Indicadores bancarios Citibank del Perú 2013

Introducción

En el presente trabajo abarcaremos el tema de Indicadores del Sistema Financiero del Banco CITIBANK siendo este tema de mucha importancia porque estos indicadores nos ayudan a ver como la empresa es que está posicionada en el mercado, conocer sus características y compararla con el promedio del mercado y con otras empresas similares a ella.El presente tema "Indicadores Bancarios" está elaborada con el fin de informar y orientar a usuarios de los EEFF así como los usuarios de la interpretación de indicadores bancarios sobre los riesgos y beneficios que implicaría hacer sus depósitos de dinero o invertir al Banco CITIBANK del Perú. Igualmente interpretar cada uno de los indicadores netamente bancarios como también los indicadores que son correspondientes a las empresas no bancarias, los indicadores que están hechas a base de los Estados Financieros de un periodo determinado y que son presentadas a la Superintendencia de Mercado de Valores, en este trabajo podremos obtener una comparación de los Índices de Solvencia Patrimonial,Rentabilidad,calidad de Cartera, liquidez en los últimos periodos y la evolución que ha tenido el banco atravez de los últimos años (año 2009,2010,2011, 2012 y el primer semestre del año 2013). También sabremos el beneficio que nos daría apostar por este banco, a comparación del sistema bancario peruano.

Podremos interpretar por medio de los indicadores las nuevas políticas que está tomando este banco.

Historia de Citi-Bank en nuestro país

Citi del Perú 1920/2013

Los primeros años

Citi del Perú S.A. es una subsidiaria del Citi N.A., empresa bancaria constituida según las leyes del Estado de Nueva York. En 1920, durante el gobierno del presidente Augusto B. Leguía, abrió sus puertas en Lima con el nombre The National City Bank of New York, mediante escritura pública del 9 de febrero, otorgada ante el Notario Público de Lima Adolfo Prieto y Risco e inscrita en el asiento 1 de fojas 37 del tomo 12 del Registro de Personas Jurídicas. El capital inicial fue de 2 millones de soles. Su primer local estuvo en una modesta oficina ubicada en la Plazuela del Teatro (frente al Teatro Segura). Luego, en 1922, se mudó al elegante edificio "Italia", de estilo neoclásico, en la esquina de las calles Coca y Jesús Nazareno (hoy cruce de los jirones Miro Quesada y Carabaya). El local fue construido especialmente para Citi, con la amplitud suficiente para la instalación de sus oficinas y para atender mejor a sus clientes. Este edificio aún permanece en el centro histórico de Lima. Cabe destacar que en 1920 se contrató al primer empleado peruano del banco (Carlos Prieto Morla), y laboró en la institución hasta la década de 1960. El Gobierno de Leguía abrió las puertas a la inversión norteamericana en nuestro país, tanto para el sector privado como para la implementación de obras públicas impulsadas por el estado. De esta manera, Citi enfocó sus actividades recibiendo depósitos de terceros e invertirlos en colocaciones, así como prestar otros servicios bancarios, dinamizando el comercio con los Estados Unidos de Norte América y aportando capitales para diferentes obras de aliento emprendidas por el régimen de Leguía, como carreteras y diversas obras de infraestructura urbana. La solidez del Banco se puso a prueba cuando estalló la crisis financiera mundial de 1929, que significó la virtual quiebra de la Bolsa de Valores de Nueva York. En el Perú, mientras unos bancos desaparecían o se fusionaban, Citi no solo siguió funcionando sino que se adaptó a la reforma del sistema financiero y bancario que hizo el estado peruano en 1931, como la obligación de realizar el "encaje" bancario en el Banco Central de Reserva y someterse al férreo control de la recién creada Superintendencia de Banca y Seguros. Aún en el local del edificio "Italia", Citi formó parte de la llamada "banca comercial" hasta 1960: su actividad se concentraba en operaciones corrientes de depósito, descuento a corto plazo y servicios bancarios a un grupo selecto de empresas. Cabe subrayar que su cartera de clientes era reducida (solo empresas norteamericanas), además de prestar dinero a otros bancos ("banco de bancos").

