Presentación e Interpretación de indicadores financieros del BBVA Continental

Introducción

El presente trabajo de investigación "Presentación e interpretación de Indicadores Financieros del BBVA Continental" tiene como objetivo conceptualizar y analizar los diversos indicadores financieros a través de gráficos en el periodo 2014.

Es importante porque nos permite como estudiantes reforzar y consolidar los conocimientos sobre el Sistema Bancario Nacional y además nos introduce como estudiantes universitarios al conocimiento de la Contabilidad Bancaria.

Este trabajo consta de IX capítulos: Análisis corporativo, Indicador de Solidez Patrimonial, Indicadores de Rentabilidad, Indicadores de Eficiencia, Indicadores de solvencia, Indicadores de liquidez, grado de concentración – ranking por colocaciones y por depósitos e indicadores de cobertura.

Posteriormente presentaremos un video en el cual fue entrevistado el Ejecutivo de Banca Personal: Henry Vilches Castillo. Esta entrevista consta de cinco preguntas, las cuales fueron formuladas con el fin de conocer más de esta entidad financiera BBVA Banco Continental.

Finalmente presentaremos las conclusiones referentes al tema de investigación.

CAPÍTULO I:

Análisis corporativo

Reseña histórica:

BBVA en el mundo:

Su sede principal está ubicada en España. Es uno de los grupos financieros más importantes a nivel internacional y cuenta con una fuerte presencia en el mercado Latinoamericano. A nivel mundial el Grupo BBVA cuenta con 111,913 empleados, de los cuales 78,805 se encuentran en América, y atiende a alrededor de 35 millones de clientes en 32 países a través de una de red de 8,028 oficinas de las cuales 4,291estan ubicadas en el continente americano. La historia del Grupo BBVA se remonta a 1857, con la creación del Banco Bilbao. Es a partir de 1960 cuando comienza su expansión a nivel internacional y ya en la década de 1970 se vislumbraba como un banco internacional con el establecimiento de oficinas operativas y de representación en las principales capitales financieras de Europa, América y Asia. En 1995 el BBVA desarrolla una estrategia de franquicias en América Latina para la cual realizó una importante inversión en capital, tecnología y recursos humanos.

 BBVA en el Perú:

El Banco Continental fue creado en 1951 y fue adquirido por el Estado en 1970. En el año 1995 se realizó la privatización del Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo español Banco Bilbao Vizcaya y Argentaria (BBVA) y el grupo Brescia, de origen peruano, a través del Holding Continental S.A. En julio de 1998 el Estado transfirió sus acciones, que equivalían al 19,12% del accionariado, bajo el mecanismo de Oferta Pública de Valores. Luego de la privatización, la historia del Banco Continental se puede dividir en tres etapas:

• i) El período entre los años 1995 y 2000 que fue la etapa de ordenamiento, aprendizaje e implantación de esquemas, política y procedimientos con el ingreso del BBVA

• ii) Desde el 2000 hasta el 2006 caracterizada por el proceso de consolidación de estrategias y objetivos orientados al crecimiento y expansión del Banco

• iii)  Desde el 2007 en adelante, fase que se caracteriza por la expansión en productos, servicios y canales.

Misión y Visión:

BBVA Continental es una empresa que forma parte del Grupo BBVA, cuyas actividades se desarrollan en el rubro financiero, teniendo como compromiso principal aportar las mejores soluciones a sus clientes, un crecimiento rentable a sus accionistas y progreso en las sociedades en las que está presente. Estas líneas concentran la misión que sustenta la actuación de la organización.

Asimismo la visión del banco, en línea con la visión del Grupo BBVA, se define en una sola idea: "Trabajamos por un futuro mejor para las personas".

A partir de ello el banco asume que su progreso va de la mano con el de la sociedad donde actúa y mantiene presencia, con especial énfasis en sus clientes, por lo que encamina todas y cada una de sus acciones hacia ese fin.

Los 7 principios corporativos de BBVA:

• 1)  CLIENTES: Como centro de nuestro negocio.

• 2) CREACIÓN DE VALOR: Para nuestros accionistas como resultado de nuestra actividad.

• 3) EQUIPO: Como artífice de la generación de valor.

• 4) ESTILO DE GESTIÓN: Como generador de entusiasmo.

• 5) ÉTICA E INTEGRIDAD: Un comportamiento ético e integridad personal y profesional como forma de entender y desarrollar nuestra actividad.

