Indicadores financieros Citibank – Perú

Introducción

Citibank del Perú es una de las instituciones bancarias más antiguas del país. Desde su llegada en 1920 se encuentra al servicio del desarrollo económico y bienestar de los peruanos.

Actualmente, el banco cuenta con 14 agencias en Lima y 03 Citigold Centers (Alto Caral, Chacarilla & Dasso). Con la finalidad de ofrecer a sus clientes acceso a diversos canales de pago, el banco mantiene alianzas estratégicas con:

• Boticas FASA:  190 locaciones a nivel nacional

• Global Net:        2,400 ATMs a nivel nacional, que ofrecen servicios de retiros en efectivo, consultas de saldos y disposición de monedas con las mismas tarifas que los cajeros Citibank.

• Western Union: 590 locaciones.

Citibank del Perú mantiene una clasificación de riesgo en el mercado local según Apoyo y Asociados de A+ y por Pacific Credit Rating de A+ con perspectiva estable.

El banco atiende tres líneas de negocio: Banca Corporativa que provee servicios financieros a grandes corporaciones, Banca Local Comercial que atiende a empresas medianas y la Banca de Consumo que atiende la banca personal, además ofrece su propuesta de banca privada "Citigold".

INDICADORES FINANCIEROS – CITIBANK PERÚ

Análisis corporativo

HISTORIA:

• Primeros años:

City del Perú S.A. fue creada el 9 de noviembre de 1920 durante el gobierno de Leguía con el nombre The National City Bank of New York, atribución dada debido a su matriz Citi N.A. cuya constitución se llevó a cabo por las leyes del Estado de New York. Inició sus actividades con un capital de 2 millones de soles y sus primeras actividades se llevaron a cabo en una modesta oficina ubicada en la Plazuela del Teatro (frente al teatro Segura), siendo este su primer local. Luego, en 1922 adquirió unas mejores instalaciones para sus oficinas y atender mejor a sus clientes, dichas instalaciones se encontraban en la esquina de las calles Coca y Jesús Nazareno (hoy cruce de los jirones Miro Quesada y Carabaya).

La solidez del Banco se puso a prueba cuando estalló la crisis financiera mundial de 1929, que significó la virtual quiebra de la Bolsa de Valores de Nueva York. En el Perú, mientras unos bancos desaparecían o se fusionaban, Citi no solo siguió funcionando sino que se adaptó a la reforma del sistema financiero y bancario que hizo el estado peruano en 1931, como la obligación de realizar el "encaje" bancario en el Banco Central de Reserva y someterse al férreo control de la recién creada Superintendencia de Banca y Seguros.

• La década del 60:

A principios de la década de 1960 el Banco impulsó un nuevo giro en sus operaciones. Durante el segundo gobierno del presidente Prado (1962), la oficina principal del Banco se trasladó a un nuevo local, también propio, de acuerdo a las necesidades de la época, entre el jirón Lampa y la avenida Nicolás de Piérola (Nº 1062). Asimismo, el nombre de la institución cambió ligeramente: "The First National City Bank of New York".

Con este nuevo impulso, la institución salió al mercado enfocándose en la captación de nuevos clientes, ya no sólo entidades norteamericanas. De esta manera, se sumaron empresas privadas peruanas vinculadas a los más variados rubros del mercado: venta de automóviles, transacción de inmuebles, industrias alimentarias, empresas mineras, empresas eléctricas, etc. Cabe destacar que el banco no trabajaba con personas naturales, pues la legislación de la época prohibía a los bancos extranjeros brindar este tipo de servicios. 

Hasta 1968, el personal era de unas 160 personas. Además de su oficina principal, el Banco tenía las siguientes sucursales: 

• En Lima, Pasaje Olaya 114 y República de Chile 380 

• En el Callao, Sáenz Peña 134 

• En San Isidro, Dean Valdivia 184 y Miguel Dasso 121 

• En Miraflores, Larco 652 

Hacia fines de los años 60 uno de los clientes más importantes del Banco fue la International Petroleum Company (IPC), la famosa empresa norteamericana que explotaba el petróleo de los yacimientos de la "Brea y Pariñas" y dueña de la refinería de Talara, expropiada por el gobierno militar.

