Impacto de la Reforma Fiscal en el Sector Financiero Dominicano (página 2)

El Código Monetario y Financiero

Las reformas en el sistema financiero que se han ido produciendo en la R.D. tienen un soporte legal en la ley del Código Monetario Financiero. Según los literales C y D del capítulo 44 introducen una variante significativa en cuanto a la composición de los miembros de la Junta Monetaria. En efecto una vez entrado en vigencia el Código, el número de miembros de la Junta monetaria se elevaría a 9 en vez de los 7 que tiene. En consecuencia, el Gobernador del Banco Central seguiría siendo el presidente de la Junta Monetaria (ex-oficio), el Secretario de Estado de Finanzas, miembro ex-oficio, por primera vez el Secretario Técnico de la presidencia pasaría a ser miembro del organismo en sustitución del Secretario de Industria y Comercio que quedaría excluido, y los otros seis miembros están nombrados por el Poder Ejecutivo.

• EN CUANTO A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS:

El artículo No 121 del Código Monetario Financiero le concedería la descentralización, ya que en la actualidad dicha institución depende de la Secretarla de Finanzas. El artículo 123 del Código establece la creación de un Consejo de Directores para la Superintendencia de Bancos el cual estaría presidido por el incúmbete de esta institución y completado por el Gobernador del Banco Central, el Secretario de Estado de Finanzas (Hoy ministerio de hacienda) y dos miembros más nombrados por el Poder Ejecutivo.

La creación del Consejo de Directores garantiza que la Superintendencia de Bancos se maneje con mayor transparencia y las decisiones que puedan tomarse tengan mayor ponderación. Sin embargo, resulta que el artículo 134 del código presenta un obstáculo a la transparencia, ya que faculta al Superintendente de Bancos a ser el liquidador técnico de las entidades en liquidación y sindico de la quiebra (administrador) cuando las entidades bancarias entren en quiebra.

3.1.4 EL CÓDIGO MONETARIO Y SU RELACIÓN CON OTRAS LEYES:

El Código Monetario y Financiero se relaciona con otras legislaciones de carácter económico de reciente creación, tal como es el caso de la Ley 01-95 sobre inversión extranjera. Entre la ley 01-95 del Código Monetario Financiero se establece un vinculo muy estrecho ya que las facilidades de inversión extranjera que señala la ley en cuestión guarda una armonía con el articulo 172 y siguientes del Código. Además, que en los literales 74 y B se resalta una relación interna con el funcionamiento del sistema múltiple de bancos.

A pesar de la relación positiva entre el Código Monetario Financiero y la ley sobre inversión extranjera, no sucede de igual modo, con las leyes 292 y 171 sobre los bancos de desarrollo e hipotecarios respectivamente y la Ley 11-92 ya que esta elimina los incentivos fiscales de los cuales gozaban los bancos de desarrollo e hipotecario, lo que concede a una competencia forzosa en el mercado financiero.

• EL CÓDIGO MONETARIO Y LA BANCA TRANSFRONTERIZA:

La banca transfronteriza se refiere a todas las entidades bancarias de un país que instalan sucursales en otra nación u operan en calidad de Joint Aventure, de tal manera que pueden ofrecer servicios bancarios en otros países ú además que introducen tecnologías de su país de origen.

• TASA DE INTERÉS QUE SE APLICAN EN LOS BANCOS DE REPUBLICA DOMINICANA:

Según el diccionario financiero océano Centrun, La Tasa de Interés es el precio pagado por un prestatario o deudor a un prestamista o acreedor por el uso de los recursos durante algún tiempo.

La cantidad del préstamo es el principal, y el precio pagado es un porcentaje del principal por unidad de tiempo. Es la valoración del costo que implica la posesión de dinero producto de un crédito. Hay tasas de interés activas y pasivas.

• TASA DE INTERÉS ACTIVA:

Porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado, cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.

• TASA DE INTERÉS PASIVA:

Porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.

• ENCAJE LEGAL:

La aplicación del encaje legal se establece en el artículo 26, literal b) de la Ley Monetaria y Financiera 183-02. Ese literal expresa lo siguiente: "Las entidades de intermediación financiera estarán sujetas al encaje legal, entendiendo por tal la obligación de mantener en el Banco Central o donde determine la Junta Monetaria, un porcentaje de la totalidad de los fondos captados del público en cualquier modalidad o instrumento, sean éstos en moneda nacional o extranjera.

• BOLSA DE VALORES DE LA REPÚBLICA DOMINICANA:

La Ley 3553 de 1953 estableció la Bolsa de Valores Nacional y la Comisión de Valores Nacional. Sin embargo, no fue hasta finales de los 1980s bajo el Decreto Presidencial 554-89 que la Bolsa de Valores de la República Dominicana surge como una entidad no lucrativa comenzando sus operaciones en 1991. En el año 2000, la Ley 19-00 ofrece las regulaciones del subsector (2)

• MERCADO DE SEGUROS:

12 compañías comienzan operaciones en 1931 creando el subsector de seguros, aunque el subsector no fue supervisado por la Superintendencia de Bancos hasta 1954, y en 1969 la Ley 400-69 crea la Superintendencia de Seguros, una institución del Ministerio de Hacienda. El sector asegurador de la República Dominicana cobró primas en el año 2008, por la cantidad de RD$21,770 millones. Para entonces el mercado de seguros contaba con 41 empresas, con las siguientes cinco empresas formando las más importantes (según las primas netas cobradas): Seguros Universal, Seguros Banreservas, Mapfre BHD Seguros, La Colonial de Seguros, Progreso Compañía de Seguros.

• ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES (AFP):

Tras la puesta en vigencia de la Ley 87-01, la cual creó un nuevo Sistema de Seguro Social con el propósito de regular los fondos de pensiones privados a partir del 2003. Las principales empresas son: Scotia Crecer AFP, AFP Popular, AFP Reservas, AFP Romana, AFP Siembra

• CASAS DE CAMBIO:

Debido a las remesas proveniente de las colonias dominicanas residentes en el exterior y de la diáspora dominicana, alrededor de US$2 mil millones por año, el país cuenta con aproximadamente 100 casas de cambios agrupadas en las Asociación de Remesadoras de Divisas (ADEREDI) y Asociación Dominicana de Agentes de Cambio (ADOCAMBIO). La empresa más importante del sector es Vimenca.

Marco jurídico del sector financiero dominicano

Ley No. 167-07 para la Recapitalización del Banco Central de la República Dominicana, Ley Monetaria y Financie, Ley 16-95 Sobre Inversión Extranjera, Ley 173-66 Sobre Protección a los Agentes Importadores de Mercadería y Productos, Ley 19-00 Mercado Valores y Ley de Riesgo Sistémico El marco legal en el cual se apoya el Sistema de Pagos de la República Dominicana parte de la Ley Monetaria y Financiera 183-02 de fecha 21 de noviembre de 2002.

El artículo 27 de dicha Ley establece lo siguiente: "Sistema de Pagos y Compensación. El sistema de pagos y compensación de cheques y demás medios de pago es un servicio público de titularidad exclusiva del Banco Central. La reglamentación de la organización y el funcionamiento del sistema de pago compensación por parte de la Junta Monetaria tendrá como objetivos fundamentales asegurar la inmediación y el buen fin del pago, pudiendo establecer distintos subsistemas, teniendo como referencia los estándares internacionales en la materia.

Los entes de intermediación financiera estarán obligatoriamente adscritas a dicho sistema y no podrán organizarse sistemas multilaterales de compensación y liquidación de medios de pago fuera del previsto en este Artículo. Corresponde al Banco Central actuar como supervisor y liquidador final del sistema de pagos y compensación. La prestación material del servicio podrá ser concedida a entidades privadas, en la forma que determine reglamentariamente la Junta Monetaria.

