Formas de finaciar un producto

Así como los distintos tipos de empresas en el sistema financiero local –Banca Múltiple, Cajas Municipales, Cajas Rurales de Ahorro y Crédito y Edpymes- financian con sus propios recursos (fundamentalmente con los depósitos que captan de sus clientes) actividades de las micro y pequeñas empresas, también existe una oferta de créditos alternativos para dicho sector, cuyas fuentes, modalidades de acceso y canales serán explicados de manera general en esta sección.

Estas fuentes alternativas de créditos provienen básicamente de tres tipos de instituciones, que en algunos casos forman una "cadena de fondos" (es decir se "pasan" los fondos de unas a otras para que finalmente lleguen a los beneficiarios últimos de los créditos), y en otros actúan de manera individual o independiente.

Las fuentes adicionales de fondos más frecuentes para las MyPE provienen de los siguientes "grupos" o "sistemas institucionales":

• Banca de segundo piso

• Cooperación internacional: Fondos concursables y contravalor.

• Fondos de Inversión Especializados

En los dos primeros tipos de fuentes o instituciones, normalmente el Estado peruano actúa como mediador y/o canalizador de los recursos, y también es frecuente la participación de agencias u organismos de cooperación internacional y de las organizaciones no gubernamentales locales e internacionales, con experiencia en gestión de micro créditos, y servicios no financieros para pequeños negocios.

Banca de segundo piso

Se entiende por banca de segundo piso, al conjunto de instituciones financieras que canalizan sus recursos hacia el mercado a través de otras instituciones financieras intermediarias ó IFI, complementando de esta forma la oferta de créditos que el resto del sistema financiero ofrece para financiar actividades empresariales. En otras palabras, los bancos de segundo piso son bancos que prestan a otros bancos o instituciones financieras, quienes a su vez identifican y evalúan a los que recibirán los préstamos (o el sujeto de crédito en la jerga bancaria).

EN EL PERÚ, LA BANCA DE SEGUNDO PISO ESTÁ COMPUESTA BÁSICAMENTE POR TRES INSTITUCIONES:

• Corporación Financiera de Desarrollo, COFIDE.

• Banco de la Nación.

• Banco Agropecuario o Agrobanco.

Estas tres instituciones tienen una organización mixta, pues a pesar de pertenecer parcial o totalmente al Estado peruano, funcionan como entidades privadas supervisadas por la SBS, siendo Agrobanco la única institución que también se comporta como "banquero de primer piso". Como quiera que en el Perú, por su naturaleza, rol y estatutos COFIDE es el banquero de segundo piso por excelencia, a continuación se describirán y explicarán las funciones, características y condiciones de las líneas y programas que COFIDE pone a disposición de las MyPE, para posteriormente tratar las otras dos grandes fuentes de fondos alternativos, es decir los fondo contravalor y los fondos concursables.

CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO S.A. (COFIDE)

Como ya se dijo, COFIDE es un banco que presta a otros bancos o instituciones financieras supervisadas por la SBS. Los recursos de COFIDE que provienen de organismos multilaterales, agencias de gobiernos, bancos comerciales y del mercado de capitales local, se caracterizan por financiar a la mayoría de actividades y segmentos empresariales en el Perú, en condiciones blandas de costo y plazo (plazos más amplios o flexibles y tasas de interés más bajas).

COFIDE financia siempre a través de las IFI- desde proyectos de inversión (nuevos emprendimientos), hasta capital de trabajo y adquisición de activos fijos de empresas que ya están en marcha.

Un porcentaje considerable de los fondos que COFIDE administra se destinan a financiar y apoyar las actividades económicas del sector MyPE local, básicamente de dos maneras: Prestando dinero a los empresarios de las MyPE a través de las IFI, y brindando productos y servicios no financieros (de asesoría en temas administrativos, financieros, tributarios y de oportunidades de negocios).

Un pequeño ejemplo nos ayudará a entender las definiciones, condiciones y términos que utiliza COFIDE para prestar a las micro y pequeñas empresas –recuerde que nunca directamente, sino a través de las IFI-. Recurrimos una vez más a Antonio, quien en esta ocasión requiere US$ 10,000 para financiar capital de trabajo, pagaderos en 180 días. Antonio usualmente vende en soles y al crédito (cobra en promedio a los 60 días), pero en esta ocasión su cliente insiste para que le facture en dólares americanos y por el volumen de su compra le solicita además que le amplíe el plazo del crédito.

