Retos de la nueva configuración del sistema financiero internacional en el contexto de la crisis económica

INTRODUCCIÓN A lo largo de la historia de la humanidad se han podido percibir, con mayor nitidez, las profundas contradicciones antagónicas. Hoy en día se vive en el capitalino que tiene como objetivo la globalización. El gran interés saber, los nuevos campos de la ciencia y la tecnología, el desarrollo de la informática y la comunicación, entre otros, están producidas por la lógica del sistema capitalista. Es evidente que dicho sistema capitalista distorsiona los progresos de la ciencia y tecnología, afectando así, la propia existencia humana. Los problemas adquiridos durante siglos han adquirido una naturaleza global en dos sentidos: Afectan a más de una nación, desde las más atrasadas hasta las más desarrolladas. Ninguna nación aislada podrá enfrentar estos problemas con éxitos. La creciente dependencia del monopolio trajo consigo una limitada soberanía política, dando como resultado que todo se centre en un solo sitio. En este marco contextual es en el cual se desenvuelve el actual Sistema Financiero Internacional.

CAPÍTULO 1: Cuestiones histórico – lógicas en el devenir del Sistema Financiero Internacional. En este capítulo se desarrollan los principales acontecimientos en la economía internacional que guardan una estrecha relación con el problema central del trabajo, donde el Banco Mundial (BM), el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Neoliberalismo son actores fundamentales.

Liberalismo – Keynesianismo – Neoliberalismo El Liberalismo, Durante el Siglo XVII en Europa manifestó con fuerza el principio del libre comercio, como respuesta a la práctica monopolista estatal implantada en la economía general y el comercio exterior. En la II guerra Mundial y hasta llegar a la década del 70, la coordinación internacional económica y comercial, se actualizo a partir de los principios de Keynes, luego aparecieron nuevas condiciones en el funcionamiento de la economía mundial. A partir de 1971, se producen cambios en la arena económica y financiera internacional que influyen directamente en los roles que el BM, FMI, y demás organizaciones financieras internacionales toman a partir de la década de los años 80.

Liberalismo – Keynesianismo – Neoliberalismo El Acto unilateral de Estados Unidos señaló la entrada del Neoliberalismo, donde las tasas de cambio fueron establecidas por el mercado sin regulación. Así comenzó la flotación de la moneda y se abrió camino a los especuladores. El neoliberalismo introdujo la inestabilidad especulativa afectando directamente las inversiones y el comercio. La pérdida del sistema keynesiano se ha dado por la falsedad del Estado en las actividades económicas de regulación.

Los terribles Gemelos: El Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional Criticas al Banco Mundial: Durante las décadas de 1980 y 1990, la actuación del BM fue objeto de críticas, debido a los siguientes aspectos: Financió proyectos que provocaron daño ambiental masivo. Empeoró las condiciones de los pequeños agricultores. Prestó dinero a gobiernos que violan los derechos humanos. Realizó reubicación forzosa de personas y comunidades, causando sufrimiento y penurias. Sus proyectos, han amenazado los derechos de los pueblos indígenas. El BM no ha manejado correctamente el rol de las mujeres en desarrollo

Fondo Monetario Internacional Es un agente económico de las empresas y bancos de los Estados Unidos, en busca de preservar su interés. Su propósito es exigir la apertura económica financiera de los países que reciben financiamiento de dicho organismo. Recomendó dureza fiscal con rigidez monetaria, para cortar la inflación y sostener el tipo de cambio del país en cuestión. En el sector público estableció que los problemas centrales estaban constituidos por la alta inflación o el desequilibrio fiscal, la ineficiencia en sus bancos la devaluación terminó sublevando la recesión de la economía.

