Indicadores bancarios del Citibank del Perú

Introducción

Citibank del Perú es una de las instituciones bancarias más antiguas del país. Desde su llegada en 1920 se encuentra al servicio del desarrollo económico y bienestar de los peruanos.

Actualmente, el banco cuenta con 14 agencias en Lima y 03 Citigold Centers (Alto Caral, Chacarilla & Dasso). Con la finalidad de ofrecer a sus clientes acceso a diversos canales de pago, el banco mantiene alianzas estratégicas con:

• Boticas FASA:  190 locaciones a nivel nacional

• Global Net:        2,400 ATMs a nivel nacional, que ofrecen servicios de retiros en efectivo, consultas de saldos y disposición de monedas con las mismas tarifas que los cajeros Citibank.

• Western Union: 590 locaciones.

Citibank del Perú mantiene una clasificación de riesgo en el mercado local según Apoyo y Asociados de A+ y por Pacific Credit Rating de A+ con perspectiva estable.

El banco atiende tres líneas de negocio: Banca Corporativa que provee servicios financieros a grandes corporaciones, Banca Local Comercial que atiende a empresas medianas y la Banca de Consumo que atiende la banca personal, además ofrece su propuesta de banca privada "Citigold".

CITIBANK

Análisis Corporativo

• Historia:

• Primeros años:

City del Perú S.A. fue creada el 9 de noviembre de 1920 durante el gobierno de Leguía con el nombre The National City Bank of New York, atribución dada debido a su matriz Citi N.A. cuya constitución se llevó a cabo por las leyes del Estado de New York. Inició sus actividades con un capital de 2 millones de soles y sus primeras actividades se llevaron a cabo en una modesta oficina ubicada en la Plazuela del Teatro (frente al teatro Segura), siendo este su primer local. Luego, en 1922 adquirió unas mejores instalaciones para sus oficinas y atender mejor a sus clientes, dichas instalaciones se encontraban en la esquina de las calles Coca y Jesús Nazareno (hoy cruce de los jirones Miro Quesada y Carabaya).

La solidez del Banco se puso a prueba cuando estalló la crisis financiera mundial de 1929, que significó la virtual quiebra de la Bolsa de Valores de Nueva York. En el Perú, mientras unos bancos desaparecían o se fusionaban, Citi no solo siguió funcionando sino que se adaptó a la reforma del sistema financiero y bancario que hizo el estado peruano en 1931, como la obligación de realizar el "encaje" bancario en el Banco Central de Reserva y someterse al férreo control de la recién creada Superintendencia de Banca y Seguros.

• La década del 60:

A principios de la década de 1960 el Banco impulsó un nuevo giro en sus operaciones. Durante el segundo gobierno del presidente Prado (1962), la oficina principal del Banco se trasladó a un nuevo local, también propio, de acuerdo a las necesidades de la época, entre el jirón Lampa y la avenida Nicolás de Piérola (Nº 1062). Asimismo, el nombre de la institución cambió ligeramente: "The First National City Bank of New York".

Con este nuevo impulso, la institución salió al mercado enfocándose en la captación de nuevos clientes, ya no sólo entidades norteamericanas. De esta manera, se sumaron empresas privadas peruanas vinculadas a los más variados rubros del mercado: venta de automóviles, transacción de inmuebles, industrias alimentarias, empresas mineras, empresas eléctricas, etc. Cabe destacar que el banco no trabajaba con personas naturales, pues la legislación de la época prohibía a los bancos extranjeros brindar este tipo de servicios. 

Hasta 1968, el personal era de unas 160 personas. Además de su oficina principal, el Banco tenía las siguientes sucursales: 

• En Lima, Pasaje Olaya 114 y República de Chile 380 

• En el Callao, Sáenz Peña 134 

• En San Isidro, Dean Valdivia 184 y Miguel Dasso 121 

• En Miraflores, Larco 652 

Hacia fines de los años 60 uno de los clientes más importantes del Banco fue la International Petroleum Company (IPC), la famosa empresa norteamericana que explotaba el petróleo de los yacimientos de la "Brea y Pariñas" y dueña de la refinería de Talara, expropiada por el gobierno militar.

Otro cliente importante fue la Southern Peru Coppper Corporation, también empresa norteamericana vinculada a la explotación del cobre, uno de nuestros principales productos de exportación. Entre las empresas nacionales, destacó el "Grupo Nicolini".