Antonio acude a su funcionario de negocios y le explica que requiere los US$ 10,000 para cancelarlos a 180 días. El funcionario de negocios le informa que normalmente los préstamos para las MyPE se otorgan en soles, y con plazos máximos que van entre 90 y 120 días102 y que en todo caso podría atenderlo, desembolsando el préstamo en soles (por el equivalente a los US$ 10,000), y que tendría que cancelarlo máximo en 120 días, a una tasa de interés por definir.

Felizmente para Antonio, su funcionario de negocios es una persona muy preocupada, y ante su solicitud confirma con la Tesorería de su banco, que existen fondos disponibles con cargos a las líneas de COFIDE que se adecuan a sus necesidades específicas, accediendo a financiamientos en la moneda requerida, a mejores tasas y mayores plazos que los que normalmente le otorgaba su banco.

En términos generales, todas las líneas y programas de COFIDE podrían financiar actividades de las pequeñas y medianas empresas, pero existen "productos" especialmente diseñados para prestar recursos a los más pequeños (las MyPE).

Pero si soy una MyPE ¿qué requiero demostrar a COFIDE a través de un banco para ser beneficiario de sus fondos? Fundamentalmente que soy pequeño o micro, en número de personal, activos o ventas, y que requiero financiar capital de trabajo o adquisición de activos fijos vinculados con mi negocio o actividad empresarial.

Sin embargo, no todas las instituciones financieras que prestan a las MyPE canalizan recursos de COFIDE, pues en algunos casos son las propias IFI las que no "necesitan" este fondeo adicional, y en otros no cumplen (por lo menos por ahora) los estándares de riesgo que el propio COFIDE solicita a sus clientes. Líneas abajo, mostramos por tipo de institución, aquéllas que a la fecha están aptas para "intermediar" recursos de COFIDE hacia las micro y pequeñas empresas locales.

INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERMEDIAS: Cada IFI establece las condiciones definitivas de una operación: tasa efectiva, montos, plazos, requisitos, garantías, suscripción de contratos; como resultado de la correspondiente evaluación crediticia

PROCESO DE APROBACIÓN DE UN MICROCRÉDITO COFIDE (APROXIMADAMENTE 3 DÍAS)

• La Institución Financiera Intermediaria (IFI) envía solicitud a COFIDE.

• El cliente elabora una solicitud de crédito para la IFI.

• IFI negocia condiciones con el cliente y en el caso de necesitar una línea COFIDE, le envía a esta última una solicitud que contiene información concreta acerca del solicitante.

• COFIDE realiza la evaluación de esta solicitud para determinar si es aprobada o rechazada.

• Si el crédito es aprobado, la IFI procede al desembolso.

IFI´S QUE TRABAJAN CON PROGRAMAS O LÍNEAS MYPE DE COFIDE

COFIDE: PROGRAMAS Y LINEAS PARA LAS MYPE

CUADRO DE IFI SUJETAS A LA SBS

MISIÓN

Fomentar el desarrollo sostenible y descentralizado en beneficio de los diversos agentes económicos del país, participando activamente en el financiamiento de la inversión y en el desarrollo del mercado financiero y de capitales, a través de productos y servicios innovadores, inclusivos, y de alto valor agregado.

VISIÓN

Ser el Banco de Inversión y Desarrollo del Perú, innovador y promotor del crecimiento sostenible y descentralizado, con un capital humano altamente capacitado y comprometido con la excelencia en la gestión.

OPERATIVIDADComo banco de segundo piso, COFIDE capta recursos que provienen fundamentalmente de organismos internacionales, de la banca comercial internacional y del mercado de capitales local. Estos recursos, luego, son canalizados al sector empresarial a través de las instituciones supervisadas del Sistema Financiero Nacional.

COFIDE cuenta con una red de clientes, que incluye tanto a los mayores bancos comerciales como a instituciones especializadas en financiar a la micro y pequeña empresa rural y urbana. La amplia infraestructura de sus clientes le permite a COFIDE canalizar recursos a través de más de 1,000 oficinas a nivel nacional para financiar proyectos en todos los sectores económicos. Adicionalmente a su actividad propiamente crediticia, COFIDE desarrolla un conjunto de programas, cuyo propósito es apoyar la creación de una cultura empresarial moderna. En esta línea de acción, destaca el apoyo a la micro y pequeña empresa a través de la provisión de servicios de desarrollo empresarial, tales como capacitación, gestión empresarial, así como también servicios de orientación e información. Esta labor descentralizada se efectúa en coordinación con instituciones representativas del empresariado local, con las cuales COFIDE tiene convenios de cooperación interinstitucionales.

