Análisis de los Estados Financieros para optimizar la Contabilidad del Banco Industrial de Venezuela

Introducción

La administración financiera se ha ido convirtiendo, con el transcurso del tiempo, en un tema cada vez más importante. Podemos ver en todos los medios de comunicación historias de cómo crecen y decrecen grandes empresas, bancos, organismos del Estado, entre otros. Para entender estas variaciones y estar en condiciones de participar en ellas se requiere de un buen conocimiento en los estados financieros.

Los problemas administrativos y financieros a los que tiene que enfrentarse todo tipo de organización son similares. Si tomamos como ejemplo el caso de una empresa que se dedica a la fabricación de una línea de recipientes de plástico, desde pequeños hasta grandes envases, entenderemos que dicha empresa necesita un equipo para formar el plástico, a partir de sus componentes básicos. Requiere un local para realizar sus tareas.

Debe comprar materia prima y mantener un inventario de ellas, así como de la producción en proceso y de los artículos terminados. Le es indispensable la presencia de trabajadores, a quienes debe cancelar sueldos y salarios. Necesita de fondos para el uso y mantenimiento de la edificación y los equipos. Debe esperar cierto tiempo para que sus ventas sean canceladas y exista disponibilidad económica, además de algún monto de cuentas por cobrar.

El citado ejemplo demuestra la necesidad que tiene la empresa Pública de obtener una información que le permita su desarrollo financiero. Para esto el sistema contable que utiliza la empresa reduce a unos pocos datos los hechos acontecidos en la misma, en un período de tiempo, y lo refleja en unos informes que se denominan Estados Financieros, los cuales son el objeto de esta investigación.

Seguidamente, se señala la estructura de los diferentes tipos de estados financieros y su reclasificación, con la finalidad de efectuar un análisis más objetivo de los mismos y por ende de la empresa. En este punto se estudiará como realizar cambios en las cuentas para reclasificarlas. Posteriormente, se hace referencia a los índices financieros como herramientas necesarias para un buen análisis de las diversas relaciones entre las partidas que conforman los estados financieros, su utilización en el corto y largo plazo, y las técnicas de análisis más utilizadas.

Asimismo los procesos contables garantizan el éxito de una empresa organizada; a través de su empleo se espera que la labor ejecutada funcione con mayor eficacia, pues brindan el soporte que éstas necesitan para contar con una información contable oportuna y veraz que sirva de base a la toma de decisiones; éstos se aplican a diferentes partidas que requieren de mayor importancia para la empresa, entre ellas se encuentran las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, los ingresos, entre otros.

Sin embargo, para que esto se cumpla debe considerarse los principios de Contabilidad que se definen como normas básicas que establecen la delimitación e identificación del ente económico, forma de cuantificación de técnicas de presentación de informes financieros. Los principios que establecen la base para cuantificar las operaciones del ente económico y su presentación son: el valor histórico original, el negocio en marcha y la dualidad económica. Los conceptos más generales de los principios son

Es mediante la aplicación de procesos contables en las cuentas por cobrar que se constituye un medio para lograr el fin de lucro de una entidad que dirija el norte de todas las decisiones que se pretendan llevar a cabo en este sentido, ya que mediante ellas se obtiene la gran mayoría de los ingresos de una empresa

Finalmente, se exponen los motivos del por qué se deben reexpresar los estados financieros y cómo es la metodología para realizarlo. Con esto se busca tener una mejor visión, para evaluar el desempeño de la empresa, bajo las condiciones reales de la economía, en un ejercicio económico determinado.

Este trabajo investigativo, consta CAPITULO I. Presenta el problema de la investigación, su justificación, objetivos y términos básicos.

CAPITULO II. Contiene los fundamentos teóricos que sustentan la investigación y los aspectos más resaltantes de los Estados Financieros y Contables a objeto de estudio.

CAPITULO III. Contiene los elementos de orden metodológicos de la investigación.

CAPITULO IV. En este capitulo se realiza la presentación y análisis de la información referente a los pagos que realiza la empresa, procedimientos para el registro y control de las cuentas por pagar, que normas de control interno son aplicadas para efectuar la cancelación y de que manera se efectúa la cancelación de estas cuentas.