Otro cliente importante fue la Southern Peru Coppper Corporation, también empresa norteamericana vinculada a la explotación del cobre, uno de nuestros principales productos de exportación. Entre las empresas nacionales, destacó el "Grupo Nicolini".

• Los años 80:

Con la llegada de los años 80, debido al complicado clima político y económico que vivió nuestro país, Citi se vio obligado a limitar la escala de sus operaciones manteniendo una cartera muy selecta de empresas, en un contexto en que los demás bancos extranjeros se fueron del país (como el Bank of America o el Banco de Tokio). El Banco se mantuvo en el país y se trasladó estratégicamente a la Torre Real del Centro Comercial Camino Real. En este lapso las operaciones del Banco fueron muy selectas, concentradas en una cartera de empresas nacionales y extranjeras. 

Los años 80 significaron un período crítico para el sistema bancario nacional.

• De los 90 al presente:

El "gran cambio" de Citi se dio en los años noventa con la recuperación económica del país. Las operaciones del Banco se ampliaron incluso al mercado bursátil. Hacia 1995, para el desarrollo de sus actividades, la institución contaba con ocho oficinas y aplicó cambios organizacionales para los nuevos tiempos. De esta manera, se activaron cajeros automáticos, volvió la banca personal, se abrió el servicio de las tarjetas de crédito y se instalaron pequeñas oficinas en los locales del Blockbuster.

En esta época Citi se involucró en financiar grandes obras a favor del desarrollo de la infraestructura del país. Es el caso, por ejemplo, del "Ferrocarril Central Andino S.A.", empresa constituida en 1999. Este ferrocarril, el más alto del mundo, ideado por el ingeniero norteamericano Henry Meiggs en el siglo XIX, es importante vía de comunicación del centro de nuestro país, además de transportar grandes cargas y proveer servicios de transporte turístico regional.

En febrero de 2004 se transformó la sucursal de Lima en empresa subsidiaria constituida como sociedad anónima. Así, en abril de dicho año, la Superintendencia de Banca y Seguros autorizó el cambio societario de la sucursal bajo la forma Sociedad Anónima llamada Citi del Perú S.A., subsidiaria de Citi N.A. (subsidiaria de Citigroup). El capital social de la nueva empresa era de casi 335 millones de soles en acciones de 1 sol cada una.

Citi tiene su oficina central en el edificio "Chocavento", el más alto de Lima en ese año (107 metros de altura), ubicado en la cuarta cuadra de la avenida Canaval y Moreyra, siempre en San Isidro.

Desde el año 2005 abrió una oficina en Arequipa, a la que se añadió luego otra en Trujillo; más adelante, siguieron las oficinas especiales de Ica, Cuzco, Chiclayo y Piura. En todo este proceso de crecimiento el número de empleados del banco creció considerablemente: si a fines de 2005 eran poco menos de 500, afines de 2006 pasaron a más de 600.

En el 2006 se firmó la alianza estratégica con la cadena de boticas FASA, gracias a lo cual los clientes también pueden cancelar sus pagos de tarjetas de crédito en cualquier botica FASA a nivel nacional; y desde 2007 selló una alianza estratégica con Global Net, la cadena más grande de ATM (Cajeros Automáticos), permitiendo a sus clientes el acceso a más de 1,000 ATM distribuidos en todo el país, ofreciendo servicios de retiros en efectivo, consultas de saldos y disposición de monedas con las mismas tarifas que los cajeros de Citi.

• Mercado actual:

Actualmente Citi del Perú atiende a más de 980 grandes corporaciones y multinacionales, 182 pequeñas y medianas empresas, y aproximadamente 200,000 clientes de la banca de consumo, además de emplear a más de 700 colaboradores en el país. El Banco cuenta con 15 agencias (13 en Lima, 1 en Arequipa y 1 en Trujillo), 3 Centros Citigold y 3 Centros de Atención de Tarjetas de Crédito en Piura, Chiclayo y Cusco.

Teniendo en cuenta las características del mercado peruano y latinoamericano, el nuevo modelo comercial de Citi del Perú se enfocó a atender dos grandes negocios: la Banca Corporativa y la Banca de Consumo.

