1. RATIO DE CAPITAL GLOBAL:
A diciembre 2013, el ratio de capital global alcanzó el nivel de 13.00%, con lo que desmejoró en relación al cierre del año anterior, en el que se registró 15.23%. La razón de esto se encuentra en que el activo ponderado por los requerimientos por tipo de riesgo se ha incrementado en mayor medida (S/. 0.75 MM, +19.86%) que el patrimonio efectivo (S/. 0.13 MM, +2.26%). Asimismo, dicho nivel se encuentra ligeramente por debajo del sistema, que presenta un ratio de 13.69%, pero sobre el mínimo impuesto por el regulador.
Para explicar este ratio definiremos algunos conceptos:
Patrimonio Efectivo:
El patrimonio efectivo de las empresas podrá ser destinado a cubrir riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional. Será determinado sumando el patrimonio básico y el patrimonio suplementario, según el siguiente procedimiento:
Según la Ley General de Bancos
El artículo 199° de la Ley de Banca (Ley 26702) señala que el PE de las empresas debe ser mayor o igual al 10% de los Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo totales.
El patrimonio efectivo de las empresas debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda exposición o activo en moneda nacional o extranjera, incluidas sus sucursales en el extranjero.
Las empresas deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo.
Es responsabilidad del directorio asegurarse que las empresas tengan un patrimonio efectivo por encima del límite global antes mencionado anticipando posibles fluctuaciones negativas del ciclo económico y en función al perfil de riesgo de su negocio.
PATRIMONIO EFECTIVO – CITIBANK
(En miles de nuevos soles)
Requerimiento de Patrimonio Efectivo:
Son los denominados "colchones de capital", los cuales tienen que acumularse durante las épocas de crecimiento sostenido de la economía y ser utilizarlos en los períodos de desaceleración. Estos requerimientos se dan por por riesgo de crédito, por riesgo de mercado y por riesgo operacional.
Riesgo de Crédito:
El riesgo crediticio es controlado principalmente a través de la evaluación y análisis de las transacciones individuales de clientes, para lo cual considera aspectos como: el entorno económico, la situación financiera, la historia de cumplimiento, las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema financiero y la calidad de la dirección. Asimismo, toma en cuenta el valor actualizado de las garantías, de acuerdo a su valor de realización y la calificación interna de clientes y la constitución de provisiones según normas establecidas por la SBS.
A fin de mitigar el riesgo crediticio también se considera el cumplimiento de la posición del Banco respecto de los límites legales fijados por la SBS y operativos internos y al igual que el análisis del portafolio, de acuerdo con aspectos tales como: niveles de concentración crediticia, sectores económicos de riesgo, cartera atrasada, productos y calificación, tratando de evitar concentraciones crediticias a fin de diversificar el riesgo crediticio y de liquidez.
La exposición del riesgo específico al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS para la cartera de créditos del Banco es de: 3% con problemas potenciales y 1% deficiente, dudoso y pérdida, respectivamente.
Riesgo de Mercado:
Citibank Perú está expuesta al riesgo de mercado tanto por el lado de sus colocaciones e inversiones, como por el lado de sus obligaciones. En el primero, el banco administra sus actividades de acuerdo con los límites de exposición máxima por moneda, pero también por plazo y tipo de inversión; los límites de tolerancia de pérdida máxima; entre otros. En el segundo, Tesorería es la encargada directa de vigilar la evolución de la exposición al riesgo de liquidez al ejecutar sus actividades cotidianas.
El regulador le ha demandado al banco S/. 28.17 MM como requerimiento de patrimonio efectivo para cubrir su exposición al riesgo de mercado, sosteniéndose principalmente en su exposición al riesgo cambiario, en contraste con el requerimiento del año previo, que fue de S/. 13.40, justificado en la exposición del banco al riesgo de tasa de interés.
