiento.

El Acto unilateral de Estados Unidos señaló la entrada del Neoliberalismo, donde las tasas de cambio fueron establecidas por el mercado sin regulación. Así comenzó la flotación de la moneda y se abrió camino a los especuladores. El neoliberalismo introdujo la inestabilidad especulativa afectando directamente las inversiones y el comercio.

La pérdida del sistema keynesiano se ha dado por la falsedad del Estado en las actividades económicas de regulación.

• Los Terribles Gemelos: el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional.

• Críticas al Banco Mundial.

Durante las décadas de 1980 y 1990, la actuación del BM fue objeto de críticas, debido a los siguientes aspectos:

• Financió proyectos que provocaron daño ambiental masivo.

• Empeoró las condiciones de los pequeños agricultores.

• Prestó dinero a gobiernos que violan los derechos humanos.

• Realizó reubicación forzosa de personas y comunidades, causando sufrimiento y penurias.

• Sus proyectos, han amenazado los derechos de los pueblos indígenas.

• El BM no ha manejado correctamente el rol de las mujeres en desarrollo.

Cabe destacar, que la crítica más intensa que tienen el BM y el FMI en común son los enormes costos sociales entre grupos en los países de desarrollo.

• El Fondo Monetario Internacional

• a) Intervenciones recientes del FMI

El FMI es cada vez más visto como un agente económico de las empresas y bancos de los Estados Unidos, en busca de preservar su interés. Su propósito es exigir la apertura económica financiera de los países que reciben financiamiento de dicho organismo. Así como la poca flexibilidad de las propuestas ante la nación que solicita su apoyo. Recomendó dureza fiscal con rigidez monetaria, para cortar la inflación y sostener el tipo de cambio del país en cuestión. En el sector público estableció que los problemas centrales estaban constituidos por la alta inflación o el desequilibrio fiscal, la ineficiencia en sus bancos la devaluación terminó sublevando la recesión de la economía.

La propuesta del FMI tiene una notable incompatibilidad con las posibilidades de estabilizar la economía en el corto plazo debido a sus fuertes propuestas recesivas. A su vez, es notable la desconexión con el proyecto productivo de largo plazo de este país. La apuesta del FMI es reemplazar el tipo de cambio semifijo por las tasas de interés como instrumento que permita anclar los precios internos. Pese a que los hechos mostraron las dificultades existentes para alcanzar las metas del ajuste pactado originariamente.

La fuga de capitales significó un fracaso del FMI, y condujo a una salida confusa con gran volatilidad. La propuesta del FMI tuvo una notable incompatibilidad con las posibilidades de estabilizar la economía en el corto plazo debido a sus fuertes propuestas recesivas.

La similitud de regímenes cambiarios, provocan el contagio de una economía sobre la otra en caso de crisis graves. Una vez más las recetas del FMI han probado servir para colocar a la economía al borde de la crisis final.

• b) Críticas a las intervenciones

Hay tres grandes razones por las cuales hay que oponerse a la intervención del FMI. En primer lugar, el rescate financiero produce un riesgo moral: Una vez que los acreedores saben que serán rescatados de los malos préstamos internacionales con dinero público, ellos tendrán menor cautela en elegir dichas inversiones, algo que prácticamente garantiza futuras crisis financieras en otras partes del mundo.

Por otro lado, Cuantos más países rescata el Fondo, más países pueden entrar en crisis en el futuro: los rescates estimulan el comportamiento imprudente de los inversores y los gobiernos, que esperan, que si algo va mal, el fondo estará ahí para rescatarles. Lo que no saben, es que al ocurrir estas crisis, el Fondo solo ayuda a los inversores y a los bancos.

Esta ayuda es contraproducente, porque el dinero va a gobiernos que causaron la crisis. Dar dinero a gobiernos que tienen esa actitud, tiende a desacelerar loas reformas porque elimina la presión que impone la crisis.

Si no hubiera intervenciones venideras por parte del Fondo Monetario Internacional, los gobiernos reaccionarían de manera distinta. Habría pocas alternativas a introducir reformas de manera rápida si los que hacen las políticas no estuviesen protegidos de la realidad económica.