• Los años 80:

Con la llegada de los años 80, debido al complicado clima político y económico que vivió nuestro país, Citi se vio obligado a limitar la escala de sus operaciones manteniendo una cartera muy selecta de empresas, en un contexto en que los demás bancos extranjeros se fueron del país (como el Bank of America o el Banco de Tokio). El Banco se mantuvo en el país y se trasladó estratégicamente a la Torre Real del Centro Comercial Camino Real. En este lapso las operaciones del Banco fueron muy selectas, concentradas en una cartera de empresas nacionales y extranjeras.  Los años 80 significaron un período crítico para el sistema bancario nacional.

• De los 90 al presente:

El "gran cambio" de Citi se dio en los años noventa con la recuperación económica del país. Las operaciones del Banco se ampliaron incluso al mercado bursátil. Hacia 1995, para el desarrollo de sus actividades, la institución contaba con ocho oficinas y aplicó cambios organizacionales para los nuevos tiempos. De esta manera, se activaron cajeros automáticos, volvió la banca personal, se abrió el servicio de las tarjetas de crédito y se instalaron pequeñas oficinas en los locales del Blockbuster.

En esta época Citi se involucró en financiar grandes obras a favor del desarrollo de la infraestructura del país. Es el caso, por ejemplo, del "Ferrocarril Central Andino S.A.", empresa constituida en 1999. Este ferrocarril, el más alto del mundo, ideado por el ingeniero norteamericano Henry Meiggs en el siglo XIX, es importante vía de comunicación del centro de nuestro país, además de transportar grandes cargas y proveer servicios de transporte turístico regional.

En febrero de 2004 se transformó la sucursal de Lima en empresa subsidiaria constituida como sociedad anónima. Así, en abril de dicho año, la Superintendencia de Banca y Seguros autorizó el cambio societario de la sucursal bajo la forma Sociedad Anónima llamada Citi del Perú S.A., subsidiaria de Citi N.A. (subsidiaria de Citigroup). El capital social de la nueva empresa era de casi 335 millones de soles en acciones de 1 sol cada una.

Citi tiene su oficina central en el edificio "Chocavento", el más alto de Lima en ese año (107 metros de altura), ubicado en la cuarta cuadra de la avenida Canaval y Moreyra, siempre en San Isidro.

Desde el año 2005 abrió una oficina en Arequipa, a la que se añadió luego otra en Trujillo; más adelante, siguieron las oficinas especiales de Ica, Cuzco, Chiclayo y Piura. En todo este proceso de crecimiento el número de empleados del banco creció considerablemente: si a fines de 2005 eran poco menos de 500, afines de 2006 pasaron a más de 600.

En el 2006 se firmó la alianza estratégica con la cadena de boticas FASA, gracias a lo cual los clientes también pueden cancelar sus pagos de tarjetas de crédito en cualquier botica FASA a nivel nacional; y desde 2007 selló una alianza estratégica con Global Net, la cadena más grande de ATM (Cajeros Automáticos), permitiendo a sus clientes el acceso a más de 1,000 ATM distribuidos en todo el país, ofreciendo servicios de retiros en efectivo, consultas de saldos y disposición de monedas con las mismas tarifas que los cajeros de Citi.

• Mercado actual:

Actualmente Citi del Perú atiende a más de 980 grandes corporaciones y multinacionales, 182 pequeñas y medianas empresas, y aproximadamente 200,000 clientes de la banca de consumo, además de emplear a más de 700 colaboradores en el país. El Banco cuenta con 15 agencias (13 en Lima, 1 en Arequipa y 1 en Trujillo), 3 Centros Citigold y 3 Centros de Atención de Tarjetas de Crédito en Piura, Chiclayo y Cusco. Teniendo en cuenta las características del mercado peruano y latinoamericano, el nuevo modelo comercial de Citi del Perú se enfocó a atender dos grandes negocios: la Banca Corporativa y la Banca de Consumo. La Banca Corporativa se enfoca a prestar servicios de banca de negocios e inversiones a grandes empresas, multinacionales y corporaciones locales, incluyendo instituciones financieras. Por su lado, la Banca de Consumo tiene como objetivo brindar servicios a personas naturales a través de tarjetas de crédito (bajo las marcas Visa y Master Card), préstamos personales (en 2008, casi 100 millones de dólares), seguros, depósitos a plazo fijo y otras alternativas de ahorro, además del área Citigold, dirigida a clientes preferenciales con productos y servicios especialmente diseñados para ellos.

