Evaluación de riesgo crediticios en el sector empresarial cubano

Resumen

El presente trabajo tiene la finalidad de dar a conocer la propuesta de matriz de evaluación del nivel de riesgo para analizar el nivel de riesgo en las operaciones de crédito al sector empresarial en las solicitudes de financiamiento que se presentan a las instituciones financieras bancarias. La problemática que se aborda exige un proceso de actualización constante, es por ello que consideramos que los resultados alcanzados sirven de base para la toma de decisiones por parte de los directivos de la entidad.

En la realización del mismo se consultó una amplia bibliografía tanto del ámbito local, nacional e internacional, para llegar a definir correctamente el problema desde una conceptualización teórica actualizada. Para ello se utilizaron métodos e instrumentos del conocimiento científico.

Se realizó un estudio explorativo – descriptivo en el Banco de Crédito y Comercio de Holguín (BANDEC) y sus sucursales, para dar cumplimiento al objetivo trazado. Se aplicó una encuesta a especialistas vinculados directamente a la actividad crediticia. La información fue procesada con la ayuda de Microsoft Excel. Los resultados arrojaron que: el proceso de análisis de riesgo se lleva a cabo a través de la exploración del cliente pero con elementos aún no suficientes; y con la experiencia, conocimiento y criterio personal de los especialistas se han definido las bases que pueden influir en el futuro análisis de riesgo con los clientes a partir del estudio del mismo.

Introducción

El término riesgo puede definirse como la posibilidad que ocurra un acontecimiento aleatorio que produzca un daño o pérdida a los intereses de las personas naturales o jurídicas. También lo podemos entender como, el potencial de pérdidas que existe asociado a una producción, cuando cambian en forma no planeada las condiciones no definidas como estándares para garantizar el funcionamiento de un proceso o del sistema productivo en su conjunto. Igualmente como evento fortuito e incierto, resultante de nuestras acciones o por la acción de una causa externa, que puede intervenir en el alcance de las metas trazadas, causando daños directos o indirectos al patrimonio.

La evaluación del riesgo dentro de una entidad proporciona información útil que permite operar con eficiencia ante una situación, para ello es necesario previamente tenerlos identificados en su totalidad, de manera tal que le permita al ejecutivo la toma de decisiones racionales orientadas al logro de los objetivos de la organización.

La interpretación de los datos obtenidos, mediante la gestión de riesgos, permite a la gerencia medir el progreso comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados. Además, informa sobre la capacidad en que se encuentra la entidad para enfrentar, teniendo en cuenta los factores internos y externos, cualquier evento desfavorable que pueda atentar con la consecución de sus objetivos y metas. Esto facilita el análisis de la situación de la entidad para la toma de decisiones.

Debido a que las condiciones económicas, industriales, normativas y operacionales se modifican de forma continua, se hacen necesarios mecanismos para identificar y minimizar los riesgos específicos asociados con el cambio, por lo que cada vez es mayor la necesidad de evaluar los riesgos previo al establecimiento de objetivos en cada nivel de la organización.

Con la aplicación de la Resolución 60, emitida por la Contraloría General de la República, en todos los órganos, organismos, organizaciones y entidades del país, puesta en vigor a partir del 18 de marzo del 2011, queda estipulado el tema de la Gestión y prevención de Riesgo, al regularse como el componente número dos de la citada norma jurídica.

La gestión de riesgos en una organización debe ser la herramienta fundamental, pues permite la interpretación cualitativa y cuantitativa de los posibles peligros que afronta y el modo en que se pueden contrarrestar. Además, se logran identificar las posibles variantes, las que al ser sometidas a un análisis con la finalidad de lograr la correcta interpretación de cada una de las alternativas, generan soluciones efectivas en busca de la operatividad y eficiencia de las diferentes secciones de la empresa.

Las fortalezas y debilidades de la empresa así como las amenazas y oportunidades deben tenerse en cuenta, pues la entidad debe conocer cuáles son sus problemas internos y externos, y esto solo se logra al convertir la gestión de riesgos en una herramienta de las más importantes dentro de la entidad.

Administrar los riesgos de una entidad significa, en términos de objetivos, evitar pérdidas potenciales que afecten el buen desempeño de la misma.

En el sexto Congreso del Partido Comunista de Cuba se discutió, analizó y aprobó el proyecto final de los lineamientos de la política económica y social del Partido y la Revolución, para actualizar el modelo económico cubano, con el objetivo de garantizar la continuidad e irreversibilidad del Socialismo, el desarrollo económico del país y la elevación del nivel de vida de la población, conjugados con la necesaria formación de valores éticos y políticos de nuestros ciudadanos. Dentro del Capítulo II "Políticas Macroeconómicas", el acápite "Política monetaria", el lineamiento número 51 plantea: "establecer los mecanismos y condiciones imprescindibles que garanticen la agilidad en el otorgamiento de créditos y la recuperación de los mismos."

La materia de riesgos para las Instituciones Financieras en Cuba, se ha ido desarrollando como un elemento imprescindible en la gestión de las mismas. El riesgo que están dispuestas a asumir estas entidades es un factor difícil de cuantificar debido a la gama de valoraciones subjetivas de las cuales es objeto, luego el nivel de riesgos que se asume con cada cliente es un problema que el Sistema Bancario no ha podido resolver de una manera exacta, sino que es producto de estimaciones. El Banco de Crédito y Comercio de Holguín no está ajeno a este problema, pues precisamente forma parte de su política de trabajo, lograr una optimización de los recursos que administra con incremento en la seguridad y reducción de las pérdidas totales. Sin embargo, tomar decisiones para cumplir sus propósitos se convierte en incertidumbre o en un hecho sin bases que responde más a la experiencia de sus directivos que al conocimiento profundo de las causas que originan las desviaciones, por lo cual se puede decir que en los procesos identificados del sistema de administración de riesgos en el Banco de Crédito y Comercio de Holguín existen limitaciones expresadas en incumplimientos de los compromisos de amortización en el sector estatal que pudieran ser minimizados a través de medidas de control, constituyendo esto el problema social de la investigación.

Para la entidad objeto de estudio, se hace necesario profundizar un análisis de este tipo, pues la toma de decisiones para lograr sus propósitos con frecuencia se vuelve compleja debido a la poca seguridad y confianza que brinda la gestión para determinar los niveles de riesgo que allí se aplica, de ahí la importancia del estudio de este tema y su impacto en la eficiencia y eficacia de la misma.

El presente trabajo pretende determinar factores que permitan analizar el nivel de riesgo para el sector empresarial en el Banco de Crédito y Comercio de Holguín, para el cual se fijó como problema científico, el siguiente: deficiencias para determinar las bases que permitan realizar un adecuado análisis de riesgo en las operaciones de crédito al sector empresarial en el Banco de Crédito y Comercio de Holguín que dificultan la recuperación de los préstamos en las fechas previstas, y el objeto de estudio es el proceso de análisis y aprobación de los créditos.

Un estudio que contempla el inicio del camino para llegar a fijar en un futuro los límites de financiamiento, lo constituye la presente investigación, con la cual se pretende como objetivo disponer de una propuesta metodológica que permita la realización de un adecuado análisis de riesgo en las operaciones de crédito al sector empresarial en el Banco de Crédito y Comercio de Holguín a partir de la solicitud de crédito. El campo de acción lo constituye el análisis de riesgo en las operaciones de crédito al sector empresarial en el Banco de Crédito y Comercio de Holguín.

Es de extrema importancia para las entidades financieras fijar los niveles de riesgo con el menor margen de error posible que conlleve a minimizar los peligros implícitos en cada operación, ya que la misión de las mismas es otorgar financiamiento, contribuyendo a la futura autofinanciación de los clientes y como factor imprescindible poder recuperar el monto otorgado. Para lograr certeza en las valoraciones se debe partir de la siguiente hipótesis: si se diseña un procedimiento metodológico que permita realizar un adecuado análisis de riesgo en las operaciones de crédito al sector empresarial en el Banco de Crédito y Comercio de Holguín, se podría favorecer la recuperación de los préstamos en las fechas previstas, lo que tendría un impacto favorable en el establecimiento de mecanismos y condiciones que garanticen la agilidad en el otorgamiento de los mismos.

Después de haber definido la hipótesis, se procedió a conformar el marco teórico, valorando las diferentes concepciones que sobre este tema tienen distintos autores, así como los principales aspectos económicos a tener en cuenta en la administración de riesgo.

En esta fase se requirió una revisión bibliográfica para:

• Ayudar a prevenir errores cometidos en otros estudios.

• Orientar y guiar la realización del estudio.

• Permitir, compendiar o sistematizar conocimientos existentes en el área a investigar.

• Conducir el establecimiento de la hipótesis.

• Orientar la investigación y análisis de los datos.

Para dar cumplimiento al objetivo propuesto y comprobar la veracidad de la idea a defender en la investigación se plantearon las siguientes tareas:

• 1. Establecer el marco teórico referencial de la investigación derivado de la consulta de bibliografía actualizada, tanto del ámbito local, nacional e internacional.

• 2. Caracterizar al objeto de estudio desde el punto de vista teórico.

• 3. Analizar el desarrollo histórico de la actividad y el proceso de análisis y aprobación de los créditos.

• 4. Realizar el diagnóstico de la actividad de análisis y aprobación de los créditos.

• 5. Determinar las bases que se deben tener en cuenta para un adecuado análisis de riesgo a los clientes estatales del BANDEC a partir de la exploración integral de estos últimos.

• 6. Emitir conclusiones y recomendaciones.

Para dar cumplimiento a las tareas y así obtener un resultado homogéneo (con el propósito de que las bases sean utilizadas por otras instituciones financieras) a través de la investigación, se consultó a una serie de especialistas que colaboraron con la información necesaria acerca de los procedimientos utilizados para realizar análisis de riesgo. Luego se definieron las bases que pueden influir en el análisis y se estableció el nivel de prioridad entre las mismas a través de una encuesta a realizada a una muestra representativa de la población característica. Para validar los resultados de la investigación se evaluaron las bases a través de un cliente del Banco de Crédito y Comercio, lo cual demostró que las mismas sirven de ayuda, complemento y apoyo para los análisis, constituyendo así la premisa de futuras investigaciones.

Los métodos utilizados en esta investigación son los siguientes:

Métodos teóricos:

Analítico sintético: Utilizado para el análisis de riesgo, permitiendo establecer los vínculos internos, el orden lógico y las principales características derivadas del análisis de los fenómenos relacionados con la investigación.

Abstracción: Para la adecuación del procedimiento a utilizar.

Inducción y deducción: Para la formulación de la hipótesis de investigación.

Histórico: Para el estudio del comportamiento de los indicadores.

Histórico – Lógico (causal): para la determinación de los factores claves que inciden en la situación crediticia del cliente escogidos como muestra.

Métodos empíricos:

Observación científica: Para la determinación del problema.

Medición: Para comprobar la veracidad de la hipótesis y dar solución al problema existente, dentro de este método se utilizaron procedimientos estadísticos descriptivos para su análisis.

Entrevistas: a trabajadores y directivos vinculados al proceso crediticio para constatar el estado actual de la gestión del mismo y el nivel de conocimiento que poseen sobre el tema, consultando a personas que por su cargo se relacionan con la actividad y que por su experiencia aportaron sugerencias valiosas.

Se utilizaron fuentes de datos primarias y secundarias. La información secundaria es aquella que se ha publicado con anterioridad y proviene de fuentes internas, que es la que se encuentra dentro de la entidad, y externas que es la que se origina fuera de ella.

Como fuentes internas utilizaremos:

Estados financieros de la institución.

Informes de resultados económicos.

Y como fuentes externas:

Bibliografía consultada que aborda el tema.

Principales aportes de la investigación.

En el orden teórico: un procedimiento adecuado que permita determinar los elementos fundamentales que se deben tener en cuenta para analizar el nivel de riesgo en las operaciones de crédito al sector empresarial para el establecimiento de los niveles de riesgo, favoreciendo la interpretación de los resultados para la toma de decisiones.

En el orden práctico: la aplicación del procedimiento mejora el análisis y fijación de los niveles de riesgo y favorece la toma de decisiones.

Económico – social: la formación y utilización eficiente de los recursos económicos tiene un impacto positivo en la seguridad y confianza en la institución financiera.

La tesis está compuesta por dos capítulos. El capítulo I: análisis teórico conceptual de la actividad crediticia y la gestión de riesgos en instituciones bancarias, donde se exponen las diferentes teorías que sustentan el desarrollo de la investigación.

Trabajo de campo

En el presente epígrafe se describe el diagnóstico realizado al análisis de riesgo en la actividad crediticia que se hace en esta institución financiera así como las deficiencias detectadas. Además, la definición de las bases para realizar un adecuado análisis de riesgo y la propuesta de matriz para hacer más viable el mismo. Por último se valida la propuesta con un cliente del BANDEC en el territorio para demostrar que las mismas sirven de complemento, ayuda y apoyo dentro del proceso.

El Banco de Crédito y Comercio: creación y desarrollo.

El Sistema Financiero Cubano ha recorrido un largo camino de desarrollo alrededor de siglo y medio, transitando por disímiles etapas de evolución marcadas por las características, no sólo de la economía nacional, sino también de la situación política imperante. En 1948 se aprueba la ley No. 13 del 23 de diciembre que crea el Banco Nacional de Cuba, que no comienza a operar hasta el 27 de abril de 1950.

Luego como complemento del Banco Nacional de Cuba surgen bancos para estatales, pero ni la banca comercial del mismo Banco Nacional de Cuba podía otorgar préstamos a mediano y largo plazo.

Con el triunfo de la Revolución se hizo preciso tomar urgentes medidas de control y le correspondió al Banco Nacional de Cuba reorganizar el sistema bancario, adecuándolo a los intereses del país.

El 12 de noviembre de 1997 se crea el Banco de Crédito y Comercio, institución financiera especializada del Estado. Se constituyó por amparo de la Resolución No 1 de 1997 del Banco Central de Cuba y nace de la experiencia acumulada por el BNC.

El Banco de Crédito y Comercio en Holguín tiene una red de 20 Sucursales y está representado en todos los municipios. Está dotado de sistemas contables automatizados mediante microcomputadoras que trabajan en redes locales e interconectadas. Actúan, además, como agentes de ventas de pólizas de seguro. Posee una red de cajeros automáticos en las sucursales más importantes para tarjetas de débitos y créditos que circulan en el país.

La Misión del BANDEC es la siguiente:

BANDEC es una institución financiera con funciones de banca universal, orientada a proporcionar a las empresas, cooperativas, instituciones y particulares, seguridad, rentabilidad y asesoramiento en la gestión de sus recursos financieros, velando por el cumplimiento de la legalidad, que contribuye a satisfacer las necesidades de desarrollo de sus clientes en beneficio de la economía nacional, mediante servicios diversos e instrumentos financieros que movilicen y canalicen los recursos temporalmente libres, internos y externos; apoyada en su red de sucursales, la calificación de sus empleados y la aplicación de los avances tecnológicos.

Visión hasta 2018

Somos el mejor Banco Comercial de Cuba porque satisfacemos las necesidades financieras a la medida, logramos ubicarnos como líderes en el sector empresarial y nos distinguimos por la confiabilidad, la excelencia de los servicios y nuestra profesionalidad.

El BANDEC concentra un por ciento elevado del crédito que se otorga al sector empresarial y privado (cooperativas y agricultores individuales fundamentalmente) en la provincia, actividad que constituye su principal fuente de ingresos.

La licencia otorgada a BANDEC para ejercer como Banca le faculta para realizar funciones tales como:

1. Nombrar corresponsales dentro y fuera del país y crear dependencias tanto dentro del territorio nacional como en el extranjero, necesarias al cumplimiento de sus funciones.

2. Desarrollar mecanismos para la captación de fondos denominados en moneda nacional y divisa y otros servicios afines.

3. Abrir cuentas corrientes, presupuestarias, de ahorros y de depósitos tanto en moneda nacional como en divisas.

4. Constituir fondos de inversión y otros fondos.

5. Abrir cuentas bancarias y mantener depósitos por cuenta de bancos extranjeros y nacionales en moneda nacional y divisas, actuando como agente corresponsal de ellos y prestando los servicios que correspondan a solicitud de los clientes.

6. Emitir, aceptar, avalar, endosar, descontar, comprar, vender y efectuar todas las operaciones posibles con letras de cambio y otros documentos negociables, librados o aceptados por personas naturales o jurídicas, siempre que sean efectos debidamente garantizados.

7. Descontar documentos garantizados con azúcar, café, tabaco, minerales y otras producciones de larga conservación, debidamente asegurados y depositados en almacenes generales de depósitos o almacenes afianzados.

8. Obtener y conceder préstamos u otras modalidades de financiamiento a corto, mediano y largo plazo tanto en moneda nacional como en divisas, exigiendo las garantías cuando ello corresponda.

9. Realizar operaciones de depósitos y crédito interbancario en moneda nacional y divisas, incluyendo créditos sindicados, transacciones de financiamiento y los diversos instrumentos financieros de la práctica bancaria internacional.

10. Participar en la formación del capital y administración de entidades bancarias, financieras u otras de cualquier índole.

11. Abrir cuentas y mantener depósitos en bancos extranjeros en efectivo, valores u otros documentos negociables denominados en divisas.

12. Emitir, comprar, vender y suscribir bonos y otros títulos o valores financieros.

13. Obtener y conceder anticipos de y a otros bancos e instituciones financieras no bancarias.

14. Emitir y operar medios de pago, tales como cheques, tarjetas de créditos, de débito y cualesquiera otros con alcance nacional e internacional.

15. Recibir en depósito o administración bonos, fondos u otros valores nacionales o extranjeros y realizar operaciones en fideicomiso, así como atender los diferentes servicios que ello demande.

16. Emitir y operar cartas de crédito, cartas de garantía, avales u otros documentos de ese carácter utilizados en la práctica bancaria internacional.

17. Realizar operaciones cambiarías de compra y venta de divisas.

18. Requerir de las personas jurídicas y naturales que soliciten crédito u otro tipo de financiamiento del Banco sus estados financieros y toda la información que el banco precise.

19. Cobrar y pagar las tasas de interés que se establezcan, basándose en la política que al respecto dicte el Banco Central de Cuba para las operaciones en moneda nacional y en divisas.

20. Fijar y cobrar las tasas, comisiones y demás remuneraciones por los servicios que preste.

21. Participar en asociaciones internacionales de bancos y de otras entidades financieras afines.

22. Suscribir acuerdos de corresponsalía con bancos y convenios con organismos, órganos e instituciones de desarrollo y otras, tanto nacionales como extranjeras, para brindar productos y servicios especializados.

23. Suscribir acuerdos y promover las relaciones de cooperación con otros bancos y otras modalidades de asociación con entidades nacionales y extranjeras, ajustándose para ello a las disposiciones legales vigentes sobre la materia.

24. Realizar operaciones de arrendamiento financiero a nivel nacional e internacional.

25. Realizar operaciones de factoraje a nivel nacional e internacional.

26. Actuar como agentes de seguros.

27. Participar en negocios y transacciones bancarias nacionales e internacionales promovidas por personas naturales o jurídicas legalmente autorizadas, pudiendo actuar como agentes de estos.

28. Efectuar operaciones de Tesorería, incluidas las correspondientes a metales preciosos.

29. Prestar servicios de alquiler de cajas de seguridad, cofres u otros afines.

30. Prestar otros servicios bancarios, financieros no bancarios y técnicos, económicos e ingenieriles de carácter nacional e internacional.

Diagnóstico del análisis del riesgo en el Banco de Crédito y Comercio.

Se puede afirmar que asumir riesgos es el negocio de la administración bancaria. Un banco administrado sobre al base de evitar todo tipo de riesgo o tantos como sea posible será una institución estancada y se atenderá de manera deficitaria las necesidades crediticias con sus clientes. Sin embargo una institución que asume riesgos excesivos o los asume sin reconocer aun su existencia o magnitud, seguramente encontrará dificultades.

El riego está ligado a la incertidumbre que rodea en general a cualquier hecho económico en el sentido de contingencias que pueden ocasionar pérdidas.

El concepto de riesgo reviste una gran complejidad en el negocio financiero dada la multiplicidad de formas que presenta y las interrelaciones entre ellas.

En cuanto a la administración del riesgo las áreas encargadas en el Banco de Crédito y Comercio son las áreas Comerciales en las Sucursales y los Departamentos de Inversiones y Riesgos en la Dirección Provincial, la cual tiene como misión garantizar el mínimo riesgo en el funcionamiento y desarrollo de las operaciones del banco.

Dentro de los financiamientos que otorga el Banco de Crédito y Comercio a personas jurídicas se incluye una tasa de interés por acuerdo con la política monetaria del Banco Central de Cuba, donde se establecen las siguientes tasas:

• Financiamiento para capital de trabajo: 5%

• Financiamiento para inversión: 7%

Ambas tasas pueden fluctuar en más menos un 2 %.

Los distintos tipos de financiamientos que otorga el Banco de Crédito y Comercio son

1. Financiamientos a corto plazo:

Este tipo de financiamientos fundamentalmente están destinados a capital de trabajo con un periodo de recuperación de 12 a 18 meses, tienen como finalidad el financiamiento de aumentos temporales de inventarios y cuentas por cobrar, así como también, de déficit de caja de imprevistos.

Este financiamiento proporcionado por los bancos bajo la razón fundamental de rotación de activos circulantes, obtienen el pago del efectivo cuando las cuentas por cobrar originadas por la venta del inventario son cobradas al completarse el ciclo de conversión de activos. El financiamiento de corto plazo para la conversión de activos, es la forma más tradicional en que el Banco de Crédito y Comercio otorga financiamiento a las empresas.

Como prestamista, el Banco se interesa en la estructura del activo circulante de su cliente o prestatario, porque esos activos son las fuentes generadoras de efectivo. Los criterios principales que se aplican al análisis de estos activos son:

• Posibilidad de que los activos circulantes puedan convertirse y se conviertan en dinero efectivo.

• Capacidad de la empresa para alcanzar los resultados máximos con un óptimo valor de recursos invertidos en activos circulantes.

2. Financiamientos a mediano plazo:

Este tipo de financiamientos fundamentalmente está destinado a capital de trabajo con un periodo de recuperación de 18 meses a 3 años, tienen como finalidad el financiamiento de aumentos temporales de inventarios y cuentas por cobrar, como así también, de déficit de caja, así como para renovación de activos fijos y de inversión.

3. Financiamientos a largo plazo:

Están destinados fundamentalmente a financiar proyectos de inversión con período de recuperación mayor de tres años. Se aplican a los gastos asociados a estudios de preinversión, construcción o modernización de inmuebles, compra de activos fijos, gastos asociados con la puesta en marcha del proyecto y aportación del capital accionario, cuyo destino sea la formalización de activos fijos.

En actividades agropecuarias se consideran los gastos necesarios para el fomento, renovación, rehabilitación o sellaje de cultivos permanentes, construcción de viviendas y obras rurales, acondicionamiento de terrenos y mejoramiento del suelo, y por excepción para las UBPC, CPA, CCS, agricultores pequeños, granjas estatales y empresas que se dedican a la actividad pecuaria, para la adquisición y explotación de ganado vacuno y otros tipos de ganado.

El análisis del riesgo de los financiamientos que se solicitan en el Banco de Crédito y Comercio, es en esencia una secuencia ordenada y prevista para tomar decisiones y administrar la cartera de financiamientos vigentes.

Toda decisión de financiamiento involucra siempre un juicio acerca de la capacidad de pago futura del cliente con el que se pretende hacer la transacción de crédito. En este sentido, resulta una buena guía inicial para el analista de riesgo realizar un razonamiento sistemático acerca de los factores decisivos que pueden asegurar el éxito de esta transacción.

Esta será, por lo demás, la pauta sistemática de preguntas que formula el Comité de Crédito del Banco de Crédito y Comercio donde se decide la aprobación de ese financiamiento y donde se requiere como herramienta fundamental un preciso y certero Análisis de Riesgo[1]

La decisión de aceptar o recomendar una operación de financiamiento, involucra ante todo un juicio y una apreciación sobre la honradez, integridad y habilidad del cliente, además de un conocimiento abarcador de la empresa que solicita el financiamiento y del destino del mismo.

El analista de riesgo (Gestor de Negocios) del Banco de Crédito y Comercio se asegura que ese tipo de negocios esté dentro de las políticas de mercado objetivo y de riesgos generales con que trabaja el Banco. En el caso de financiamientos a empresas, dicho analista se asegura también que el negocio cumpla las regulaciones establecidas.

Por lo tanto, la toma de decisión respecto a una operación crediticia requiere ineludiblemente analizar las etapas del proceso de financiamiento.

El proceso de financiamiento que sigue el Banco de Crédito y Comercio se basa en:

• Definición del mercado objetivo.

• Iniciación del crédito y su estructuración (verificación de la legalidad del solicitante).

• Verificación de la documentación legal.

• Negociación del crédito.

• Análisis del riesgo.

• Presentación del crédito al Comité de Crédito.

• Confección del dictamen del Comité de Crédito.

• Confección del contrato de financiamiento.

• Desembolso, administración, seguimiento y amortización del crédito.

A continuación se explica la fase referida al análisis de riesgo que es la que ocupa la parte fundamental del estudio.

Para organizar su actividad comercial con seguridad y eficiencia, el banco mantiene un proceso organizado sobre la base del cual decidir el otorgamiento de su financiamiento para mantener un adecuado control del riesgo. El proceso de análisis del riesgo en el Banco de Crédito y Comercio responde en su conjunto a las siguientes preguntas:

a) ¿Quién necesita el financiamiento?: Análisis en profundidad del solicitante y sus posibilidades futuras de desarrollo, como empresario y como cliente, así como su status legal, el cual se conocerá a partir del análisis de la documentación legal que se le solicite.

b) ¿Para qué fines necesita el financiamiento?: No se puede analizar, medir el riesgo y otorgar un financiamiento si no se conoce el propósito para el cual se solicita. Si el Banco no conoce el destino de los fondos que presta, no puede conocer los factores de riesgo que afectan a sus financiamientos. Los financiamientos a empresas que resultan positivos se aplican a propósitos rentables, materializados por empresas con proyecciones exitosas en sus mercados, y que representan fondos que, incorporados a la estructura financiera de la empresa, mantienen a esta en condiciones de riesgo financiero razonable. Se deben recomendar operaciones sólo de aquellos clientes que por su giro demuestren que pueden usar rentablemente los recursos entregados, se debe tener seguridad que estos clientes están en condiciones de generar los recursos suficientes para cancelar el crédito concedido y además obtener las ganancias normales que justifiquen el esfuerzo. Otro tipo de solicitudes que requieren un análisis especial son las de renegociación o reestructuración: una actitud razonable resulta el exigir al menos mejorar la posición de garantías reales, sin perjuicio de la necesaria evaluación de la viabilidad del solicitante de modo de aceptar renegociaciones o reestructuraciones razonables y prudentes y no diferir a través de ellas el reconocimiento de las pérdidas potenciales de la cartera del Banco.

Es necesario determinar el propósito de la utilización del financiamiento, ya que si este es para capital de trabajo se tienen en cuenta los siguientes aspectos:

• cuando es a corto plazo.

• Propósito del financiamiento: Necesidad e importancia para la empresa

• Fuente principal de reembolso: Recuperación de los costos al final del período.

• Riesgos: Incapacidad para completar con éxito el ciclo de conversión de activo, debido a riesgos en las etapas de suministros, producción, ventas y cobranza.

• Protección: Calidad de los activos circulantes, capacidad de la administración para gestionar los riesgos inherentes del ciclo de conversión (buena relación con proveedores, calidad y eficiencia de la empresa, cartera de clientes, cobranza y morosidad).

• Estructura y Control de financiamiento: El plazo debe corresponder a la extensión del ciclo de conversión del activo, esto es, el tiempo esperado para convertir los activos en efectivo y rembolsar el préstamo.

• Indicadores financieros recomendables: Solvencia, liquidez y capital de trabajo positivos, margen de utilidad conveniente, ventas con tendencia de crecimiento positiva, buenas perspectivas en le sector en que se desenvuelve.

– cuando es a mediano y a largo plazo.

• Propósito del financiamiento: Necesidad e importancia para la empresa

• Fuente principal de reembolso: Recuperación de los costos al final del período y flujo de caja proyectado.

• Riesgos: Incapacidad para completar con éxito el ciclo de conversión de activo, debido a riesgos en las etapas de suministros, producción, ventas y cobranza o incapacidad para generar y/o retener suficiente efectivo de las operaciones para amortizar la deuda por motivos de ventas, competencia, defectos del producto, modas, ciclos del producto o incapacidad general de la administración para manejar de forma efectiva y prudente las fuentes y usos del mayor efectivo generado

• Protección: Calidad de los activos circulantes, capacidad de la administración para gestionar los riesgos inherentes del ciclo de conversión (buena relación con proveedores, calidad y eficiencia de la empresa, cartera de clientes, cobranza y morosidad).

• Estructura y Control de financiamiento: El plazo debe corresponder a la extensión del ciclo de conversión del activo, esto es, el tiempo esperado para convertir los activos en efectivo y rembolsar el préstamo. Los Contratos de financiamiento a plazo establecen los parámetros dentro de los cuales el prestatario debe trabajar para asegurar la fortaleza en la condición financiera de la empresa.

• Indicadores financieros recomendables: Solvencia, liquidez y capital de trabajo positivos, margen de utilidad conveniente, ventas con tendencia de crecimiento positiva, buenas perspectivas en le sector en que se desenvuelve. En el caso de empresas que ya hayan tenido financiamiento con el banco y que tengan buena clasificación de riesgo, es decir que se clasifiquen en A (Riesgo Mínimo) o B (Riesgo Bajo). Si la empresa trabaja por primera vez con el Banco debe estudiarse en que categoría clasificaría. Con respecto a la categoría C (Riesgo Medio) la negociación debe llevarse a cabo sólo cuando represente un claro beneficio para el Banco y existan posibilidades ciertas de disminución de una pérdida potencial.

c) ¿Cuál es la situación financiera de la empresa que solicita el financiamiento? En el caso de las empresas es importante conocer cómo se encuentra económica y financieramente en la actualidad y cómo se ha comportado en períodos anteriores. El análisis financiero de una empresa se inicia generalmente a través de un conjunto de índices o razones financieras cuyo propósito es ayudar a organizar un monto relativamente elevado de datos (el total de cuentas de los estados financieros de una empresa), para arribar a conclusiones acerca de la liquidez, solvencia y rentabilidad del negocio analizado.

Se analizan los índices de dos períodos anteriores y el cierre del actual y si fuera posible comparar con su competencia, es decir con lo que aparece como posible o estándar en el sector en que se desenvuelve.

El análisis de los Estados Financieros a través de índices permite revelar las fortalezas y debilidades de una empresa. Al observar la evolución de un indicador, aún cuando se desconozca cuál debiera ser su valor deseado, obtenemos información valiosa respecto a la tendencia que muestra la empresa, es decir, se puede apreciar si la posición de la empresa respecto a determinado aspecto ha mejorado o empeorado a través del tiempo.

Los principales indicadores que se analizan son:

• 1. Indicadores de solvencia: solvencia total, endeudamiento, endeudamiento total, capacidad de devolución de la deuda.

• 2. Indicadores de Liquidez: liquidez media, liquidez a corto plazo, liquidez inmediata, capital de trabajo.

• 3. Indicadores de Rentabilidad: ventas netas en moneda nacional, ventas netas en moneda libremente convertible, margen neto, rentabilidad económica, gastos financieros respecto a ventas.

• 4. Indicadores de Actividad Económica: rotación de la empresa, ciclo de rotación del inventario, inventario respecto a capital de trabajo, ciclo de rotación del capital de trabajo, ciclo de rotación de materias primas, ciclo de rotación de la mercancía para la venta, ciclo de cobro y ciclo de pago.

Al efectuar el análisis financiero el Banco de Crédito y Comercio tiene en cuenta las siguientes señales de aviso:

• Falta de fiabilidad de la información contable.

• Alto nivel de clientes morosos, dificultades en el cobro.

• Mala contabilización y gestión de cobros.

• Retrasos en los pagos a los proveedores.

• Endeudamiento elevado de la empresa.

• Cuota de endeudamiento con nuestro Banco.

• Caída de las ventas.

• Caída de los beneficios, deterioro de la rentabilidad, pérdidas.

• Anomalías en la gestión de inventarios.

• Falta de control de los gastos.

• Falta de solvencia.

• Deterioro de la liquidez.

• Mala evolución del Fondo de Maniobra.

• Poca generación de recursos. (Flujo de Caja, Utilidades antes de impuesto, Amortizaciones, Impuestos, Provisiones).

• Nivel peligroso de gastos financieros.

• Incapacidad de devolución de la deuda.

d) Cómo se va a pagar el financiamiento y cuáles son las fuentes de pago: Todo financiamiento, en principio, debe tener por lo menos dos fuentes de pago diferentes y ambas disponibles en el momento en que el Banco proceda a cobrar sus préstamos:

• Capacidad de pago

• Garantías

No se aprueban operaciones exclusivamente en base a consideraciones sobre la garantía u otras fuentes de pago que no provengan del giro normal del negocio o de los ingresos del cliente.

Por tal motivo se debe destacar en primer lugar que el propósito de cada financiamiento debe ser la base para programar sus pagos. Y en segundo lugar que el Banco no opera sobre consideraciones de garantía al margen de las consideraciones de capacidad de pago.

El analista verifica el cumplimiento al día de todas las obligaciones del cliente con el Banco, su situación financiera, proveedores, etc. No se puede otorgar financiamientos a quienes no demuestren estar al día en todas sus obligaciones, ya que el más elemental principio de riesgo indica que si no se ha pagado alguna obligación vigente, no puede haber ninguna razón para no incumplir la obligación que dicho cliente pretende asumir con el Banco.

El propósito principal del análisis del financiamiento es identificar el riesgo inherente a los mismos y llegar a conclusiones sobre la posibilidad de pago, hacer recomendaciones sobre el tipo y estructura apropiada a la luz de los riesgos detectados y las exigencias comerciales, tratando de maximizar las ganancias para el Banco.

Todos los elementos se tienen en cuenta en el análisis de riesgo de las solicitudes de financiamiento presentadas al área de riesgo como se aprecia en el informe de riesgos.