Desde sus inicios en nuestro país, y a lo largo de los años 60, 70 y 80, una política medular del Banco fue la constante capacitación de sus funcionarios, siendo reconocido como una verdadera "escuela de banqueros". Pero también capacitaba a personal de otros bancos, incluso del Banco Central de Reserva y de la Superintendencia de Banca y Seguros, quienes seguían los cursos que ofrecía el banco. Toda la currícula de aquellos cursos, incluso algunos profesores, venía desde Nueva York u otros países. Citi introdujo el análisis de riesgos, al ser la única institución que manejaba este tema como práctica habitual.

La década de los "60

A principios de la década de 1960 el Banco impulsó un nuevo giro en sus operaciones. En primer lugar, durante el segundo gobierno del presidente Prado (1962), la oficina principal del Banco se trasladó a un nuevo local, también propio, de acuerdo a las necesidades de la época, entre el jirón Lampa y la avenida Nicolás de Piérola (nº 1062). La construcción del nuevo edificio, diseñado de acuerdo al modelo arquitectónico de las oficinas de Citi en el resto del mundo, estuvo supervisada por el gerente general (vicepresidente) de entonces, Ralph L. Bigss. Asimismo, el nombre de la institución cambió ligeramente: The First National City Bank of New York.Con este nuevo impulso, la institución salió al mercado enfocándose en la captación de nuevos clientes, ya no sólo entidades norteamericanas. De esta manera, se sumaron empresas privadas peruanas vinculadas a los más variados rubros del mercado: venta de automóviles, transacción de inmuebles, industrias alimentarias, empresas mineras, empresas eléctricas, etc. Cabe destacar que el banco no trabajaba con personas naturales, pues la legislación de la época prohibía a los bancos extranjeros brindar este tipo de servicios. Con el golpe militar de 1968 y a pesar de la política de nacionalizaciones del nuevo régimen, el Banco no sólo conservó su cartera de clientes sino que trabajó con el estado a través de créditos al Banco de la Nación que, a su vez, transfería esos fondos a las nuevas empresas del estado. De esta manera, aunque indirectamente, Citi contribuyó con el desarrollo nacional en sectores estratégicos como el petróleo, la minería, la pesca, las comunicaciones y la energía. 

Hacia fines de los años 60 uno de los clientes más importantes del Banco fue laInternational Petroleum Company (IPC), la famosa empresa norteamericana que explotaba el petróleo de los yacimientos de la "Brea y Pariñas" y dueña de la refinería de Talara, expropiada por el gobierno militar. Otro cliente importante fue la Southern Peru Coppper Corporation, también empresa norteamericana vinculada a la explotación del cobre, uno de nuestros principales productos de exportación. Entre las empresas nacionales, destacó el "Grupo Nicolini".

La década de los "80

Con la llegada de los años 80, debido al complicado clima político y económico que vivió nuestro país, Citi se vio obligado a limitar la escala de sus operaciones manteniendo una cartera muy selecta de empresas, en un contexto en que los demás bancos extranjeros se fueron del país (como el Bank of America o el Banco de Tokio). El Banco se mantuvo en el país y se trasladó estratégicamente a la Torre Real del Centro Comercial Camino Real. En este lapso las operaciones del Banco fueron muy selectas, concentradas en una cartera de empresas nacionales y extranjeras. Los años 80 significaron un período crítico para el sistema bancario nacional.

Del gran cambio de los "90 al presente

Negocio en la Actualidad

Actualmente Citi del Perú atiende a más de 980 grandes corporaciones y multinacionales, 182 pequeñas y medianas empresas, y aproximadamente 200,000 clientes de la banca de consumo, además de emplear a más de 700 colaboradores en el país. El Banco cuenta con 15 agencias (13 en Lima, 1 en Arequipa y 1 en Trujillo), 3 Centros Citigold y 3 Centros de Atención de Tarjetas de Crédito en Piura, Chiclayo y Cusco. Teniendo en cuenta las características del mercado peruano y latinoamericano, el nuevo modelo comercial de Citi del Perú se enfocó a atender dos grandes negocios: la Banca Corporativa y la Banca de Consumo. 