Fondo Monetario Internacional Hay tres grandes razones por las cuales hay que oponerse a la intervención del FMI. El rescate financiero produce un riesgo moral: Una vez que los acreedores saben que serán rescatados de los malos préstamos internacionales con dinero público, tendrán menor cautela en elegir dichas inversiones. Cuantos más países rescata el Fondo, más países pueden entrar en crisis en el futuro: los rescates estimulan el comportamiento imprudente de los inversores y los gobiernos, que esperan, que si algo va mal, el fondo estará ahí para rescatarles. Esta ayuda es contraproducente, porque el dinero va a gobiernos que causaron la crisis. Dar dinero a gobiernos que tienen esa actitud, tiende a desacelerar loas reformas porque elimina la presión que impone la crisis.

Consideraciones Finales Fondo Monetario Internacional En muchos ambientes económicos de prestigio se habla de la necesidad de aplicar otra medicina diferente a la del FMI, para enfrentar los problemas descritos a continuación: Carencia en la regulación de las actividades de las instituciones financieras y debilidad de los bancos centrales de los países emergentes. Bajo poder de adaptación de las políticas monetarias de los Bancos centrales de los países en vía de desarrollo. El FMI no ataca las causas del problema de las instituciones en quiebra, sino que actúa sobre el efecto dándole oxígeno a un sistema que no funciona Sus remedios son costosos, burocráticos e injustos.

La Organización Mundial del Comercio y el reparto del mercado Mundial. Con la finalización de la Ronda, tres nuevos sectores a las normas y principios multilaterales de comercio, que ya regían desde 1947 para los productos industriales:

El nacimiento de las OMC vino acompañado de una gran campaña propagandística encaminada a hacernos creer que la nueva organización y todos los tratados firmados serían de un beneficio neto para toda la humanidad. Crecimiento económico Produciendo mas Empleos

Deterioro en los Términos de intercambio. Entre 1982 y 1988, los países del Sur experimentaron una declinación en sus términos de intercambio que registró una disminución de un 5% anual. De 1989 a 1996 dichos términos se estabilizaron y el poder de las importaciones creció en paralelo al volumen de lo exportado. En 1997, la crisis asiática rompió este equilibrio y los precios de los productos descendieron en un 16,4% en los países petroleros, y en un 33,8% en los no petroleros, desde 1996 hasta 1999. Esto dio como resultado una pérdida acumulativa en los términos de intercambio de más de un 4,5% del ingreso de los países del Sur durante los años 1997-1998.

Políticas arancelarias, las rondas negociadoras y sus efectos en el Sur. Enfrenta el ‘proteccionismo’ que suponía la constitución del mercado común europeo, y que produjo una reducción en los altos aranceles de la política económica. Concentró su atención a los contratos de los gobiernos, los subsidios, y las barreras no arancelarias. Promovida por EE.UU, y que se orientó hacia viejos problemas y nuevos temas como los derechos de propiedad intelectual y las reglas comerciales de servicios

Valoración critica de los postulados del Programa de Ajuste Estructural Primera Fase: Estabilización Económica a Corto Plazo.

A. La Devaluación Corregir Las economías deben mantener en sus variables económicas externas, de la cual la tasa de cambio es una de las fundamentales, una base realista y competitiva. Los que diseñan la política económica global se las arreglan para que la devaluación de las monedas nacionales tenga como contrapartida la reevaluación del dólar. Como se puede apreciar, la devaluación es una concepción bien compleja para las economías subdesarrolladas. En política económica es una decisión que en ocasiones es racional tomar.

Para los monetaristas la causa más profunda de la crisis económica está en la ruptura del equilibrio monetario, en el exceso de oferta monetaria que ocasiona inflación y corrompe el sistema económico. B. Austeridad Presupuestaria. El modelo Keynesiano dominó el escenario económico capitalista a partir de la II Guerra Mundial, puesto que creía en el equilibrio macroeconómico, pero dicho equilibrio creaba subempleo y estancamiento económico.