CAPITULO I

Planteamiento del Problema

En Venezuela las Finanzas Públicas está íntimamente ligado a los problemas sociales, por consiguiente el estudio que se haga de ella para analizarla y comprenderla de forma general es de vital importancia para cualquier ciudadano o gerente que administre los Estados Financieros de los organismos Públicos.

En la Administración Pública la Administración Financiera se ha venido convirtiendo, en un tema cada vez más importante, podemos ver en todos los medios de comunicación historias de cómo crecen y decrecen grandes empresas, bancos, organismos del Estado, entre otros. Los problemas administrativos, financieros de los que tiene que enfrentarse todo tipo de organización, en especial la pública está bajo la responsabilidad de la Administración Activa y los órganos de control fiscal internos y externos.

Para entender estas variaciones y estar en condiciones de participar de ellas se requiere de un buen conocimiento en los problemas de Finanzas que se llevan a cabo en las agencias bancarias del país.

En virtud de lo antes señalado se puede decir que el análisis de los Estados Financieros se complicaría por diversos factores como los cuales son considerados en las diferencias que existen en los métodos contables y entre los cuales se puede mencionar: lenguaje de los reportes, la unidad monetaria usada en la medición, es decir la diferencia estructurada del mercado de valores y las diferentes leyes fiscales. La Contabilidad Financiera es un sistema de información que expresa en términos cuantitativos y monetarios las transacciones que realiza una entidad económica, así como ciertos acontecimientos económicos que la afectan, con el fin de proporcionar información útil y segura a usuarios externos a la organización.

Los procesos contables en general son normas y pautas a seguir para controlar las operaciones y obtener información financiera de cualquier empresa, para ello es necesario tener como mínimo un conocimiento global de cómo elaborar informes periódicos, realizar chequeos constantes, así como también llevar los registros al día, entre otros.

Es necesario resaltar que la anomalía o incumplimiento de los principios y normas contables a pesar de los esfuerzos hechos por los colegios de contadores, siguen cometiéndose aunque en menos escala. En nuestro país posiblemente se puedan detectar muchos casos de cierre, quiebra y hasta fusiones de empresas o agencias bancarias productos fundamentalmente de la mala praxis contable y financiera reflejada en la presentación de los Estados Financieros y en los elementos que lo constituyen.

No cabe duda de la importancia de los bancos e instituciones Financieras dentro de la vida económica de la Nación, son poco menos que fundamentales y se puede decir que son las únicas instituciones capaces de generar dinero a través de la obtención de depósitos, captaciones y otras obligaciones.

Efectivamente, las instituciones financieras reciben recursos en forma de depósitos; recursos que pueden ser dedicados a la Inversión o bien ser colocados para contribuir al desarrollo de la industria, la agricultura, el comercio y los servicios con el objeto de lograr un crecimiento económico, es decir, los bancos cumplen el rol de canalizar los fondos desde los oferentes hacia los demandantes y así crean dinero.

En general, puede decirse que el giro bancario es el de la intermediación financiera y, adicionalmente, el de prestar servicios bancarios, especialmente en materia de comercio exterior, de cobranza u otros que dependerán de cada banco en particular. Esto último puesto que hay instituciones financieras que tienden a especializarse en determinadas operaciones, como ser: comercio exterior, créditos hipotecarios, créditos agrarios, créditos de consumo, etc., aun cuando en nuestro país la mayoría de estas instituciones ofrece una amplia gama de productos.

En esta tarea de intermediación de fondos, las operaciones suelen clasificarse en operaciones activas y operaciones pasivas, en donde las segundas corresponden a la fuente u obtención de los recursos.

Puede verse entonces que el negocio bancario difiere en forma importante al de otras empresas, por lo que la información requerida sobre sus actividades y por ende su sistema de información contable, amerita el desarrollo de una contabilidad con características propias, de donde surge la Contabilidad Bancaria, tal como existen otros tipos de contabilidades específicas como ser, contabilidad de costos para las empresas manufactureras, contabilidad agrícola para las faenas agropecuarias, entre otros.

También por el papel significativo que estas operaciones juegan en la economía de una nación, ya que manejan en forma importante el ahorro y los fondos de sus clientes como asimismo la oferta de dinero, se hace necesario una estrecha supervisión de sus operaciones por parte de los organismos fiscalizadores, lo que se logra en gran medida a través de la contabilidad.