La Banca Corporativa se enfoca a prestar servicios de banca de negocios e inversiones a grandes empresas, multinacionales y corporaciones locales, incluyendo instituciones financieras. Por su lado, la Banca de Consumo tiene como objetivo brindar servicios a personas naturales a través de tarjetas de crédito (bajo las marcas Visa y Master Card), préstamos personales (en 2008, casi 100 millones de dólares), seguros, depósitos a plazo fijo y otras alternativas de ahorro, además del área Citigold, dirigida a clientes preferenciales con productos y servicios especialmente diseñados para ellos.

Citibank en la comunidad

A lo largo de su historia, Citi ha incorporado el apoyo a la comunidad como uno de sus pilares de gestión. Citi en Perú desarrolla una activa labor social. El apoyo a nuestra comunidad es parte de nuestra estrategia y data de muchos años atrás a través de nuestra historia. Hace 10 años iniciamos el proyecto Operación Sonrisa, hoy la ONG ha beneficiado a más de 2000 personas que sufren de labio leporino y/o paladar hendido. Nuestros colaboradores participan activamente en las iniciativas de voluntariado y son el motor para el éxito de cada una de ellas. Durante el 2010 los colaboradores de Citi han dedicado más de 3,900 horas de voluntariado en favor de las comunidades más necesitadas. Se cumplen roles de educadores en banca, también instruyendo a micro emprendedores, construyendo escuelas entre otras actividades. Los colaboradores de Citi son sensibles y la organización facilita las horas de voluntariado para ellos.

2013: Citibank cumplió 93 años

Desde 1920 formamos parte de la história del país.Años de sueños, experiencia y trabajo conjunto, tiempo de aprendizaje y confianza. Un esfuerzo que hasta el día de hoy nos sigue regalando frutos, Gracias a cada uno de nuestros clientes, colaboradores, autoridades, agentes de servicio y amigos

En la actualidad

Citibank del Perú S.A. (Citibank Perú o el Banco) es subsidiaria del banco estadounidense Citibank N.A. (99.9% del accionariado) desde el 2004, fecha hasta la cual el Banco era una sucursal de la matriz. El Banco está enfocado principalmente en la banca corporativa y en la banca de personas del segmento económico alto/medio, especialmente en el rubro de tarjetas de crédito. El  banco cuenta con 14 agencias en Lima y 03 Citigold Centers (Alto Caral, Chacarilla & Dasso). Con la finalidad de ofrecer a sus clientes acceso a diversos canales de pago, el banco mantiene alianzas estratégicas con:

Boticas FASA:  190 locaciones a nivel nacional

Global Net:        2,400 ATMs a nivel nacional, que ofrecen servicios de retiros en efectivo, consultas de saldos y disposición de monedas con las mismas tarifas que los cajeros Citibank.

Western Union: 590 locaciones.

Citibank del Perú mantiene una clasificación de riesgo en el mercado local según Apoyo y Asociados de A+ y por Pacific Credit Rating de A+ con perspectiva estable.

El banco atiende tres líneas de negocio: Banca Corporativa que provee servicios financieros a grandes corporaciones, Banca Local Comercial que atiende a empresas medianas y la Banca de Consumo que atiende la banca personal, además ofrece su propuesta de banca privada "Citigold".

Estados financieros Citibank del Perú auditados 2012 y 2011

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE CAMBIO EN ELM PATRIMONIO NETO CITIBANK DEL PERU 2011-2012

Análisis corporativo

• INFORMACIÓN FINANCIERA:

Saldos en Moneda Extranjera

Los balances generales incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al de cambio en nuevos soles (S/.) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de 2012 de 2011, fue de US$ 1 = S/. 2.55 y S/. 2.696, respectivamente.