• c) Consideraciones finales

La gran crítica que pesa sobre las espaldas del Fondo Monetario Internacional es su capacidad de intervenir sin generar cambios sino más bien para salvar e incentivar el mantenimiento del status quo.

En muchos ambientes económicos de prestigio se habla de la necesidad de aplicar otra medicina diferente a la del FMI, para enfrentar los problemas descritos a continuación:

• Carencia en la regulación de las actividades de las instituciones financieras y debilidad de los bancos centrales de los países emergentes.

• Bajo poder de adaptación de las políticas monetarias de los Bancos centrales de los países en vía de desarrollo.

• El FMI no ataca las causas del problema de las instituciones en quiebra, sino que actúa sobre el efecto dándole oxígeno a un sistema que no funciona

• Sus remedios son costosos, burocráticos e injustos.

Tal vez la solución sería menos dinero y facilismo, y más reformas incentivadas por la falta del mismo.

1.1.3 La Organización Mundial del Comercio y el reparto del mercado Mundial.

El neoliberalismo trabaja para que el modelo continúe desarrollándose de modo que siga creciendo la concentración de riquezas de las transnacionales y Estados del Norte. Y el procedimiento es generalizar la globalización de los mercados a cualquier precio. En este proyecto es comprensible las discusiones y acuerdos de la Ronda Uruguay, que abrieron más los mercados del Sur a los intereses de las transnacionales del Norte, en la medida en que el Norte cerró más sus fronteras a los países del Sur, haciendo más selectiva la entrada de los productos del Sur, acorde a sus intereses.

La Ronda de Uruguay transformó al Acuerdo General de Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT, en inglés) en la Organización Mundial del Comercio (OMC) en el año 1995. Esta se ha dedicado a desregularizar los flujos comerciales y las transacciones de capital, a desregularizar el comercio en los servicios, propiedad intelectual, bienes e inversión. Con la finalización de la Ronda, tres nuevos sectores a las normas y principios multilaterales de comercio, que ya regían desde 1947 para los productos industriales: agricultura, textiles y servicios. El acceso a los mercados, para estos grupos de productos, se considera que ha mejorado en sentido general.

El nacimiento de la OMC vino acompañado de una gran campaña propagandística encaminada a hacernos creer que la nueva organización y todos los tratados firmados serían de un beneficio neto para toda la humanidad porque derivarían en un incremento del comercio mundial que daría origen a una nueva etapa de crecimiento económico que llegaría hasta los países más pobres, creando más empleos y disminuyendo ostensiblemente la pobreza, tanto en los países del Sur como en los del Norte; mas sin embargo, al transcurrir de los años la realidad es lo contrario, puesto que el comercio mundial disminuyó y su caída es hoy día la más acentuada desde 1982:

Índice de variación en las exportaciones mundiales de mercancías en % respecto al año anterior.

1.1.3.1 Deterioro en los Términos de intercambio.

Entre 1982 y 1988, los países del Sur (incluyendo los exportadores de petróleo y China) experimentaron una declinación en sus términos de intercambio que registró una disminución de un 5% anual. De 1989 a 1996 dichos términos se estabilizaron y el poder de las importaciones creció en paralelo al volumen de lo exportado. Pero en 1997, la crisis asiática rompió este equilibrio y los precios de los productos descendieron en un 16,4% en los países petroleros, y en un 33,8% en los no petroleros, desde 1996 hasta 1999.

Esto dio como resultado una pérdida acumulativa en los términos de intercambio de más de un 4,5% del ingreso de los países del Sur durante los años 1997-1998. La profunda recesión japonesa, la disminución del ritmo de crecimiento de las economías de la Unión Europea, y la recesión económica estadounidense iniciada en marzo de 2001, han aumentado esta tendencia negativa para el Sur. Situación que se agrava aún más por el hecho de que los cambios tecnológicos y las innovaciones continuas llevadas a cabo en los países desarrollados reducen, cada vez más, la demanda de productos naturales en los países desarrollados, a favor de materiales sintéticos. Circunstancia que se aprecia particularmente en las industrias mineras y de procesamiento de metales, alimentario, ligero, entre otras.