La Banca Corporativa se enfoca a prestar servicios de banca de negocios e inversiones a grandes empresas, multinacionales y corporaciones locales, incluyendo instituciones financieras. Por su lado, la Banca de Consumo tiene como objetivo brindar servicios a personas naturales a través de tarjetas de crédito (bajo las marcas Visa y Master Card), préstamos personales (en 2008, casi 100 millones de dólares), seguros, depósitos a plazo fijo y otras alternativas de ahorro, además del área Citigold, dirigida a clientes preferenciales con productos y servicios especialmente diseñados para ellos.

• MISIÓN Y PRINCIPIOS

Citi, el banco líder global, tiene aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y realiza negocios en más de 160 países y jurisdicciones. Citi ofrece a personas, corporaciones, gobiernos e instituciones una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo servicios bancarios y de crédito al consumidor, servicios bancarios corporativos y de inversión, corretaje de valores y administración patrimonial.

Citi cuenta con cuatro principios clave:

• Objetivo común: Un solo equipo, con un solo objetivo: servir a los clientes, a los accionistas y a las comunidades en donde el banco opera.

• Responsabilidad financiera: Una conducta transparente, prudente y confiable.

• Ingenio: Trabajo direccionado a mejorar la vida de los clientes a través de acciones innovadoras que capitalicen el alcance y la profundidad de la información, de la red global y de los productos de nivel mundial.

• Liderazgo: Personas talentosas y altamente capacitadas, quienes crecen en un ambiente de meritocracia en el que se respeta la diversidad y se exige excelencia, iniciativa y determinación.

Datos generales

• Denominación y Domicilio del Emisor:

Citibank del Perú S.A. es una sociedad anónima establecida en acuerdo con las leyes de la República del Perú, con domicilio legal en Av. Canaval y Moreyra 480, Piso 3, San Isidro, Lima, y Registro Único de Contribuyentes (RUC) No.20100116635. Su central telefónica es 215-2000, su número de fax es 440-9044 y su página web es www.citibank.com.pe.

• Constitución e Inscripción en Registros Públicos:

Citibank del Perú S.A. es una sociedad anónima peruana subsidiaria de Citibank, N.A.-empresa bancaria constituida de acuerdo con las leyes del Estado de Nueva York, EE.UU- regulada por su estatuto, la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley No. 26702 (en adelante, la "Ley de Bancos") y la legislación aplicable en el Perú.

Inicialmente, se estableció como una sucursal de Citibank N.A. mediante escritura pública de fecha 9 de febrero de 1920, otorgada ante el Notario Público de Lima Doctor Adolfo Prieto y Risco e inscrita en el asiento 1 de fojas 37 del tomo 12 del Registro de Personas Jurídicas de Lima.

A partir del 30 de abril de 2004, Citibank del Perú S.A. dejó de ser sucursal de una empresa financiera extranjera para transformarse en una sociedad anónima peruana, contando para ello con la aprobación de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante, la "SBS") mediante Resolución SBS No.655-2004 de fecha 30 de abril de 2004. Esta transformación se encuentra inscrita en la Partida Electrónica No.11648632 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y Callao.

• Grupo Económico:

Citibank del Perú S.A. pertenece al grupo económico de Citigroup Inc., una sociedad constituida y existente bajo las leyes de los Estados Unidos de América. Citigroup Inc. es la matriz de un grupo financiero diversificado a nivel mundial que provee servicios financieros a empresas y personas, y que tiene cerca de 200 millones de cuentas abiertas de clientes en más de 100 países.

• Objeto Social

Citibank del Perú es una sociedad anónima autorizada a operar como "banco múltiple" por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la "SBS") de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en Perú. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General, que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que están sujetas las personas jurídicas que operan en el sistema financiero y de seguros. El Banco está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en créditos y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento financiero y de intermediación financiera, servicios bancarios y otras actividades permitidas por la ley.

• Plazo de duración

Citibank del Perú S.A. tiene un plazo de duración indeterminado.

Descripción del sector, de la competencia y posicionamiento

• Ranking de Créditos, Depósitos y Patrimonio

Para fines comparativos, en el gráfico adjunto se presenta el porcentaje de participación promedio de las entidades con participación de mercado menor a los 10% comparadas con el porcentaje de participación de Citibank del Perú S.A.