Riesgo cambiario
El banco se encuentra expuesto al riesgo cambiario, al mantener el 47.59% de sus créditos netos de provisiones y el 67.99% de sus obligaciones con el público en dólares a diciembre 2013. Para el periodo de estudio, la posición contable del banco en moneda extranjera no alcanzaba para cubrir sus pasivos en ésta, salvo para el último año, en el que ascendió a S/ 331.89 MM.La posición global en moneda extranjera fue de 39.65%, mayor a la reportada el año anterior, en el que fue de 20.00%. Para ambos años, Citibank Perú se encontró muy por encima de los niveles registrados en el sector de 7.38% y 1.90% respectivamente. Pese a ello, aún se cumple del límite impuesto por el regulador, que asciende al 60.00%.
El requerimiento de patrimonio efectivo demandado para la cobertura del riesgo cambiario aumentó pasando de S/. 0.18 MM a S/. 21.28 en el 2013
Riesgo de Tasa de interés
La SBS requirió S/. 6.89 MM de patrimonio efectivo al banco para la cobertura de su exposición al riesgo de tasa de interés, monto menor al del año anterior, en el que se le demandó S/. 13.22 MM.
Riesgo Operacional:
La administración de riesgo operativo de Citibank Perú aplica los procesos, modelos y políticas diseñados por Citigroup Inc. al ser una sucursal de esta, con lo que la tecnología y trabajo se encuentran estandarizados, lo cual permitiría mitigar dicho riesgo.
El banco emplea el Modelo Corporativo de Administración de Riesgo Operacional; además, posee un sistema interno de medición de riesgos de operación, el cual está integrado a los procesos regulares de gestión de riesgos. De este sistema, se obtiene información que es usada en los reportes de monitoreo y control de los mismos. Asimismo, dicha información es utilizada en la evaluación de asignación de capital a sus líneas de negocio.
Por otra parte, el banco establece incentivos en todas sus áreas para la mitigación del riesgo de operación.
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO -CITIBANK
(En miles de nuevos soles)
Cálculo de Ratio de Capital Global:
Se calcula dividiendo el Patrimonio Efectivo Total entre el resultado de la división del Total de Requerimiento de Patrimonio Efectivo entre el 10%.
2. PASIVO TOTAL / CAPITAL SOCIAL + RESERVAS (N° VECES):
El ratio de endeudamiento patrimonial subió a 11.71 veces, frente a las 9.54 veces de diciembre anterior, dado el crecimiento del pasivo para este periodo. Pese a ello, este número es inferior al reportado por el sistema, en el que el ratio se encuentra en 12.31 veces.
GRADO DE CONCENTRACIÓN DE LA BANCA COMERCIAL
RANKING DE DEPÓSITOS
Relación entre los depósitos de un banco en particular y el total de depósitos del sistema.
Ranking de Depósitos – CITIBANK
Al 31 de Diciembre del 2012
Ranking de Depósitos – CITIBANK
Al 31 de Diciembre del 2013
RANKING DE COLOCACIONES:
Es la relación entre las colocaciones de un banco específico y el total de las colocaciones del sistema.
Ranking de colocaciones directas – CITIBANK
Al 31 de Diciembre del 2012
Ranking de colocaciones directas – CITIBANK
Al 31 de Diciembre del 2013
Ranking de colocaciones indirectas – CITIBANK
Al 31 de Diciembre del 2012
Ranking de colocaciones indirectas – CITIBANK
Al 31 de Diciembre del 2013
RANKING DE COLOCACIONES TOTALES – CITIBANK
RANKING DE ACTIVOS
Es la relación entre los activos de un banco específico y el total de los activos del sistema.
RANKING DE ACTIVOS – CITIBANK
Al 31 de Diciembre del 2012
RANKING DE ACTIVOS – CITIBANK
Al 31 de Diciembre del 2013
RANKING DE PATRIMONIO
Es la relación entre los pasivos de un banco específico y el total de los pasivos del sistema.