De ahí entonces la necesidad de fijar por parte de estos organismos procedimientos claros y precisos sobre la forma de contabilizar sus transacciones, lo que conjuntamente con las normas de presentación de estados financieros permiten la uniformidad de la información, tanto para fines de comparación como para facilidad de acumulación de la información a nivel del sistema financiero, que permitan la toma de decisiones a la autoridad económica

En lo que se refiere a esta situación de anomalías contables y o sea del incumplimiento de principios y normas emanadas del colegio de contadores públicos de Venezuela por parte de algunas empresas y entidades bancarias, se considera que el Distrito Capital no escapa a esta realidad, es decir, todavía se consigue empresas bancarias que no llevan o medio llevan sus Estados Financieros sin darse cuenta que esta anomalía afecta al desarrollo y crecimiento de la misma por cuanto el hecho de que no se cumplan con los principios y normas trae como consecuencia graves problemas para la misma y muy especialmente para los usuarios. En atención a lo antes señalado se puede de decir que estas entidades bancarias que incumplen los principios y leyes contables van indefectibles al cierre, a la quiebra y ha que se manejan sobre datos contables y financieros falsos e irreales.

En este mismo orden de idea se puede decir que esta problemática también se vive en el Municipio Cristóbal Rojas específicamente en Charallave del Tuy, donde se encuentra una Agencia Bancaria correspondiente al Banco Industrial de Venezuela, que presenta parte de esta problemática antes mencionada en lo que se refiere al Estado Financiero. Lo cual a su vez trae como consecuencia un desequilibrio contable, es decir esta entidad no cumple con los Principios de Contabilidad de Aceptación General y Reglas Contables, difícilmente estaría en condiciones de producir unos Estados Financieros satisfactorios en tanto que, la no consideración de los mismos traería consigo un problema de tipo económico financiero y administrativo a la hora de realizar los ajustes y movimientos contables de la empresa.

Es de resaltar que son numerosas las quejas que los clientes realizan con respecto a esta entidad bancaria señalando que les descuentan de sus cuentas corrientes y de ahorro a través de su tarjeta de debito y que son pocos los casos que reponen el dinero, en la mayoría de los casos les indican que sus tarjetas les fueron clonadas por lo tanto, la agencia no se hace responsable.

Por lo señalado anteriormente, puede decirse que la falta de claridad en la aplicación el manejo de los elementos que conforman los Estados Financieros y por ende en su presentación, generan una información desfasada en la realidad en tanto que se están violando los Principios Contables de Aceptación General y las Normas emanadas del Colegio de Contadores Públicos de Venezuela.

Es por ello que se considera que cualquier empresa que esté cometiendo estas jamás podría tener un desarrollo o crecimiento, todo lo contrario, estaría en una fase de involución, decrecimiento o estancamiento al no poder contar con información efectiva y real ajustada a la realidad, sino todo lo contrario estaría incapacitada para determinar información sobre su patrimonio real, flujo de efectivo y financiamiento interno real de entre otros.

Es la contabilidad, quien deriva su fuerza probatoria de la existencia de una serie de documentos denominados comprobantes que soportan cada operación y permiten la verificación con terceros, además, incorpora cada operación en forma de asiento contable dentro de los libros que contienen la historia de las operaciones financieras de una empresa. Con la finalidad de estructurar la información financiera la contabilidad posee un instrumento que facilita el procesamiento de la información contable para presentar los estados financieros como producto de las mismas que se conoce como el plan de cuentas.

A través de los años se ha considerado que el plan de cuentas es de vital importancia para el procesamiento de la información contable en una empresa, por esta razón se infiere que el mismo debe ser tratado de tal manera que satisfaga los requerimientos de la organización para lograr armonizar el sistema contable en el sector de la economía y así mejorar la calidad, transparencia y comparabilidad de la información contable generando grandes beneficios para los usuarios de ella.

Por todas estas razones antes expuestas nace la necesidad de realizar este trabajo de investigación que busca fundamentalmente dar posibles soluciones a la falta de una buena aplicación de los Principios de Contabilidad de Aceptación General y las Normas de Auditoría, debido a tales razones se plantea las siguientes interrogantes:

¿Qué proceso contable lleva el Banco Industrial de Venezuela para optimizar su estado financiero?