Administración

• Directorio:

Al 31 de diciembre de 2013, el Directorio de Citibank del Perú S.A. estuvo conformado por 5 directores titulares y 3 directores suplentes, todos ellos nombrados por la Junta General de Accionistas de la Sociedad. Los Directores son elegidos por períodos de un año y pueden ser reelegidos indefinidamente.

En ese sentido, al 31 de diciembre del 2013, el Directorio de Citibank del Perú S.A. estuvo integrado por los siguientes miembros:

• Organigrama

• Plana Gerencial:

Al 31 de diciembre de 2013, los principales ejecutivos del Emisor son las siguientes personas:

Información financiera

La información financiera fue obtenida de los estados financieros del Banco para cada uno de los períodos indicados en esta sección. Los estados financieros han sido preparados de conformidad con las normas y prácticas establecidas por la SBS y, supletoriamente, con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y que se encuentran oficializadas en el Perú, las cuales incluyen las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos del Comité de Interpretaciones. Los estados financieros por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012 han sido auditados por KPMG Caipo y Asociados.

• Indicadores Bancarios:

• Estado de Situación Financiera

• Estado de Resultados

Indicador de solidez patrimonial

Este índice muestra el grado de garantía que tienen los acreedores de una empresa al relacionar el monto total de las obligaciones con el total de recursos de que dispone dicha una entidad. Muestran, de igual modo, el grado de solidez o estabilidad de una entidad Para hallar este ratio necesitamos saber en términos de que se medirá.

Este se medirá así:

Para ello necesitamos saber que es:

• Patrimonio efectivo: Pues bien este es el importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de la empresa. Es igual a la suma del patrimonio básico y del patrimonio suplementario.

• Activo ponderado por riesgo: Activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito más la suma de los requerimientos patrimoniales por riesgo de mercado y por riesgo operacional multiplicados cada uno por la inversa del ratio mínimo de capital .

INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL DE CITIBANK:

El crecimiento del negocio bancario se presentó asociado al fortalecimiento patrimonial del sistema, producto de la asociación que debe existir entre el crecimiento de los activos y el patrimonio para no vulnerar la situación de solvencia de los intermediarios, y cumplir, así, con los estándares internacionales señalados en el Acuerdo de Basilea. Es así que al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio efectivo del Banco, determinado según las normas legales vigentes, asciende a miles de S/. 586,437, mayor a la del año anterior de miles de S/. 573,496. Esta cifra se utiliza para calcular límites legales dispuestos en la Ley General, aplicables a las operaciones del Banco en el Perú.

Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron a miles de S/.3,716,815, monto superior al registrado al cierre del 2012(miles de S/. 3,269,211).

Según la Ley General de Bancos, el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y iii) los activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito. Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio efectivo del Banco representa el 13 % de los requerimientos mínimos de capital por riesgo de mercado, operativo y de crédito (15.23% al 31 de diciembre de 2012), encontrándose dentro del límite establecido por la autoridad reguladora local y dentro de los estándares internacionales requeridos para empresas con grado de inversión.

Patrimonio Efectivo – CITIBANK

En miles de nuevos soles

Fuente: Memoria Anual 2013 – Citibank

ACT.Y CONTING. POND. POR RIESGO DE CRÉDITO

INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL

En miles de nuevos soles

Fuente: Elaboración propia

Indicadores de rentabilidad

Miden la eficiencia de la empresa en la utilización de sus activos, en relación a la eficiencia en la gestión de sus operaciones. Se analizan los rendimientos de la inversión, ventas, el patrimonio, etc.

R.O.A. es el acrónimo de Return on Assets, cuyo significado es la rentabilidad de los activos o rentabilidad económica. También se le conoce como ROI (Return on Investment). Es la relación entre el beneficio logrado durante un determinado periodo y el activo total.

Se calcula mediante la siguiente fórmula:

• Utilidad neta a activos totales (ROA):

Se utiliza para medir la eficiencia de los activos totales de una empresa, con independencia de las fuentes de financiación empleadas. O lo que es lo mismo, mide la capacidad de los activos de una empresa para generar renta.

Este ratio evoluciona según el margen de las ventas, la rotación de los activos y la relación entre ambas.

ROE es la rentabilidad de los fondos propios o rentabilidad financiera.