C. Liberalización de Precios Los neoliberales señalan que todas las variables del sistema económico deben estar desvinculadas de los mecanismos de control estatal. Según Friedman los precios son los encargados de hacer funcionar el mecanismo económico de mercado, por lo tanto mientras más veraces, más auténticos sean estos precios mejor cumplirán su función. Esto es en el plano más macroeconómico, pero los efectos microeconómicos son visibles rápidamente visibles. Al Estado liberar los precios estos tienden a subir rápidamente haciendo sentir su impacto en el costo de la vida primero y más tarde en el estructura de costos de las producciones.

Segunda Fase: El Ajuste estructural propiamente dicho. Valoración critica de los postulados del Programa de Ajuste Estructural

A) Liberalización del sistema bancario: Una de las características de los países subdesarrollados es que su sistema monetario, bancario y financiero usa un método muy anticuado, incapaz de responder a las exigencias de la competitividad económica actual y es por eso que recomiendan que los gobiernos suelten dichos sistemas. Un paso muy importante para la reestructuración de la economía es la liberación de dichos sistemas bancarios. Como primer interés visible, se trata de dar apertura a un nuevo sistema nacional que estaría también en la subasta del mercado mundial financiero.

B) Liberalización del Comercio. Se les vende a los países del III mundo la idea de que la liberalización de su comercio causará el tan esperado crecimiento. La liberalización significa que el Estado deje correr libremente sus flujos comerciales nacionales e internacionales, fundamentalmente este último.     Los países que en el marco de las economías subdesarrolladas han conocido cierto desarrollo e incluso industrialización, lo han logrado protegiendo sus economías, su sistema bancario – financiero y su comercio.

C) Privatización de Empresas Públicas. Si el estado es un mal empresario, una empresa debe ser privada y no estatal o pública. Esto se incluye en programas de privatización de empresas.   La economía actual prima la transnacionalización y liberalización de las relaciones económicas, lo cual indica que ningún cambio en ninguna economía pasará desapercibido. Los países no tendrán forma de salir del subdesarrollo si acceden a desnacionalizar sus recursos. Es imposible alcanzar algo en economía nacional si no se explotan a favor de las naciones sus recursos.

Efectos económicos de las políticas de ajustes: Las medidas de FMI, están en teoría están destinadas a ayudar a los países a reestructurar su economía, a producir un superávit de su balanza comercial para poder axial pagar la deuda y comenzar un proceso de reconstrucción económica, se constata que sucede exactamente lo contrario. Los préstamos basados en la nueva política de ajuste acordada para pagar las viejas deudas, contribuyen a aumentar a la vez el stock de la deuda y sus servicios. Vista de la liberación del comercio y la destrucción de la producción interna se acuerdan préstamos a muy cortos plazos para permitir al país seguir importando bienes del mercado mundial. La fractura global de las importaciones aumenta tras las medidas de desactualización.

Consecuencias sociales de los planes de Ajuste estructural: A) Educación Los establecimientos de educación se degradan, algunos cierran sus puertas y los profesores son despedidos por falta de fondos, se les paga por mes de retraso. Este proceso implica la privatización parcial de servicios sociales. Las condiciones de los préstamos de ajustes del sector social del BM son el congelamiento de los diplomados en las escuelas de formación y el aumento del número de alumnos por profesor.

B) Salud Las instituciones internacionales pretenden que los subsidios del estado a la salud crean indeseables destrucciones del mercado que favorecen a los ricos. Por otro lado por razones de mayor equidad y de mayor eficacia estiman que los usuarios de la salud primaria deben pagar los derechos aunque sean parte de una comunidad rural pobres. El Banco Mundial estima además que un gasto de ocho dólares por personas al año es suficiente para satisfacer las normas aceptables de los servicios clínicos.

Capitulo 2: Ideas para una nueva arquitectura financiera internacional a partir del rol que deben desempeñar las instituciones de Bretton Woods: Su organización, estructura, objetivos, métodos e instrumentos de dirección, y por otro lado ineficiente sus políticas financieras de supervisión y control para dar solución a las complejidades que impone la globalización de la economía mundial

La creciente inestabilidad de la economía a escala universal evidencia q las instituciones y el sistema financiero actual, tanto internacional como nacional, han demostrado que no disponen de organización, instrumentos, mecanismos, normativas oficiales y suficiente poder para enfrentar las exigencias de la globalización del capital.