¿Cuales son las posibles alternativas para mejorar el estado financiero del Banco Industrial de Venezuela?

¿Se aplican los principios de contabilidad de aceptación general a los Estados Financieros?

Por tal razón, todas estas interrogantes serán las que canalizarán los objetivos de la presente investigación.

OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

OBJETIVO GENERAL.

Analizar el proceso contable que lleva el Banco Industrial de Venezuela para optimizar su estado financiero

OBJETIVOS ESPECÍFICOS.

• Analizar las posibles alternativas que propone el Banco Industrial de Venezuela para optimizar su estado financiero

• Describir los principios de contabilidad de aceptación general de los Estados Financieros que maneja el Banco Industrial de Venezuela

Justificación de la investigación.

El presente trabajo de acción práctica se presenta en razón a la necesidad que tienen los Administradores o Gerentes Públicos de resolver los problemas Administrativos y Financieros, producto del crecimiento ó decrecimiento que vienen presentándose en las empresas, donde su misión, visión y factores de éxito estratégicos se mantengan de forma sustentable para el éxito del país y sus directivos.

Es importante señalar que la importancia de éste trabajo de investigación se hace mayor a medida que los organismos públicos crecen, por cuanto está basado en los principios que establece la administración científica en su Proceso de Control, en razón al alcance que ofrece el Análisis de los Estados Financieros de la Empresa, en su información de amplio alcance relacionada con los aspectos siguientes:

• Información a los administradores y dirigentes de la empresa, del resultado de investigación.

• La información a los propietarios y accionistas en cuanto al grado de seguridad de sus inversiones y su productividad.

• Información para terceros para uso de créditos o depósitos Fiscales.

Al efecto es necesaria la aplicación de forma técnica el análisis financiero para los organismos públicos como instrumento de control. El estudio está dirigido a servir como herramienta metodológica y elementos de práctica para los gerentes ó administradores públicos, los órganos de control fiscal internos y externos que forman el sistema Nacional de Control Fiscal, en función de medir la eficacia, eficiencia y economía de los objetivos y metas u otros efectos de la gerencia financiera.

Los Estados Financieros representan la situación de una empresa y los resultados obtenidos como consecuencia de las transacciones administrativas y financieras efectuadas en cada ejercicio fiscal. Por consiguiente son documentos que muestran cuantitativamente, ya sea total o parcialmente, el origen y la aplicación de los recursos empleados para la realización del negocio o cumplir determinado objetivo, y el resultado obtenido en la empresa, su desarrollado y la situación que guarda dicha organización pública.

Los Estados Financieros deben de llenar los requisitos de universalidad, continuidad, periodicidad y oportunidad. Lógicamente se deben ajustar a las normas y procedimientos de contabilidad de Estado o Gobierno.

En tal sentido, es de gran importancia poder presentar a la empresa objeto de estudio, posibles soluciones a una problemática que debe corregirse de forma inmediata, para así evitar una quiebra o cierre de la misma.

Igualmente se puede decir que otras de las razones por las cuales se desea realizar esta investigación, está ligada al hecho de que en incursionar en una problemática que guarda relación directa con el perfil académico y profesional del futuro Técnico Superior Universitario en Administración, mención Contaduría Pública.

CAPÍTULO II

Marco teórico

Barrios (2007), en su trabajo especial de grado denominado "El sistema de información financiero para la toma de decisiones y el control de la alcaldía de Barinas" cuyo objetivo se basa en el análisis de los procedimientos municipales de la Alcaldía de Barinas en el periodo 2005 – 2006, con la finalidad de identificar los requerimientos de información de sus actores, y así generar estrategias que faciliten el diseño de un nuevo sistema municipal, con apoyo tecnológico, bajo la metodología de una investigación de tipo descriptiva, con un diseño no experimental, transversal y de campo.

La autora concluye que el sistema de información es fragmentado y disperso, hay exceso de trabajo, el equipo disponible es insuficiente, la tecnología es obsoleta, los procedimientos son manuales y lentos, se improvisan algunos pasos, la información no llega de forma oportuna, además de que hay información importante que no se genera. En base a las debilidades encontradas por la autora propone las siguientes estrategias: mayor dotación de equipos de trabajo, automatización de los procedimientos e implementación de una red de información. El cambio de los procesos implicará además: la generación de reglas y normativas.

