II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
LAS POSICIONES ALCANZADAS SCH ha invertido 14.280 millones de dólares. BBVA, por su parte, 9.500 millones, según sus respectivos Informes Anuales del 2001, totalizan unas inversiones de 23.780 millones de dólares durante la década 1990-2000. Entre 1996 y 2000, la participación de los bancos extranjeros en los depósitos totales aumentó del 16% al 48%, mientras que más del 70% de los préstamos, el 80% del patrimonio de los sistemas bancarios de las siete mayores economías regionales, es controlado en algún grado por entidades extranjeras (contando con las adquisición del Banespa por parte del SCH en Brasil). Sólo los dos bancos españoles y el Citibank están presentes en estos siete mercados. II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
ECONOMIA DE BRASIL Durante el siglo XX, Brasil ha pasado de ser un país eminentemente agrícola, muy dependiente de sus exportaciones de café, a tener una industria extensa y diversificada. No obstante iniciado el siglo XXI, el sector primario en Brasil sigue teniendo una importancia fundamental, gracias a que mantiene una importante riqueza de recursos naturales, lo que le otorga una ventaja comparativa frente a otras economías. El proceso de industrialización en Brasil se inicia hacia 1930, mediante una política basada en la sustitución de importaciones y en la intervención del Estado. Esta política tuvo como consecuencia un rápido crecimiento de la economía pero, en el lado negativo, una desigual concentración espacial de recursos y población. II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA LA BANCA ESPAÑOLA EN BRASIL
Brasil culminó el año 2000 con una operación de dimensiones no conocidas en su sistema financiero. En la subasta celebrada en noviembre de 2000, SCH adquirió el 33% del capital social del Banco do Estado de Sao Paulo (Banespa) pagando en efectivo de 3.990 millones de dólares, obteniendo así el 60% de las acciones con derecho a voto. El proceso que terminó con esta subasta comenzó en mayo de 2000, con el anuncio de la privatización y sufrió reiterados retrasos debido a problemas de transparencia detectados por las autoridades regulatorias y a acciones judiciales de los sindicatos. II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA LA BANCA ESPAÑOLA EN BRASIL
Economía de México México ha experimentado durante el siglo XX una profunda internacionalización de su economía. En un período muy breve ha pasado del viejo modelo de sustitución de importaciones, caracterizado por una política de carácter proteccionista y regulador, a un modelo exportador de bienes manufacturados. El fruto más visible de la vocación internacional mexicana lo reflejan los acuerdos alcanzados. Participa en el Tratado de Libre Comercio con la Unión Europea (TLCUEM), primer mercado comercial en el mundo. Igualmente, tiene celebrados tratados de libre comercio con Chile (desde 1992), con Canadá y Estados Unidos a través del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN, 1994), más conocido con las siglas en inglés NAFTA (North America Free Trade Agreement), con Colombia y Venezuela (1994), Costa Rica (1994), Bolivia (1995), Nicaragua (1997) e Israel (2000). Estas abruptas salidas de capital han provocado grandes quebrantos en las finanzas mexicanas, reduciendo el volumen de reservas internacionales, y preparan el terreno para nuevos ciclos de endeudamiento. II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA LA BANCA ESPAÑOLA EN MÉXICO
Transcurridos los años, Citibank consiguió una gran presencia y liderazgo regional. Fueron los años ochenta del pasado siglo los que le afectaron claramente, como consecuencia de la «crisis» de la deuda externa, debido a su gran exposición como primera institución prestamista privada del continente. Ante estas duras adversidades financieras, el volumen de su negocio se contrajo notoriamente, dando lugar a una crítica situación por los impagos de la deuda externa. Su repliegue de la región no se hizo esperar, y así durante esta década de los ochenta, cedió el «terreno» ocupado y prácticamente abandono Latinoamérica. Esta situación favoreció notablemente la presencia de la banca española, favoreciendo su despliegue inversor como ya se ha puesto de manifiesto. Esta ofensiva de City Group no es fruto de la casualidad, sino que ha venido favorecida por la política emprendida desde la Administración Bush, la cual, ha puesto su punto de mira en América Latina. Por los cambios en los mercados después de la década de los ochenta, Citibank encontraba dificultades para penetrar en la región debido, además del repliegue económico, a la imagen de rechazo que la comunidad hispana había acumulado hacia su poderoso vecino del norte, por lo que, hasta ahora, dicha zona había estado más receptiva a la entrada de capitales españoles. II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA Citibank en México. Retorno de un líder