Las operaciones en moneda extranjera en el país y operaciones de comercio internacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Perú, se canalizan a través del Mercado Libre Bancario. Al 31 de diciembre de 2012, los tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1 = S/. 2.549 y US$ 1 = S/. 2.551, respectivamente (US$ 1 = 2.695 y US$ 1= S/. 2.697, compra y venta, respectivamente al 31 de diciembre de 2011).

Disponible:

Al 31 de diciembre de 2012, los fondos disponibles incluyen aproximadamente miles de US$ 310,293 y miles de S/. 158,604 (miles de US$ 284,618 y miles de S/. 60,292 al 31 de diciembre de 2011), que son destinados a cubrir el encaje legal, que el Banco debe mantener por los depósitos y obligaciones captados de terceros según los límites requeridos por las regulaciones vigentes que aplican. Estos fondos se mantienen depositados en el Banco Central de Reserva (BCRP) y en las bóvedas del propio Banco y se encuentra dentro de los límites requeridos por las regulaciones vigentes que aplican.

Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente, a saldos en nuevos soles y dólares estadounidenses, así como otras monedas por importes menores; son principalmente de libre disponibilidad, y generan intereses a tasas de mercado.

Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte exigible del encaje en moneda extranjera y moneda nacional que exceda del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2012, el exceso del encaje mínimo legal en moneda extranjera y moneda nacional devenga intereses a una tasa anual de 0.11% y 1.70% respectivamente (tasa anual 0.17% y 2.45% respectivamente al 31 de diciembre de 2011).

Al 31 de diciembre de 2012, los fondos disponibles incluyen miles de S/. 1,699,000 correspondiente a tres operaciones "overnight", que devengó intereses a una tasa efectiva anual entre 3.39% y 4.06% (una operación overnight por miles de S/. 950,000 a una tasa efectiva anual de 4.09% al 31 de diciembre de 2011).

Indicadores del sistema bancario comparados de Citibank del Perú

• SOLIDEZ PATRIMONIAL

Debido al nivel de riesgo propio del otorgamiento de un préstamo, la SBS exige que cada empresa bancaria tenga en reserva un monto mínimo de capital de los recursos otorgados en préstamos. El nivel de solvencia de la entidad financiera se refleja en el ratio que se obtiene de comparar los porcentajes de dicho monto con el volumen total préstamo (ratio de apalancamiento patrimonial) . En la actualidad, la SBS determina que los bancos tengan el indicador igual o por encima del 10%. Además, precisa que el directorio de la empresa bancaria es responsable de que ésta tenga un patrimonio efectivo superior del límite mencionado, anticipando posibles fluctuaciones negativas del ciclo económico y en función al perfil de riesgo de su negocio. El desarrollo de indicadores de solidez financiera responde a la necesidad de mejores herramientas para evaluar las fortalezas y las vulnerabilidades del sistema financiero. Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por el banco que son ponderados para el riesgo de crédito de acuerdo a una fórmula determinada por el regulador.

INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL:

El desarrollo de indicadores de solidez financiera responde a la necesidad de mejores herramientas para evaluar las fortalezas y las vulnerabilidades del sistema financiero.

si comparamos los ratios de apalancamiento global del banco CITIBANK con lo de otros bancos nos daremos cuenta que el de CITIBANK es mucho mayor lo que quiere decir que cuenta con una solvencia patrimonial alta.

• RENTABILIDAD

UTILIDAD NETA ANUALIZADA SOBRE ACTIVO TOTAL PROMEDIO (ROAA): Este indicador mide la utilidad neta generada en los últimos 12 meses con relación al activo total promedio de los últimos 12 meses. Indica cuán bien la institución financiera ha utilizado sus activos para generar ganancias.

UTILIDAD NETA ANUALIZADA SOBRE PATRIMONIO PROMEDIO (ROAE): Este indicador mide la rentabilidad anualizada con relación al patrimonio contable promedio de los últimos 12 meses. Este indicador refleja la rentabilidad que los accionistas han obtenido por su patrimonio en el último año, variable que usualmente es tomada en cuenta para futuras decisiones de inversión, y que además muestra la capacidad que tendría la empresa para autofinanciar su crecimiento vía capitalización de utilidades.