Asimismo, Ulloa (2009) en su trabajo especial de grado denominado ¨El Análisis de los Estados Financieros. Papel en la Toma de Decisiones Gerenciales¨ Dichos objetivo persigue, básicamente, informar sobre la situación económica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera, El presente trabajo "El análisis de los estados financieros: papel en la toma de decisiones gerenciales", Se basa en un diagnóstico de la situación financiera mediante la aplicación de los métodos y las técnicas de análisis e interpretación de los estados financieros, deduciendo un conjunto de medidas y relaciones propias y útiles en la toma de decisiones gerenciales.

En consecuencia, la función esencial del análisis de los estados financieros, es convertir los datos en información útil, razón por la cual debe ser básicamente decisional. Se trata de un proceso de reflexión con el fin de evaluar la situación financiera actual, debido a la importancia que reviste evaluar objetivamente el trabajo de la organización hacia la actividad económica que tiene incidencia significativa en el logro de la eficiencia y eficacia empresarial.

El autor concluye señalado, la dinámica de las operaciones de la empresa, el problema real a la hora de juzgar la posición financiera a corto plazo de una empresa consiste en averiguar lo más cercanamente posible, la futura capacidad generadora de dinero de esa empresa con respecto a las demandas de efectivo que tendrá que enfrentar en el futuro cercano.

Lo que importa no es qué condiciones prevalecerán en un momento dado, sino si la empresa al realizar sus operaciones regulares puede continuar generando la suficiente cantidad de dinero en el plazo adecuado como para cumplir con todas sus obligaciones financieras y operacionales.

La relación que guarda este estudio con la de los autores de esta investigación consiste en el análisis de los estados financieros mediante la información contable utiliza diferentes técnicas, métodos o procedimientos para investigar las causas y los efectos de la gestión de la empresa para llegar a su actual situación y poder predecir dentro de ciertos límites su desarrollo en el futuro para la toma de decisiones.

El análisis financiero

El diccionario económico define análisis económico como: "proceso discursivo en general, es la operación lógica consistente en la descomposición del fenómeno en sus partes reales y cuyo objetivo es determinar las causas del mismo. Analizar significa estudiar, examinar, observar el comportamiento de un suceso. Para lograrlo con veracidad y exactitud es necesario ser profundos, lo que implica no limitar el análisis al todo, ya que además de ser superficial, puede conducir al analista a conclusiones erróneas.

De ahí que el análisis de la situación económico financiera implica la observación de las debilidades y puntos fuertes que presentan las empresas. A partir de la información de los estados financieros se relacionan los datos del balance general y el estado de resultados para formar los ratios, que constituyen una de las herramientas del análisis para caracterizar la liquidez, actividad, y los niveles de endeudamiento y rentabilidad de la empresa.

"Utilizando los datos que se encuentran en estos estados, pueden calcularse diferentes razones que permiten la evaluación de determinados aspectos del funcionamiento de la empresa. El objetivo de este análisis e interpretación de los estados financieros, es proporcionar información acerca de la situación financiera, operaciones y cambios en la misma, válido para una gran variedad de usuarios (acreedores, el estado, inversionistas, compañías de seguro, sindicato de trabajadores y el público en general) en la toma de decisiones de índole económica.

Especificando "Que el propósito del análisis financiero consiste en examinar las cifras contables para determinar el grado de eficiencia en que una empresa esté elaborando y vendiendo sus bienes físicos y sus servicios. El proceso de análisis financiero se fundamenta en la aplicación de herramientas y de un conjunto de técnicas que se aplican a los estados financieros, con la intención de obtener medidas y relaciones cuantitativas que señalen el comportamiento, no sólo de la entidad económica sino también de algunas de sus variables más significativas e importantes.

Por lo tanto queda definido de la forma siguiente "El análisis de estados financieros normalmente se refiere al cálculo de razones para evaluar el funcionamiento pasado, presente y proyectado de la empresa. Por otra parte "Los estados financieros son informes preparados periódicamente, cuya responsabilidad recae en los administradores del ente económico y que tienen como objetivo suministrar información financiera a todos los usuarios

Interesados en conocer los resultados operacionales y la situación económica financiera de la organización. Los estados financieros permiten analizar la información mediante la cual podemos evaluar la situación económica y financiera de una empresa, ya que los mismos muestran la información necesaria que se requiere para conocer la gestión de la empresa en un período determinado.