• 6) INNOVACIÓN: Como palanca de progreso.

• 7) RESPONSABILIDAD SOCIAL: Como compromiso con el desarrollo.

CAPÍTULO II:

Indicador de solidez patrimonial

El indicador de Solidez Patrimonial es aquel que mide la fortaleza de una entidad. En este sentido mediremos la solidez de esta entidad tomando en cuenta el Activo ponderado por riesgo sobre el patrimonio efectivo. Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por el banco que son ponderados para el riesgo de crédito de acuerdo a una fórmula determinada por el regulador.

Con el objetivo de promover la estabilidad y la solvencia del sistema financiero para el beneficio de los intereses del público ahorrista, la SBS publicó el reglamento que exige a las entidades financieras acumular capital adicional, que permitirá a los bancos, financieras y entidades micro financieras enfrentar con mayor holgura los diversos riesgos asociados a la actividad del sector de acuerdo con los nuevos estándares internacionales del COMITÉ DE BASILEA.

El Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional de la SBS, establece los mecanismos que las entidades financieras deben seguir para formar los denominados "colchones de capital", los cuales tienen que acumularse durante las épocas de crecimiento sostenido de la economía y ser utilizarlos en los períodos de desaceleración.

BBVA Continental muestra niveles adecuados de solvencia y viene cumpliendo con holgura los requerimientos de capital, los mismos que se vienen incrementando como parte de la adecuación de la regulación local a los estándares internacionales.

A junio del 2014, el patrimonio efectivo alcanzó la suma de S/.6,392 millones , mayor en S/527 millones , + 9.0% por encima del nivel alcanzado en diciembre del 2013 , debido principalmente al incremento de S/.524 millones en patrimonio asignado a riesgo crediticio , S/.17 millones en patrimonio asignado a operacional aunque disminuido en S/. 14 millones por el patrimonio asignado a riesgo de mercado.

CAPITULO III:

Indicadores de rentabilidad

Se dice que una empresa es rentable cuando genera suficiente utilidad o beneficio, es decir, cuando sus ingresos son mayores que sus gastos, y la diferencia entre ellos es considerada como aceptable.

Pero lo correcto al momento de evaluar la rentabilidad de una empresa es evaluar la relación que existe entre sus utilidades o beneficios, y la inversión o los recursos que ha utilizado para obtenerlos.

Y para hallar esta rentabilidad, se hace uso de indicadores, índices, ratios o razones de rentabilidad, de los cuales, los principales son los siguientes:

ROA:

El índice de retorno sobre activos (ROA por sus siglas en inglés) mide la rentabilidad de una empresa con respecto a los activos que posee. El ROA nos da una idea de cuán eficiente es una empresa en el uso de sus activos para generar utilidades.

ROE:

El índice de retorno sobre patrimonio (ROE por sus siglas en inglés) mide rentabilidad de una empresa con respecto al patrimonio que posee. El ROE nos da una idea de la capacidad de una empresa para generar utilidades con el uso del capital invertido en ella y el dinero que ha generado.

La fórmula del ROE es:

En el segundo trimestre del 2014 continuó destacando la gestión de BBVA Continental al reafirmar su posición competitiva en términos de cuota de mercado y de liderazgo en términos de calidad de activos, eficiencia y rentabilidad.

En cuanto a los activos, el Banco cerró junio del 2014 con un volumen de S/.56,954 millones , lo que significó un incremento anual de 0.7% . Su principal componente, la cartera de créditos neta, representó el 71.0% del total de activos (concentrada en créditos vigentes) y registró un crecimiento anual de 5.7%.

Por su parte, los fondos disponibles e interbancarios representaron el 18.4% en el mix del activo y fueron menores en 10.8% respecto a diciembre 2013.

Por el lado de los pasivos, éstos ascendieron a S/.52, 089 millones y representaron 91.5% en la estructura de activos totales. La principal fuente de financiamiento fueron las obligaciones con el público, con un peso de 71.2% en el total de pasivos, mostrando un incremento anual de 1.7% y cuyo impulso principalmente vino por los depósitos vista y ahorro.

El perfil de riesgo de BBVA Continental , así como el grado de inversión que ostenta , le permiten obtener financiamiento diversificado en condiciones altamente competitivas en términos de costo y plazo , permitiendo un calce adecuado de la estructura de balance y excelentes niveles de optimización de la rentabilidad del Banco (adecuados y obligaciones en circulación) .