• INDICADORES DE EFICIENCIA:

Teniendo en cuenta que eficiencia tiene que ver con la actitud y la capacidad  para llevar a cabo un trabajo o una tarea con el mínimo gasto de tiempo. Los indicadores de eficiencia están relacionados con los ratios que nos indican el tiempo invertido en la consecución de tareas y/o trabajos. Ejemplo: Tiempo fabricación de un producto, Periodo de maduración de un producto, ratio de piezas / hora, rotación del material, etc.

Margen Financiero

Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y el gasto financiero, y el ingreso financiero.

• ANÁLISIS

A diciembre 2012, los ingresos financieros de Citibank obtuvieron un valor de a S/.408,965 M, monto superior en S/.20,639 M (+5.32%) respecto a diciembre 2011. Ello se debió principalmente, al incremento de los intereses por disponible en S/.19,285 M (+91.49%), intereses y comisiones por créditos en S/.10,841 M (+4.00%); en contra parte, la empresa redujo sus ingresos por diferencia de cambio en S/.14,089 (-35.82%). Cabe resaltar que, para el periodo de evaluación, la variación porcentual de los ingresos muestra una desaceleración con respecto a lo alcanzado al finalizar el 2011, en el que fue de 7.14%.

Por otro lado, los gastos financieros ascendieron a S/.54,497 M, los cuales se redujeron en S/.15,591 M (-22.25%) respecto a diciembre 2011. Ello, producto principalmente de la disminución de las perdidas en productos financieros derivados en S/.15,617 M.

En ese sentido, el margen financiero bruto a diciembre 2012 ascendió a S/.354,468 M, siendo mayor en S/.36,230 M (+11.38%) con respecto a diciembre 2011. De esta manera, el margen financiero bruto representó el 86.67% de los ingresos financieros, superior a lo observado en diciembre 2011 que fue de 81.95%. Por otro lado, el margen financiero neto aumentó en S/.30,580 M (+11.07%) comparado con diciembre de 2011, con lo cual registró un monto de S/.306,711 M. Es importante mencionar que aumento las provisiones para incobrabilidad de créditos en S/.5,650 M (+13.42%), alcanzado así los S/.47,757 M. El margen financiero neto a diciembre de 2012 representó un 75.00% de los ingresos financieros, siendo mayor al reportado en diciembre de 2011, el cual fue 71.11%.

Finalmente, Citibank obtuvo una utilidad neta de S/.78,943 M, siendo superior en S/.21,270 M (+36.88%) respecto a diciembre de 2011; que fue explicado tanto por el aumento de los ingresos financieros por un monto de S/.20,639 M así como por el aumento en los ingresos por servicios financieros por S/.13,664 M.

• a) RATIO DE EFICIENCIA

Este ratio es medido por:

En cuanto al nivel de eficiencia del Banco a diciembre 2012 fue de 54.35% cuando a diciembre 2011 era de 55.77%, mientras que en el sector pasó de 34.18% en diciembre de 2011 a 33.90% en diciembre de 2012. Esto fue explicado por el aumento en los ingresos financieros en 5.32% y servicios financieros en 19.12%, mientras que los gastos administrativos crecieron 3.61%.

• INDICADORES DE SOLVENCIA

SOLVENCIA

Mide la capacidad de una empresa para hacer frente sus obligaciones de pago. Este ratio lo podemos encontrar tanto de forma agregada, activo total entre pasivo total, o de forma desagregada, en función del activo y pasivo corriente o no corriente. Obviamente este es uno de los ratios que las entidades financieras tienen en consideración a la hora de analizar las operaciones de financiación que solicitan sus clientes.

ANÁLISIS DE ACTIVOS

Citibank del Perú registró un activo total de S/.5, 493,173 M monto superior en S/. 581,115 M (+11.83%) respecto a diciembre 2011.

Los fondos disponibles se han incrementado en S/. 842,575 M (+45.18%) del disponible lo cual ha generado mantener mayores saldos en el BCRP y estos están conformados, principalmente, por fondos mantenidos en bancos y corresponsales (92.75%), caja (4.53%) y canje (2.70%).