• Misión y Principios

Citi, el banco líder global, tiene aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y realiza negocios en más de 160 países y jurisdicciones. Citi ofrece a personas, corporaciones, gobiernos e instituciones una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo servicios bancarios y de crédito al consumidor, servicios bancarios corporativos y de inversión, corretaje de valores y administración patrimonial.

Citi cuenta con cuatro principios clave:

• Objetivo común: Un solo equipo, con un solo objetivo: servir a los clientes, a los accionistas y a las comunidades en donde el banco opera.

• Responsabilidad financiera: Una conducta transparente, prudente y confiable.

• Ingenio: Trabajo direccionado a mejorar la vida de los clientes a través de acciones innovadoras que capitalicen el alcance y la profundidad de la información, de la red global y de los productos de nivel mundial.

• Liderazgo: Personas talentosas y altamente capacitadas, quienes crecen en un ambiente de meritocracia en el que se respeta la diversidad y se exige excelencia, iniciativa y determinación.

• Objetivo

Cabe señalar que la estrategia de Citibank Perú no está dirigida al crecimiento de su participación de mercado, sino en obtener la mayor rentabilidad posible con la infraestructura disponible. Es así que se enfoca en segmentos específicos de mercado, tanto en banca empresas como en banca personal, a través de productos que están alineados con su estrategia.

• Actividad Económica

Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley Nº 26702 (en adelante Ley General), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que están sujetas las personas jurídicas que operan en el sistema financiero y seguros. El Banco está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en créditos y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento financiero y de intermediación financiera, servicios bancarios y otras actividades permitidas por la Ley General.

• Ubicación del Citibank en el Sector Bancario

• Estado de situación Financiera

• Estado de Resultados

Personal de dirección:

Relación de directores:

Jose Antonio Blanco Presidente

Juan José Bruchou Director

Rafael Fernando Corzo Director

José Manuel Martinez Director

Jaime Ricardo Pérez Director

Patricio Subriabe Director Suplente

Alejandro Ramón Director Suplente

Constantino Gotsis Director Suplente

Relación de ejecutivos:

Jose Antonio Blanco Gerente General

Mónica Perales Vicepresidente de Recursos Humanos, Relaciones Públicas y Seguridad

Jerónimo Dávalos Vicepresidente de Operaciones y Tecnología

Lorena Carrillo Vicepresidente de Legal y control

Virginia de Amat Vicepresidente de Control Financiero

Diego Conroy Vicepresidente de Banca de Consumo y Tarjeta de Crédito

Sylvia Noriega Vicepresidente de Riesgo de Consumo

Maria Alvarez Vicepresidente de Ventas de Consumo

Ricardo Hesse Vicepresidente de Servicios Transaccionales

Eduardo Duque Vicepresidente de Riesgos de Banca Corporativa

Nelson Dávalos Vicepresidente de Banca Corporativa y de Inversión

José Luis Noriega Vicepresidente de Banca Comercial y Citigold

Angélica Escudero Vicepresidente de Cumplimiento

Catherine Beraun Gerente Adjunto Área de Cumplimiento

Fernando Goldstein Tesorero

Indicador de Solidez Patrimonial

Este índice muestra el grado de garantía que tienen los acreedores de una empresa al relacionar el monto total de las obligaciones con el total de recursos de que dispone dicha una entidad. Muestran, de igual modo, el grado de solidez o estabilidad de una entidad Para hallar este ratio necesitamos saber en términos de que se medirá.

Este se medirá así:

Para ello necesitamos saber que es:

• a)  Patrimonio efectivo, pues bien este es el importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de la empresa. Es igual a la suma del patrimonio básico y del patrimonio suplementario.

• b) Activo ponderado por riesgo: Activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito más la suma de los requerimientos patrimoniales por riesgo de mercado y por riesgo operacional multiplicados cada uno por la inversa del ratio mínimo de capital .