Dar fundamentación científica a las políticas macroeconómicas en el ámbito global. Ahora que conocemos el caso de la crisis económica de lo que sucede en las políticas nacionales e internacionales buscan de cierta manera rechazar este efecto a fin de desarrollar un sistema que pueda cumplir con una mejor condición financiera para todas las instituciones que se encuentran incluidas en el tema.

Es preciso realizar una reforma profunda del FMI, tanto de su organización y estructura, como de sus objetivos, funciones y métodos de trabajo, con el propósito de que la nueva institución pueda enfrentar los siguientes retos: a) Ayudando económicamente al desarrollo de los países de un porcentaje de índice de pobreza

b) Darles la seguridad de obtener la mayor liquidez internacional con respecto a lo que se encuentra la crisis del momento c) Desarrollar temas de ayuda para el crecimiento económico de cualquier crisis económica que pueda presentarse y así eliminar todas estas desventajas que puedan afectar gravemente al país.

d) Para implementar esta nueva política financiera debe desde un principio dejar claro cualquier tipo de asunto sobre el cual queda claro un tipo de intromisión de mal gusto de aquellas grades potencias que quieran en vez del desarrollo

Adoptar un código de conducta, mejorar los flujos de información y fidelidad, fortalecer la supervisión y la regulación financiera a escala nacional e internacional, es una condición inaplazable para el trabajo de los órganos financieros.

Crear el fondo monetario regional. Lo mas recomendable seria crear un fondo monetario y que posea recursos propios y capacidad técnica y operativa para trabajar conforme a la directiva universal

El FMI, además de las funciones y tareas señaladas, tiene que cumplir con el principio de diferenciar entre los fondos destinados para hacer frente a las necesidades que le impone la crisis, y la de aquellos fondos que se acumulan con el fin de financiar el desarrollo de los países del Tercer Mundo para los cuales resulta primordial realizar asignaciones especiales

Es preciso que el Banco Mundial y los Bancos de Desarrollo Regionales establezcan las regulaciones y normas necesarias

Conclusión La economía a escala universal evidencia que las instituciones y el sistema Financiero Actual, no disponen de organización, instrumentos, mecanismos o normativas oficiales para poder enfrentar las exigencias de la globalización del capital para preservar la economía mundial. Existe la necesidad de diseñar una arquitectura financiera internacional, cuyos objetivos se orienten a garantizar un nuevo orden económico Internacional que defienda la economía mundial y resuella los problemas de subdesarrollo. Que permita evitar las operaciones especulativas con fines desestabilizadores y las crisis financieras, en particular, contribuir a eliminar la deuda externa vencida y financiar los programas de desarrollo de los países atrasados, aplicando formas que coadyuven a eliminar el deterioro de los términos de intercambio

RECOMENDACIONES 1. Aplicar políticas que promuevan una alta productividad, eficiencia, ahorro interno, conlleven a la búsqueda de ayuda financiera externa y que regule los sistemas cambiarios. 2. Concretar e impulsar la política integracionista regional en la esfera de la economía, banca–finanzas, social y política, por ser éstas una formidable fuerza organizativa para contrarrestar los resultados nocivos de la globalización neoliberal. 3. Garantizar en el contexto de la política macroeconómica los tres equilibrios fundamentales

RECOMENDACIONES 4. Aumentar, por parte de los organismos financieros internacionales, las asignaciones para atenuar las necesidades de los sectores más vulnerables de la sociedad en los países en desarrollo e incrementar los fondos destinados a la Asistencia Oficial para el Desarrollo. 5. Estructurar los esquemas de integración bajo los principios de establecer la cooperación técnico-económica, la ayuda financiera e intercambio comercial mutuamente ventajosos, atendiendo a la división internacional-regional del trabajo y las ventajas comparativas.