1.1.3.2. Políticas arancelarias, las rondas negociadoras y sus efectos en el Sur.

El tema relativo a la reducción de las medidas arancelarias y de las llamadas barreras no arancelarias –que constituye una cuestión central en materia de comercio internacional-, nos permite conocer más a fondo el modo en que operan las transnacionales y las organizaciones financieras a su servicio.

En los pasados 40 años, han tenido lugar 3 rondas de negociaciones a escala mundial: la Ronda Kennedy, la cual enfrenta el "proteccionismo" que suponía la constitución del mercado común europeo, y que produjo una reducción en los altos aranceles de la política económica. La ronda de Tokio, concentró su atención a los contratos de los gobiernos, los subsidios, y las barreras no arancelarias. Y la ronda Uruguay, promovida por EE.UU, y que se orientó hacia viejos problemas y nuevos temas como los derechos de propiedad intelectual y las reglas comerciales de servicios.

• EL PROGRAMA DE AJUSTE ESTRUCTURAL EN SUS FUNDAMENTOS TEÓRICOS Y EL IMPACTO DE SU APLICACIÓN EN LOS PAÍSES DEL TERCER MUNDO. EL CASO ESPECÍFICO DE AMÉRICA LATINA.

En este capítulo, se debe valorar el impacto que ha tenido su implementación en los países donde fueron aplicados. Para eso se ha dividido el capítulo en dos epígrafes, en el primero, se valoran los basamentos teóricos de los programas destacando el crecimiento económico y social. En un segundo epígrafe, se presentan datos de lo que han significado los PAE para las economías subdesarrolladas en general y de América Latina en particular.

• Primera Fase: la estabilización económica a corto plazo.

• a) La devaluación.

Es presentada para corregir los problemas estructurales que pueda estar afrontando la economía. Las economías deben mantener en sus variables económicas externas, de la cual la tasa de cambio es una de las fundamentales, una base realista y competitiva. Esto significa en primer lugar la aceptación de que no sea el Estado a través de su política económica quien decida cuál será la tasa de cambio en que jugará su moneda.

En realidad, los que diseñan la política económica global se las arreglan para que la devaluación de las monedas nacionales tenga como contrapartida la reevaluación del dólar. Esto se expresa en que las economías nacionales ven disminuido su poder adquisitivo, en un mecánico proceso inflacionario generado por la devaluación forzosa.

La dolarización reporta más beneficios a la economía norteamericana que a la de los países que la aplican. Para los Estados Unidos significa, entre otras cosas, un mayor alcance espacial e instrumental para realizar su política monetaria, al tiempo que puede subordinar los objetivos macroeconómicos de las naciones dolarizadas. Para las economías dolarizadas el problema de la inflación "resuelta" parece ser el mayor mérito de dolarizar la economía, sin embargo la pérdida de soberanía económica es sustancial. Algunas investigaciones han demostrado que la inflación no pudo ser resuelta sino a cambio de incrementar el desempleo y que el rumbo macroeconómico era ajeno a la voluntad nacional.

Como se puede apreciar, la devaluación es una concepción bien compleja para las economías subdesarrolladas. En política económica es una decisión que en ocasiones es racional tomar. El problema está en el contexto económico – institucional en que se tome. En un modelo económico donde el Estado tome sus decisiones con poder soberano sobre su economía y con un objetivo pro nacional bien definido su aplicación puede ser o loable.

• b) Austeridad Presupuestaria.

Para los monetaristas la causa más profunda de la crisis económica está en la ruptura del equilibrio monetario, en el exceso de oferta monetaria que ocasiona inflación y corrompe el sistema económico. Para ellos el problema fundamental de la economía capitalista es la inflación.

El modelo Keynesiano dominó el escenario económico capitalista a partir de la II Guerra Mundial, puesto que creía en el equilibrio macroeconómico, pero dicho equilibrio creaba subempleo y estancamiento económico. En ese sentido Keynes recomendaba que el Estado debiera realizar amplias inversiones públicas con el fin de estimular la demanda, el empleo y los ingresos, sacando a la economía del maltrecho equilibrio en que se hallaba estancada. La recomendación keynesiana del gasto público fue asumida por los países capitalistas a través de dos salidas fundamentales, el Estado de Bienestar Social, y la Militarización de la economía.