Asimismo con la finalidad de brindar un servicio de calidad a los clientes y como resultado de un ambicioso plan de expansión desplegado en los últimos años , a junio del 2014 BBVA Continental cuenta con una red comercial compuesta por 215 oficinas, 1,581 cajeros automáticos y 2,731 agentes express . Esta amplia y creciente red de distribución ha permitido al Banco atender eficientemente el fuerte crecimiento de clientela y transaccionalitas asociada, logrando situarse como líder en calidad de servicio.

Indicadores de rentabilidad junio 2014:

CAPITULO IV:

Indicadores de eficiencia

Eficiencia (mide el cómo): Cuánta gasolina se gastó, a cómo salió el transporte de cada persona, cuántos cupos en el carro había y cuántos se utilizaron.

El margen financiero bruto alcanzó una variación positiva de 9.4% en comparación al cierre del segundo trimestre del 2013, como resultado. El margen operacional además de ser impulsado por el negocio recurrente, tuvo un importante avance gracias al desempeño de los ingresos por servicios financieros, así como por el resultado por operaciones financieras (Aunque su aporte a la cuenta de resultados fue menor al 2T2013)

Asimismo, BBVA Continental mantiene un adecuado control de los gastos de administración, sin descuidar los niveles de provisiones requeridos y constituyendo provisiones adicionales a los requerimientos de la SBS, de acuerdo a los modelos de riesgo internos utilizados en el Banco.

El buen uso y aplicación de los recursos disponibles, a pesar de los planes de expansión y remodelación de oficinas, ha redituado a BBVA Continental con el liderazgo en temas de gestión, mostrando a junio del 2014 un ratio de eficiencia de 37.92%, indicador que se mantiene muy por debajo del promedio del sistema bancario.

CAPITULO V:

Indicadores de solvencia

Ratio de Capital Global (Aggregate capital ratio)

Considera el Patrimonio Efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales: riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional, de acuerdo con los requerimientos de Basilea II.

Compromiso Patrimonial

Determina, qué porcentaje del patrimonio no redimible cubre las pérdidas no protegidas por las estimaciones contables. La determinación de las pérdidas estimadas se basa en la calidad y estructura de los activos de los intermediarios financieros.

Pasivo total sobre Capital Social + Reservas (N° veces)

Este ratio mide el nivel de apalancamiento financiero de la empresa.

El Banco se mantiene con unos indicadores de solvencia adecuados. Tal es así que el ratio de compromiso patrimonial (cartera deteriorada neta de provisiones respecto al patrimonio) asciende a -9.91% mientras que la media del sector se posiciona en -6.53%.

Producto de la capitalización de utilidades, el ratio de capital global se incrementó respecto al registrado al cierre del ejercicio anterior al pasar de 12.42% a 13.23%, pese al mayor volumen de cartera bruta que incrementó el requerimiento de patrimonio efectivo para riesgo crediticio. Adicionalmente, en los meses de abril y junio el Banco acordó en capitalizar futuros resultados del ejercicio en curso por S/.250.0 y S/.200.0 millones respectivamente.

CAPITULO VI:

Indicadores de liquidez

Ratio de Liquidez (MN o ME) (%):

Es el promedio mensual de los saldos diarios de los activos líquidos (MN o ME) dividido entre el promedio mensual de los saldos diarios de los pasivos de corto plazo (MN o ME).

En lo que respecta a los ratios de liquidez por monedas del Banco, los mismos cumplen con lo establecido por el ente regulador de 8% en moneda nacional y 20% en moneda extranjera.

De este modo, el ratio en moneda local ascendió a 26.20% manteniéndose ligeramente por debajo de lo registrado por la banca múltiple.

Con respecto al ratio de liquidez en moneda extranjera estese redujo a 54.34% aunque el mismo se posicionó por encima del promedio de la banca múltiple.

Otros indicadores de liquidez:

En caso el Banco presente una situación de mayor requerimiento de liquidez en el corto plazo, esta posee un plan de contingencia respaldado por el saldo de inversiones negociables y a vencimiento, las cuales se encuentran conformadas principalmente por Certificados de Depósitos del BCRP y Bonos Soberanos Peruanos.