RANKING DE PATRIMONIO – CITIBANK
A Diciembre del 2012
RANKING DE PATRIMONIO – CITIBANK
A Diciembre del 2013
ÍNDICE DE CALIDAD DE CARTERA
Los índices de calidad nos ayudan a explicar el comportamiento de los créditos otorgados por un banco, son calculados en base a la información que se detalla en los estados financieros y cuadros anexos de la entidad. Estos ratios permitirán al Banco implementar un mejor control de evaluación crediticia así como prever medidas para disminuir el riesgo ante una posible crisis interna o externa.
ÍNDICE DE CALIDAD DE CARTERA DE CITIBANK:
En el caso de CITIBANK PERÚ manejaremos los siguientes: cartera atrasada, cartera de alto riesgo y cartera pesada.
Antes de calcular y analizar los índices de calidad es necesario recopilar la información necesaria.
Créditos Directos:
Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. Asimismo, se considera como refinanciación o reestructuración los préstamos que cambian sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte del deudor.
La cartera de créditos (directos e indirectos) está básicamente respaldada con garantías recibidas de los clientes, las cuales están conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros, valores y otros. El valor de estas garantías se ha determinado con base en el valor neto de realización en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS. Al 31 de diciembre, los créditos directos sin incluir rendimientos devengados están distribuidos en los siguientes sectores:
Los créditos tienen los siguientes vencimientos contractuales al 31 de diciembre como sigue:
La Unidad Análisis de Riesgo del Banco realiza revisiones y análisis de la cartera de créditos, clasificando su cartera en una de las siguientes categorías: normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada préstamo y siguiendo los lineamientos establecidos por la SBS en el "Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones" aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008 y modificatorias el cual entró en vigencia desde julio de 2010
Ahora, calculando el total de créditos directos e indirectos y siguiendo las indicaciones de la Superintendencia de Banca y Seguros, la cartera de CITIBANK PERÚ está clasificada por riesgo al 31 de diciembre, como sigue:
Estructura de Créditos Directos e Indirectos según Categoría de Riesgo del Deudor
(En porcentaje)
INDICE DE CARTERA ATRASADA
Se define como el coeficiente entre la suma de los créditos vencidos y en cobranza judicial entre el total de cartera. Utilizando la información del primer cuadro (créditos directos), obtenemos un coeficiente de 1,98 % lo cual indica el hecho de implementar un mejor control de evaluación crediticia.
ÍNDICE DE CARTERA DE ALTO RIESGO
Es un indicador de calidad más severo, el cual resulta de la razón entre la suma de las carteras vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas sobre las colocaciones totales. Utilizando la información del primer cuadro, obtenemos como índice el resultado de 3.1 %. De este modo, al cierre del 2013, la cartera de alto riesgo se ha mantenido con respecto al cierre del 2012, luego de que los créditos refinanciados continuaran disminuyendo (tendencia observada desde el 2010).
CARTERA PESADA
Es un tipo de cartera con características diferentes que esta denotada por el cociente entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y perdidas, y el total de créditos directos y contingentes. Utilizando la información de la SBS estipulado en el último cuadro y sumando los respectivos porcentajes según la clasificación dada se obtiene un porcentaje de 2.8. Lo cual representa una mejora con respecto al año 2012 de 3.5%
INDICE DE MOROSIDAD
Para este año, la morosidad de la cartera, es decir, la cartera atrasada sobre los créditos directos, fue de 2.14%, mayor al 1.75% registrado en el 2012, siendo unos de los niveles más altos en los últimos nueve años. Esto es un efecto lógico de la expansión crediticia aunada a la desaceleración de la economía. No obstante, dicho nivel de morosidad se mantiene en un nivel manejable.