En ningún caso, el Banco Central podrá cubrir una posición negativa de una entidad de intermediación financiera, por transitoria que ésta sea. La Junta Monetaria podrá establecer un régimen de fianza colectiva o de garantías adecuadas para los participantes."

3.3 INTEGRANTES DEL SECTOR FINANCIERO DOMINICANO

Ley Monetaria y Financiera. Sección I. De las Entidades de Intermediación Financiera.

ARTÍCULO 34.

Tipos de Entidades de Intermediación Financiera. Las entidades que realicen intermediación financiera podrán ser de naturaleza privada o pública. A su vez, las entidades privadas podrán ser de carácter accionario o no accionario.

Se considerarán para los fines de esta Ley como entidades accionarias, los Bancos Múltiples y Entidades de Crédito, pudiendo ser estas últimas, Bancos de Ahorro y Crédito y Corporaciones de Crédito. Asimismo, se considerarán entidades no accionarias, las Asociaciones de Ahorros y Préstamos y las Cooperativas de Ahorro y Crédito que realicen intermediación financiera. Los bancos constituidos con arreglo a la legislación de otros países, que quieran realizar intermediación financiera en el territorio nacional se sujetarán a lo dispuesto en el Artículo 39 de esta Ley.

ARTÍCULO 35.

Régimen Jurídico. Los Bancos Múltiples y Entidades de Crédito que se constituyan y funcionen de acuerdo a las disposiciones de esta Ley serán regidas por las disposiciones de este Título III, en tanto que las Entidades Públicas de Intermediación Financiera, las Asociaciones de Ahorros y Préstamos y las Cooperativas de Ahorro y Crédito que estén autorizados a realizar intermediación financiera estarán sujetas a las disposiciones del Título IV de esta Ley, así como a las Secciones V, VI, VII, VIII y IX de este Título III, en la forma que reglamentariamente se determine. Las entidades de intermediación financiera, según corresponda conforme a su naturaleza y los Reglamentos de desarrollo de la presente Ley, quedarán sometidas a las siguientes disposiciones en cuanto a inicio y cese de operaciones:

LEY MONETARIA Y FINANCIERA. SECCIÓN II. DE LOS BANCOS MÚLTIPLES Y DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO

ARTÍCULO 36.

Definiciones. Para los efectos de esta Ley se entenderán por entidades de intermediación financiera de estructura accionaria, los tipos siguientes:

BANCOS MÚLTIPLES:

Los Bancos Múltiples son aquellas entidades que pueden captar depósitos del público de inmediata exigibilidad, a la vista o en cuenta corriente, y realizar todo tipo de operaciones incluidas dentro del catálogo general de actividades establecido en el Artículo 40 de esta Ley.

ENTIDADES DE CRÉDITO:

Las Entidades de Crédito son aquellas cuyas captaciones se realizan mediante depósitos de ahorro y a plazo, sujetos a las disposiciones de la Junta Monetaria y a las condiciones pactadas entre las partes. En ningún caso dichas entidades podrán captar depósitos a la vista o en cuenta corriente. Las Entidades de Crédito se dividirán en dos (2) categorías: Bancos de Ahorro y Crédito y Corporaciones de Crédito y podrán realizar las operaciones incluidas en los Artículos 42 y 43 de esta Ley.

LEY MONETARIA Y FINANCIERA. SECCIÓN V. DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS.

ARTÍCULO 18:

Naturaleza. La Superintendencia de Bancos es una entidad pública de Derecho Público con personalidad jurídica propia. Tiene su domicilio en su oficina principal de Santo Domingo, Distrito Nacional, Capital de la República Dominicana, pudiendo establecer otras oficinas dentro del territorio nacional.

La Superintendencia de Bancos está exenta de toda clase de impuestos, derechos, tasas o contribuciones, nacionales o municipales y en general, de toda carga contributiva que incida sobre sus bienes u operaciones. La Superintendencia de Bancos disfrutará, además, de franquicia postal y telegráfica. Contratará la adquisición de bienes y prestación de servicios necesarios para su funcionamiento con arreglo a los principios generales de la contratación pública y en especial de acuerdo a los principios de publicidad, concurrencia y transparencia, conforme Reglamento dictado por la Junta Monetaria.

ARTÍCULO 19:

Funciones. La Superintendencia de Bancos tiene por función: realizar, con plena autonomía funcional, la supervisión de las entidades de intermediación financiera, con el objeto de verificar el cumplimiento por parte de dichas entidades de lo dispuesto en esta Ley, Reglamentos, Instructivos y Circulares; requerir la constitución de provisiones para cubrir riesgos; exigir la regularización de los incumplimientos a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes; e imponer las correspondientes sanciones, a excepción de las que aplique el Banco Central en virtud de la presente Ley.

También le corresponde proponer las autorizaciones o revocaciones de entidades financieras que deba evaluar la Junta Monetaria. Sin perjuicio de su potestad de dictar Instructivos y de la iniciativa reglamentaria de la Junta Monetaria, la Superintendencia de Bancos puede proponer a dicho Organismo los proyectos de Reglamentos en las materias propias de su ámbito de competencia.

La Superintendencia de Bancos tiene facultad reglamentaria interna de carácter auto-organizativo con aprobación de la Junta Monetaria, así como facultad reglamentaria subordinada para desarrollar, a través de Instructivos, lo dispuesto en los Reglamentos relativos a las materias propias de su competencia

El Proyecto Sistema Bancario en Línea (PSBL) se creó como un mecanismo de captura de información ágil, seguro y oportuno que permitiría a las entidades financieras cumplir con los requerimientos de información del Banco Central.

Además de la Superintendencia de Bancos, para el cumplimiento de sus labores de supervisión y control de las variables macroeconómicas, fortalecimiento y confiabilidad del Sector Financiero y Bancario.

Se ha establecido una red enlace entre las instituciones financieras privadas y públicas con el Banco Central. En las estaciones cliente existe un software de aplicación que es suministrado por el Banco Central, según el requerimiento de la institución.

FUNCIONES:

• Coordinación interna con los usuarios del Banco Central que participen en determinado proyecto, así como externa con las instituciones financieras del sector privado y público.

• Desarrollo y mantenimiento de los programas que son requeridos para la transferencia de las informaciones de forma segura, confiable y oportuna.

• Control, monitoreo y transferencia de las remisiones de informaciones a las tablas correspondientes de la base de datos del Banco Central, dentro de los plazos establecidos.

1. LEY MONETARIA Y FINANCIERA 183-02, FECHA DE LA LEY: 21 DE NOVIEMBRE, 2002, PAG. 1 -10, CAP. I Y II..

HTTP://WWW.BANCENTRAL.GOV.DO/SIPARD.ASP?A=LEGAL

2. HTTP://WWW.OMG.COM.DO/GUIA_DE_NEGOCIOS/BANCA/

4. LEY 3553 DEL 15 DE MAYO DE 1953 SOBRE LA CREACIÓN DE LA BOLSA DE VALORES DE LA R. D. , TEMA II, PAG. 1. Y LA LEY 19-00 CAPITULO I, PAG. 18, LEY 87-01 SOBRE LOS FONDOS DE PENSION, PROMULGADA EN 2001.