Desde los primeros años de la década pasada, las pequeñas y medianas empresas, adquirían un papel central como creadoras de empleo, fomento de las exportaciones y estabilizadoras sociales. Para ello, en creciente medida, se pusieron a su disposición fórmulas variadas privadas y públicas, así como grandes desembolsos de las instituciones multilaterales para el desarrollo: BM, BID y CAF para atender sus demandas «crecientes» de financiación, punto este identificado como esencial para que estas empresas se desarrollen, crezcan y compitan. En primer lugar, una gestión bancaria rigurosa exige que la política de concesión de créditos siga unos criterios adecuados de valoración de riesgos. Aceptada la alta importancia que este área geográfica ha cobrado para ambas entidades en sus líneas de negocio, tamaño y estrategia, a continuación vamos a discernir más detalladamente sobre sus planes y actuaciones en la región. Financiación empresarial de la banca extranjera en América Latina II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA Una Visión Global: SCH y BBVA en América Latina
La estrategia de la entidad, concretada en el Proyecto América, tiene como ejes centrales la mejora en la rentabilidad, el avance en la eficiencia y el aumento de cuota de mercado. En todos se han logrado notables avances, destacando los siguientes: La rentabilidad sobre recursos propios se ha situado en un 20%, un avance de 3,9 puntos sobre la alcanzada al finalizar 1999 y de 6,2 considerando los dos años en vigencia del Proyecto América. La eficiencia mejora 21 puntos básicos a lo largo de 2000, situándose en 56,11% al finalizar el año. Considerando los dos años del Proyecto, la mejora ha sido de 830 puntos básicos. Tras el ejercicio 2001, y pese a las dificultades en distintas economías iberoamericanas, el ratio de eficiencia se ha situado en el 53,48%, 213 puntos básicos mejor que los del año 2000. Por último, la cuota ponderada en negocios con clientes se ha incrementado en 200 puntos básicos (270 si se consideran los dos años del Proyecto América) hasta situarse en el entorno del 10%. SANTANDER CENTRAL HISPANO (SCH) II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
ARGENTINA Los resultados mostraron en el 2000 un fuerte crecimiento del margen de explotación (+62,5%), alcanzándose un beneficio neto atribuido de 215,2 millones de euros, 2,6 veces el obtenido en 1999. Los indicadores de ROE y eficiencia se sitúan en 23,2% y 45%, mejorando en 11,6 y 6,7 puntos porcentuales las cifras de 1999. Durante el ejercicio 2001, y como respuesta a la crisis en este país, se constituyó un fondo de 1.287 millones de euros, de los que 1.187 buscan cubrir el valor total de la inversión, según libros, en Barco Río, una vez cargado contra reservas el impacto de la devaluación del peso frente al dólar por 398 millones de euros. II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA SANTANDER CENTRAL HISPANO (SCH)
CHILE Gestiona los dos mayores bancos del país: Banco Santiago y Banco Santander Chile. A través de ambas instituciones, ostenta cuotas del 26,8% en depósitos y del 27,6% en créditos en eñ 2000. Banco Santander Chile, el mayor y más diversificado grupo financiero del país, ha conseguido incrementar su beneficio neto un 39,2% hasta alcanzar 189,5 millones de euros, con un ROE del 19% y una eficiencia del 46,5%. Por su parte, Banco Santiago ha elevado su beneficio neto hasta los 81,5 millones de euros, mientras su eficiencia operativa es de un 47,6 % y el ROE un 22,2%. En el transcurso del 2001, Chile ha confirmado su destacado papel en su contribución al beneficio neto en la región. Las cuotas de créditos y depósitos de ambas instituciones han mantenido unos valores muy semejantes a los del año 2000, pero los ratios de eficiencia, tanto de Banco Santiago (45,4%) y Santander Chile (44,5%) han mejorado. II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA SANTANDER CENTRAL HISPANO (SCH)