Utilidad neta a patrimonio (ROE):

La comparación de ambos ratios se realiza para determinar la forma más conveniente de financiar el activo total o la inversión de la empresa. O lo que es lo mismo determinar la estructura financiera (o de pasivo) más adecuada para el crecimiento de la empresa.

La diferencia entre el ROE y el ROA se denomina efecto apalancamiento. El efecto apalancamiento puede ser:

• Positivo (o amplificador), cuando el ROE es superior al ROA. Esto se dará cuando el coste medio de la deuda sea inferior a la rentabilidad económica (ROA). En este caso, la financiación de parte del activo con deuda ha posibilitado el crecimiento de la rentabilidad financiera (ROE).

• Nulo, cuando ambos ratios coinciden. Esto sucede en el caso en que la totalidad del activo se financie con fondos propios.

• Negativo (o reductor), cuando el ROE es inferior al ROA. En este caso el coste medio de la deuda es superior a la rentabilidad económica (ROA).

En principio, cuando el ROE supere al ROA la empresa puede contratar deuda para financiar parte del activo. Ahora bien, la contratación de la deuda se debe hacer teniendo en cuenta que el coste medio de la deuda no es una variable que dependa de la dirección de la empresa sino de la política monetaria y de las condiciones del mercado. Y además el coste medio de la deuda crece en función del nivel de endeudamiento de la empresa, porque este nivel es considerado por las entidades prestamistas para fijar el precio del dinero que prestan y demás condiciones. Por no adentrarnos en las dificultades que entraña la dependencia financiera.

La empresa podrá incrementar el nivel de endeudamiento solo en el caso de que tenga la capacidad suficiente para incrementar sus precios de venta y de gestionar eficientemente la totalidad de sus activos. De tal manera que el incremento del ROA pueda compensar el incremento del coste medio de la deuda.

INDICADORES DE RENTABILIDAD DE CITIBANK:

El ROE del banco fue de 10.26%, inferior al porcentaje registrado en el 2012 (13.05%) y muy por debajo al del sistema bancario (21.23%); mientras que el ROA fue de 1.07%, decayendo con respecto al año pasado (1.53%) y nuevamente por debajo del sistema. Los ratios de rentabilidad de la Banca Múltiple, se ubican para el mes de Diciembre 2013 en 21.23 para el ROE (Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio) y 2.00 ROAA (Utilidad Neta Anualizada/ Activos Totales Promedio). Para este año en particular, el deterioro se debió a la menor utilidad neta, a razón de mayores gastos administrativos y otros, afectados por la reclasificación del recupero de la cartera castigada.

Indicadores de eficiencia

Los indicadores de eficiencia relacionan el conjunto de ingresos que obtiene una entidad financiera en un periodo determinado con los costos de explotación que ha asumido.

Se trata de indicadores muy utilizados en el sector financiero para determinar la rentabilidad de una entidad.

MARGEN FINANCIERO

Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y el gasto financiero.

MF= INGRESOS FINANCIEROS – GASTOS FINANCIEROS

INGRESOS FINANCIEROS

Margen financiero de Citibank

• Variación con tendencia positiva de los ingresos financieros desde el periodo de análisis debido principalmente a intereses y comisiones de la cartera de créditos.

• Los gastos operativos ascendieron a S/. 64,466,000 y representa un incremento de 18.29% con relación al 2012, debido a gastos de personal, utilización de canales externos de ventas, gastos de fidelización a clientes, publicaciones, etc.

• El Margen Financiero ascendió a S/. 369,628,000, 4.28% por encima del MF del 2012 debido principalmente a los mayores ingresos por nuestros disponibles y mayores ganancias por intereses y comisiones sobre colocaciones.

RATIO GASTOS OPERATIVOS A MARGEN FINANCIERO TOTAL

Gastos de Operación / Margen Financiero Total (%): Este indicador mide el porcentaje de los ingresos netos que se destinan a gastos en personal, directorio, servicios recibidos de terceros, impuestos y contribuciones, depreciación y amortización. Ambas variables se refieren al valor acumulado en el año. El margen financiero total equivale al margen financiero bruto, más los ingresos por servicios financieros, menos los gastos por servicios financieros y más otros ingresos y gastos.

CITIBANK:

• Para el año 2013 el ratio fue 66.68%, significa que por cada S/. 100 de ingresos totales, destino S/. 66.68 para mantener la fuente generadora de ingresos.