3.4 OBJETIVO DE LA LEY 253-12(3)

ENTRE LOS OBJETIVOS DE LA LEY 253-12 ESTÁN LOS SIGUIENTES:

Para el cumplimiento del Artículo 10 de la Ley 253-12 de Reforma Tributaria sobre la obligatoriedad de las instituciones estatales de reportar las retenciones que realizan a proveedores, advirtiendo que los mismos criterios regirán para las retenciones a los salarios de los servidores públicos que no sean reportadas a la Administración Tributaria. La Ley de Reforma Tributaria promulgada por el Presidente Danilo Medina el 9 de noviembre 2012 establece en su Artículo 10 que las instituciones que realicen pagos a proveedores del Estado que no sean través de la Tesorería Nacional estarán obligadas a transferir los montos retenidos a la Dirección General de Impuestos Internos (DGII), pues de lo contrario el monto retenido será descontado de la asignación presupuestaria prevista a favor de esa institución para el ejercicio presupuestario en que el proveedor haya reportado la retención.

El Artículo 310 del Código Tributario ya establece el deber que tienen todos los agentes de retención de informar a la DGII el monto de los impuestos que hubieren retenido y la obligatoriedad de pagar éstos por cuenta de los contribuyentes respectivos en la forma y en los plazos que establecen las normas.

Mientras que el Artículo 311 establece el deber que tienen los agentes de retención de entregar a los contribuyentes por cuya cuenta paguen el impuesto, una prueba de la retención efectuada, en la forma que indique el Reglamento.

ARTÍCULO 1.

Se modifica el Artículo 270 del Código Tributario Dominicano establecido a través de la Ley No.11-92 y sus modificaciones, para que en adelante se lea de la siguiente manera:

ARTÍCULO 270.

Rentas Gravadas del Contribuyente No Residente o No Domiciliado en la República Dominicana. Las personas físicas, jurídicas o entidades no residentes o no domiciliadas en la República Dominicana estarán sujetas al impuesto sobre sus rentas de fuente dominicana.

PÁRRAFO I.

Las personas físicas, jurídicas o entidades no residentes que obtengan rentas en el territorio dominicano mediante un establecimiento permanente, tributarán por la totalidad de la renta imputable a dicho establecimiento de acuerdo con lo dispuesto para las personas jurídicas en este Código Tributario, sin perjuicio de las normas que les sean específicamente aplicables, sin embargo, estos establecimientos permanentes no adquieren por este motivo el carácter de residentes.

Las personas físicas, jurídicas o entidades no residentes que obtengan rentas sin mediación de establecimiento permanente, tributarán de forma separada por cada renta sometida a gravamen.

PÁRRAFO II.

El término "establecimiento permanente" significa un lugar fijo de negocios en el que una persona física, jurídica o entidad del extranjero, efectúa toda o parte de su actividad, tales como: sedes de dirección, oficinas, sucursales, agencias comerciales, fábricas, talleres, minas, pozos de petróleo o de gas, canteras o cualquier otro lugar de extracción de recursos naturales, proyectos de ensamblaje, incluyendo las actividades de supervisión de los mismos; actividades de construcción o supervisión derivadas de la venta de maquinarias o equipos cuando su costo exceda el 10% del precio de venta de dichos bienes, servicios de consultoría empresarial, siempre que excedan de seis meses dentro de un período anual, y representantes o agentes dependientes o independientes, cuando estos últimos realizan todas o casi todas sus actividades en nombre de la empresa".

ARTÍCULO 2.

Se modifica el Artículo 287 del Código Tributario de la República Dominicana establecido a través de la Ley No.11-92 y sus modificaciones, para que en lo adelante se lea de la siguiente manera:

ARTÍCULO 287.

Deducciones Admitidas. Para determinar la renta neta imponible se restarán de la renta bruta los gastos necesarios efectuados para obtenerla, mantenerla y conservarla, en la forma dispuesta por este Título y el Reglamento para la aplicación de este impuesto.

PÁRRAFO I.

Los contribuyentes que efectúen pagos superior a los cincuenta mil pesos (RD$50,000.00), en adición a los comprobantes fiscales con valor de crédito fiscal, deberán utilizar cualesquiera de los medios establecidos en el sistema de intermediación bancaria y financiera que individualicen al beneficiario y que sean distintos al pago en efectivo, para poder respaldar costos y gastos deducibles o que constituyan créditos fiscales y demás egresos con efecto tributario.

PÁRRAFO II.

El monto establecido en el párrafo anterior podrá ser ajustado por la inflación publicada por el Banco Central de la República Dominicana.

PÁRRAFO III.

Se consideran incluidos en los gastos deducibles de las rentas provenientes de actividades empresariales, los siguientes:

PÁRRAFO I.

Los contribuyentes que efectúen pagos superior a los cincuenta mil pesos (RD$50,000.00), en adición a los comprobantes fiscales con valor de crédito fiscal, deberán utilizar cualesquiera de los medios establecidos en el sistema de intermediación bancaria y financiera que individualicen al beneficiario y que sean distintos al pago en efectivo, para poder respaldar costos y gastos deducibles o que constituyan créditos fiscales y demás egresos con efecto tributario.

PÁRRAFO II.

El monto establecido en el párrafo anterior podrá ser ajustado por la inflación publicada por el Banco Central de la República Dominicana.

Párrafo III. Se consideran incluidos en los gastos deducibles de las rentas provenientes de actividades empresariales, los siguientes:

INTERESES:

Los intereses de deudas y los gastos que ocasionen la constitución, renovación o cancelación de las mismas, siempre que se vinculen directamente con el negocio y estén afectadas a la adquisición, mantenimiento y/o explotación de bienes productores de rentas gravadas. Seguro que, los intereses sobre financiamiento de importaciones y préstamos obtenidos en el exterior serán deducibles sólo si se efectúan y pagan efectivamente las retenciones correspondientes. Cuando los gastos a que refiere este literal constituyan para el prestamista rentas gravadas por los artículos 306 o 306 Bis de este Código, la deducción estará limitada al monto que surja de aplicar al gasto el cociente entre la tasa resultante de los artículos citados, para un prestamista no residente y residente, respectivamente, y la tasa fijada de acuerdo con lo dispuesto por el Artículo 297 de este Código Tributario. No obstante, en caso que los gastos constituyan para el prestamista rentas gravadas por una imposición a la renta en el exterior, la deducción será del 100% (cien por ciento) si su tasa efectiva final fuera igual o superior a la fijada por el Artículo 297 de este Código Tributario. Si la tasa efectiva fuese inferior, deberá realizarse la proporción.

PÁRRAFO I.

Limitación a la Deducción de Intereses. Sin perjuicio de otras normas en materia de deducción de intereses, el monto deducible por dicho concepto no podrá exceder del valor resultante de multiplicar el monto total de los intereses devengados en el periodo impositivo (I) por tres veces la relación existente entre el saldo promedio anual del capital contable (C) y el saldo promedio anual de todas las deudas (D) del contribuyente que devengan intereses (I*3(C/D).

PÁRRAFO II.

A los efectos del párrafo anterior, se entenderá que:

La expresión "todas las deudas" no comprende aquellas que el contribuyente hubiere contraído con personas o entidades residentes o domiciliadas que integren los intereses en su base imponible a la tasa determinada por el Artículo 297 de este Código Tributario. Por tanto, los intereses derivados de estas deudas no quedarán limitados por esta disposición.

II) EL CAPITAL CONTABLE

Será la cantidad que resulte de sumar las cuentas de capital social, reserva legal y utilidad retenida no distribuida de la entidad, de acuerdo con sus estados financieros, excluido el resultado del ejercicio. El saldo promedio anual del capital contable se calculará sumando el capital al inicio y final del ejercicio fiscal y dividiendo el resultado por dos.

IMPUESTOS Y TASAS.

Los impuestos y tasas que graven bienes con ocasión de su habilitación y explotación para la obtención de rentas y que formen parte de sus costos y no constituyan un crédito o impuesto adelantado, a los fines de la determinación de la obligación tributaria relativa a tributos diferentes del Impuesto sobre la Renta.