CAPITULO VII:

Grado de concentración – Ranking por colocaciones y por depósitos

GRADO DE CONCENTRACIÓN:

RANKING DE DEPÓSITOS:

Relación entre los depósitos de un banco en particular y e total de depósitos del sistema.

RANKING DE COLOCACIONES:

Es la relación entre las colocaciones de un banco específico y el total de las colocaciones del sistema.

JUNIO 2014

(Fuente: SBS)

DATOS ACTUALIZADOS AL 30 DE SETIEMBRE DE 2014

(Fuente: SBS)

ANÁLISIS FINANCIERO:

Para el presente ejercicio, el mercado bancario peruano recibió el ingreso de una nueva entidad con lo cual se alcanzó 17 instituciones bancarias. Por su parte, las participaciones de mercado mantuvieron a los cuatro grandes bancos –BCP, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank- concentrando más del 80% de las colocaciones brutas, depósitos totales y patrimonio. En tal sentido, el BBVA Continental mantuvo la segunda posición en colocaciones y captaciones, siendo en términos patrimoniales, terceros en el sistema.

Nota

Las colocaciones se componen de cuentas corrientes, tarjetas de crédito, descuentos, factoring, prestamos, arrendamiento financiero, hipotecario para viviendas las cuales se suman y conforman las colocaciones vigentes , a esto se suma los refinanciados y reestructurados, y la cartera atrasada para formar la colocaciones brutas si a esto le deducimos las provisiones en cartera y los intereses resulta las colocaciones netas. Veamos cómo se conforma las colocaciones brutas en moneda nacional y extranjera.

CAPITULO VIII:

Indicadores de calidad de cartera de colocaciones

La cartera bruta del banco se incrementó en 5.81% en el último semestre alcanzando los S/.42,107.1 millones, siendo importante destacar el incremento de la cartear vigente en 5.61% respeto del 2013, sustentado principalmente en colocaciones a los segmentos de mediana y gran empresa. Las colocaciones a dichos segmentos se expandieron en 21.61% y 9.49%, respectivamente, atenuando la contracción exhibida en el segmento corporativo (12.69%).

En ese sentido, las colocaciones al segmento de la mediana empresa incrementaron su participación dentro de la estructura de 25.24% a 26.12% manteniéndose como la más importante dentro de la cartera de créditos. Del mismo modo, las colocaciones a grandes empresas se incrementaron alcanzando el 23.23% de la estructura (20.21% al 2013), mientras que los préstamos hipotecarios expandieron su participación de 21.49% a 21.69%, siendo estos tres tipos de créditos los que conforman el segmento objetivo del BBVA Continental.

Por sector económico al cual se designa el crédito, se resalta la adecuada diversificación que el mismo mantiene toda vez que el Banco coloca créditos en todos los sectores designados por las SBS, siendo los más representativos aquellos relacionados al sector comercio e industria manufacturera, los que representaron el 26.32% y 26.37% de sus colocaciones, respectivamente, además de los sectores actividades inmobiliarias con 9.42% y transporte, almacenamiento y comunicaciones con 9.39%. Por otro lado, se observa una mayor colocación en los sectores de intermediación financiera (+41.52%), administración pública (+24.92%) y servicios sociales y salud (+11.10%), aunque los mismos no son representativos dentro de la estructura de la cartera por sector económico.

Respecto al análisis del número de deudores frente a las colocaciones, se observa un incremento menos pronunciado en el primero que en el segundo, resultando en el incremento del crédito promedio por deudor, el mismo que se incrementó en 4.57% alcanzando los S/. 100,658. Dicho importe se encuentra por encima de lo registrado en promedio por los cuatro bancos más grandes del sistema y la banca múltiple, producto de la concentración de colocaciones del Banco en los sectores corporativo, grande y mediana empresa, así como en créditos hipotecarios.

Calidad de Cartera :

De acuerdo a lo registrado por el sistema financiero peruano en general, los ratios de calidad de cartera del Banco se han visto afectados. No obstante lo anterior, la conservadora política crediticia utilizada resulta en un ratio de morosidad por debajo del sector así como en una cobertura con provisiones holgada, la misma que se mantiene por encima de lo presentado por el sistema bancario.