La importancia que tiene el análisis financiero, además de informar los resultados obtenidos, en cada ejercicio económico, es decir, cuando se ha ganado o perdido en un período de tiempo determinado, precisa las causas de dichos resultados. El análisis financiero utiliza ciertas técnicas, al investigar y enjuiciar, a través de la información contable, cuales han sido las causas y los efectos de la gestión de la empresa para llegar a su actual situación y así predecir dentro de ciertos límites cual será su desarrollo en el futuro para tomar decisiones consecuentes.

"En término general análisis de estados financieros se refiere al arte de analizar e interpretar los estados financieros. Para aplicar de manera eficaz este arte, es preciso establecer un procedimiento sistemático y lógico que sirva como base para tomar decisiones."10 Por ello, explicar los objetivos del análisis financiero no puede hacerse sin involucrar los propósitos de la información financiera. Éstas técnicas y herramientas pueden confundirse con lo que es, propiamente, la información financiera. Dichos objetivos persiguen, básicamente, informar sobre la situación económica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera, para que los diversos usuarios de la información financiera puedan:

1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables financieras que intervienen o son producto de las operaciones económicas de una empresa.

2. Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia y

Liquidez así como su capacidad para generar recursos.

3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros con la realidad económica y estructural de la empresa.

4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de asegurar su rentabilidad y recuperabilidad.

5. Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la empresa, de donde provienen, como se invierten y que rendimiento generan o que se puede esperar de ellos.

6 Calificar la gestión de los directivos y administradores, por medio de evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento del negocio. En general, los objetivos del análisis financiero se fijan en la búsqueda de la medición de la rentabilidad de la empresa a través de sus resultados y en la realidad y liquidez de su situación financiera, para poder determinar su estado actual y predecir su evolución en el futuro. Por lo tanto, el cumplimiento de estos objetivos dependerá de la calidad de los datos, cuantitativos y cualitativos, e informaciones financieras que sirven de base para el análisis.

Las características fundamentales que debe cumplir la información financiera para desarrollar el objetivo de dicho análisis son: utilidad y confiabilidad. La utilidad como característica de la información financiera, es la cualidad de adecuar esta al propósito de los usuarios entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno, y en general la sociedad.

La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede

en la empresa durante el período de análisis de la situación financiera Se puede resumir el concepto de análisis financiero como el estudio de los documentos necesarios (estado de resultados y balance general) que contienen una recopilación de datos contables derivados de los hechos económicos de un período determinado; con la finalidad de calcular diferentes indicadores financieros

para la evaluación y proyección de una empresa en el futuro incidiendo en la toma

de decisiones. O dicho de otra forma como el grupo de principios y procedimientos empleados para transformar la información básica contable, financiera y económica en información procesada y útil para la toma de decisiones sobre inversiones.

Técnicas y métodos de análisis financiero

La vida de una empresa esta sujeta a la habilidad con que se administren sus finanzas. Aún cuando una empresa esté bien dirigida en sus aspectos de producción, ventas y utilidades, estas características solamente no son indicadores completos de su administración financiera, de tal forma: "El valor de los métodos de análisis radica en la información que suministren para ayudar a hacer correctas y definidas decisiones, así como de la orientación hacia la determinación de las causas o de las relaciones de dependencia de los hechos y

Tendencias.

La formulación de una estrategia empresarial se hace patente a partir de la concepción de un conjunto de objetivos y líneas de acción orientada hacia el futuro, como expresión de una voluntad de la empresa frente a los muchos factores que condicionan su evolución. Para llevar a cabo este análisis existen diferentes técnicas o procedimientos que comúnmente se emplean en el estudio de la situación financiera empresarial.

Índices financieros

El método más conocido, que nos brinda la contabilidad, para la toma de decisiones de negocios en la empresa, es el análisis de estados financieros. De acuerdo a los principios de contabilidad de aceptación generar (PCGA o GAAP), los estados financieros deben presentar los resultados de las operaciones, los flujos de efectivo y la situación financiera de una entidad, y están representados por el Estado de Resultados o de Ganancias y Pérdidas, el Estado de Movimiento o de Flujo del Efectivo o de Fondos y el Balance General, respectivamente.