El banco alcanzó una Utilidad Neta de S/. 27.21 millones, 61.1% por encima de la utilidad acumulada al mismo periodo del año anterior y 39.3% mayor al valor acumulado el mes anterior. En cuanto a la solvencia, el banco mide su nivel de riesgos en función al patrimonio efectivo, que fue de S/. 566.79 millones al cierre del primer trimestre. Por ello, el ratio de capital para el mes de marzo fue de 18.1%, muy por encima del promedio de la banca múltiple, que se ubica en 13.52%

Patrimonio Efectivo

Activos Ponderados Por Riesgo

Indicador de Solidez Patrimonial

Indicadores de Rentabilidad

Miden la eficiencia de la empresa en la utilización de sus activos, en relación a la eficiencia en la gestión de sus operaciones. Se analizan los rendimientos de la inversión, ventas, el patrimonio, etc.

R.O.A. es el acrónimo de Return on Assets, cuyo significado es la rentabilidad de los activos o rentabilidad económica. También se le conoce como ROI (Return on Investment). Es la relación entre el beneficio logrado durante un determinado periodo y el activo total.

Se calcula mediante la siguiente fórmula:

• Utilidad neta a activos totales:

Se utiliza para medir la eficiencia de los activos totales de una empresa, con independencia de las fuentes de financiación empleadas. O lo que es lo mismo, mide la capacidad de los activos de una empresa para generar renta.

Este ratio evoluciona según el margen de las ventas, la rotación de los activos y la relación entre ambas.

• La Rentabilidad económica (ROA) vs la Rentabilidad Financiera (ROE)

Como ya hemos comentado en la correspondiente publicación, el ROE es la rentabilidad de los fondos propios o rentabilidad financiera.

• Utilidad neta a patrimonio:

La comparación de ambos ratios se realiza para determinar la forma más conveniente de financiar el activo total o la inversión de la empresa. O lo que es lo mismo determinar la estructura financiera (o de pasivo) más adecuada para el crecimiento de la empresa.

La diferencia entre el ROE y el ROA se denomina efecto apalancamiento. El efecto apalancamiento puede ser:

• positivo (o amplificador), cuando el ROE es superior al ROA. Esto se dará cuando el coste medio de la deuda sea inferior a la rentabilidad económica (ROA). En este caso, la financiación de parte del activo con deuda ha posibilitado el crecimiento de la rentabilidad financiera (ROE).

• nulo, cuando ambos ratios coinciden. Esto sucede en el caso en que la totalidad del activo se financie con fondos propios.

• negativo (o reductor), cuando el ROE es inferior al ROA. En este caso el coste medio de la deuda es superior a la rentabilidad económica (ROA).

En principio, cuando el ROE supere al ROA la empresa puede contratar deuda para financiar parte del activo. Ahora bien, la contratación de la deuda se debe hacer teniendo en cuenta que el coste medio de la deuda no es una variable que dependa de la dirección de la empresa sino de la política monetaria y de las condiciones del mercado. Y además el coste medio de la deuda crece en función del nivel de endeudamiento de la empresa, porque este nivel es considerado por las entidades prestamistas para fijar el precio del dinero que prestan y demás condiciones. Por no adentrarnos en las dificultades que entraña la dependencia financiera.

La empresa podrá incrementar el nivel de endeudamiento solo en el caso de que tenga la capacidad suficiente para incrementar sus precios de venta y de gestionar eficientemente la totalidad de sus activos. De tal manera que el incremento del ROA pueda compensar el incremento del coste medio de la deuda.

Por tanto, la empresa debe apalancarse sólo en ocasiones puntuales para lograr un crecimiento que le permita una buena posición en el mercado, pero no como una constante en su gestión. El crecimiento es uno de los objetivos de la empresa, pero no el único.

Durante los últimos cincuenta años, las empresas que han crecido con un elevado apalancamiento han sufrido con creces las consecuencias de recesiones y de políticas monetarias restrictivas.

• Sistema Financiero

En general, los niveles de rentabilidad, continúan siendo altos, sin embargo, presentan una tendencia decreciente, es así que a diciembre del 2012, la rentabilidad sobre patrimonio (ROE) y la rentabilidad sobre activos (ROA) registraron un 22.11% y 2.22%, respectivamente, cifras menores a lo alcanzado en diciembre 2011 que fueron de 23.67% y 2.33%, respectivamente tal como se puede apreciar en el Gráfico N° 1.