En relación a la morosidad, el ratio créditos atrasados sobre cartera bruta fue de 1.98%, desmejorando con respecto a diciembre 2012, en el que se encontraba en 1.67%, debido al aumento en la cartera atrasada, pues si bien la cartera bruta también se incrementó, la cartera atrasada lo hizo en mayor proporción (+32.49% contra+11.71%). Pese a la desmejora, este ratio aún se mantiene por debajo del registrado por el sistema (2.14%).
Indicadores de cobertura
El ratio de cobertura expresa el nivel de protección con el que gozan las entidades financieras ante los créditos impagados que tienen en sus respectivas carteras. En concreto, hace referencia al porcentaje de créditos morosos que están cubiertos por las provisiones que realizan los bancos. Miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones o determinados cargos que pueden comprometer la salud financiera de la empresa. Entre los indicadores a utilizar tenemos:
Cobertura total del pasivo. Determina la capacidad que tiene la empresa para cubrir el costo financiero de sus pasivos (intereses) y el abono del capital de sus deudas y se determina dividiendo la utilidad antes de impuestos e intereses entre los intereses y abonos a capital del pasivo.
Razón de cobertura total. Este indicador busca determinar la capacidad que tiene la empresa para cubrir con las utilidades los cotos totales de sus pasivos y otros gastos como arrendamientos. Para ello se divide la utilidad antes de intereses impuestos y otra erogación importante que se quiera incluir entre los intereses, abonos a capital y el monto de la erogación sustraída del dividendo, como por ejemplo el arrendamiento.
Para calcularlo:
Se utiliza la fórmula que relaciona el volumen de fondos de provisión que tiene un banco con respecto al volumen de créditos dudosos. El resultados se expresa en porcentaje. También hay que tener en cuenta el ratio de cobertura de la banca con respecto a las garantías reales con las que cuenta la entidad en sus préstamos. En este caso, se incluyen, por ejemplo, las garantías hipotecarias. Además, existe el «cost of risk» anualizado, esto es, dotaciones totales (incluidos riesgos y avales) con respecto al riesgo bruto. La cobertura como fórmula de protección ante problemas futuros juega un papel básico para determinar el estado de una entidad. De hecho, en las últimas pruebas de resistencia, la cobertura con provisiones alcanzaba el 33 por ciento de la exposición problemática.
Nota: Cartera Atrasada se diferencia de la Cartera de Deteriorada, es que este último es un indicador de calidad de cartera más severo, incluyendo en el denominador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas; no obstante el numerador es el mismo, las colocaciones totales.
Importancia
Esas provisiones permiten superar el escenario central del último test de solvencia de la EBA (European Banking Authority).Un grado de cobertura de la exposición al riesgo promotor de este volumen significa que las pérdidas hipotéticas en el escenario de referencia de las pruebas de resistencia europeas llevadas a cabo por la EBA quedarían más que cubiertas. En el escenario adverso que se planteaba, cuya probabilidad de ocurrir es muy reducida, quedarían cubiertas con las provisiones ya constituidas un 88 por ciento de las pérdidas hipotecarias de la cartera de promotores y adjudicados.
INDICADORES DE COBERTURA DEL CITIBANK
Para este años 2013 la morosidad de la cartera es decir la cartera atrasada sobre los créditos directos, fue de 2.14%, mayor al 1.75% registrado en el 2012, siendo uno de los niveles más altos en los nueve años. Este es un efecto lógico de la expansión crediticia aunada a la desaceleración de la economía. No obstante, dicho nivel de morosidad se mantiene en un nivel manejable. La cobertura de la cartera atrasada se ubicó en un en 188.06%, el cual es considerado un nivel saludable, pese al deterioro con respecto a 2012 (223.56%); la cobertura de la cartera deteriorada se situó en 131.62%. inferior a la registrada del año anterior, cuando fue de 142.46%.