La cartera de créditos se ha incrementado en S/. 181,256 M (+8.56%), los créditos atrasados fueron de S/.40,250 M (mayor en 0.72% respecto al mismo periodo del 2011) y los créditos refinanciados y reestructurados fueron de S/.34,320 M (menor en 26.46% respecto al mismo periodo del 2011).

Las inversiones netas de provisiones e ingresos no devengados mostraron una disminución de S/.392, 709 M (-72.83%) como consecuencia de la disminución en las inversiones negociables para intermediación financiera en S/.269,010 M (-73.48%) y la disminución de las inversiones disponibles para la venta en S/. 123,040 M (-72.53%).

Los fondos interbancarios presentaron una disminución en S/.133,247 M (+76.85%) respecto a diciembre de 2011, obteniendo un valor de S/.40,100 M y una participación en el activo de 0.73% (3.53% en similar periodo del 2011).

ANÁLISIS DE PASIVOS

El pasivo total del Banco fue de S/.4,879,858 M, cifra superior en S/.557,069 M (+12.89%) con respecto al mismo periodo del año anterior. La variación del pasivo total de Citibank del Perú fue impulsada principalmente, por los movimientos en las siguientes cuentas:

Adeudos y obligaciones financieras. A diciembre 2012 fueron de S/.944,102 M, aumentando en S/.676,188 M (+252.39%) y tiene una participación en el pasivo total de 19.35%, cabe indicar que el 90.49% del financiamiento corresponde entidades del exterior, y el resto con entidades locales.

Las obligaciones con el público disminuyeron con respecto a diciembre 2011, en S/.270,709 M (-7.45%). Asimismo, los depósitos a la vista y ahorro disminuyeron considerablemente en S/.346,864 M (-12.23%), S/.81,920 M (-21.31%); respectivamente. Sin embargo, los depósitos a plazos aumentaron en S/.157,226 M (+40.30%).

• a) RATIO DE CAPITAL GLOBAL

Los contingentes ponderados por riesgo totales están comprendidos por: el riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional (en porcentaje).

El Ratio de Capital Global alcanzó a diciembre 2012, un valor de 15.23% y se mantiene por encima del promedio del sector (14.13%)

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

Este ratio se calcula:

La entidad históricamente ha mantenido un bajo nivel de endeudamiento patrimonial en comparación del Sector Bancario. A diciembre 2012, el ratio fue 9.54 veces, siendo mayor al experimentado en el mismo periodo de 2011 que fue de 8.54 veces, a pesar de ello, el indicador se mantiene por debajo del promedio del sistema bancario el cual se ubicó en 11.95 veces.

RATIO DE PATRIMONIO EFECTIVO COMPROMETIDO

El indicador Patrimonio Efectivo Comprometido, es una aproximación de cómo la entidad ha constituido provisiones, para hacer frente a las pérdidas esperadas y cuánto del patrimonio efectivo se haya libre (una vez que se ha deducido la parte comprometida), para hacer frente a las pérdidas inesperadas. Conviene indicar que cuanto más bajo es el indicador, menos expuesto se encuentra el patrimonio de la Institución. Como se puede observar, el Banco podría cubrir en su totalidad la cartera deteriorada a diciembre 2012 el banco ha alcanzado un nivel de -3.84%, mientras el sistema bancario ha registrado un porcentaje de -6.75%.

INDICADORES DE CALIDAD DE LA CARTERA DE COLOCACIONES:

Construidos a partir de los datos del balance general, y de la información publicada fuera del balance. Estos son:

Cartera Atrasada o morosa: está definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales.

Cartera Total

A diciembre 2012, la cartera directa reportó un monto de S/.2,412.72 MM, resultado mayor en S/.177.76 MM (+7.95%) al obtenido en diciembre de 2011. Por otro lado, los créditos vigentes registraron un monto de S/.2,338.15 MM, mayor en S/.189.82 MM (+8.84%), además de estar compuesto de la siguiente manera: préstamos (42.54%), tarjetas de crédito (20.17%), arrendamiento financiero (16.10%), comercio exterior (11.40%), entre otros como se puede observar en el Gráfico N° 12.

INDICADOR DE COBERTURA

El Banco a diciembre del 2012, aumento su nivel de provisiones en S/.0.50 MM (+0.52%) respecto a diciembre del 2011, por lo que registró provisiones por S/.96.59 MM; con lo cual el indicador de cobertura de la cartera atrasada disminuyó en un año de 240.44% a 239.97%. Cabe señalar que, el Banco muestra una adecuada cobertura y se encuentra en un nivel superior al mostrado por el promedio del sistema bancario (223.56%). El nivel de cobertura de la cartera deteriorada aumentó en un año de 110.91% a 129.53%, manteniéndose por debajo del promedio del sistema bancario (142.46%).

• CARTERA RIESGOSA Y COBERTURAS

Producto de su concentración en créditos comerciales con las grandes empresas, Citibank Perú ha mantenido bajos niveles de morosidad. Sin embargo, la estrategia de expansión hacia los créditos personales podría generar un incremento en los niveles de morosidad.

No obstante, los cambios efectuados a la política crediticia de la banca personal, así como una adecuada segmentación de clientes con el fin de enfocarse a un público con un perfil menos riesgoso, han permitido que las nuevas colocaciones se encuentren por debajo de los niveles de morosidad anteriores y se recupere la rentabilidad requerida, reduciendo la brecha respecto a la morosidad del sistema.

Al cierre de junio del 2013, la cartera de alto riesgo ha mostrado un deterioro al pasar de 3.1 a 3.8%, por lo mencionado anteriormente. De igual manera, la cartera pesada (deficiente, dudoso y pérdida), según la clasificación de la SBS, se deterioró al pasar de 2.8 a 3.2%, aunque se ubica por debajo de la cartera pesada del sistema a junio del 2013 (3.4%), que también sufrió un deterioro dicho periodo.

CARTERA DE ALTO RIESGO: es un indicador de calidad de cartera más severo, incluyendo en el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas; no obstante el denominador es el mismo, las colocaciones totales.

En cuanto a la cobertura de la cartera pesada, ésta se redujo al cierre del primer semestre del 2013 con relación a la del mismo periodo del 2012 (117.9% vs.122.3%, respectivamente). No obstante, ésta continuó manteniéndose por encima de la cobertura de la cartera pesada del sistema (108.5%).

Por su parte, la cartera pesada de los créditos de consumo fue 9.4% a junio del 2013 (9.1% en diciembre 2012), la cual aún se encuentra por encima de los niveles registrados por el sistema financiero (8.7 y 8.5%, en junio del 2013 y diciembre del 2012, respectivamente).

CARTERA PESADA: presenta características distintas. Está definida como el cociente entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y perdidas, y el total de créditos directos y contingentes.

Es un indicador más fino de la calidad de la cartera al considerar, la totalidad de crédito que presenta cuotas en mora.

CALIFICACIÓN DE CARTERA

Para un mejor análisis se presenta el Cuadro N° 7 sobre la calificación de cartera del Citibank del Perú:

La cartera del Banco está compuesta principalmente, por la cartera calificada como "Normal" en un 95.28% a diciembre 2012, superior al obtenido en el mismo periodo de 2011 (93.94%). Le siguieron en importancia los créditos calificados como "Con Problemas Potenciales", con una participación de 1.93%, resultado inferior a lo registrado en diciembre de 2011 (2.92%). De esta manera, la cartera crítica5 disminuyó ligeramente en un año de 3.14% a 2.79%.

Es importante mencionar que, la participación en los créditos directos por tipo está conformada principalmente por el 38.20% en corporativos, 36.37% en consumo, 21.52% en grandes empresas y 3.41% para medianas empresas. Los créditos que más se incrementaron con respecto al periodo anterior fueron los otorgados a las grandes empresas (S/. 100.08 MM), corporativos (S/. 93.67 MM) y consumo (S/. 83.17 MM). Adicionalmente, cabe resaltar que en el último trimestre, el banco coloco créditos por S/. 7.07 MM para la microempresa, sector que no era considerado en periodos anteriores. Por su parte la Mediana Empresa disminuyó en S/. 104.37 MM.