Al plantearse la necesidad de sustituir el modelo keynesiano y ser suplantado por el modelo neoliberal el Estado de Bienestar Social fue puesto inmediatamente en el centro del colimador. Las causas fueron económicas, políticas y filosóficas. Esto es importante para comprender qué hay detrás de su lucha por un presupuesto equilibrado.

En definitiva, lo que se le ha impuesto a los países del III Mundo en cuanto a la elaboración y cuantía de sus presupuestos a través de los PAE no es más que la filosofía neoliberal emergida y consolidada con la eliminación del keynesianismo y la caída de la URSS. Lo que tranquilamente se le aconseja a los gobiernos no es más que la destrucción de las conquistas sociales, sindicales, políticas y clasistas alcanzadas por los trabajadores y otros grupos sociales en una larga lucha histórica. Por supuesto, no debe creerse ni por un instante que los teóricos neoliberales son ajenos a ese efecto de sus consejos.

• c) Liberalización de precios.

Los neoliberales señalan que todas las variables del sistema económico deben estar desvinculadas de los mecanismos de control estatal. Según Friedman los precios son los encargados de hacer funcionar el mecanismo económico de mercado, por lo tanto mientras más veraces, más auténticos sean estos precios mejor cumplirán su función. Por tal razón se condena toda regulación o imposición artificial de los mismos a través de los subsidios estatales. "Si el Estado impone un precio que no es el auténtico, pues, el mercado funcionará incorrectamente". Esa es la lógica.

Esto es en el plano más macroeconómico, pero los efectos microeconómicos son visibles rápidamente visibles. Al Estado liberar los precios estos tienden a subir rápidamente haciendo sentir su impacto en el costo de la vida primero y más tarde en el estructura de costos de las producciones. El efecto final, en definitiva es una subida del nivel general de los precios que se ve acentuado además con la devaluación de la moneda promovida por el propio programa.

1.2.2. Segunda Fase: El Ajuste estructural propiamente dicho.

En esta fase se analizan los elementos doctrinales fundamentales:

• a) Liberalización del sistema bancario:

Para reestructurar la economía se debe comenzar por liberar el sistema bancario; donde se aspira principalmente que la economía nacional funcione como lo hace a nivel internacional. El neoliberalismo establece que los países subdesarrollados o del tercer mundo se caracterizan por un sistema monetario-bancario-financiero muy anticuado y rígido que no cumple con las exigencias de la economía actual; por lo que se recomienda que los gobiernos suelten dichos sistemas.

A continuación se presentan tres intereses de la liberación del sistema bancario:

• Dar apertura a un nuevo nicho que hasta ahora era inaccesible institucionalmente hablando. Los sistemas nacionales estarían en la subasta del mercado mundial financiero.

• Convertir las economías nacionales en tributarios del Sistema Financiero Internacional de corte neoliberal que se impone en la actualidad.

• Elevar las tasas de interés para fomentar el desarrollo de la economía financiera, lo que conlleva a la elevación de las tasas de interés en los bancos nacionales y por ende repercute sobre los precios internos. Ésta política repercute en el hundimiento de los créditos para la agricultura e industria del país, es decir, entorpece el crecimiento de la inversión y producción nacional.

La liberación del sistema bancario es una medida que favorece al capital financiero trasnacional, pero es ilógico pensar que pueda beneficiar en algo al interés nacional de un país.

• b) Liberalización del Comercio:

Esta es una característica emblemática de la política económica neoliberal. Desde sus inicios, el Liberalismo Clásico se basó en el principio del "libre cambio" entre personas, pueblos y naciones como vía al desarrollo. Ahora el neoliberalismo intenta reimponer esa filosofía optimista lanzada por Smith en el año 1776.

Se les vende a los países del tercer mundo la idea de que la liberalización de su comercio causará el tan esperado crecimiento. La liberalización significa que el Estado deje correr libremente sus flujos comerciales nacionales e internacionales, fundamentalmente este último.

Los países que en el marco de las economías subdesarrolladas han conocido cierto desarrollo e incluso industrialización, lo han logrado protegiendo sus economías, su sistema bancario – financiero y su comercio. Los que supongan que el libre cambio sea posible como alternativa de desarrollo deberían reflexionar sobre si alguna vez este ha existido en realidad, y si es posible que bajo el dominio del capitalismo (aún más el neoliberal), pueda existir algún día brindando igual desarrollo para todos sus participantes.