Los estados financieros se preparan a una fecha dada, como es el caso del Balance General, o para un período determinado, como es el caso de los otros dos. Esto, aún cuando sean presentados en forma comparativa para los dos últimos periodos, no deja de ser una limitación importante, ya que es un poco difícil evaluar, interpretar o hacer algún tipo de planificación financiera, solamente con los diferentes rubros o partidas contenidas en ellos. Para salvar esta situación o limitación, el analista financiero recurre a las razones o índices financieros.

.Algunos analistas, dependiendo del tipo de estudio que desee hacer, pueden recurrir incluso a análisis de tipo estadístico, para lo cual requiere el empleo de medias, medianas, modas, desviaciones típicas, probabilidades, y otras herramientas de estadística.

La alta dirección de una organización debe tomar tres clases de decisiones de carácter financiero: decisiones operativas, de inversión y de financiación. En las tres se resume la función financiera. Estas decisiones deben conducir a resultados y éstos a su vez deben ser medidos a través de los indicadores y sus respectivos índices.

Un indicador financiero es un relación de las cifras extractadas de los estados financieros y demás informes de la empresa con el propósito de formase una idea como acerca del comportamiento de la empresa; se entienden como la expresión cuantitativa del comportamiento o el desempeño de toda una organización o una de sus partes, cuya magnitud al ser comparada con algún nivel de referencia, puede estar señalando una desviación sobre la cual se tomaran acciones correctivas o preventivas según el caso.

La interpretación de los resultados que arrojan los indicadores económicos y financieros está en función directa a las actividades, organización y controles internos de las Empresas como también a los períodos cambiantes causados por los diversos agentes internos y externos que las afectan.

Los cuatro estándares de comparación utilizados en el análisis de razones son:

• Estándares mentales del analista, comprende al criterio de este basado por la experiencia y sus conocimientos.

• Los registros históricos de la empresa; es decir indicadores de otros años.

• Los indicadores calculados con base a los presupuestos o los objetivos propuestos para el periodo en estudio.

• Los indicadores promedio del sector el cual pertenece la empresa.

Los resultados así obtenidos por si solos no tienen mayor significado ; sólo cuando los relacionamos unos con otros y los comparamos con los de años anteriores o con los de empresas del mismo sector y a su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operación de la compañía, podemos obtener resultados más significativos y sacar conclusiones sobre la real situación financiera de una empresa. Adicionalmente, nos permiten calcular indicadores promedio de empresas del mismo sector, para emitir un diagnóstico financiero y determinar tendencias que nos son útiles en las proyecciones financieras.

Con el análisis financiero se evalúa la realidad de la situación y comportamiento de una entidad, más allá de la netamente contable y de las leyes financieras, esto tiene carácter relativo, pues no existen dos empresas iguales ni en actividades, ni en tamaño, cada una tiene características que la distinguen y lo positivo en unas puede ser perjudicial para otras. Por lo que el uso de la información contable para fines de control y planificación es un procedimiento sumamente necesario para los ejecutivos. Esta información por lo general muestra los puntos fuertes y débiles deber ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y los fuertes deber ser atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras.

Aunque los estados financieros representan un registro pasado, su estudio permite definir guías para acciones futuras. Es innegable que la toma de decisiones depende de alto grado de la posibilidad de que ocurran ciertos hechos futuros los cuales pueden revelarse mediante una correcta interpretación de los estados que ofrecen la contabilidad.

Clasificación de los índices financieros

Para una mayor claridad en los conceptos de los indicadores financieros, los hemos seleccionado en cuatro grupos así

• 1. Indicadores de liquidez

• 2. Indicadores operacionales o de actividad

• 3. Indicadores de endeudamiento

• 4. Indicadores de rentabilidad

Interpretación de las razones financieras

Por los motivos expuestos, los indicadores financieros deben interpretarse con prudencia ya que los factores que afectan alguno de sus componentes -numerador o denominador- pueden afectar, también, directa y proporcionalmente al otro, distorsionando la realidad financiera del ente. Por ejemplo, clasificar una obligación a corto plazo dentro de los pasivos a largo plazo puede mejorar la razón corriente, en forma engañosa.