• De esta manera, el banco logra generar una utilidad neta de S/. 66.82 millones para el 2013, 15.24% menos registrada en la utilidad neta del 2012 de S/. 78.94 millones, debido al aumento de ratio de eficiencia.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Es uno de los elementos más importantes en las finanzas de una empresa, por cuando indica la disponibilidad de liquidez de que dispone la empresa.

La operatividad de la empresa depende de la liquidez que tenga la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, con sus proveedores, con sus empleados, con la capacidad que tenga para renovar su tecnología, para ampliar su capacidad industrial, para adquirir materia prima, etc.

Es por eso que la empresa requiere medir con más o menos exactitud su verdadera capacidad financiera para respaldar todas sus necesidades y obligaciones.

• Importancia de Indicadores de Liquidez:

Al obtener liquidez, la empresa puede confrontar dos puntos resaltantes: Primero, se podrá pagar las deudas contraídas, así como los pagos presentados en el curso normal del negocio, es decir, pago a proveedores, mano de obra y dividendos. Segundo, podrá estar preparado frente a situaciones inesperadas o podrá invertir en negocios que considere rentables.

Para calcular el indicador de liquidez aplicamos la siguiente fórmula:

Generalmente los Activos Líquidos son definidos como aquellos que pueden convertirse en el corto plazo en dinero sin perder valor y que siendo bienes sin tener postergación se los puede transformar en efectivo. A nivel económico, el activo líquido o es el que se puede convertir o permutar por dinero de forma rápida o no perder el valor al realizar dicha conversión.

Los activos líquidos lo conforman las siguientes partidas:

• Caja y Fondos Fijos.

• Bancos y Otras Instituciones Financieras del país.

• Bancos y Otras Instituciones Financieras del exterior.

• Fondos interbancarios netos deudores.

• Títulos representativos de deuda del gobierno central y emitido por el Banco Central.

• Certificados de depósito negociables y certificados bancarios.

• Títulos Representativos de deuda pública y sistema financiero y de seguros del exterior.

Pasivos a corto plazo:

• Obligaciones a la vista, obligaciones con instituciones recaudadoras de títulos y obligaciones relacionadas con inversiones negociables y a vencimiento.

• Fondos interbancarios netos acreedores.

• Obligaciones por cuentas de ahorro.

• Obligaciones por cuentas de plazo.

• Adeudados y obligaciones financieras a corto plazo con instituciones del país.

• Adeudados y obligaciones financieras a corto plazo con instituciones del exterior.

• Valores, títulos y obligaciones en circulación.

INDICADORES DE LIQUIDEZ DE CITIBANK:

La Gerencia de Tesorería y la Gerencia de Riesgo de Mercado son las encargadas de administrar el riesgo de liquidez en CITIBANK Perú. Además de esto, el banco cuenta con el Comité de Activos y Pasivos (ALCO), el cual supervisa la buena gestión del riesgo de liquidez para reportar sus resultados a la Gerencia General y Directorio.

Para mitigar el riesgo de liquidez, el banco establece límites al control de la liquidez, realiza análisis de brechas por descalce por plazo de vencimiento, diversifica sus fuentes de financiamiento en tanto se lo permita sede regional en Brasil, mantiene un adecuado nivel de activos líquidos, realiza pruebas de estrés, y cuenta con un plan de contingencia en caso se incurra en riesgo de liquidez.

Con todo, la empresa tiene como objetivo extender el plazo promedio de sus pasivos, a partir del incremento en las obligaciones con el público, promoviendo sobre todo los depósitos a la vista y a plazo, lo cual efectivamente ha venido ocurriendo en los últimos seis años, como se comentó en el análisis del pasivo; y ampliar y diversificar sus fuentes de fondeo, las cuales efectivamente se mantienen diversificadas y las líneas de créditos, disponibles.

Asimismo, el banco tiene un programa de bonos y certificados de depósitos que le permite la emisión de deuda de corto, mediano, y largo plazo. Estos serán ejecutados siempre que la Gerencia de Tesorería, la Gerencia de Riesgo de Mercado, y el ALCO lo consideren adecuado.