Los créditos se clasifican en ocho tipos de crédito tomando en consideración los siguientes criterios: nivel de ventas anuales del deudor, nivel de endeudamiento en el sistema financiero (SF) y destino del crédito.

Créditos Corporativos

Créditos otorgados a personas jurídicas con ventas anuales mayores a S/. 200 millones en los dos últimos años, de acuerdo a los estados financieros anuales auditados más recientes. Adicionalmente, se consideran como corporativos a los créditos soberanos, a los créditos concedidos a bancos multilaterales de desarrollo, a entidades del sector público (incluyendo gobiernos locales y regionales), a intermediarios de valores, a empresas del sistema financiero, a los patrimonios autónomos de seguro de crédito y a fondos de garantía constituidos conforme a Ley.

Créditos a Grandes Empresas

Créditos otorgados a personas jurídicas con ventas anuales mayores a S/. 20 millones pero no mayores a S/. 200 millones en los dos últimos años, o a deudores que hayan mantenido en el último año emisiones de instrumentos representativos de deuda en el mercado de capitales.

Créditos a Medianas Empresas

Créditos otorgados a personas jurídicas que tienen un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) superior a S/. 300 mil en los últimos seis meses y no cumplen con las características para ser considerados como corporativos o grandes empresas. Incluye también los créditos otorgados a personas naturales que tengan un endeudamiento total en el SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) superior a S/. 300 mil en los últimos seis meses, siempre que parte de dicho endeudamiento corresponda a pequeñas empresas o a microempresas.

Créditos a Pequeñas Empresas

Créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) es superior a S/. 20 mil pero no mayor a S/. 300 mil en los últimos seis meses.

Créditos a Microempresas

Créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento en el SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/. 20 mil en los últimos seis meses.

Créditos de Consumo

Créditos otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial.

Créditos Hipotecarios para Vivienda

Créditos otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas. También incluyen los créditos para la adquisición o construcción de vivienda propia que, por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso de independización o inscripción, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada.

Por otro lado, con respecto a los sectores económicos6, el Banco ha logrado diversificar su cartera a diciembre del 2012, debido a que los créditos están dirigidos principalmente a los sectores de Minería (28.74%), Comercio (24.08%), Manufactura (21.43%), Electricidad, gas y agua (10.82%) y Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler (5.08%).

Indicador de Morosidad

Por otro lado, el indicador de morosidad (cartera atrasada sobre créditos directos) disminuyó ligeramente al pasar de 1.79% en diciembre 2011 a 1.67% en diciembre 2012.

Según el tipo de moneda, el índice de morosidad en moneda extranjera a diciembre 2012 fue de 1.10% (1.68% en diciembre de 2011), mientras que en el caso de la moneda nacional alcanzó un valor de 2.38% (1.88% en diciembre del 2011), solo el indicar de atraso de los créditos en moneda extranjera se ubica por encima del sector (1.06%).

De manera similar, el indicador de morosidad de la cartera deteriorada que presenta el Banco disminuyó al pasar de 3.88% en diciembre de 2011 a 3.09% en diciembre de 2012, ubicándose por encima del promedio del sistema bancario el cual es de 2.75%.

RANKING BANCARIO 2012

• INDICADOR DE LIQUIDEZ EN EL SISTEMA BANCARIO

La liquidez se puede definir como la capacidad de las entidades financieras de obtener fondeo para aumentar los activos y cumplir al mismo tiempo con sus obligaciones a medida que éstas van venciendo. Una empresa tiene adecuados niveles de liquidez cuando puede conseguir los fondos suficientes, ya sea a través de un incremento de su pasivo o de la venta de activos, de manera rápida y a un costo razonable.

• LA MEDICIÓN DE LA EXPOSICIÓN AL RIESGO DE LIQUIDEZ