Por tal circunstancia, al estudiar el cambio ocurrido en un indicador es deseable analizar el cambio presentado, tanto en el numerador como en el denominador para poder comprender mejor la variación detectada en el indicador. En razón a las anteriores consideraciones, se recomienda el análisis detenido de las notas a los estados financieros, pues es allí donde se revelan las políticas contables y los criterios de valuación utilizados.

Así mismo, los resultados del análisis por indicadores financieros deben ser comparados con los presentados por empresas similares o, mejor, de su misma actividad, para otorgar validez a las conclusiones obtenidas. Porque se puede reflejar, por ejemplo, un incremento en las ventas del 25 por ciento que parecería ser muy bueno -mirado en forma individual- pero que, sin embargo, si otras empresas del sector han incrementado sus ventas en un 40 por ciento, tal incremento del 25 por ciento no es, en realidad, una tendencia favorable, cuando se le estudia en conjunto y en forma comparativa.

El análisis de liquidez permite estimar la capacidad de la empresa para atender sus obligaciones en el corto plazo. Por regla general, las obligaciones a corto plazo aparecen registradas en el balance, dentro del grupo denominado "Pasivo corriente" y comprende, entre otros rubros, las obligaciones con proveedores y trabajadores, préstamos bancarios con vencimiento menor a un año, impuestos por pagar, dividendos y participaciones por pagar a accionistas y socios y gastos causados no pagados.

Tales pasivos, deberán cubrirse con los activos corrientes, pues su naturaleza los hace potencialmente líquidos en el corto plazo. Por esta razón, fundamentalmente el análisis de liquidez se basa en los activos y pasivos circulantes, pues se busca identificar la facilidad o dificultad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes con el producto de convertir a efectivo sus activos, también corrientes.

• Las Políticas Contables, una herramienta de obligatoria consulta para la Auditoría a las Instituciones del Sistema Financiero Nacional. Las Instituciones Financieras usan diferentes métodos contables para el reconocimiento y medición de los elementos incluidos en sus estados financieros, para cumplir con la NCIF 1 Presentación en los Estados Financieros, y también para permitir a los usuarios comprender las bases sobre las que se preparan dichos estados, es necesario que auditor obtenga información de las políticas contables relacionadas con las siguientes partidas:

• a) El reconocimiento de los principales tipos de ingreso y gastos. Entre los principales tipos de ingresos que aparecen en las operaciones de las Instituciones Financieras, están los intereses, los cobros de servicios, las comisiones y las ganancias de la cartera de valores para la venta. Cada uno de éstos, se presentan de forma separada, lo cual permite al auditor evaluar el desempeño de la institución.

Entre los tipos principales de gastos que aparecen en las operaciones bancarias están los intereses, las comisiones, las pérdidas en préstamos, y los gastos administrativos generales. Cada uno de estas partidas se presenta por separado, lo cual permite al auditor verificar el cumplimiento de la consideración general Imagen fiel de las transacciones y otros eventos y condiciones.

El margen financiero neto, es el resultado de considerar tanto las tasas de interés activas y pasivas, como las cantidades prestadas y tomadas en préstamos. Es deseable que los auditores soliciten a la gerencia que se le suministre un comentario acerca de las tasas de interés, el importe medio de activos que han producido intereses y el importe medio de pasivo que han acumulado (o devengado) intereses en el período

• b) La distinción entre las transacciones y otros sucesos que llevan al reconocimiento de activos y pasivos exigibles en los estados financieros, y aquellas otras transacciones y sucesos que solo dan lugar a contingencias y compromisos.

El auditor debe comprobar especialmente que los activos y pasivos según sus agrupaciones significativas de plazos de vencimientos, hayan sido reflejadas correctamente en los estados financieros, teniendo en cuenta la fecha contractual de vencimiento de los mismos.

Un banco debe revelar información respecto de los siguientes pasivos contingentes y compromisos:

• a) la naturaleza e importe de los compromisos de concesión de crédito que son irrevocables, porque no pueden ser dejados a la discreción del banco sin el riesgo de incurrir en gastos o multas significativos; y

• b)  la naturaleza e importe de los pasivos contingentes y compromisos surgidos por operaciones fuera del balance, incluyendo los relativos a:

Partes: 1, 2