• c) Privatización de empresas públicas:

El Neoliberalismo considera al Estado como un mal empresario, gestor de corrupción e ineficiencia económica, por lo que la empresa debe ser privada y no estadal o pública.

Cuando se decide privatizar los recursos estratégicos, como lo han hecho muchos países de América Latina movidos por la necesidad de pagar parte de su deuda externa, el comprador y empresario no será un capitalista local, sino internacional o trasnacional, lo cual conlleva a un acto de desnacionalización de los recursos de la nación.

Muchos países de Latinoamérica han visto cómo sus recursos más preciados se han agotado sin haber alcanzado el desarrollo de sus naciones. El gran favorecido ha sido y es el capital trasnacional. Los países no tendrán forma de salir del subdesarrollo si acceden a desnacionalizar sus recursos.

Los PAE más allá de ser un programa de desarrollo económico son una herramienta del capital trasnacional para adecuar el funcionamiento de las economías periféricas a sus necesidades de valorización y acumulación contemporáneas. La apertura y desprotección económica, financiera y comercial que imponen estos organismos internacionales a las naciones sirve para nutrir de recursos naturales, económicos, humanos y financieros a los sistemas mundiales y a las naciones abanderadas de esos sistemas.

En la lógica del neoliberalismo global no tienen lugar las necesidades básicas de desarrollo endógeno, de política social, de política redistributiva de la riqueza y planeación estratégica.

1.2.3 Efectos económicos-sociales de la aplicación de los Programas de Ajuste Estructural. El caso de América Latina.

1.2.3.1 Efectos económicos de las políticas de ajustes:

Las medidas del FMI están en teoría destinadas a ayudar a los países a reestructurar su economía, ayudar a pagar la deuda externa y comenzar un proceso de reconstrucción económica, sin embargo se constata que sucede lo contrario; lo que hacen es aumentar las deudas:

• Los préstamos basados en la nueva política de ajuste acordada para pagar las viejas deudas contribuyen a aumentar a la vez el stock de la deuda y sus servicios.

• Vista de la liberación del comercio y la destrucción de la producción interna se acuerdan préstamos a muy cortos plazos para permitir al país seguir importando bienes del mercado mundial.

• La fractura global de las importaciones aumenta tras las medidas de desactualización.

• Toda formación de capital que no sirva directamente los intereses económicos de explotación es bloqueada.

Los PAE tienen una incidencia directa en el proceso de empobrecimiento masivo. La misma receta de austeridad presupuestaria, de liberación del comercio y de privatizaciones es aplicada simultáneamente en más de cien países endeudados del tercer mundo y de Europa del este.

1.2.3.2. Consecuencias sociales de los planes de Ajuste estructural:

• a) Educación:

Los establecimientos de educación se degradan, algunos cierran sus puertas y los profesores son despedidos por falta de fondos, se les paga por mes de retraso. Este proceso implica la privatización parcial de servicios sociales. Las condiciones de los préstamos de ajustes del sector social del BM son el congelamiento de los diplomados en las escuelas de formación y el aumento del número de alumnos por profesor. Se reduce el presupuesto de la enseñanza. Los niños están solos media jornada en las escuelas creándose axial las clases de doble turno, cada profesor de ocuparse de dos clases una por la mañana y otra por la tarde, uno ocupa ahora el trabajo de los profesores.

• b) Salud:

Las instituciones internacionales pretenden que los subsidios del estado a la salud crean indeseables destrucciones del mercado que favorecen a los ricos. Por otro lado por razones de mayor equidad y de mayor eficacia estiman que los usuarios de la salud primaria deben pagar los derechos aunque sean parte de una comunidad rural pobres.

Como consecuencias se estimas que los equipos médicos y las condiciones de trabajo sanitarias se verán afectados, trayendo así una degradación en los ambientes de salud.