Cabe resaltar que, a diciembre de 2012, 6 de los 16 bancos obtuvieron una rentabilidad sobre patrimonio (ROE) superior a 19.00% debido. Dichas entidades fueron BBVA Continental (33.08%), Interbank (26.83%), Banco de Crédito del Perú (22.41%), Banco Falabella (22.52%) y Scotiabank (19.22%).

• CITIBANK

Evolución favorable de los indicadores de rentabilidad. Al cierre del año 2012, la rentabilidad del patrimonio (ROE) y del activo (ROA) llegaron a 13.05% y 1.53%, respectivamente. Ambos resultados fueron superiores al alcanzado en el año anterior los cuales fueron de 9.42% y 1.22% respectivamente; no obstante, aún se encuentran por debajo del alcanzado por el sector. En ambos casos dicho crecimiento se explica por la mayor generación de los resultados financieros.

Indicadores de eficiencia

Los indicadores muestran los costos asociados con la magnitud de los activos administrados y la eficiencia del gasto vinculada con su manejo. La contracción del indicador expresa mejoras en la eficiencia operativa y en la productividad de la institución, de un grupo o del subsistema.

La fórmula para hallar el indicador de eficiencia es de la siguiente:

• Margen Financiero

Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y el gasto financiero, y el ingreso financiero.

• CITIBANK

En el 2012, la utilidad neta del Banco se incrementó en 36.9% respecto a la del 2011, principalmente como resultado de un mayor margen financiero bruto (11.4%), generados por los mayores intereses de la cartera de créditos (mayores tasas y saldos promedio) y los mayores intereses obtenidos por los mayores saldos promedio de los depósitos del Banco en el BCR y en caja, como consecuencia de un mayor requerimiento de encaje, así como por el arbitraje de tasas que el Banco viene realizando. Por su parte, los gastos financieros se redujeron en 22.2%, por un mejor resultado en las operaciones de cambio de monedas e instrumentos financieros derivados (en el 2012, se obtuvo un resultado neto de S/. 31.0 millones). De esta manera, el margen financiero bruto del Banco mejoró de 82.0 a 86.7%, del 2011 al 2012, respectivamente; mientras el margen de intermediación se incrementó ligeramente de 84.5 a 84.8% para el 2012.

Adicionalmente, el costo financiero de los pasivos se ha reducido durante el 2012. Así, el ratio GF/pasivos costeables se redujo de 1.68 a 1.18%, debido a las menores tasas pasivas de los depósitos y captaciones del público.

Por su parte, el ratio de eficiencia mejoró de 66.5 a 62.9% del 2011 al 2012, principalmente por el mayor crecimiento de la utilidad operativa bruta respecto al de los gastos administrativos (12.2 y 6.1%, respectivamente). A pesar de lo anterior, dicho nivel aún se mantiene por encima del que registra el sistema bancario (44.2%). (Ver el gráfico 1)

Indicadores de Liquidez

Los indicadores de liquidez muestran si la empresa puede afrontar sus deudas de corto plazo, con ello examinan si se cuenta con un nivel de Efectivo adecuado que sea suficiente para respaldar el Capital de Trabajo y que genere mayor seguridad no sólo para los accionistas de la empresa sino para los futuros proveedores y prestamistas.

En el Perú., luego de los problemas temporales de liquidez que estuvieron focalizados en los 2 bancos que tuvieron que ser intervenidos a fines del año 2000, el sistema mantiene un adecuado nivel de liquidez. Existen regulaciones que obligan a los bancos a manejar su liquidez en forma conservadora y a mantener un ratio adecuado de liquidez con respecto a los pasivos de mayor exigibilidad.

• Importancia de liquidez

Al obtener liquidez, la empresa puede confrontar dos puntos resaltantes: Primero, se podrá pagar las deudas contraídas, así como los pagos presentados en el curso normal del negocio, es decir, pago a proveedores, mano de obra y dividendos. Segundo, podrá estar preparado frente a situaciones inesperadas o podrá invertir en negocios que considere rentables.