En tal sentido, la mora del Banco (medida como cartera atrasada respecto a colocaciones brutas) se incrementó al pasar de 1.74% a 1.96% entre semestres, siendo la cobertura de provisiones para dicha cartera de 232.27%.es de mencionar que el Banco viene incrementando su mora y disminuyendo sus coberturas paulatinamente entre ejercicios, aunque dichos indicadores aún se mantienen en niveles adecuados superando a lo registrado en promedio por sus pares.

El análisis detallado de la calidad de cartera por tipo de crédito revela el esfuerzo realizado por la Entidad para controlar la mora de las colocaciones destinadas a la micro empresa y pequeña empresa, segmentos con la mora más alta en el sistema bancario.

Tal es así que el índice de morosidad de microempresa para el sistema fue de 4.04% mientras que el BBVA Continental presentó un indicador de 1.67% siendo los niveles para pequeña empresa de 8.68% y 7.44%, respectivamente. Sin embargo, de analizar la morosidad en los créditos dirigidos a las medianas y grandes empresas se observan ratios más elevados para el Banco respecto al promedio, tal como se presenta en el siguiente gráfico:

En cuanto a las provisiones por malas deudas del Banco, estas logran cubrir de manera holgada la cartera atrasada y deteriorada (232.07% y 133.53% respectivamente) aunque reduciéndose respecto a lo observado en ejercicios previos, resaltando que las mismas se ubican aún por encima de la media de sus bancos pares (179.05% y 130.67%, respectivamente). Del mismo modo, se recalca que el Banco presenta un superávit de provisiones con respecto a lo requerido por el ente regulador de 1.41 veces, lo que se atribuye a las políticas internas que maneja el Banco en lo referente a riesgo crediticio.

CAPITULO IX:

Indicadores de cobertura

El ratio de cobertura expresa el nivel de protección con el que gozan las entidades financieras ante los créditos impagados que tienen en sus respectivas carteras. En concreto, hace referencia al porcentaje de créditos morosos que están cubiertos por las provisiones que realizan los bancos.

ÍNDICE DE COBERTURA:

Las provisiones para incobrabilidad de créditos alcanzaron S/. 1,920 millones, cifra superior en S/. 132 millones a la registrada en diciembre de 2013. Dichas provisiones estuvieron concentradas en productos de los segmentos Retail, cuyo riesgo asociado es mayor por la naturaleza de los mismos. A junio del 2014, el Banco continúa mostrando el mejor ratio de cobertura con 232.27% (176.11% para el promedio del sistema bancario).

Conclusiones

Con respecto a los indicadores antes señalados, podemos concluir:

• BBVA Continental muestra niveles adecuados de solvencia y viene cumpliendo con holgura los requerimientos de capital, los mismos que se vienen incrementando como parte de la adecuación de la regulación local a los estándares internacionales.

• El perfil de riesgo de BBVA Continental , así como el grado de inversión que ostenta , le permiten obtener financiamiento diversificado en condiciones altamente competitivas en términos de costo y plazo..

• La amplia y creciente red de distribución ha permitido al Banco atender eficientemente el fuerte crecimiento de clientela logrando situarse como líder en calidad de servicio.

• El buen uso y aplicación de los recursos disponibles, ha redituado a BBVA Continental con el liderazgo en temas de gestión, mostrando a junio del 2014 un ratio de eficiencia de 37.92%,

• El BBVA Continental mantuvo la segunda posición en colocaciones y captaciones, siendo en términos patrimoniales, terceros en el sistema.

• El Banco viene incrementando su mora y disminuyendo sus coberturas paulatinamente entre ejercicios, aunque dichos indicadores aún se mantienen en niveles adecuados superando a lo registrado en promedio por sus pares ya que la entidad está haciendo un esfuerzo por controlar la mora de las colocaciones.

Bibliografía

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A nuestras familias por estar siempre a nuestro lado y brindarnos siempre su apoyo incondicional.

A nuestros profesores por compartir sus conocimientos con nosotros y ser guías en esta nueva etapa de nuestras vidas.

Autor:

Cáceres Pipa , Fernando

Iglesias Castillo , Brenda Yarima

Rodríguez López , Luis André

Salas Acosta , Judyth Aldana

Tuesta Urquizo , Rosa María

Zacarías Nazario , María Claudia

Universidad Nacional Mayor de San Marcos

Facultad de Ciencias Contables

ASIGNATURA: ECONOMIA MONETARIA Y BANCARIA

CICLO: IV

DOCENTE: Manuel Hidalgo Tupia

2014