Quizás sea cierto que en muchas facetas de las economías subdesarrolladas se precise de realizar transformaciones estructurales que adecuen su funcionamiento a los requerimientos de la economía y finanzas internacionales actuales. Sin embargo, esto no quiere decir que la única opción posible en esta vía sea la lógica del ajuste neoliberal. Las transformaciones estructurales de la economía deben planearse desde el Estado, imponiendo límites a la influencia de las externalidades y de los intereses foráneos, que en realidad siempre tendrán un objetivo ajeno a las necesidades del desarrollo económico-social de los países.

CAPÍTULO 2

Ideas para una nueva arquitectura financiera internacional a partir del rol que deben desempeñar las instituciones de Bretton Woods

• IDEAS PARA UNA NUEVA ARQUITECTURA FINANCIERA INTERNACIONAL

Las instituciones Bretton Woods son el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional (FMI). Estas dos instituciones fueron fundadas en una reunión de 43 países en Bretton Woods, New Hampshire, Estados Unidos en Julio del año 1944. Los objetivos fueron: La reconstrucción de la economía durante el periodo de la post guerra, y la promoción de la cooperación económica internacional.

Actualmente las instituciones financieras internacionales presentan políticas financieras ineficientes de supervisión y control para dar solución a las complejidades que impone la globalización de la economía mundial y las exigencias del desarrollo de los países atrasados.

La creciente inestabilidad de la economía a escala universal evidencia que las Instituciones y el sistema Financiero actual, tanto internacional, como nacional, han demostrado que no disponen de organización, instrumentos, mecanismos, normativas oficiales y suficiente poder para enfrentar las exigencias de la globalización del capital y preservar a la economía mundial.

Se ha generalizado el criterio consistente en que las instituciones nacionales e internacionales financieras no están preparadas para resolver las implicaciones propias de la globalización del capital, en particular, para ejercer influencia estabilizadora en las políticas macroeconómicas, en el control de la liquidez y en la supervisión y regulación financiera a escala mundial. Tal situación amenaza con futuras crisis o, en su defecto, atenuar el costo económico y social de éstas. Una medida de tal naturaleza permitiría promover mayor confianza en las perspectivas económicas-sociales a escala de toda la sociedad.

A la consecución del objetivo antes mencionado pudiera contribuir la propuesta del Comité Ejecutivo de Asuntos Económicos de las Naciones Unidas con su convocatoria para crear una Nueva Arquitectura Financiera Internacional, ya que esta plantea, entre otros temas, dar solución al financiamiento del desarrollo y a los problemas del endeudamiento externo. A continuación se presenta un enfoque renovado de dicho proyecto, tomando como punto de partida los buenos propósitos señalados en él y la convicción de realizar una reforma consecuente con los intereses de toda la sociedad para que perdure con el tiempo.

• Dar fundamentación científica a las políticas macroeconómicas en el ámbito global.

Cuando tomamos en cuenta que el fondo monetario internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM) deben entre ellos distribuir y elaborar diversas estrategias financieras que puedan ayudar a las políticas macroeconómica de todos los países que se encuentra en un ámbito de industrialización para estar a la par o de igual manera con el desarrollo económico de los países del Tercer mundo con la meta de obtener todo aquello necesario para llegar a cabo sus objetivos y planes para no tener que pasar por las crisis financieras de las épocas.

Las políticas macroeconómicas de los países desarrollados deben unirse con los programas económicos de los países subdesarrollados, para que pueden recibir ayuda y realizar un desarrollo más progresivo, contra restando las crisis financieras.

La entidad financiera universal que se adopte, debe ser capaz de cumplir con tres tareas fundamentales, como aplicar técnicas de regulación, hacer que las políticas económicas se cumplan a nivel mundial y vigilar que exista una armonía económica mundial.

• Es preciso realizar una reforma profunda del Fondo Monetario Internacional, tanto de su organización y estructura, como de sus objetivos, funciones y métodos de trabajo, con el propósito de que la nueva institución pueda enfrentar los siguientes retos:

• a) Financiar el desarrollo de los países pobres, otorgando financiamientos a largo plazo con tasas blandas de interés, así como crear un mecanismo ágil para reducir el tiempo en la aprobación de los créditos y la asignación de los recursos.