Para calcular el indicador de liquidez aplicamos la siguiente fórmula:

Generalmente los Activos Líquidos son definidos como aquellos que pueden convertirse en el corto plazo en dinero sin perder valor y que siendo bienes sin tener postergación se los puede transformar en efectivo. A nivel económico, el activo líquido o es el que se puede convertir o permutar por dinero de forma rápida o no perder el valor al realizar dicha conversión.

Los activos líquidos lo conforman las siguientes partidas:

• Caja y Fondos Fijos.

• Bancos y Otras Instituciones Financieras del país.

• Bancos y Otras Instituciones Financieras del exterior.

• Fondos interbancarios netos deudores.

• Títulos representativos de deuda del gobierno central y emitido por el Banco Central.

• Certificados de depósito negociables y certificados bancarios.

• Títulos Representativos de deuda pública y sistema financiero y de seguros del exterior.

Pasivos a corto plazo

• Obligaciones a la vista, obligaciones con instituciones recaudadoras de títulos y obligaciones relacionadas con inversiones negociables y a vencimiento.

• Fondos interbancarios netos acreedores.

• Obligaciones por cuentas de ahorro.

• Obligaciones por cuentas de plazo.

• Adeudados y obligaciones financieras a corto plazo con instituciones del país.

• Adeudados y obligaciones financieras a corto plazo con instituciones del exterior.

• Valores, títulos y obligaciones en circulación.

• INDICADORES DE LIQUIDEZ CITIBANK

La gestión del riesgo liquidez es administrada por la Gerencia de Tesorería y por la Gerencia de Riesgo de Mercado. Entre las obligaciones financieras que debe cumplir el banco se encuentran los depósitos, pagos adeudados, obligaciones por contratos de instrumentos derivados, liquidación de valores tomados en préstamo y compromisos de préstamo e inversión.

Asimismo, el banco cuenta con el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) el cual supervisa el riesgo de liquidez a nivel de la Alta Gerencia y Dirección y se reúne mensualmente con el objetivo de revisar el perfil de liquidez de la institución.

Los principales lineamientos del banco para la administración del riesgo de liquidez son:

• a) Establecer límites para el control de la liquidez,

• b) Realizar análisis de brechas por descalce por plazo de vencimiento,

• c) Diversificar las fuentes de financiamiento, mantener un adecuado nivel de activos líquidos,

• d) Realizar pruebas de estrés y contar con un plan de contingencia de liquidez.

La estrategia de fondeo de Citibank del Perú tiene como objetivo principal, ampliar y diversificar las diversas fuentes de fondeo que dispone, así como ampliar el plazo promedio de sus pasivos. Ello lo hace a partir del crecimiento de las obligaciones con el público, sobre todo promoviendo los depósitos a plazo y a la vista, a través de la participación en el mercado de capitales y el manejo de sus diferentes líneas de crédito con entidades financieras del país y del exterior.

La principal fuente de fondeo del Banco son las captaciones con el público, las cuales tuvieron una variación en la participación anual de los pasivos totales de la institución de 83.38% en diciembre de 2011 a 68.26% en diciembre de 2012.

Dichas obligaciones registraron un monto de S/.3,358.54 MM, experimentando una disminución de S/.272.30 MM (+7.50%) con respecto a diciembre del 2011, principalmente por la reducción de los depósitos a la vista en S/. 202.70 MM (-11.09%) y los depósitos de ahorros en S/. 81.92 MM (-21.21%).

Otra importante fuente de financiamiento del Banco, son los adeudados y obligaciones financieras (19.18% de participación). A diciembre de 2012, dichas obligaciones ascendieron a S/.943.79 MM, observándose un incremento de S/.676.13 MM (+252.61%) con respecto a diciembre del 2011. El 90.52% de los adeudos y obligaciones financieras están pactadas con instituciones del exterior y organismos internacionales.

La estructura de las obligaciones con el público de Citibank del Perú a diciembre del 2012 estuvo conformada fundamentalmente por los depósitos a la vista en 48.37%, inferior al reportado en diciembre de 2011 que fue 50.33%, asimismo, los depósitos a plazo obtuvieron un 16.30% de participación, superior al registrado en diciembre de 2011 (10.75%). Para el caso de los depósitos de ahorro, se observó una disminución en su participación en un año pasando de 10.59% a 9.01%.