PERU Las fuertes provisiones llevadas a cabo en el 2000 condujeron a una pérdida en el resultado neto del grupo en este país de 28,8 millones de euros, ocupando la cuarta posición en el sistema financiero peruano, con cuotas del 6,2% en depósitos, 8,8% en créditos y 23,7% en fondos de inversión. A lo largo del 2000, SCH ha llevado a cabo una estrategia de adecuación a las circunstancias del entorno reduciendo significativamente la cartera crediticia, desarrollando un modelo comercial más enfocado hacia la rentabilización de la clientela y redimensionando sus estructuras para compensar, vía costes, la reducción de ingresos. En el año 2001, y en contraste con la pérdida del ejercicio anterior, el Grupo obtuvo un beneficio neto atribuido de 6,5 millones de euros. II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA SANTANDER CENTRAL HISPANO (SCH)
VENEZUELA Banco de Venezuela obtuvo un beneficio neto atribuido de 115,1 millones de euros en el 2000, un 1,5% más que en 1999. La presión de los márgenes en el sistema financiero venezolano le ha conducido a una ligera reducción del margen de intermediación, que el banco ha compensado a través del desarrollo de las comisiones, las cuales crecen un 48,6%y la reducción de los costes (-0,2%). Con ello, su eficiencia se mantiene en el en torno al 51% y su ROE alcanza un 43,1%. Durante el ejercicio 2001 ha continuado la evolución favorable del Grupo en Venezuela, pese a que continúan los efectos del estrechamiento en los márgenes dentro del sistema financiero de este país. Gracias a la gestión integrada de los dos bancos (Banco de Venezuela y Banco Caracas), con la consiguiente sinergia y ahorro en costes, el beneficio neto atribuido conjunto de los dos bancos en el 2001 ha sido de 136,1 millones de euros, lo que significa una evolución de más de un 18% respecto al año anterior. II. LA BANCA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA SANTANDER CENTRAL HISPANO (SCH)
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 1. REPSOL YPF REPSOL es una empresa creada en 1986 con un único accionista que incorporaba participaciones estatales, en compañía de sector de combustibles. En 1989 se inicia su privatización con una oferta pública del 26% de sus acciones, proceso que culminó en 1997. En 1998 REPSOL se convierte en una multinacional al adquirir la compañía petrolera Argentina YPF, durante el 2000 se concluye la unión exitosa de REPSOL YPF. La adquisición supone ahora la adaptación a un medio de alta competitividad, pero también a un alto endeudamiento financiero hasta alcanzar un nivel de deuda sobre capitalización de un 73%. La internacionalización de REPSOL se da gracias a la desregularización en el mercado Español de combustible, en la cual se distingue una orientación inicial, con destino a países cercanos (Francia, Portugal, reino Unido) hasta el año 1994 y con la adquisición de ASTRA, 1996 en Argentina una inversión hacia el Continente Latinoamericano como estrategia.
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA GRÁFICO XVIII DE EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN, LOCALIZACIÓN GEOGRÁFICA DE LOS ACTIVOS REPSOL YPF En el grafico de observa el número de estaciones de servicio (EE.SS.) de REPSOL YPF durante el año 200, y en donde llama la atención que una tercera parte de la misma radican en Argentina, país donde REPSOL llevó a cabo una acertada integración conYPF, compañía petrolera pública hasta el año 1999
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA GRÁFICO XIX NÚMERO DE EE.SS. DE REPSOL YPF POR PAÍS En el grafico puede observarse la distribución geográfica mundial de los activos de REPSOL YPF, y vuelve a comprobarse que las principales cuentas y mercados se hallan en Latinoamérica.
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 1. REPSOL YPF El año 2001 ha sido muy adverso para todas las empresas españolas en Argentina, debido a la derogación del régimen de convertibilidad del peso argentino con el dólar estadounidense, a pasificación de las tarifas dolarizadas o el impuesto a la exportación del crudo y productos refinados. Pese a estos datos poco optimistas REPSOL YPF plantea una estrategia de permanencia en Latinoamérica y la construcción de una nueva planta en Argentina de gas natural ha contribuido positivamente que mediante una red integrada buscará las oportunidades de crecimiento que se presenten en Brasil (PETROBRAS) como en otras áreas de Latinoamérica.