A diciembre 2013, el ratio de liquidez en moneda nacional fue de 28.58%, inferior al del sistema, que registró 30.83%; mientras que el ratio de liquidez en moneda extranjera se ubicó por encima del mismo con 79.54%, contra 56.08%. No obstante, en ambos casos, los ratios fueron muy superiores a los límites mínimos impuestos por el regulador, los cuales son de 8.00% y 20.00% respectivamente para el 2013.

La situación de la liquidez descrita en el párrafo anterior refleja la posición del nuevo sol y el dólar en el mercado cambiario. Particularmente, se sustenta por el disponible, que ascendió a S/. 3,144.70 MM y dentro de éste, bancos y corresponsales, que fue de S/. 2,966.52 MM, incluyendo S/. 2,774.16 MM para el cumplimiento de la imposición de encaje en moneda extranjera, cuando dado su nivel de depósitos en dólares y la tasa de encaje de 50%, debía guardar S/. 1,773.83 MM, con lo que se registró un exceso S/. 1,000.34 MM. De manera similar a diciembre 2012, bancos y corresponsales se situó en S/. 2,510.34 MM, considerando S/. 1,806.34 MM para el encaje en moneda nacional, a pesar de que el nivel de depósitos en nuevos soles y la tasa de encaje de 30% exigían que se conservasen S/. 566.78 MM, con lo que generó un exceso S/. 1,239.56. Estos excesos son explicados por la aplicación de límites de liquidez corporativos adicionales a los requerimientos de encaje del BCRP. Específicamente, el modelo de gestión de riesgo de liquidez de Citigroup se basa en políticas conservadoras de exposición al riesgo de mercado, por lo que un aumento en el pasivo y consecuentemente en el disponible, no implica la adquisición inmediata de activos líquidos, sino la conservación de los excesos como depósitos de corto plazo o como activos líquidos locales, tales como bonos o certificados de depósitos del banco central.

Ratios de Liquidez en Moneda Extranjera por Empresa Bancaria

Al 31 de diciembre de 2013

INDICADORES DE SOLVENCIA

Solvencia es la capacidad de la empresa para atender el pago de todas sus deudas y compromisos especialmente aquellas de largo plazo, riesgo es la incertidumbre sobre esa capacidad.

Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Se trata de establecer también el riesgo que corren tales acreedores y los dueños de la compañía y la conveniencia o inconveniencia del endeudamiento.

Desde el punto de vista de los administradores de la empresa, el manejo del endeudamiento es todo un arte y su optimización depende, entre otras variables, de la situación financiera de la empresa en particular, de los márgenes de rentabilidad de la misma y del nivel de las tasas de interés vigentes en el mercado, teniendo siempre presente que trabajar con dinero prestado es bueno siempre y cuando se logre una rentabilidad neta superior a los intereses que se debe pagar por ese dinero.

Por su parte los acreedores, para otorgar nuevo financiamiento, generalmente prefieren que la empresa tenga un endeudamiento "bajo", una buena situación de liquidez y una alta generación de utilidades, factores que disminuyen el riesgo de crédito.

El ratio de solvencia es muy utilizado por muchas empresas cuando analizan la posibilidad de invertir en nuevos proyectos

Un ratio financiero es un índice que nos indica las ventajas y desventajas de un rasgo específico dentro de unos parámetros de medida.

El ratio de solvencia mide la capacidad de una empresa de hacer frente al pago de sus deudas. Es decir, si una empresa tuviese que pagar todas sus deudas en un momento dado, determina si tendría activos para hacer frente a esos pagos.

De esta forma, utilizando los recursos corrientes, se consideran solamente los recursos actuales que posee la empresa.

• 1. Ratio de Capital Global (%). Este indicador considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional).

• 2. Pasivo total / Capital Social + Reservas (N° veces): Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio para con los acreedores de la empresa. No debe entenderse como que los pasivos se puedan pagar con patrimonio, puesto que, en el fondo, ambos constituyen un compromiso para la empresa. Esta razón de dependencia entre propietarios y acreedores, sirve también para indicar la capacidad de créditos y saber si los propietarios o los acreedores son los que financian mayormente a la empresa, mostrando el origen de los fondos que ésta utiliza, ya sean propios o ajenos e indicando si el capital o el patrimonio son o no suficientes.

INDICADORES DE SOLVENCIA DE CITIBANK: