El control financiero

Control financiero

La planeación financiera

Es la proyección de las ventas, el ingreso y los activos tomando como base estrategias alternativas de producción y mercadotecnia así como la determinación de los recursos que se necesitan para lograr estas proyecciones.

El análisis de preparación de pronósticos financieros inicia con las proyecciones de ingresos de ventas y costos de producción, un presupuesto es un plan que establece los gastos proyectados y explica de donde se obtendrán, así el presupuesto de producción presenta un análisis detallado de las inversiones que requerirán en materiales, mano de obra y equipo, para dar apoyo al nivel de ventas pronosticado.

Durante el proceso de planeación se combinan los niveles proyectados de cada uno de los diferentes presupuestos operativos  y con estos datos los flujos de efectivo de la empresa quedarán incluidos en el presupuesto de efectivo.

Después de ser identificados los costos e ingresos se desarrollo el estado de resultados y el balance general pro forma o proyectado para la empresa, los cuales se comparan con los estados financieros reales, ayudando a señalar y explicar las razones para las desviaciones, corregir los problemas operativos y ajustar las proyecciones para el resto periodo presupuestal.

Fondos negociables

Una de las mayores decisiones que debe tomar la empresa es la composición exacta de valores negociables que debe mantenerse, ya que es difícil de tomar porque en cierra una alternativa de oportunidad de ganar intereses sobre fondos inactivos y la compra y venta de estos

Los valores negociables son instrumentos del mercado monetario que pueden convertirse fácilmente en efectivo. Los valores negociables hacen parte de los activos corrientes de la empresa.

La empresa puede tener diferentes impulsos para invertir u obtener valores negociables entre los cuales el más importante es el de mantener liquidez en cualquier momento. Esta motivación también se basa en la premisa de que una empresa debe tratar de obtener rendimientos sobre fondos temporalmente inactivos. Las características básicas de los valores negociables tienen que ver con el grado de su posible comercialización.

Para que un valor sea verdaderamente negociable debe tener dos características básicas, un mercado fácil con amplitud y capacidad para reducir al mínimo la cantidad de tiempo necesaria para convertirlo en efectivo y la probabilidad de pérdida en su valor, ya que si el precio de mercado que se recibe al liquidar un valor se desvía significativamente del monto invertido este no será atractivo para la empresa.

El tipo de valores negociables que compra una empresa depende en gran medida del motivo de la compra y se basan en motivos de seguridad, de transacciones y la especulación.

• Recursos: La empresa busca con la adquisición de valores negociables, una fuente de liquidez inmediata

• Seguridad: Los valores negociables que se mantienen por motivo de seguridad se utilizan para atender la cuenta de caja de la empresa. Estos valores deben ser muy líquidos, ya que se compran con fondos que son necesarios más tarde, aunque se desconozca la fecha exacta. En consecuencia protegen la empresa contra la posibilidad de no poder satisfacer demandas inesperadas de caja.

• Transacciones: Estos valores negociables se mantienen con propósitos transaccionales, o sea que se espera con ellos efectuar algún pago futuro, teniendo en cuenta su convertibilidad en efectivo rápidamente. Muchas empresas que deben hacer ciertos pagos e un futuro cercano ya tienen fondos en caja para efectuarlos. Para obtener algún rendimiento sobre estos fondos, los invierte en un valor negociable con una fecha de vencimiento que coincida con la fecha estipulada del pago. como se conoce la fecha exacta de los pagos, la empresa puede invertir sus fondos en un instrumento que genere intereses hasta la fecha de pago.

• Especulación: Los valores negociables que se retienen porque la empresa en ocasiones no tiene una utilización para ciertas obligaciones, se dice que se mantienen por razones especulativas.

Aunque tales situaciones no son muy comunes, ocasionalmente algunas empresas obtienen excedentes de caja, es decir caja que no esta destinada para ningún gasto en particular. Hasta que la empresa encuentra una utilización adecuada para este dinero, como, la inversión en nuevos activos, pago de dividendo o readquisición de acciones, lo invierte con ciertos tipos más especulativos de valores negociables.

La alternativa entre rendimientos por intereses y costos de corretaje es un factor básico para determinar la proporción exacta de los activos líquidos de la empresaLos valores que se mantienen más comúnmente como parte de la cartera de valores negociables de la empresa se dividen en dos grupos: las misiones del gobierno y las emisiones privadas.

Emisiones del gobierno

Los principales valores negociables emitidos por el gobierno son certificados de tesorería, bonos de crédito tributario y los bonos de tesorería.

• Certificados de tesorería

Los certificados de tesorería son probablemente el valor negociable más popular; son rendimientos son relativamente bajos debido a su característica de tener un riesgo muy bajo.

Estas son obligaciones se venden por postura competitiva y se adjudican al mejor postor; como se expiden al portador, tienen un mercado muy activo para su comercialización. Estos casi siempre se venden con descuentos sobre el valor nominal, el cual se recibe a su vencimiento.

• Bonos de crédito tributario

Estos son emisiones que realizan los gobiernos para cubrir los egresos corrientes de la balanza de pagos. Su atractivo se encuentra en que estos son aceptados por los gobiernos como pago parcial o total de los impuestos del año gravable por su valor nominal.

• Bonos de tesorería

Los bonos de tesorería tienen vencimientos iníciales de uno a siete años, pero debido a la existencia de un mercado secundario activo constituyen inversiones muy atractivas, ya que una empresa recibe su vencimiento a menos de un año.

Emisiones privadas

Estos son emitidos por empresas o por los bancos, normalmente estas emisiones tienen rendimientos más altos que las emisiones hechas por el gobierno debido al riesgo que representa invertir en ellos.

Los principales valores negociables privados son documentos negociables, certificados de depósitos negociables, cartas de crédito y convenios de readquisición.Documentos negociables

El documento negociable es un pagaré a corto plazo, sin garantía emitida por una corporación de alta reputación crediticia. El rendimiento sobre este tipo de valores es más alto que el de cualquier otro tipo de valores.

• Certificados de depósitos negociables: Son instrumentos que evidencian el depósito de una cantidad determinada de dinero por parte de una empresa en un banco comercial. Los montos y vencimientos normalmente se adaptan a las necesidades del inversionista.

• Cartas de crédito: Las cartas de crédito provienen de transacciones comerciales internacionales. Un importador, para financiar una compra en el exterior, gira contra su banco por un anticipo en efectivo. Cuando el banco lo acepta, el anticipo en efectivo origina un compromiso de cancelar al banco los fondos prestados, con intereses, en un momento determinado. el banco presta el dinero para pagar al exportador en el exterior el valor de las mercancías compradas por el importador. Si el banco que expide el documento no desea retener la aceptación hasta su vencimiento, puede revenderla con descuento a un tercero que a su vez pueda retenerla hasta el vencimiento o revenderla nuevamente.

• Convenios de readquisición: un convenio de readquisición no es un valor específico, más bien es un convenio por medio del cual un banco o un comisionista de valores vende valores negociables específicos a una empresa y se compromete a readquirirlos a un precio determinado en una fecha específica. A cambio de la fecha de vencimiento adaptada a la necesidad que ofrece este convenio, el banco o comisionista de valores ofrece al comprador.

Al analizar cada uno de estos valores, la empresa debe crear un portafolio que le asegure la liquidez que necesite en un momento determinado, como se vio cada una de esta clase de emisiones tiene sus características propias e innatas de riesgo y rendimiento, las emisiones que realiza el gobierno son las menos riesgosas y por ende sus rendimientos son más bajos, lo contrario sucede con las de tipo privado.

Comité internacional para el arreglo de disputas de inversión

El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI) funciona bajo el auspicio del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Banco Mundial). Nace como respuesta a la necesidad de la cooperación internacional para el desarrollo económico y la función que en ese sentido cumplen las inversiones internacionales de carácter privado, así como de la conveniencia de emplear métodos internacionales de arreglo, si las Partes así lo deciden por ser más apropiados, en el caso de surgir eventuales diferencias entre los Estados Contratantes y los nacionales de los otros Estados Contratantes.

CIADI tiene por objeto facilitar la sumisión a un procedimiento de conciliación y arbitraje las diferencias relativas a inversiones que surjan entre los Estados Contratantes y los nacionales de otros Estados Contratantes. A los efectos del Convenio, se considera nacional de otro Estado Contratante:

•A la persona natural que tenga la nacionalidad de un Estado Contratante, distinto del Estado Contratante Parte en la diferencia, al momento en que las Partes consintieren someter la controversia a conciliación y arbitraje, y/o en la fecha de registro de la solicitud. No serán considerados como tales aquellas personas que gocen, a su vez, de la nacionalidad del Estado Parte en la diferencia, en el tiempo anteriormente señalado.•Toda persona jurídica que posea la nacionalidad de un Estado contratante, distinto del estado Contratante Parte de la diferencia, dentro del mismo período señalado en el punto anterior. El Convenio prevé que cuando la persona jurídica esté sometida a control extranjero, no obstante tener la nacionalidad del Estado Parte en la controversia, podrá adquirir el carácter de nacional de otro Estado Contratante, si así lo convinieren las Partes intervinientes en la disputa.

El ámbito de aplicación de este convenio se extiende a las diferencias de naturaleza jurídica que surjan con ocasión directa de una inversión en un Estado Contratante y el nacional de otro Estado Contratante, siendo requisito esencial para su aplicación el consentimiento previo de las Partes. La voluntad de someterse a estos procedimientos no puede ser retirada unilateralmente.El Centro mantendrá una Lista de Árbitros y una Lista de Conciliadores, cuyo ejercicio de funciones será de seis años, renovable. Cada Estado Contratante podrá designar cuatro personas para cada lista, quienes podrán ser o no nacionales de ése Estado.

Cámara de Comercio Internacional

La Cámara de Comercio Internacional es la única organización empresarial que representa mundialmente los intereses empresariales. Se constituyó en París en 1919 y continúa teniendo su sede social en la capital francesa. Tiene personalidad propia y su naturaleza jurídica es asociativa.

Sus fines estatutarios básicos son actuar a favor de un comercio abierto y crear instrumentos que lo faciliten, con la firme convicción de que las relaciones económicas internacionales conducen a una prosperidad general y a la paz entre los países.

Los miembros de la CCI son empresas que efectúan transacciones internacionales y también organizaciones empresariales. En la actualidad las miles de empresas que agrupa proceden de más de 130 países y se organizan como Comités Nacionales en cerca de 80 de ellos.

El Comité Español de la CCI se constituyó en 1922, a iniciativa de empresarios barceloneses y nunca ha dejado de actuar. Como asociación formalmente constituida, tiene personalidad propia. Actualmente su sede estatutaria radica en Madrid y su secretaría es operativa en Barcelona.

Un año después de la creación de las Naciones Unidas, la CCI obtuvo el rango de organismo consultivo del más alto nivel ante la ONU y sus agencias especializadas. Es también ente consultivo privilegiado de la Organización Mundial de Comercio, del Fondo Monetario Internacional, del Banco Mundial, OCDE, Comisión Europea, etc. Incluso el G-8 recibe en cada una de sus reuniones un informe sobre las grandes preocupaciones empresariales del momento, que es entregado en visita "ad hoc" al primer ministro del Estado anfitrión.

Dentro de su actividad creando instrumentos que faciliten el comercio y las inversiones internacionales destacan la Corte Internacional de Arbitraje, la recopilación y actualización de usos comerciales internacionales (Incoterms, Reglas y Usos uniformes relativos a los créditos documentarios, etc.) y la elaboración de reglas y códigos de conducta sobre muchos aspectos de la actividad empresarial internacional (Carta de las Empresas para un Desarrollo Sostenido, Código de prácticas legales en publicidad, Código de buenas prácticas para la elaboración de estudios de mercado, Reglas contra la extorsión y el cohecho en las transacciones internacionales, Guía para el comercio electrónico, etc.).

Variación de precio a través de la fórmula escalatoria

La Fórmula Polinómica o Escalatoria es un instrumento utilizado en la actualización de los costos en obras, mediante el reconocimiento de las variaciones de los precios por inflación en forma automática e imparcial, evitando la revisión de los análisis de precios unitarios o la necesidad de presentar facturas, simplificando de esta forma el trabajo de reconocimiento. Esta fórmula consiste en la determinación de un factor de ajuste, que luego es aplicado al monto de la obra objeto de análisis para obtener su costo actualizado. Este factor de ajuste resulta de la sumatoria del producto de dos factores: a) Coeficientes de Incidencia, que representan la importancia porcentual de cada una de las familias o grupos afines en que se divide la Estructura de Costos; y b) variaciones de los Índices de Precios de estas familias ocurridas entre una fecha origen y la fecha de actualización. En este sentido este trabajo tiene como objetivo la tipificación de la Estructura de Costos de tres Tipos de Construcción en el Estado Lara, a saber: una Vivienda Unifamiliar, una Vivienda Multifamiliar y un Túnel de Trasvase a partir de una obra modelo en cada caso, con el objeto de introducir simplificaciones en la elaboración de la fórmula. De acuerdo a este planteamiento se establecen fórmulas escalatorias para Partes de Obra o Capítulos, cada una de las cuales considera los diferentes insumos agrupados en familias de acuerdo principalmente a la clasificación del B.C.V. La información para la determinación de las Estructuras de Costo se obtiene a partir del presupuesto, y la elaboración de los Análisis de Precios Unitarios correspondientes en el caso de las viviendas; y en el caso del túnel aportados por la empresa SHYQ, C.A. La aplicación de la fórmula polinómica resulta eficaz en obras ejecutadas bajo economías inflacionarias, solo requiere que los componentes que la integran sean confiables. En este sentido: a) los Coeficientes de Incidencia establecidos en este trabajo son una primera aproximación para la definición de las Estructuras de Costos Típica en el Estado Lara de cada uno de los Tipos de Construcción considerados, por lo que será necesario la incorporación de futuras obras al análisis. b) Los Índices de Precios a utilizar deben estar en correspondencia con los insumos que representan; además deberán ser un reflejo de las variaciones de los precios de estos insumos en el mercado; y por último deben ser estimados en forma periódica de acuerdo a las características del escenario económico donde se desarrolle la actividad constructiva. Finalmente para el reconocimiento de las variaciones de precios además de la disposición de un instrumento de ajuste de precios adecuado, es necesaria la consideración de una normativa legal que contemple el pago oportuno tanto del monto bajo el cual se contrata la obra, como los incrementos de este por variaciones en los precios de los insumos, lo que garantizará la ejecución de la obra en el tiempo previsto en el contrato y al menor costo posible.

Este método es muy conocido por la mayoría de las empresas y organismos tanto públicas como privadas, dedicadas al área de construcción y consiste en recalcular los análisis de precios unitarios con los precios actualizados al momento de ejecución de cada valuación , obteniéndose un delta o el incremento habido para reconsiderar las mismas.Este procedimiento funcionaba muy bien en Venezuela, porque los incrementos de precios no variaban mucho en un tiempo de mediano a largo plazo ni eran tan acentuados los mismos. Hoy en día donde las variaciones son muy seguidas, aplicar este método resultaría muy lento y complicado, necesitándose muchas horas hombre de profesionales dedicados a las revisiones de cada reconsideración.

Las sociedades de garantía recíproca

Objetivo: es el de otorgar garantías a sus socios partícipes con miras a superar el problema de los requerimientos exigidos a las Pymes para acceder a los créditos del sistema financiero y en consecuencia posibilitar el acceso de las mismas a dicho financiamiento, abaratando las tasas de interés. Asimismo brindan asesoramiento técnico, económico y financiero a sus socios. 

Constitución: Están constituidas por dos clases de socios:

Socios partícipes: Serán únicamente los titulares de las pequeñas y medianas Empresas, sean personas físicas o jurídicas, asociados a cambio de una prima, por lo general mensual. Su participación no puede superar el 5 % del capital y son como mínimo 120, durante los primeros 5 años desde la constitución de la SGR.

Socios protectores: Son todas aquellas personas físicas o jurídicas, públicas o privadas, nacionales o extranjeras, que realicen aportes al capital social. Su participación no puede exceder el 50 % del capital. Constituyen un instrumento al servicio del desarrollo industrial.Se trata de entidades cuyo objeto social consiste en facilitar y mejorar el acceso a la financiación de las Pymes, por medio de la concesión de garantías a los titulares de pequeñas y medianas empresas que estén asociados a ella.

• Es un tipo especial de persona jurídica, legislada en las Leyes 24.467 y 25.300, también llamadas Leyes Pymes.

• Subsidiariamente se aplican las normas de las Sociedades Anónimas de la Ley 19.550

• Su objeto societario principal es el otorgamiento de garantías a sus socios partícipes.

• También brinda asesoramiento técnico, económico y financiero

• La autoridad de contralor es la Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa, del Poder Ejecutivo Nacional.

Fondo de garantías recíprocas

Básicamente funciona de este modo: un grupo de empresas se asocian y se ponen de acuerdo para otorgar avales a los Bancos como garantía de los créditos que solicite uno de los socios.

De este modo, los Bancos reciben una garantía mucho mas solidas que la que podría dar cada empresa individual y, pueden otorgar los créditos con tasas similares a las que negocian con las grandes empresas (y no las que piden a las pequeñas, donde el riesgo de cobranza es mayor).

Este sistema ha tenido un éxito notable en España y se ha instrumentado en Argentina por Ley, respetando la figura del socio protector (que es una entidad financiera o gran empresa que asume la organización y cobertura inicial del sistema).

El Fondo que ha logrado el mayor desarrollo a la fecha se llama garantizar y el socio protectores el Banco de la nación Argentina (que es un Banco Oficial y el mayor del mercado)

El socio protector aporta además el monto inicial del fondo de garantías.

En la práctica las empresas que deseen acceder a los avales deben asociarse al Fondo de Garantías Recíprocas lo que tiene un valor de U$S 2.000 ($ 1.000 se abonan contra la inscripción y el resto al recurrir al mecanismo de los avales).

Con el valor de esta cuota se integra un fondo de garantías para cubrir cualquier deuda de los socios.

El esquema está destinado a Empresas PYME (para esta categoría se consideran una serie de parámetros vinculados a la facturación anual y la cantidad de empleados y varia si se trata de empresas industriales, mineras o agrícolas).

En términos generales se trata de firmas con menos de 20 o 50 empleados y con facturación menor a U$S 1.000.000 anuales (aunque el monto es mayor para las mineras).

El monto máximo al que puede aspirarse es un aval de U$S 350.000.

¿Cómo opera en la práctica?

1.      La Empresa se asocia, paga la cuota y completa sus datos.

2.      Prepara su Proyecto de conformidad a los esquemas generales de Proyectos de Negocios (con descripción del Proyecto, Flujo de Fondos, etc.), aunque en un esquema sumamente flexible.

3.      Este Proyecto debe ser calificado por el personal técnico del Fondo de Garantía, el que analiza sus aspectos formales y la congruencia de sus números.

4.      Si el Proyecto recibe la conformidad técnica, es evaluado por una Junta formada por empresarios o representantes de entidades empresarias.Estos hacen un análisis de "sentido común" que complementa los criterios técnicos y toman la decisión en definitiva para el otorgamiento de los avales.

5.      El Empresario debe ofrecer avales propios o de terceros que cubran al menos el 50% del monto pretendido.En la evaluación de garantías y avales se utilizan criterios mucho más flexibles que los que emplea la Banca Comercial para evaluar garantías.

6.      Si las garantías propias son suficientes y el Proyecto cuenta con la aprobación se procede a emitir el aval del fondo de garantías y en base a este documento el Empresario es libre de recurrir a la Banca Comercial a solicitar su crédito.

Otros Detalles

Un grupo de Bancos Comerciales han firmado convenios con el Fondo de Garantías a fin de facilitar los trámites.

Esto, porque el Banco no le pide al Empresario que garantice el crédito ni que acredite el Proyecto, sólo se limita a entregar los Fondos -si es que decide hacerlo- basado en la Garantía otorgada por el Fondo.

Cabe aclarar que un porcentaje del 1% al 2% sobre saldos debe ser pagado por el Empresario al Fondo de Garantías, ya que en base a dichos fondos se incrementan los recursos para hacer frente a los incumplimientos.

Esta "comisión" que se paga al Fondo de Garantías en los hechos debe ser neutra a los fines del Proyecto -y no encarecerlo-, ya que se supone que la Banca Comercial debería habilitar las menores tasas de mercados, dado que la garantía de recuperar su dinero en absoluto. Aclaremos que la garantía o aval lo están otorgando todas las empresas que integran el fondo -además del socio protector-, pero en los hechos la tranquilidad de los empresarios es que el Fondo de Reserva y la presencia del Socio Protector evitarán que deban hacerse cargo de las garantías otorgadas a los Proyectos.

Ventajas y Desventajas:

Como podrán advertir la primera ventaja es la posibilidad de que los Proyectos y las Garantías propias sean evaluados con criterios empresarios y no financieros.

A la Banca Comercial no le interesan los proyectos ni su viabilidad, sólo le preocupan. Las garantías.

En segundo lugar, si debiese recurrir al sistema financiero comercial para requerir un crédito normalmente le pedirían el doble o triple de garantías que el dinero que le prestarán y éste, seguramente se lo otorgarán a una tasa muy elevada.

En este esquema, con sólo avalar con bienes propios o de terceros el 50% de la suma pretendida, el aval del Fondo de Garantías es la cobertura para el crédito.Por ser una cobertura muy confiable, las tasas a negociar deberían corresponder a las de empresas de primera líneas.

Economía de mercado y economía socialista: ventajas, desventajas y diferencias entre ellas

• Economías de mercado se entiende la organización explícita y asignación de la producción y el consumo de bienes y servicios que surge del juego entre la oferta y la demanda. También se utiliza para designar al país y sobre todo al conjunto de los países que la adoptan, habitualmente en plural: economías de mercado.

En una economía de mercado o también llamada "Capitalismo", productores y consumidores coordinan sus planes interactuando en el mercado. Se supone que ambos tipos de agentes económicos asumen el precio de los bienes como un dato dado y, a partir de allí, toman sus decisiones de producción y consumo, maximizando la ganancia en el caso de los ofertantes y maximizando la función de utilidad (satisfacción) en el caso de los consumidores. La participación de ellos, ofreciendo y demandando cantidades de bienes y servicios a su vez altera las condiciones del mercado afectando la evolución de los precios. Este proceso ha sido denominado por Adam Smith, como la mano invisible.

Es un orden económico en el que todos los procesos económicos, es decir producción, distribución y consumo; así como los precios y las condiciones de intercambio, se determinan exclusivamente a través de oferta y demanda. Una verdadera economía de mercado que funciona como un libre mercado es definida por el liberalismo económico como el sistema más eficiente y justo de suministro y distribución de bienes, al basarse en la mutualidad y la igualdad. Un mercado libre sólo puede existir, sin embargo, en una economía sin monopolios o cárteles. Los agentes involucrados tienen que ser pequeños, para no tener gran influencia sobre cantidades o precios. Por otro lado, una economía de mercado con mercado libre es incompatible con un Estado Social o con agrupaciones corporativas que introduzcan reglas y sistemas de soporte para los débiles, alterando la libre competencia.

• Economía Socialista

Economía planificada que tiene por base la propiedad social sobre los medios de producción. El sistema socialista de economía se desarrolla según un plan y a altos ritmos con miras a satisfacer mejor las necesidades materiales y culturales del pueblo. Se diferencia por principio del sistema capitalista de economía y en comparación con él posee importantes ventajas. Entre las de más trascendencia hay que incluir: 1) El sistema socialista de economía se basa en la propiedad social sobre los medios de producción, con lo que se excluye la explotación del hombre por el hombre. Todos los miembros de la sociedad socialista se encuentran en situación igual frente a los medios de producción y están obligados a trabajar. El desarrollo del sistema socialista de economía se efectúa en interés de los propios trabajadores. Todo el producto social creado les pertenece y se distribuye de modo que se eleve el nivel de vida del pueblo. 2) El sistema socialista de economía se desarrolla de manera planificada y a ritmos elevados. El hecho de que no exista la anarquía de la producción ni la competencia abre amplias posibilidades al progreso rápido e incesante de las fuerzas productivas. La economía socialista líquida de manera definitiva y para siempre el paro forzoso, permite utilizar de la manera más racional y completa los recursos laborales de la sociedad. 3) La dirección del sistema socialista de economía se basa en el principio leninista del centralismo democrático. La centralización rigurosa en la dirección de la economía socialista se combina con la participación amplia y activa de las masas trabajadoras en la dirección de la producción. Lo que contribuye a descubrir nuevas fuentes y reservas de crecimiento de la producción social. Las ventajas indiscutibles del sistema socialista de economía frente al capitalista han hallado su demostración en el curso de la construcción del socialismo y del comunismo. Mientras que el sistema capitalista de economía necesitó de dos a tres siglos para instaurar su dominio, el sistema socialista de economía en la Unión Soviética y en otros países socialistas lo ha hecho en menos de un cuarto de siglo. La mejor prueba de las ventajas que presenta el sistema socialista de economía estriba en el crecimiento de su fuerza de atracción para los pueblos del mundo capitalista, en el crecimiento de su potencia económica y en que asegura a todo el pueblo la elevación del nivel de vida material y cultural.

Diferentes métodos para determinar los costos

Métodos para determinar los estándares

En muchos casos se utilizan como estándares los promedios de la experiencia anterior pero este método no es conveniente ya que puede dar como resultado el efecto de perpetuar las ineficiencias. Lo que ocurrió en el pasado no indica lo que debió haber ocurrido.

Es mejor emplear el enfoque de lo fundamental en el que los estándares se fijan sobre la base de cada aspecto del proceso de producción. El proceso para determinar los estándares es uno de los aspectos más importantes de la contabilidad de costos estándar porque los beneficios que se obtendrán variarán en proporción directa con el cuidado con que se hayan establecido los estándares.

Relación costo – volumen – utilidad

El análisis costo-volumen-utilidad (CVU) proporciona una visión financiera panorámica del proceso de planeación. El CVU esta constituido sobre la simplificación de los supuestos con respecto al comportamiento de los costos.

Factores costos – factores ingresos Se define al factor de costos como un cambio al factor que ocasionará una modificación en el costo total de un objeto de costos relacionado. Un factor de ingresos es cualquier circunstancia que afecta a los ingresos. Existen muchos factores de ingresos como son los cambios en le precio de venta , la calidad de producto y las exhibiciones de mercadotecnia afectan los ingresos totales.

Para prever los ingresos y costos totales se incluirá un análisis acerca de la manera en que afectan las combinaciones de factores de ingresos y de costos. Por ahora suponemos que las unidades de producción son el único factor de costos e ingresos.

Las relaciones directas CVU son importantes porque: Tales relaciones han servido de ayuda en la toma de decisiones y las relaciones directas ayudan a comprender las relaciones más complejas.

• Entradas de operación sinónimo de ventas.

• Costos de operación están constituidos por los costos variables de operación y los costos fijos de operación. También se refiere a los gastos de operación.

Costos de operación= costos variables de operación – costos de operación

• Ingreso de operación son las entradas para el período contable menos todos los costos de operación, incluyendo el costos de los bienes vendidos.

Ingresos de operación = entradas de operación – costos de operación

• Ingreso neto Es el ingreso de operación más las entradas provenientes de no operación (generados por intereses) menos los costos no operativos (costo de intereses) menos el impuesto sobre ingresos.

Ingreso neto ingreso de operación – impuesto al ingreso

Punto de equilibrio.- El punto de equilibrio es aquel nivel de producción de bienes en que se igualan los ingresos totales y los costos totales, donde el ingreso de operación es igual a cero. Existen tres métodos de para determinar el punto de equilibrio:

1. Método de ecuación Con la metodología empleada, el estado de ingresos puede expresarse en forma de ecuación como sigue:

Ingreso – costos variables – costos fijos = ingreso de operación

2. Método de margen de contribución El margen de contribución es igual a los ingresos por ventas menos todos los costos que varían respecto de un factor de costo relacionado con la producción.

(Precio de vta. – costos unitarios variables) x Nro. De unidades = costos fijos + ingreso de operación

Margen de contribución por unidad x Nro. De unidades = costos fijos + ingreso de operación

El ingreso de operación es igual a cero, entonces:

Número de unidades en el punto de equilibrio = costos fijos/margen de contribución por unidad

3. Método gráfico En el método gráfico se trazan las líneas de costos totales e ingresos totales para obtener su punto de intersección, que es el punto de equilibrio. Es el punto en donde los costos totales igualan a los ingresos totales.

Supuestos en CVU.- El análisis se basa en los siguientes supuestos:

• Los costos totales pueden dividirse en un componente fijo y uno variable respecto de un factor relacionado con la producción.

• El comportamiento de los ingresos totales de los costos totales es lineal en relación con las unidades de producción.

• No existe incertidumbre respecto de los datos de costos, ingresos y cantidades de producción utilizada.

• El análisis cubre un solo producto o supone que una mezcla de ventas de productos permanece constante, independiente del cambio del volumen total de ventas.

• Todos los ingresos y costos pueden agregarse y compararse sin considerar el valor del dinero en el tiempo.

Planeación de costos y CVU.- El análisis CVU es un instrumento útil para la planeación de costos. Puede proporcionar datos sobre los ingresos que diferentes estructuras de costos significan para un negocio.

Efecto del horizonte de tiempo.- Los costos no siempre se clasifican como fijos y variables, porque mientras más corto sea el horizonte de tiempo planeado, será mayor el porcentaje de costos totales que se considere como fijos. Para determinar si los costos son realmente fijos depende en grado de la longitud de horizonte del tiempo en cuestión.

Incertidumbre y análisis de sensibilidad.- El análisis de sensibilidad es una técnica que examina como cambiará un resultado si no se alcanzan los datos previstos o si cambia algún supuesto subyacente. Una herramienta del análisis de sensibilidad es el margen de seguridad, que es el exceso de ingresos presupuestados sobre los ingresos del punto de equilibrio. La incertidumbre es la posibilidad de que una cantidad sea diferente de una cantidad esperada. La construcción de un modelo para la toma de decisiones consta de cinco pasos:

• identificar el criterio de selección de quien toma decisiones.

• identificar la serie de acciones consideradas

• identificar la serie de eventos que pueden ocurrir

• asignar probabilidades para la ocurrencia de cada evento

• identifique la serie de resultados posibles que dependen de acciones y eventos específicos

Mezcla de ventas.- La mezcla de ventas es la combinación relativa de los volúmenes de productos o servicios que constituyen las ventas totales. Si cambia la mezcla, los efectos en el ingreso de operación dependerán de la forma en que haya cambiado la proporción original de productos de bajo o alto margen de contribución.

Margen de contribución = ingresos – costos que varían respecto de un factor relacionado con el producto

Margen bruto = ingresos – costos de bienes vendidos

En el sector comercial, la diferencia entre el margen bruto y margen de contribución, está en que el margen de contribución se calcula después de la deducción de todos los costos variables, mientras el margen bruto se calcula deduciendo el costo de los bienes vendidos de los ingresos.

En el sector de manufactura, las dos áreas de diferencia son los costos fijos de fabricación y los costos variables que no son de fabricación. Ambos, el margen de contribución y el margen bruto pueden expresarse como totales, cantidades por unidad o como porcentajes.

Los costos fijos de fabricación no se deducen de las ventas cuando se calcula el margen de contribución, pero si cuando se calcula el margen bruto. Los costos variables no de fabricación se deducen de las ventas cuando se calculan los márgenes de contribución, pero no se deducen cuando se calcula el margen bruto.

El porcentaje de margen contribución es el margen de contribución total dividido entre los ingresos. El porcentaje de costo variable es el total de costos variables dividido entre los ingresos.

RELACION RECIPROCA DE PRECIOS COSTOS Y VOLUMEN

Bajo el sistema convencional de costos por absorción, los costos fijos son combinados con los costos variables o directos y llevados a costos unitarios para un volumen de producción dado. Por causa del carácter de los costos fijos no existe una utilidad neta sobre cada unidad producida y vendida.

La ecuación fundamental para determinar la utilidad neta es:

P = (S-D) – F

P = utilidad mensual

= Suma de todas las unidades vendidas

S = precio unitario de venta

D = costo variable o directo por unidad

F = gastos fijos o periódicos por mes

La relación precio-costo-volumen es la base del planteamiento de utilidades y control de costo en el sistema de costo directo estándar. La determinación de estas relaciones con el uso de la técnica llamada utilidad/volumen (U/V) es simple y directa, porque predice las futuras utilidades en las condiciones existentes y a planearlas mediante mejores operaciones. El gráfico de punto de equilibrio U/V señala las cifras operativas y proporciona una clara perspectiva de la estructura de las ganancias de la empresa. Por su simplicidad también se utiliza como medio de auto diagnóstico (pronosticar males de los negocios) y control de la empresa.

Construcción de un gráfico de punto de equilibrio.- Para construir un gráfico U/V exacto debe seguirse el siguiente procedimiento:

• Tomar el cuadro de pérdidas y ganancias operativas de los últimos 12 meses, e identificar los gastos fijos.

• Representar gráficamente las cifras de ganancias netas mensuales en relación con las ventas netas según los libros de la compañía.

• Determinar el total de los gastos fijos del negocio, que debe incluir los gastos fijos de fabricación, de ventas y de administración. Clasificar los gastos en fijos y variables.

• Representar el total de gastos fijos en el gráfico U/V como la pérdida al nivel de volumen de ventas cero. Si los datos indican un total diferente de gastos fijos debe revisarse la clasificación de los gastos.

Corrección de distorsiones de la información de utilidades.- Existen prácticas contables que distorsionan las cifras de ganancias o pérdidas mensuales, que deben ser ajustadas para determinar la verdadera utilidad. Los gastos fijos se incluyen en el inventario y como varía estacionalmente es necesario efectuar un ajuste en la ganancia o pérdida mensual. La cuestión es determinar que cantidad de gastos fijos ha sido incluida en el inventario, para ajustar las cifras de la ganancia de la siguiente manera:

• deducir la ganancia informada de la cantidad de gastos fijos incluida en cada aumento de inventario.

• Sumar a la ganancia informada la cantidad de gastos fijos no cargados en cada disminución de inventario.

Otro ítem que distorsionan las cifras de ganancia o pérdida mensual so ciertos gastos que se producen irregularmente como: las propagandas, seguros, gastos diferidos, gastos anticipados e ingresos no ganados.