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 2. Telefónica El cierre de empresas de telefonía permitieron aumentar la participación en las siguientes operadoras; Telefónica de Argentina del 28,8% al 97,9%, Teles en Brasil del 17,5% al 86,6%, Telefónica del Perú 40% al 99,9%, CTC en Chile del 17,6% al 75,6%. A través de una oferta pública conocida como “Operación Verónica”. Telefónica ha contribuido a la modernización de las telecomunicaciones y la extensión masiva de los servicios telefónicos en los países que se ha implantado. Telefónica ha invertido 30000 millones de dólares USA, en el período entre el 98 y 200.
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA GRÁFICO XX INVERSIÓN FINANCIERA DE TELEFÓNICAS EN LATINOAMÉRICA POR PAÍS
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 2. Telefónica
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 2. Telefónica
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA GRÁFICO XXI TELEFÓNICA. LÍNEAS DE NEGOCIO BÁSICOS EN LATINOAMÉRICA Como puede observarse en el gráfico, el grupo cuenta con una posición de liderazgo dentro del mercado de telefonía fija. Telefónica Latinoamericana alcanzo un resultado neto en telefonía fija en el año 2001 de 1275 millones de euros, cifra por primera vez superior al beneficio neto de Telefónica en España, que ascendió a 1078 millones de euros aproximadamente. .
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA GRÁFICO XXII LÍNEAS TOTALES EN LATINOAMÉRICA POR OPERADOR En el gráfico se observa la posición de liderazgo del grupo en el mercado de telefonía fija, representando las líneas en Latinoamérica un 54% del total de las mismas, con un crecimiento durante el ejercicio 2001 del 88%.
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA GRÁFICO XXIII. CRONOLOGÍA DE LAS PRINCIPALES INVERSIONES DE TELEFÓNICA EN LATINOAMÉRICA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA GRÁFICO XXIV. EL GRUPO TELEFÓNICO EN LATINOAMÉRICA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 3. Unión Fenosa Se está desarrollando la constitución de Unión Eléctrica Latinoamericana, que agrupará a todas las inversiones en producción, transporte y distribución de electricidad que el grupo estás realizando en esta región. Unión Fenosa ha consolidado su posición en el exterior y ha logrado desplegar en Latinoamérica un volumen de negocios que, en algunas actividades, ya ha alcanzado un tamaño equivalente o superior a las que actualmente tiene España.
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 4. Iberadrola
Brasil La inversión acumulada en Brasil alcanza una cantidad cercana a 2000 millones de euros. Las privatizaciones de empresas de distribución y generación brasileña permitieron la entrada en un mercado de 170 millones de habitantes. Iberdrola comenzó sus operaciones asociándose en 1997 con Banco de Brasil y PREVI para formar el holding Guaraiana de cara a las privatizaciones que estaban teniendo lugar. Ese mismo año se adjudico la primera distribuidora, Coelba (710 MM Eur) y Cosern (145 MM Eur), en el 200 Celpe (419MM Eur). Posteriormente inicio el desarrollo del negocio de generación mediante implantación de las plantas de hidroeléctrica de Itapebí y las termoeléctricas de Termopernambuco y TermoAçu (340MW como capacidad total de las plantas) III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 4. Iberadrola
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 4. Iberadrola México La estrategia de Iberdrola para su entrada a México estuvo basada en las condiciones del país, tanto su situación geográfica próxima a EE.UU, como sus condiciones macroeconómicas, su bajo riesgo político y social y su pertenencia a la alianza de libre mercado NAFTA, junto con EE.UU, y Canadá. Para la gestión de sus negocios se han creado dos plataformas desde donde se controlan los negocios en los distintos países. Las plataformas de Sudamérica y de México se gestionan independientemente y reciben apoyo centralizado en servicio o actividades necesariamente corporativas.
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 5. Otras empresas españolas en América Latina
III. LA EMPRESA ESPAÑOLA EN AMÉRICA LATINA 5. Otras empresas españolas en América Latina
ESTA PRESENTACIÓN CONTIENE MAS DIAPOSITIVAS DISPONIBLES EN LA VERSIÓN DE DESCARGA