PRIMAS DE SEGUROS.

Las primas por seguros que cubran riesgos sobre bienes que producen beneficios.

DAÑOS EXTRAORDINARIOS.

Los daños extraordinarios que, por causas fortuitas, de fuerza mayor o por delitos de terceros, sufran los bienes productores de beneficios, se considerarán pérdidas, pero éstas deberán ser disminuidas hasta el monto de los valores que por concepto de seguros o indemnización perciba el contribuyente. Si tales valores son superiores al monto de los daños sufridos, la diferencia constituye renta bruta sujeta a impuesto.

DEPRECIACIÓN.

Las amortizaciones por desgaste, agotamiento y antigüedad, así como las pérdidas por desuso, justificables, de la propiedad utilizada en la explotación.

BIENES DEPRECIABLES.

A los efectos de este artículo, el concepto bienes depreciables, significa los bienes usados en el negocio, que pierden valor a causa de desgaste, deterioro o desuso.

MONTO DEDUCIBLE.

El monto permitido para deducción por depreciación para el año fiscal para cualquier categoría de bienes, será determinado aplicando a la cuenta de activos, al cierre del año fiscal, el porcentaje aplicable para tal categoría de bienes.

CLASIFICACIÓN DE LOS BIENES DEPRECIABLES.

Los bienes depreciables deberán ser ubicados en una de las tres categorías siguientes:

CATEGORÍA 1. Edificaciones y los componentes estructurales de los mismos.

CATEGORÍA 2. Automóviles y camiones livianos de uso común, equipo y muebles de oficina, computadoras, sistemas de información y equipos de procesamiento de datos.

CATEGORÍA 3. Cualquier otra propiedad depreciable.

1. LEY 253-12 DE REFORMA FISCAL, PROMULGADA EN NOMBRE 2012 (PUBLICACION DE LA DGII, ENERO 2013)

2. DIRECCIÓN GENERAL DE IMPUESTO INTERNO (DGII), LEY 11-92 SOBRE EL CÓDIGO TRIBUTARIO DE LA REPÚBLICA DOMINICANA PUBLICADO EN WWW.DGII.GOV.DO.LEGISLACION. CÓDIGO TRIBUTARIO. (JULIO 4, 2013)

Surgimiento del Banco ADEMI

ADEMI comenzó en 1983 como organización sin fines de lucro para apoyar a la microempresa y así crear empleos, financiar proyectos de cooperación técnica para las comunidades y aumentar el ingreso de los dominicanos a través de la democratización del crédito. Con un patrimonio inicial de RD$110,000 (US$5,650), para 1997 este logra incrementarse a RD$220 millones.

En 1998 ADEMI deja de ser una institución crediticia y se convierte en Banco ADEMI y la fundación ADEMI es accionista del BancoAdemi, así convirtiéndose en el único modelo fundación-banco-fundación exitoso y puramente vernáculo en su naturaleza, para toda América Latina.

ADEMI sigue siendo una institución privada, sin fines políticos y ni religiosos, dedicada a ofrecer apoyo a obras de interés social en beneficio de familias pobres, identificadas y ejecutadas con la participación de organizaciones comunitarias de barrios y comunidades rurales.

En el 2010, entre los bancos múltiples y bancos de ahorros y créditos del sistema dominicano, Ademi fue el séptimo que mejor retorno obtuvo, al dividir sus beneficios sobre su patrimonio, superado tan solo por tres Bancos Múltiples y tres Bancos de Ahorro y Crédito. Ese retorno fue de un 29.02% sobre el patrimonio. El Banco Ademi fue de los primeros en el país que pidió a Fitch, la reconocida agencia internacional calificadora, que nos otorgase una calificación de riesgo. La más reciente es de BBB, una de las mejores entre la banca nacional.

El Banco Ademi está sujeto a fiscalización permanente por parte de la Superintendencia de Bancos y del Banco Central. Adicionalmente, el Banco Ademi pertenece a varias redes nacionales e internacionales, que agrupan entidades a las que solo pueden acceder bancos que prestan a la micro, pequeña y media empresas, entre ellas RED ACCION, Microfinance, Netwoek, Global Network for Banking, Innovation (GNB), Red Dominicana de Mircrofinanzas y la Asociación de Bancos de Ahorro y Crédito y Corporaciones de Crédito (ABANCORD).

Es por todo lo anterior que el Banco Ademi ha recibido líneas de crédito de instituciones de gran prestigio, como el Banco Europeo de Inversiones (BEI), la Agencia Francesa de Desarrollo, Agencia Española de Corporación, OIKOCREDIT, LOCFUND y otros.

El Banco Ademi no sólo es la principal fuente privada de financiamiento a las micro, pequeñas y medianas empresas en la República Dominicana, sino que es la duodécima institución bancaria más grande del país, superada tan solo por los Bancos Múltiples y algunas Asociaciones de Ahorro y Crédito.

Pero el Banco Ademi no es sólo grande dentro de la Rep. Dom., sino que es uno de las principales instituciones de América Latina que se dedican al financiamiento de las micro, pequeñas y medianas empresas.

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1. BROCHURES EMITIDO POR EL BANCO ADEMI-DETALLES DEL BANCO (ENERO 2013)

2. HTTPS://WWW.BANCOADEMI.COM.DO/PAGES/VIEWFILES.ASPX?ID=2, HISTORIA DEL BANCO (24/07/2013

• PORTAFOLIO Y SERVICIOS DEL BANCO ADEMI

• 1) CUENTAS DE AHORRO

Las cuentas de ahorro del Banco Ademi se ofrecen con libretas de ahorro o con las tarjetas de debido Ademi+, lo que facilita a los usuarios el retiro de efectivo, a través de los cajeros de la Red ATH, en todo el país. Esta tarjeta les permite adquirir bienes y servicios en establecimientos. Los clientes de préstamos, pueden recibir desembolsos en sus cuentas de ahorro y pagar sus préstamos a través de ella.

• 2) CUENTA DE AHORRO INFANTIL

El propósito de la cuenta de ahorro infantil es desarrollar la cultura y el hábito del ahorro en la población joven de la Rep. Dom., Para fomentar el ejercicio de la responsabilidad desde los primeros años de nuestra población.

• 3) AHORRO PROGRAMADO

Con esta modalidad de ahorro el cliente diseña sus metas, cuotas y plazos. El plan de ahorro lo programa el cliente de acuerdo a sus posibilidades. Es la denominación del SAN, que tradicionalmente se ha manejado en el país.

• 4) CERTIFICADOS FINANCIEROS

Los Certificados Financieros de Banco Ademi generan atractivos rendimientos para los depositantes. Los intereses ganados son pagados mediante cheque, o acreditados a una cuenta de ahorro a nombre del titular del certificado financiero o capitalizados mensualmente transferidos a su cuenta en otra entidad financiera.

TAMBIÉN OFRECEMOS:

• Prestamos escolares

• Seguro Infarto al corazón

• Seguro Exequial

• Seguro Cáncer Femenino

• COMPRA Y VENTA DE DÓLARES

El portafolio de servicios ahora le permite de una manera ágil y confiable, realizar pagos en dólares con tasas competitivas dentro del sistema financiero.

• SE PUEDEN REALIZAR LAS SIGUIENTES TRANSACCIONES.

• a) Ventas Menores (Pagos tarjetas de crédito, gastos de viaje, gastos médicos, etc.)

• b) Pagos de facturas de importaciones.

• BENEFICIOS

• a) Puntualidad en el proceso de pagos de tarjetas de crédito e importaciones.