Por último, las provisiones alcanzaron los S/. 114.55 MM, el nivel más alto en el periodo de estudio, incrementándose en S/. 17.96 MM (+18.60%) con respecto a diciembre 2012. Cabe comentar que en los años 2011 y 2012, las provisiones se mantuvieron bajas (S/. 96.09 MM y S/. 96.59 MM respectivamente), pero que para el 2013 aumentaron a razón del deterioro de los créditos vencidos (+S/. 13.05 MM, +32.64%).
El ratio de cobertura se ubicó en 214.81%, porcentaje mayor al del sector que fue de 188.06%. Si bien este ratio ha desmejorado en los últimos tres años, Citibank Perú muestra tener mayor solidez en cuanto a la cobertura de su cartera que el sistema.
Conclusiones
Soporte del grupo financiero al que pertenece. Citibank del Perú S.A. es una subsidiaria de Citigroup Inc., uno de los grupos bancarios más importantes de EE.UU. y del mundo. El ser parte de dicho grupo le permite acceder a una amplia base de relaciones comerciales en el exterior y tecnología de primer nivel de manera directa. Asimismo, recoge el conocimiento, procesos, modelos, y políticas del grupo al que pertenece, con lo que se estandariza los procedimientos de trabajo, y se mitiga los riesgos intrínsecos de la banca a nivel de grupo
Mayor nivel de colocaciones. Para este periodo se registró un importante crecimiento en las colocaciones, motivado tanto por la cartera directa como indirecta. Las colocaciones brutas se encuentran concentradas en créditos corporativos, créditos de consumo, y créditos a grandes empresas, de los cuales las dos primeras explican el incremento del último año.
Ratios de morosidad moderados con holgada cobertura. El ratio de morosidad de la cartera atrasada se ubicó en 1.98%, mostrando una desmejora con respecto al año anterior, pero por encima del presentado por el sector; mientras que la cartera deteriorada se encuentra casi en el mismo nivel que el del sistema. Pese a ello, es de resaltar el aumento en las provisiones, que para este año, alcanzaron su nivel más alto en el periodo estudiado.
Niveles de solvencia adecuados. El ratio de capital global y el ratio de endeudamiento patrimonial, muestran desmejoras con respecto al cierre del año pasado. No obstante estos aún se encuentran por encima del límite mínimo requerido en el primer caso, y por encima del sistema, en el segundo. Por otro lado, el ratio de patrimonio comprometido muestra una evolución favorable para este mismo periodo.
Indicadores de rentabilidad decrecientes y menor utilidad. Para el año de evaluación, tanto el ROE como el ROA a 12 meses han decrecido en comparación al cierre del año pasado y, en ambos casos se muestran por debajo de los registrados por el sistema. Para este año en particular, el deterioro se debió a la menor utilidad neta, a razón de mayores gastos administrativos y otros, afectados por la reclasificación del recupero de la cartera castigada.
Bibliografía
Superintendencia de Banca y Seguros : http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=1
Superintendencia del Mercado de Valores: http://www.smv.gob.pe/Frm_VerArticulo.aspx?data=10322E29C4FDE5CE771085A5A711CC3D6F8F16BB4AC268F3E19C34050517A540F40BE46E91AA1ABD
Bolsa de Valores de Lima : http://www.bvl.com.pe/inf_corporativa14100_CITIBKC1.html
Pacific Credit Rating: http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/citibank_per_-_diciembre_2013_-_final.pdf
Citibank – Institucional:
https://www.citibank.com.pe/peru/lape/institucional.htm
Memoria Anual Citibank – 2013
https://www.citibank.com.pe/peru/lape/institucional.htm?seccion=memoria
Autor:
Alfaro Romero, Renzo
Deza Vallejo, Luis
Fuentes Flores, Yadin Ivan
Jesús Romero, Janeth
Sanchez Vilchez, Kevin
Vivas Ortiz, Max
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
CURSO : Economía Monetaria
PROFESOR : Hidalgo Tupia, Manuel
Ciudad Universitaria, del 2014
"Año de la Promoción de la Industria Responsable del Compromiso Climático"
universidad nacional
mayor de san marcos
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