Los indicadores de liquidez del Banco muestran similar comportamiento que el sistema, los cuales difieren según el tipo de moneda. A diciembre del 2012, el ratio de liquidez en moneda nacional fue de 82.96%, mayor frente al 66.43% reportado en diciembre de 2011. De esta forma, se ubica por encima del promedio del sector bancario el cual registró un 46.29%. Por otro lado, el nivel de liquidez en moneda extranjera bajó de 61.86% a 56.96% en diciembre de 2012, ubicándose por debajo del promedio del sector que fue de 46.24%. En el caso del ratio de liquidez en moneda nacional, el Banco presenta uno de los mayores ratios de liquidez del sistema.

Con relación al calce de monedas, el Banco presenta una posición superavitaria de activos con relación a sus pasivos en moneda extranjera y una posición deficitaria en moneda nacional (36.0% del patrimonio efectivo).

A continuación observamos los índices o ratios de liquidez en moneda nacional y moneda extranjera, los cuales han sido calculados aplicando la formula mencionada:

Los depósitos del público se encuentran conformados de la siguiente forma los cuales están expresados en moneda nacional y en moneda extranjera:

Los movimientos de los depósitos se encuentran conformados de la siguiente forma

Indicadores de Solvencia o riesgo

Solvencia es la capacidad de la empresa para atender el pago de todas sus deudas y compromisos especialmente aquellas de largo plazo, riesgo es la incertidumbre sobre esa capacidad, este análisis es importante no solo porque mide la capacidad de la empresa para soportar las deudas, sino que se basa en el endeudamiento y éste es un parámetro importante que no solo afecta la solvencia de la empresa sino la rentabilidad por la vía del apalancamiento financiero.  Sirve para medir el riesgo crediticio, ayuda a la toma de decisiones para el control del dinero en la empresa. Estos indicadores miden la cantidad de recursos obtenidos de terceros para reunir el dinero que financiará la inversión.

• Ratio de solvencia

El ratio de solvencia es muy utilizado por muchas empresas cuando analizan la posibilidad de invertir en nuevos proyectos

Un ratio financiero es un índice que nos indica las ventajas y desventajas de un rasgo específico dentro de unos parámetros de medida.

• Características

El ratio de solvencia mide la capacidad de una empresa de hacer frente al pago de sus deudas. Es decir, si una empresa tuviese que pagar todas sus deudas en un momento dado, determina si tendría activos para hacer frente a esos pagos.De esta forma, utilizando los recursos corrientes, se consideran solamente los recursos actuales que posee la empresa.

• Ratio de Capital Global (%). Este indicador considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional).

• Pasivo total / Capital Social + Reservas (N° veces): Este ratio mide el nivel de apalancamiento financiero de la empresa.

• Indicadores de solvencia del CITIBANK

La entidad históricamente ha mantenido un bajo nivel de endeudamiento patrimonial en comparación del Sector Bancario.

• Pasivo total / Capital Social + Reservas (N° veces):

A diciembre 2012, el ratio fue 9.54 veces, siendo mayor al experimentado en el mismo periodo de 2011 que fue de 8.54 veces, a pesar de ello, el indicador se mantiene por debajo del promedio del sistema bancario el cual se ubicó en 11.95 veces. (Gráfico N°8)

• Ratio de capital global

Para el cálculo del ratio del capital global debemos tener en cuenta los siguientes datos:

Riesgo de Crédito

Citibank Perú controla el riesgo de crédito a través de la evaluación y análisis de las transacciones individuales de clientes, para lo cual evalúa entro otros aspectos: el entorno económico, la situación financiera, la historia de cumplimiento, las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema financiero y la calidad de la dirección. As su vez, toma en cuenta el valor actualizado de las garantías, de acuerdo a su valor de realización y la calificación interna de clientes y la constitución de provisiones según la normativa establecida por la SBS.

Con el fin de mitigar dicho riesgo, el Banco considera el cumplimiento de su posición respecto a los límites legales fijados por la SBS. Asimismo, controla su portafolio el cual fija niveles de concentración crediticia, sectores económicos de riesgo, cartera atrasada, productos y calificación, tratando de evitar concentraciones crediticias.

Al 31 de diciembre de 2012, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio determinados por el Banco según la legislación aplicable a entidades financieras asciende a miles de S/. 3, 269,211 (miles de S/. 2,719,667 al 31 de diciembre de 2011).

Riesgo de Mercado