• b) Evita desplazamientos.

• c) Seguridad de operación (fraude, lavado de activos, etc.).

• d) Cobertura nacional e internacional. (Facilita pagos inmediatos tanto en territorio nacional como internacional en dólares).

4.2. MISIÓN Y VISIÓN DEL BANCO ADEMI

MISIÓN:

Somos una institución financiera comprometida con el desarrollo económico y social del país, con especial atención a la micro, pequeña y mediana empresa, ofreciendo productos y servicios de alta calidad, para lo cual contamos con probada tecnología y un excelente equipo humano.

Ademi integra, evalúa y promueve programas que apoyan el desarrollo comunitario sostenible en las áreas de educación y cultura, salud medio ambiente y equidad de género para mejorar la calidad de vida en la República Dominicana.

VISIÓN:

Ampliar nuestro liderazgo en el sistema financiero nacional como entidad de micro finanzas, con un crecimiento sostenido en el volumen de negocios, la cantidad de clientes, y una diversificada oferta de productos y servicios.

COMPROMISO:

Ademi en cumplimiento de su compromiso de utilizar en obras de interés social gran parte de los beneficios generados por su participación accionaria en el Banco Ademi, contribuye a la ejecución de obras comunitarias en beneficio de familias de los barrios más pobres marginados y las comunidades rurales.

EDUCACIÓN Y CULTURA:

Promover  la educación y cultura como producto de una participación armónica de los alumnos, maestros y padres de familia orientada hacía la formación integral de la persona con una vinculación hacia los sectores productivos.

SALUD:

Garantizar, que la producción social de la salud se realice en forma eficiente y eficaz y con plena participación de los actores sociales. Contribuir a mantener y mejorar la calidad de vida de la población y el desarrollo del país, bajo lo principios de equidad, solidaridad y universalidad.

MEDIO AMBIENTE:

Mantener y aumentar la calidad de vida mediante un nivel elevado de recursos naturales, la determinación y gestión eficaz de riesgos. Fomentar un eficiente uso de los recursos en la producción, el consumo y las eliminaciones de residuos.

GÉNERO:

Promover la equidad de género, en la cual mujeres y hombres participan activamente  y están igualmente representados. Fomentar una perspectiva de género en nuestros programas puesto que la dimensión de género en el desarrollo es fundamental hacia el desarrollo comunitario sostenible.

VALORES INSTITUCIONALES

• RESPONSABILIDAD SOCIAL:

Nuestra Institución trabaja para promover el bienestar social y económico de las comunidades a la que servimos.

• EXCELENCIA EN EL SERVICIO:

Promovemos la satisfacción y lealtad de nuestros clientes, ofreciéndoles productos y servicios de alta calidad en el tiempo oportuno.

• TRABAJOS EN EQUIPO

Fomentamos la participación y compromiso de todos nuestros colaboradores en el desarrollo de la institución, basados en su identificación con la misma.

• INTEGRIDAD

Realizamos nuestras operaciones bajo las mas estrictas éticas y morales.

• RENTABILIDAD

Nos esforzamos para obtener la rentabilidad esperada por los accionistas mediante la oferta de productos y servicios de alta calidad con eficiencia operacional.

4.3 OPERACIONES REALIZADAS POR EL BANCO ADEMI EN EL PERÍODO 2011-2012.

Entre las operaciones realizadas por Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S.A., están las siguientes:

Emisión de Bonos Corporativos: los cuales se detallan a continuación: Aviso de revisión de tasa de bonos corporativos. Emisor: Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S.A. Instrumento: Bonos Corporativos. Calificación de Riesgo: Emisor – Largo Plazo: BBB (dom). Instrumento: BBB (dom). La calificación al Emisor y a la Emisión BBB (dom) denota una Buena calidad crediticia. Las calificaciones BBB (dom) indican que actualmente hay una baja expectativa de riesgo de crédito. La capacidad de pago oportuno para con los compromisos financieros es considerada adecuada, pero cambios adversos en la marcha del negocio o en las condiciones económicas podrían afectar dicha capacidad. Firma Calificadora: Fitch República Dominicana, C. por A. Valor total de Quinientos millones (RD$ 500, 000,000.00), Valor Mínimo de Inversión: RD$ 100,000.00

Representación de los Bonos: Macro título, emisión desmaterializada, mediante anotación en cuenta en Cevaldom, Depósito Centralizado de Valores, S.A. Fecha de aprobación de la SIV: 05 de mayo de 2011. Registro de la Emisión en la SIV: SIVEM-049. Registro del Emisor en la SIV: SIVEV-013. Registro de la Emisión en la BVRD: BV1009-BC032 (BV Uno-Cero-Cero-Nueve/BC Cero-Tres-Dos).Tasa de Interés y Base de Cálculo: 5.75% + prima de 3.50% (350 puntos base) =9.25%. Base de cálculo de 365 días. La tasa de interés será revisada trimestralmente.

Todo pago de interés será efectuado a través del Banco Ademi, mediante cheque, crédito a cuenta o transferencia los días veinticinco (25) de cada mes, a partir de la Fecha de Emisión. Apertura de cuentas de ahorros, Monto de apertura $500, Balance mínimo $250, Mantenimiento de cuenta $30, Reposición de libreta $110, Monto de apertura $100 y Balance mínimo $100. El monto de apertura puede variar en caso de proyectos especiales como es el caso de Cuenta de Ahorro Infantil.

Nota: Este grafico muestra que la tasa de interés de los bonos

Corporativos se mantuvieron sin variaciones en el periodo 2011-2012

Servicio Debito ATH: Retiros de efectivo en B. ADEMI $3.14, Balances/transferencias $13.14, Puntos de pagos $1.57, Retiro en cajero otros bancos $18.14, Transacciones incompletas $13.14, Reemplazo por pérdida o robo $175, Primera emisión ATH $250, Reposición ATH vencida $175

Servicio Tarjetas de Crédito: Renovación $600, Cargo anual por pérdida o robo $275, Tarjetas adicionales $350, Costo reposición del plástico $150, Comisión por cuota vencida $300/US$25, Comisión por sobregiro $300/US$25, Tasa de interés mensual 6%/US5%, Avance de efectivo por ventanilla 5%, Interés boni?cable 6%/US5%, Interés por mora 3%/US2.5% Renovación $800, Cargo anual por pérdida o robo $275, Tarjetas adicionales $450, Costo reposición del plástico $150, Comisión por cuota vencida $300/US$25, Comisión por sobregiro $300/US$25, Tasa de interés mensual 6%/US5%, Avance de efectivo por ventanilla 5%, Interés boni?cable 6%/US5%, Interés por mora 3%/US2.5%, Renovación $700, Cargo anual por pérdida o robo $275, Tarjetas adicionales $400, Costo reposición del plástico $150, Comisión por cuota vencida $300/US$25, Comisión por sobregiro $300/US$25, Tasa de interés mensual 6%/US5%, Avance de efectivo por ventanilla 5%, Interés boni?cable 6%/US5%, Interés por mora 3%/US2.5%

Otras tarjetas: Clásica Internacional, Empresarial Internacional y Gold Internacional. Además de pagar los servicios de: Suministro de Agua (Caasd – Coraasan), Televisión por Cable (Aster – Telecable de Tricom), Telecomunicaciones (Tricom – Claro – Codetel).

Tambien Suministro de Electricidad (Edenorte – Edesur – Edeeste), Crédito Educativo Universidades (PCMM, Utessa e ISA), Pagos de Impuestos (DGII), Renovación de Marbetes (DGII) y Servicio de Recogida de Basura (ADN – ASDE)

Durante el 2012, Banco ADEMI suscribió importantes alianzas estratégicas, entre ellas que con TPago y Todo Pago, para crear nuevas ventanillas de recaudo y servicios para sus clientes, y además mejoró o desarrolló nuevos canales, como Ebanking, ACH, IVR, para servir de manera más eficiente al sector de las Mipymes. Estos hechos forman parte del proceso de posicionamiento competitivo de esa entidad bancaria, con lo cual afianza el liderazgo en el servicio a la microempresa en la República Dominicana.

Fuerte Capitalización: La capitalización realizada en años anteriores y los adecuados resultados de la entidad, llevó al indicador de Fitch Capital Base sobre Activos Ponderados por Riesgo hasta 25.0% (2012: 19.8%). Fitch valora positivamente los avances en la capitalización, a la luz de los riesgos inherentes al negocio de las micros finanzas y su fortalecimiento para convertirse en banco múltiple.

Nota: Este grafico muestra que el riesgo sobre los activos

Decreció en el año 2012 con respecto al año 2011.

Adecuada Rentabilidad: Banco Ademi mantiene un amplio margen financiero producto del predominante enfoque de micro finanzas, la adecuada administración de tasas activas y pasivas y el crecimiento exhibido por la cartera aún a pesar de las condiciones de lento crecimiento económico. Esta situación compenso la presión sobre las utilidades del gasto por provisiones y los todavía altos gastos administrativos, lo que ha permitido registrar una adecuada rentabilidad sobre activos promedio de 3.9% (Mar-13) considerablemente superior al promedio del sistema financiero de 1.7% a la misma fecha, aunque inferior al de otras entidades micro financieras locales y regionales.

Nota: Este grafico muestra que la rentabilidad fue mayor

en el año 2012 en relación al año 2011.

Mejoras en la Gestión del Riesgo de Crédito: Se evidencian avances en el control de la cartera con un leve deterioro durante el último año (M>90=2.6% Mar-13) aunque manteniéndose en el promedio de los últimos 4 años (2009-2012: 2.63%), los cuales han sido posibles gracias a mejoras en la gestión de riesgo crediticio, así como en los mecanismos de seguimiento y de recuperación. En opinión de Fitch, la consolidación de los controles de riesgo crediticio y la baja concentración por clientes, permitirán a BANCO ADEMI preservar una adecuada calidad crediticia.

Nota: Este gráfico muestra que en el año 2012 hubo

un incremento de la gestión del riesgo de crédito.

Fondeo Concentrado: Fitch resalta que la concentración del fondeo en los 20 principales proveedores ha mejorado significativamente desde 2008 (35% Mar-13). Asimismo, tal concentración está mitigada por la elevada rotación de la cartera, la estabilidad de los recursos y la mejora en la liquidez del balance, a consecuencia de los fondos invertidos en deuda del gobierno tras la inyección de capital.

Adicionalmente: la base de fondos cuenta con una adecuada diversificación, ya que los recursos provienen de organismos internacionales, depósitos y en menor medida bonos ordinarios. Emisión de Bonos Ordinarios: Fitch considera que la estructuración de pasivos con vencimientos a mayor largo plazo, como lo son los bonos ordinarios, favorecen la gestión de la brecha estructural entre activos productivos y pasivos onerosos, así como reduce presiones de liquidez en el corto plazo. Los bonos ordinarios no tienen ningún tipo de subordinación ni tampoco garantía específica, por lo que su calificación se encuentra en línea con la de la entidad.

Sensibilidad de la Calificación: Mejoras Sostenibles la Calidad del Activo: La consolidación de la operación dentro del nuevo negocio de banco múltiple conservando la calidad de la cartera y los amplios niveles de capitalización junto con avances permanentes en los niveles de liquidez y concentración en los principales clientes podrían beneficiar la calificación de BANCO ADEMI. Menor Capacidad de Absorber Pérdidas: Importantes deterioros de la cartera y/o una menor capacidad del patrimonio para absorber pérdidas desfavorecerían su perfil de riesgo.

A diciembre de 2012, BANCO ADEMI cuenta con una participación cercana al 1% del total de activos del sistema financiero y con su reciente entrada al segmento de bancos múltiples ocupa una novena posición en el sector. Para el año 2013, el plan estratégico del banco continuará estando orientado en profundizar el financiamiento en el segmento de microcréditos, bajo 3 modalidades: 1) Microempresa de Subsistencia (montos inferiores a US$2,500), 2) Microempresa de Acumulación (US$,2501- US$7,500), y 3) Microempresa en Transformación (US$7,500-UD$25,000). Cabe mencionar que la visión de BANCO ADEMI contempla acompañar a los pequeños microempresarios en su proceso de crecimiento para luego atender sus necesidades bajo el esquema de la pequeña empresa, teniendo este último una relevante importancia en el portafolio de préstamos del banco. Algunos proyectos en los que el banco ha incursionado de manera particular comprenden el financiamiento al segmento agrícola, microempresas de propiedad de mujeres, créditos de consumo para mejoramiento de vivienda; impulso a los créditos de banca comunal mediante la implementación de un plan piloto con asesoría técnica del BID (12 mil pesos por persona en promedio); continuar promoviendo el negocio de tarjetas de crédito dirigida a dueños y empleados de las empresas clientes del banco y al público en general; fortalecer el ofrecimiento de productos y servicios que generen comisiones, tales como remesas familiares, compra venta de divisas, micro seguros, banca seguros, entre otros.

La economía dominicana experimentó un lento crecimiento económico durante 2012, debido tanto al proceso electoral que frenó las actividades en el primer semestre del año, como a las medidas de política económica tomadas desde finales de 2011 para evitar un recalentamiento económico.

Tales medidas incluyeron incrementos en las tasas de interés, la entrada en vigor del impuesto del 1% sobre los activos productivos, el incremento en el impuesto de renta del 25% al 29%, y más recientemente la aprobación de la reforma fiscal.

En ese contexto, se espera que en 2013 la rentabilidad del sistema financiero dominicano se mantenga por debajo de lo observado en los últimos años, reflejando las bajas tasas de interés en el mercado, el limitado crecimiento de los préstamos y el importante gasto por provisiones.

A diferencia con lo ocurrido al promedio del sistema financiero, la rentabilidad de Banco Ademi no se ha vio afectada debido a la decisión de la entidad de profundizar sus relaciones en cartera de consumo y los márgenes que le genera la actividad micro financiera donde presentaron más de 107 mil desembolsos con créditos promedio de RD$74 mil (USD1,804 aprox.) distribuidos dentro de su mercado objetivo de microempresas.

De esta manera el crecimiento de los activos y la cartera a fin de 2012 fue de 17% y 11.1% respectivamente, en contraste con el crecimiento de los préstamos del sector financiero de 10%. Así, los niveles de rentabilidad ROAE y ROAA del banco a la misma fecha fueron 19.78% y 3.34% y continuaron esta tendencia a marzo de 2013 con 21.11% y 3.91% respectivamente, ambos similares a los registrados en promedio en los últimos años (ROAE 2008-2011: 20.67% ROAA 2008-2011:3.08%).

Nota: Este grafico muestra que la rentabilidad fue mayor

en el año 2012 con relación al 2011.

Ingresos Operativos: La principal fuente de ingresos de Banco Ademi continua siendo los intereses provenientes de la cartera de créditos, (91% de los ingresos financieros totales proviene de la intermediación), que sustentan el amplio margen financiero.

Aun cuando la entidad mantuvo durante 2012 un crecimiento de su cartera similar al mercado, el mayor volumen de créditos desembolsados tanto en cantidad (2012: 107 mil vs 2011: 95 mil) como en monto (RD$7,974 millones vs 2011: RD$6,933 millones) no solo permitió que mantuviera la rotación de su cartera durante el año en alrededor de 0.8 veces, sino también que se incrementaran los ingresos por intermediación en 25% (Dic-12). Esta situación en un mercado que enfrentó bajas en las tasas de interés se reflejó en el incremento de su margen financiero neto (Ingresos Netos por Interés/Activo Productivo Promedio) a 21.11% (Dic-12) de 19.31% (Dic-11).

A marzo de 2013, el menor ritmo de crecimiento del volumen de negocios inherente al ciclo de las micro finanzas junto con cierto incremento de los pasivos con costo, ha resultado en una leve reducción del margen financiero hasta 20.1%. Sin embargo, tal indicador continúa siendo elevado y muy superior al registrado por el promedio del sistema financiero a la misma fecha (10%), lo que es producto del predominante enfoque de negocios en el nicho de micro y pequeña empresa, relativamente más rentable.

Nota: Este gráfico muestra que los ingresos operativos

Aumentaron en el año 2012 en relación con el año 2011.

Otros Ingresos Operativos: Los ingresos complementarios del banco (comisiones y otros) registraron un fuerte crecimiento de 34% durante el 2012, aunque su participación dentro de la estructura de ingresos totales netos se mantuvo en un bajo 9.4% (2011: 8.3%), lo que se considera como una limitante inherente al negocio de la micro finanzas. Dichos ingresos se encontraban compuestos casi en su totalidad por comisiones por servicios tales como manejo de cuentas, recuperación de gastos legales, colocación de tarjetas de crédito, cobro por servicios públicos, entre otros.

Para el presente año, el banco ha previsto continuar realizando esfuerzos por ofrecer productos que generen comisiones, tales como la transferencia de remesas familiares, compra venta de divisas, micro seguros, banca seguros, entre otros; no obstante, Fitch considera que estos ingresos continuarán teniendo una baja participación dentro de la estructura de ingresos de la institución en el corto plazo.

Nota: En este grafico se muestra que hubo un incremento

de los otros ingresos operativos en el año 2012 en relación

con el año 2011.

Gastos de Administración. Aun cuando los gastos no financieros de BANCO ADEMI al igual que los del resto del sistema financiero, fueron afectados por la imposición del impuesto temporal de 1% a los activos productivos, el crecimiento de los mismos alcanzó un moderado 9% en 2012 (2011: +9%).

Sin embargo, la mayor generación de ingresos permitió que la entidad incrementara su resultado operacional y mejorara la eficiencia operativa (gastos administrativos/ingresos) la cual disminuyó hasta 59.4% a diciembre 2012 (Dic-11: 69.9%).

Esta es inferior al 74.7% promedio de los últimos 4 años. Por su parte, la relación de gastos/activos se ubicó en 13.2% promedio durante el período 2008-2012; ambas relaciones comparando en forma superior al promedio del mercado.

Nota: Este gráfico indica que los gastos administrativos se redujeron

Considerablemente en el año 2012 en relación al año 2011.

Gastos por Provisiones: Al cierre de 2012 como consecuencia del mayor incremento de la cartera vencida de 44% en comparación con la cartera bruta de 11% y la decisión de la entidad de hacer una mayor provisión para incrementar la cobertura y el riesgo de los créditos otorgados al segmento comercial agrícola, el gasto por provisiones se incrementó en más de un 145% (Dic-12/Dic-11).

No obstante, dicho gasto solo aumento 4 puntos porcentuales de su promedio histórico sobre su peso relativo en las utilidades antes de impuestos y provisiones de 38.2% en 2012 (2011: 33.4%).

Nota: Este grafico resalta la gran reducción que tuvieron

los gastos por provisiones en el año 2012 en relación al año 2011.

Ingresos No Operativos: Durante 2012, los otros ingresos no operativos netos provinieron casi en su totalidad de recuperación de intereses provisionados (53.2%), recuperación de créditos castigados (18.2%), y otros ingresos (22%), aunque no tuvieron una contribución significativa a la rentabilidad, la cual estuvo mayormente sustentada en ingresos propios de la operatividad del negocio. No se prevé el registro de ingresos extraordinarios significativos en un futuro cercano

Riesgo de Crédito: La entidad cuenta con un sistema de credit scoring y un sistema especializado en micro finanzas que soportan las decisiones de otorgamiento de los créditos. Asimismo, la entidad se apoya en la información provista por los burós de crédito locales y su conocimiento del cliente.

Para la recuperación de los créditos se involucran las unidades de negocios, legal y recuperación, siendo que los oficiales de negocio realizan un reporte diario del estatus de la cartera a su cargo, a la vez que realizan la labor de cobranza hasta los 30 días de vencida la cuota de un crédito. A partir de los 31 días, las áreas de recuperación y legal se encargan de la cobranza y/o recuperación de la garantía ejecutable si fuera el caso, mientras que de acuerdo con su política, los créditos se castigan a los 24 meses de vencida la cuota de un préstamo.

Desde el año 2010, BANCO ADEMI ha estado en un proceso de implementación de una serie de reformas en el Departamento de Cobros, destacándose la contratación de un mayor número de personal especializado y fortalecimiento de la estrategia de recuperación a través del call center antes de las visitas de los oficiales, lo cual debería rendir beneficios no sólo en términos de recuperación sino también de eficiencia. Actualmente la entidad se encuentra en proceso de poner en funcionamiento una fábrica de créditos donde centralizará las operaciones crediticias, facilitando los negocios y mayores eficiencias en el proceso.

Durante 2012 la entidad continuó con su crecimiento de la cartera 11.1% Dic-12 (16.7% Dic-11) en forma similar al promedio del mercado (beneficiado por el crecimiento de la cartera del sector público), aunque inferior a lo registrado históricamente por la misma institución en los últimos años (2008-2010: 21% promedio), pero con un mayor número y volumen de desembolsos producto fundamentalmente de los esfuerzos de negocios y la menor vulnerabilidad del sector micro financiero a entornos de menor dinamismo económico como el producido en 2012.

Aunque el segmento que evidenció más crecimiento fue el de consumo (+32%), la mayor contribución dentro del total de la cartera sigue estando en el segmento comercial, es importante destacar que independientemente de la clasificación el destino de los créditos se encuentra enmarcado dentro de los objetivos de la entidad, con un crédito promedio de RD$74 mil dirigido a nichos de mercado de los más bajos ingresos y 51% de estos dirigido a mujeres. Por su parte, el plazo promedio de vencimiento de la cartera es de 18 meses y de los créditos micro financieros de 12 meses. Los créditos de consumo son dirigidos principalmente a los dueños y empleados de las pequeñas y medianas empresas clientes de BANCO ADEMI, incluyendo la tarjeta de crédito cuya participación alcanza un bajo 1% de la cartera total (Mar-13). Dada la clase de negocio de BANCO ADEMI, no existen concentraciones importantes en los 20 mayores deudores por grupo económico, ya que los mismos representaron tan sólo 12% de la cartera total y 45% del patrimonio a marzo 2013. Dada la predominante participación de créditos otorgados a la microempresa, una alta proporción del saldo de los créditos cuenta con garantía solidaria (42%).

Morosidad y Reservas: Al cierre de 2012 el indicador de morosidad (M>90) del Banco Ademi se incrementó en 61 puntos básicos frente al año anterior al ubicarse en 2.65% volviendo a niveles promedio de los últimos 4 años (2.6% Promedio 2008-2011), donde la morosidad en el segmento comercial la que más peso tiene dentro de la cartera vencida. Es importante destacar que la entidad mantiene sus esfuerzos en la labor de cobranza, teniendo en cuenta que estos indicadores de calidad de cartera para un portafolio más riesgoso comparan favorablemente frente a la mora del sistema.