• b) Asegurar suficiente liquidez internacional en correspondencia con la profundidad de la crisis que se presente, con el fin de cumplir a escala mundial la función de prestamista de última instancia. Para satisfacer estos objetivos sería imprescindible formar fondos con aportes especiales de los países industrializados para incrementar su dotación de recursos; además, podrían establecer mecanismos para captar recursos de los mercados financieros, con la agravante de encarecer el costo de la crisis para los países afectados y, por último, se podría recurrir al mecanismo de los derechos especiales de giro (DEG), ampliando sus emisiones y sus usos; pero nunca admitir que los fondos destinados a financiar el desarrollo se desvíen para resolver los problemas de las crisis.

• c) Elaborar programas de ajustes en correspondencia con el nivel de desarrollo de cada país y los problemas específicos de sus finanzas, orientados a eliminar las causas de las crisis, estimular el crecimiento económico, depurar las carteras de créditos con fuertes riesgos y exigir responsabilidad por la inconsistencia de los préstamos otorgados, así como contemplar una distribución equitativa de su costo, observando que las capas más pobres no se vean gravadas de nuevo por las medidas y efectos de las crisis.

• d) Aplicar el principio de condicionalidad instrumentado por el Fondo Monetario Internacional, pero solo cuando se realizan préstamos a países con déficit en la balanza de pagos, a causa de aplicar políticas macroeconómicas desacertadas u otras causales en las que se justifique un mal uso de los recursos, e incluso, aquí los criterios de condicionalidad deben flexibilizarse, eliminando la práctica de las recetas únicas. De igual forma, el BM debe eliminar las normas de condicionalidad que implique injerencia en la estrategia de desarrollo económico u otras que se aparten de las normas técnicas financieras, propias del Banco.

• e) Realizar una revisión del "Convenio Constitutivo", en el cual se establezca que las cuotas que entreguen los países como aporte inicial no constituyan un límite en el monto permisible para tener acceso a financiamiento; así como tampoco subordinar cualquier otra decisión alrededor del mencionado aporte inicial.

• f) La nueva arquitectura financiera internacional debe formarse libre de toda influencia de las grandes potencias económicas en materia de políticas financieras y programas de ajuste que se instrumenten, los cuales han revelado normalmente un efecto recesivo e impacto social negativo. La nueva institución o, en su defecto, la reforma, tiene que eliminar la práctica de subordinarse a las orientaciones o decisiones dictadas por los Estados Unidos para proteger sus intereses económicos y políticos, transformando la institución en instrumento exclusivo de dominación sobre el resto del mundo y, en especial, del Tercer Mundo.

• g) La formación de una Nueva Arquitectura Financiera Internacional tiene que erigirse sobre las sólidas bases jurídicas y el estricto respeto a los principios y normas que se establezcan. En consecuencia, deben formalizarse los mecanismos oficiales para que los países cuenten con el derecho de tramitar directamente o a través de la Asamblea General de Naciones Unidas, la solicitud expresa a la Corte Internacional de Justicia, para que esta examine y dictamine sobre aquellos asuntos jurídicos que las naciones consideran como una violación de la "Carta Constitutiva" del FMI, BM u otras instituciones internacionales. Además, contribuirán a formar una ética de trabajo basada en el principio de la colaboración, de la equidad distributiva, del equilibrio financiero y a favor de la extinción de la pobreza en el mundo. Los países subdesarrollados deben definir con claridad cuáles son los problemas que tiene que resolver en el ámbito interno y externo con la ayuda de los países desarrollados, para viabilizar su inserción en la economía mundial en condiciones competitivas.

• Adoptar un código de conducta, mejorar los flujos de información y su fidelidad, fortalecer la supervisión y la regulación financiera a escala nacional e internacional, es una condición inaplazable para el trabajo de los órganos financieros.

Los códigos de conducta deben establecerse con carácter obligatorio para todos los países, independientemente de su poder económico y sustentarse en principios normativos y mecanismos orientados a regular el uso de los recursos financieros y a brindar transparencia en las operaciones relacionadas con la política monetaria, cambiaria, fiscal y financiera, así como la forma de conducir la actividad corporativa, los estándares contables, supervisión y regulación financiera, cambiar el lavado de dinero y activos, la extorsión especulativa, la corrupción y la evasión tributaria.

Es necesario que el principio de transparencia de la información se extienda a las instituciones financieras internacionales, aunque ésta se comparta solamente con los bancos centrales de cada país. Fortalecer los mecanismos e instrumentos re regulación y supervisión financiera nacional e internacional, es un requisito indispensable para garantizar que las asignaciones de recursos sean racionales, se usen eficientemente y a la vez permitan, evitar las crisis, eliminando los puntos vulnerables de la economía en los países de mayor riesgo. Por lo cual es necesario mantener un trabajo de coordinación y atención especial a las políticas macroeconómicas para enfrentar los momentos inflacionarios y deflacionarios que se presenten. Otra tarea importante será perfeccionar el mecanismo y sistematicidad de los flujos de información y tecnología de la información, especialmente la referida a los países en vías de desarrollo. La transparencia de la información fidedigna y a tiempo es un instrumento esencial para prevenir las crisis financieras, incidiendo muchas veces factores de índole macroeconómico externo.

La política financiera externa dirigida a los países subdesarrollados debe ser elaborada cuidadosamente, por cuanto, cualquier cambio en las variables macroeconómicas como es el caso de las tasas de interés y los tipos de cambios que afectan a los países con una situación económica precaria, desequilibrios en la balanza de pagos, endeudamiento creciente por el efecto de la capitalización del servicio de la deuda, conduce violentamente a la agudización de la inestabilidad de los bancos. En consecuencia, las normas para el financiamiento externo no pueden universalizarse. Estas tienen que adecuarse al desarrollo y características propias de cada país para que los inversionistas se sientan estimulados, y las inversiones resulten rentables y beneficiosas al país receptor.

Las normas, procedimientos, indicadores y las variables que se utilizan como instrumentos de análisis, tienen que estar respaldadas con datos concretos y valoraciones técnicas políticas y, en particular, evitar evaluaciones subjetivas de riesgos sin una adecuada demostración analítica de estos.

Es de suma importancia la presencia de una institución que regule estrictamente los mercados cambiarios –para restringir la intensa actividad especulativa que hacen muy vulnerables a las economías de los países del Tercer Mundo-, así como todas las funciones financieras, monetarias y de otra índole a escala internacional; conjugando la equidad y el arbitraje imprescindible para el normal desarrollo de la economía mundial entre países con economías avanzadas y atrasadas.

En síntesis, lo fundamental está en crear una autoridad financiera con jerarquía mundial, con la función de formular las normas internacionales necesarias para la regulación y supervisión financiera aplicable a instancia nacional, con la tarea esencial de limitar los riesgos, prevenir las crisis y estimular el financiamiento al desarrollo de los países atrasados.

• Reconocer que la autonomía de las economías en desarrollo y transición en el manejo de las cuentas capitales y de política interna, es un principio que no puede ser cuestionado ni violado por ningún organismo internacional.

Cada país tiene por derecho propio autonomía para elaborar con entera libertad las reformas financieras en los términos que considere apropiado para el país y aplicar la liberación financiera en la forma más beneficiosa para su desarrollo e integración, en particular, cuando se trata de mecanismos para incentivar o desincentivar la entrada y salida de capitales, para lo cual se podrían aplicar una gran variedad de políticas con objetivos muy concretos. A los países en desarrollo les asiste el derecho a fijar su propio control de capital y sus políticas de tasas de cambio. No obstante, es evidente que las reformas internas no pueden desconocer las normativas y regulaciones que aprueban los organismos internacionales para el manejo de las finanzas externas elaboradas tomando el criterio de los bancos centrales.

• Elaborar normas legislativas para suspender el pago del servicio de la deuda en situaciones de crisis y en los casos que se justifique condonar la deuda externa vencida, extendiendo este principio a todos aquellos países que cuenten con un plan de desarrollo integral bien fundamentado, con el fin de eliminar una de las causales más importantes de los desequilibrios macroeconómicos.

Al sistema financiero le es imprescindible elevar el nivel de coordinación entre los acreedores públicos y privados en los procesos de reestructuración de la deuda, con el propósito de valorar los problemas de los deudores y en consonancia con la magnitud de la deuda y posibilidades reales de enfrentarla, tomar las decisiones más visibles para establecer la estabilidad financiera de los deudores y de la economía de su país en su conjunto.