Igualmente y como se mencionó anteriormente la entidad realizó provisiones adicionales para incrementar la cobertura sobre cartera vencida a más de 1.9 veces (Mar-13) soportado por las mejoras en la gestión del riesgo crediticio que la entidad ha mostrado en los últimos años que le permitió mantener el indicador de morosidad a 90 días en 2.6% durante el primer trimestre del año.

Nota: Este grafico indica que hubo un fuerte descenso en la morosidad

y reserva en el año 2012 en relación al año 2011.

Otros Activos Productivos: Al cierre del año 2012, la participación del portafolio de inversiones en el balance alcanzaba un bajo 9.2% de los activos productivos, debido a que los esfuerzos de la entidad han estado concentrados en la intermediación crediticia. Las inversiones se encuentran distribuidas en títulos del Banco Central de la República Dominicana (98%) y certificados financieros de Citibank N.A. (2%).

Nota: Este gráfico muestra que la solvencia regulatoria aumentó

en el año 2012 en relación al año 2011.

Riesgo de Mercado: BANCO ADEMI mantuvo su posición larga en moneda extranjera equivalente a 14% del patrimonio a diciembre 2012, resultante de algunos créditos y financiamientos obtenidos en dólares, los primeros otorgados a exportadores y debidamente autorizados por el regulador. Por otra parte, existe cierta rigidez en términos del re precio de las tasas pasivas, debido al limitado poder de negociación resultante de una fuente de fondos concentrada. A diferencia del resto del sistema financiero, BANCO ADEMI presenta un adecuado calce de vencimientos, ya que los pasivos fondean el 82% de los activos a plazos inferiores a 3 años, mientras que para plazos superiores a 5 años la entidad calza su cartera con bonos y líneas de crédito de entidades de fomento para micro finanzas.

Nota: Este grafico muestra que hubo un fuerte aumento de la

Cartera de préstamos en el año 2012 en relación al año 2011.

Riesgo Operacional: Durante 2012, BANCO ADEMI continúo desarrollando el Plan de Implementación de Riesgo Operacional presentado al regulador, lo cual incluyó la revisión de los procesos y el desarrollo de mapas de riesgo, el desarrollo de una aplicación interna destinada a cuantificar y capturar los eventos por pérdida potencial operacional, la elaboración de un plan de continuidad de negocios, así como la calibración e implementación de las políticas de gestión de Riesgo Operacional, evaluación, y la mejora y mitigación de riesgos dentro de ciertos procesos vinculados a los negocios.

Fondeo y Capital: Fondeo y Liquidez: BANCO ADEMI cuenta con una adecuada diversificación de sus fuentes de financiamiento, destacándose como la principal los depósitos del público que representaron 69% del total de fondeo a marzo de 2013 y presentaron un crecimiento superior al 32% durante 2012.

Esto fue seguidos por los financiamientos provistos en su mayoría por organismos internacionales e instituciones financieras locales (26%); así como la emisión de bonos en circulación por 500 millones de pesos (5%). Los fondos de largo plazo provienen en su mayoría del Banco Europeo de Inversiones -BEI (35% del total de fondos institucionales), FMO (19%) la Agencia Francesa para el Desarrollo/Proparco (18%), Banco Popular (8%) Oikocredit (7.8%), Triodos (6.6%), entre otros. La totalidad de tales facilidades ha sido otorgada sin garantía y sin ningún riesgo cambiario, a la vez que su costo es relativamente más bajo que el las emisiones de deuda.

Nota: Este gráfico muestra que los depósitos del público

son la mayor parte que conforma el fondeo y capital.

El Banco ADEMI y su Fundación benefician a 21 mil con Proyecto Educación Financiera. Publicado el Viernes, 28 de septiembre de 2012.

El Banco de Ahorro y Crédito ADEMI informó que desde enero del 2011, aproximadamente 21 mil personas han sido beneficiadas con el educativo ""Proyecto de expansión a zonas rurales de un sistema micro financiero integral"", que ejecuta en coordinación con su Fundación.

El presidente ejecutivo de Banco ADEMI, Señor Guillermo Rondón, dijo que estas actividades están siendo implementados por profesionales de la educación, con experiencia práctica en áreas rurales que son asistidos por oficiales de negocios de esa institución financiera, gerentes y personal de la Fundación ADEMI.

El presidente ejecutivo de Banco ADEMI dijo que el objetivo del proyecto completo es educar en finanzas básicas y promover una cultura financiera ética y clara en los clientes del Banco con el propósito de contribuir a mejorar su calidad de vida. La meta inicial fue de beneficiar a 14, 000 clientes, activos y potenciales y que posteriormente el impacto del Proyecto fue evaluado con el objetivo de extender sus actividades a periodos futuros, partiendo de los resultados de impacto registrados. Dijo que en el 2011 y el 2012 han sido elaboradas dos ediciones de agendas financieras, beneficiando a 15,100 clientes, con el objetivo de que los beneficiarios aprendan conceptos financieros básicos que les ayuden a tomar decisiones inteligentes y éticas en su vida personal o en la de su negocio. Igualmente, han sido capacitados 456 clientes, en 55 talleres efectuados en las sucursales de Banco ADEMI y/o en salones proporcionados por las comunidades.

El señor Rondón señaló que también han diseñados cápsulas educativas, volantes y folletos que explican brevemente los temas de crédito, ahorro, cadenas de valor, canales, remesas y seguros, donde se instruyen a los clientes de una forma sencilla como hacer un presupuesto. Durante los años 2011 y 2012, abre nuevas oficinas, lanza los una línea de crédito para pequeños constructores e implementa un programa de educación financiera para sus clientes.

El año 2011, particularmente, reviste de una singular significación en la historia del Banco ADEMI, debido a que en ese ejercicio, por primera vez, el segmento mujeres alcanzó a ser la mitad del total de sus clientes de crédito. Dentro de la entidad y de sus propósitos, este acontecimiento representa a un hito, dado al gran impacto del emprendimiento femenino en la mitigación de la pobreza, según han comprobado los estudios de población y desarrollo en los mercados emergentes. Tras la partida física del señor Manuel Arsenio Ureña, en 2012, el señor Guillermo Rondón asumió la presidencia ejecutiva de Banco Ademi, con el propósito de conducir los destinos de la institución hacia una nueva etapa de transformación.

1. HTTPS://WWW.BANCOADEMI.COM.DO/PAGES/VIEWFILES.ASPX?ID=2, (24/07/2013

2. DATOS CONFIRMADO POR EL GERENTE DE SUCURSAL BONAO LIC. MARCOS JIMENEZ- JULIO 2013)

TABLAS UTILIZADAS PARA ELABORACIÓN DE LOS GRÁFICOS

Fuente: Datos obtenidos mediante el desarrollo del Capítulo IV en el tema No. 4.3

4.4. IMPACTO DE LA REFORMA FISCAL EN LAS OPERACIONES

DEL BANCO ADEMI EN EL PERIODO 2011-2012.

Mediante la Ley 139-11, de fecha 24 de junio del 2011, en su Artículo 12 se establece un impuesto anual a los Activos Financieros Productivos netos de las instituciones clasificadas como Bancos Múltiples, Asociaciones de Ahorros y Préstamos, Bancos de Ahorro y Créditos y Corporaciones de Crédito. Para fines de este impuesto se entiende por activos financieros productivos netos la cartera de préstamos neta de provisiones y las inversiones en valores netos de provisiones, excluyendo las inversiones en títulos de valores del Gobierno Dominicano y del Banco Central de la República Dominicana. Banco de Ahorro y Crédito Ademi, S. A.