TASAS DE LOS DIFERENTES ENTIDADES CON QUE TRABAJA COFIDE

REQUERIMIENTO DE INFORMACION MINIMA PARA CREDITO DE CAPITAL DE TRABAJO

REQUERIMIENTO DE INFORMACION MINIMA: PARA FINANCIAMIENTO DE ACTIVOS

SITUACIONES QUE PUEDEN DESCALIFICAR AL SOLICITANTE COMO SUJETO DE CREDITO

1. Tener registradas deudas morosas en las Centrales de Riesgo.

2. Mantener créditos castigados, en cobranza judicial, vencidos o refinanciados en el sistema

financiero.

3. Estar clasificado en la central de la SBS como Crédito Deficiente, Crédito Dudoso, o Crédito

Pérdida.

4. Tener cuentas corrientes o tarjetas de crédito anuladas.

5. Presentar protestos de pagarés o letras de cambio sin aclarar.

6. Representantes legales con malas referencias comerciales, antecedentes penales o requisitorias policiales.

7. No contar con la documentación solicitada por la institución financiera.

LÍNEAS DE FINANCIAMIENTO DE COFIDE PARA MYPE

Cofide cuenta con programas y líneas de crédito que son canalizadas hacia los beneficiarios a través de una Institución Financiera Intermediaria (IFI): banco, financiera, caja rural, caja municipal, entidad de desarrollo de la pequeña y micro empresa (Edpyme), cooperativa, empresa de arrendamiento financiero.

Para acceder a estos préstamos, las MYPE deben acudir a solicitarlo a la institución financiera de su preferencia. Esto significa que cada IFI establece las condiciones definitivas de una operación, como resultado de la correspondiente evaluación crediticia.

COFIDE CUENTA CON LÍNEAS DE FINANCIAMIENTO PARA:

• PROGRAMAS MULTISECTORIAL DE INVERSION

• PROGRAMAS MYPE

• CAPITAL DE TRABAJO

• COMERCIO EXTERIOR

• PROGRAMAS HIPOTECARIOS

• PROGRAMAS DE CAPACITACION Y DESARROLLO TECNOLOGICO

ENFASIS EN PROGRAMAS MYPE

MICROGLOBAL

ObjetivoAmpliar el acceso al crédito para la microempresa formal e informal urbana, urbano-marginal y rural, que realice actividades de producción, comercio o de servicios. SubprestatariosPersonas natural y jurídica que realicen actividades de producción, agrícolas, comerciales o de servicios, que reúnan los siguientes requisitos:

• Tener no más de 10 empleados, incluyendo al propietario.

• Tener un total de activos que no superen el equivalente a US$20,000; excluyendo los bienes inmuebles.

ModalidadesCOFIDE aprobará préstamos a las instituciones financieras intermediarias del Sistema Financiero Nacional, que califiquen a la evaluación de acuerdo a las normas que establece el BID.

DestinoFinanciamiento de Activos Fijos y Capital de Trabajo. Restricciones en el uso de los Recursos Con los recursos de los Programas no podrán financiarse a los siguientes Subprestatarios:a. Personas naturales, cuyos ingresos principales no provengan de una actividad microempresarial, sino de una relación de dependencia laboral;

b. Personas jurídicas (empresas) que sean parte de una unidad económica que no sea elegible de conformidad a los criterios de elegibilidad de los Subprestatarios, según lo establecido en el literal c del Artículo 3 del presente reglamento;

c. Personas, cuyas actividades microempresariales normales sean calificadas por la IFI en la Categoría Ambiental IV (con impactos ambientales potenciales negativos significativos); y

d. Personas, que mantengan en el sistema financiero un saldo total adeudado que en su conjunto exceda la suma del equivalente de los US$ 20,000.

Condiciones Financieras

• Tasa de Interés a la IFILas que COFIDE Establezca.

• Tasa de Interés al BeneficiarioLa que determine la IFI en negociación con el Beneficiario.

• MonedaCOFIDE efectuará desembolsos en Dólares Norteamericanos y sus recuperaciones serán en la misma moneda, estando cada IFI facultado a otorgar a los Beneficiarios, préstamos en Dólares, Nuevos Soles equivalentes en Dólares o en Nuevos Soles.

• Estructura de FinanciamientoEl Programa financia hasta el 100% del costo total del requerimiento del Beneficiario.

• MontoCada IFI deberá preocuparse de que el monto promedio de sus colocaciones no exceda de US$5,000. Sin exceder el monto promedio, se podrán otorgar préstamos hasta por US$10,000.

Plazos y Forma de PagoEl plazo máximo de los préstamos de COFIDE a las IFIs será de cuatro (4) años, el que incluirá un (1) año de gracia, durante el cual las IFIs pagarán intereses trimestralmente sobre el monto de la deuda. Los plazos y forma de pago de intereses y principal por parte de los Beneficiarios serán acordados entre éste y la IFI.

GarantíasEl Beneficiario constituirá garantías de común acuerdo con su IFI.

> Plazos: El plazo máximo será de cuatro años, el que incluirá un año de gracia.

PROPEM

ObjetivoImpulsar el desarrollo de la pequeña empresa peruana, que se desarrolle en las diferentes actividades económicas, mediante el financiamiento del establecimiento, ampliación y mejoramiento de sus plantas y equipos así como sus costos de diseño y servicios de apoyo relacionados, y además, como capital de trabajo.

SubprestatariosPersonas naturales y jurídicas con adecuada capacidad administrativa, técnica, ambiental y financiera para llevar a cabo eficientemente el proyecto cuyo financiamiento se solicita. DestinoLos recursos de Programa se utilizarán para otorgar préstamos destinados a financiar activo fijo y capital de trabajo a mediano y largo plazo a la pequeña empresa peruana. Los bienes y servicios financiados deberán proceder de países miembros del BID. Restricciones en el uso de Recursos

No podrán financiarse con los recursos del Programa:

a) Proyectos que usen tecnologías que atenten contra la conservación del medio ambiente, la salud pública y la seguridad de las personas;

b) Bienes y servicios cuyo origen no sea de los países miembros del BID;

c) Pago de deudas, reembolsos de gastos incurridos o recuperaciones de capital de los Subprestatarios, con excepción de los correspondientes a las inversiones realizadas que se hubieran hecho dentro de los últimos 12 meses contados a partir de la fecha de la solicitud de la IFI a COFIDE, y a la preparación de la evaluación del impacto ambiental de los proyectos;

d) Compra de acciones o participaciones en empresas, bonos y otros activos monetarios;

e) Gastos generales y de administración;

f) Adquisición de terrenos;

g) Capital de trabajo, salvo el capital de trabajo asociado a la expansión de la actividad del Subprestatario.

h) Operaciones de arrendamiento financiero (sale-leaseback), salvo en los casos en que la compra original del equipo o bienes sujetos del contrato de arrendamiento fuera realizada por el Subprestatario dentro de los últimos 12 meses contados a partir de la fecha de la solicitud de la IFI a COFIDE;

i) Vehículos de uso personal;

j) Crédito de consumo.

Condiciones Financieras

• Tasa de Interés y Comisiones a la Institución Financiera Intermediaria:Las que COFIDE establezca.

• Tasa de Interés y Comisiones IFI – Subprestatario:Las que se determinen entre la IFI y el Subprestatario.

• Moneda:Los préstamos se denominarán en la moneda que lo requiera el proyecto.

• Estructura de Financiamiento:

El aporte PROPEM-BID financia hasta el 100% del financiamiento acordado entre la IFI y el Subprestatario para cada proyecto, debiendo considerarse para estos efectos las restricciones en el uso de los recursos establecidas en el Reglamento de Crédito.

• Montos:El monto máximo por Subprestatario no podrá exceder de US$300,000. En el caso de préstamos para capital de trabajo el monto máximo será de US$70,000.

• Plazos y Forma de Pago:Los plazos para la amortización de los préstamos serán como mínimo de un año y hasta un máximo de diez años, que puede incluir un plazo de gracia de acuerdo a las necesidades de cada proyecto; a excepción de los préstamos destinados a capital de trabajo, cuyo plazo máximo será de hasta tres años, pudiendo incluir un período de gracia de un año. Los plazos de amortización y períodos de gracia serán acordados entre la IFI y el Subprestatario. Los reembolsos del principal y los intereses devengados se adecuarán a las necesidades de cada proyecto.

GarantíasEl Subprestatario constituirá garantías de común acuerdo con su Institución Financiera Intermediaria. Ejecución del ProgramaPara solicitar un desembolso de una operación la IFI presentará los siguientes documentos:

• Carta Solicitud de Desembolso.

• Carta de Compromiso Ambiental.

• Declaración de Aspectos Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de Categoría Ambiental, según corresponda.

• Pagaré emitido por la IFI.

• Cronograma de Desembolsos, si fuera el caso.

• Informe de crédito.

Para solicitar un desembolso con cargo a una línea de crédito, la IFI presentará los siguientes documentos:

• Carta Solicitud de Desembolso.

• Pagaré emitido por la IFI.

En un plazo no mayor a quince días posteriores al plazo de noventa días con que cuenta la IFI para desembolsar los recursos de la línea de crédito a los Subprestatarios, la IFI deberá presentar a COFIDE:

• La relación de las operaciones que sustentan la línea de crédito.

• Carta de Compromiso Ambiental.

• Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos PROPEM-BID.

• Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI por su participación.

Dirigido a las PYME que quieran ampliar y mejorar sus plantas y equipos

> Recursos: Fondos del BID, EXIMBANK del Japón y Cofide.

> Beneficiarios: Pequeña Empresa cuyas ventas anuales no excedan al equivalente de US$1.5 millones.

> Monto de préstamos: El monto máximo no podrá exceder de US$300,000. En el caso de préstamos para capital de trabajo el monto máximo será de US$70,000.

> Plazos: Los plazos para la amortización de los préstamos serán como mínimo de un año y hasta un máximo de diez años

OTROS PROGRAMAS COMPRENDIDOS EN MYPE

HABITAD PRODUCTIVO

ObjetivoContribuir al mejoramiento de los ingresos y la consolidación del empleo en el segmento de la microempresa en el Perú.Se dará preferencia a sujetos de crédito que pertenezcan a la población afectada por el Fenómeno de El Niño, a las ciudades y zonas donde el Vice Ministerio de Vivienda y Construcción ejecuta actividades de desarrollo urbano y a las zonas donde la Cooperación Española realiza sus labores.RecursosLos recursos del Programa proceden de la Secretaría de Estado para la Cooperación Internacional y para Iberoamérica – SECIPI, de España y de COFIDE.Subprestatarios/asPersonas naturales o jurídicas que realicen actividades manufactureras, agrícolas, pecuarias, pesqueras, comerciales y/o de servicios, que reúnan los siguientes requisitos:

• No tener más de 10 empleados, incluyendo al propietario.

• Tener un total de activos no mayor al equivalente de US$20 000; excluyendo en este caso el valor de los bienes inmuebles del Subprestatario.

ModalidadesLa participación de las Instituciones Financieras Intermediarias (IFIS) elegibles en el Programa se regirá por los Contratos Subsidiarios que suscribirán con COFIDE. Los préstamos aprobados a favor de cada IFI serán desembolsados mediante adelanto de recursos o a través de redescuento de operaciones.Destino

• Adquisición de maquinaria y equipo.

• Capital de trabajo.

• Adquisición, construcción, ampliación, mejoras y adecuación de locales industriales, comerciales y de servicios, y de viviendas productivas o habitacionales.

Conservación del Medio AmbienteEl Programa destaca la importancia de la conservación del medio ambiente, indicando como actividades no susceptibles de ser financiadas aquellas con impactos ambientales potenciales negativos significativos.Condiciones Financieras

• Tasa de Interés y Comisiones COFIDE – IFILas que establezca COFIDE.

• Tasa de Interés y Comisiones IFI – Subprestatario/aLas que determine la IFI en negociación con el Subprestatario/a.

• Moneda:Los préstamos se denominarán en la moneda que COFIDE determine. Los desembolsos y las amortizaciones respectivas se efectuarán en la misma moneda. Los subpréstamos se denominarán en la moneda que la IFI determine.

• Estructura de Financiamiento:El Programa atenderá hasta el 100% del financiamiento acordado entre la IFI y el Subprestatario/a.

• Monto:Se podrán otorgar Subpréstamos por hasta US$10 000. Cada IFI deberá cerciorarse de que el monto promedio de sus colocaciones no exceda de:US$3 000 en los casos de financiamientos destinados a activos fijos y capital de trabajo.US$6 000 en los casos de locales industriales, comerciales y de servicios, y de vivienda productiva o habitacional.

• PlazosLos plazos máximos de los préstamos de COFIDE a las IFIS serán de:- Cuatro (4) años, que podrá incluir un período máximo de gracia de un (1) año.- Siete (7) años, que podrá incluir un plazo máximo de gracia de un (1) año, plazo aplicable únicamente para la adquisición, construcción, ampliación, mejoras y adecuación de locales de negocios y viviendas.

• Forma de PagoLa cancelación del principal e intereses de los préstamos se efectuarán preferentemente de manera trimestral. Los plazos de amortización, los períodos de gracia y la forma de pago de los Subpréstamos, serán acordados entre la IFI y el Subprestatario/a.

GarantíasEl Subprestatario/a constituirá garantías de común acuerdo con su Institución Financiera Intermediaria.EjecuciónPara solicitar un desembolso bajo la modalidad de redescuento, la IFI presentará los siguientes documentos:

• Carta Solicitud de Desembolso.

• Carta de Compromiso Ambiental.

• Declaración de Aspectos Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de Categoría Ambiental, según corresponda.

• Pagaré emitido por la IFI.

• Cronograma de Desembolsos, si fuera el caso.

• Informe de crédito.

Dentro de los 30 días siguientes a cada desembolso, la IFI deberá presentar a COFIDE la copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos PROPEM-BID. En un plazo no mayor a los 30 dias posteriores al último desembolso de recursos a favor de la IFI, ésta deberá presentar la copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI por su participaciónPara solicitar un desembolso con cargo a una línea de crédito, la IFI presentará los siguientes documentos:

• Carta Solicitud de Desembolso.

• Pagaré emitido por la IFI.

En un plazo no mayor a quince días posteriores al plazo de noventa días con que cuenta la IFI para desembolsar los recursos de la línea de crédito a los Subprestatarios, la IFI deberá presentar a COFIDE:

• La relación de las operaciones que sustentan la línea de crédito.

• Carta de Compromiso Ambiental.

• Declaración de Aspectos Ambientales, o Solicitud de Reclasificación de Categoría Ambiental, según corresponda.

• Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos PROPEM-BID.

• Copia de la Nota de Abono efectuada al Subprestatario con cargo a los recursos de la IFI por su participación.

SeguimientoCOFIDE realizará visitas de inspección a las inversiones financiadas, por lo cual se reserva el derecho de declarar exigible el financiamiento otorgado en caso de comprobarse el uso no adecuado de los recursos, asimismo, cuando no se realice el desembolso al Subprestatario en el plazo establecido, no se presente la documentación de sustentación respectiva, no se devuelva el importe desembolsado y no sustentado de una línea de crédito, o ante cualquier incumplimiento de lo establecido en el Reglamento de Crédito del Programa. En estos casos, COFIDE procederá al cobro automático del saldo pendiente de pago y cobrará a la IFI en adición a los intereses correspondientes, la penalidad establecida en el Tarifario de COFIDE para estos casos, la misma que bajo ningún motivo será devuelta a la IFI.

CREDITOS SUBORDINADOS

ObjetivoApoyar la ampliación del financiamiento a las Micro y Pequeñas Empresas (MYPEs), con el objeto de fomentar la mejora en sus niveles de ingreso y empleo, a través del fortalecimiento del patrimonio efectivo de las Instituciones Financieras Especializadas en la Micro y Pequeña Empresa (IFIEs) que sean elegibles para el Programa y que muestren los mejores ratios de gestión.

ElegibilidadPara establecer la elegibilidad de una IFIE, COFIDE verificará que dicha institución reúna las siguientes condiciones generales:

• Se encuentren bajo la supervisión de la SBS.

• No estar bajo régimen de vigilancia impuesto por la SBS o algún otro régimen de sanción o plan de saneamiento financiero exigido por el referido órgano de control, o por alguna otra entidad de supervisión legalmente reconocida.

• No estar comprendida como parte en acción judicial alguna con COFIDE.

• Cumplan con las condiciones financieras específicas establecidas en el Reglamento de Crédito.

• • En adición a lo anterior, la IFIE deberá reunir los requisitos de rentabilidad, solvencia, liquidez, calidad de activos y gestión, de acuerdo al análisis financiero realizado por COFIDE.

ModalidadCada operación de las IFIEs elegibles al Programa se regirá por un Contrato de Préstamo Subordinado que suscribirán con COFIDE.

DestinoFortalecer el patrimonio efectivo de la IFIE y ampliar la oferta de servicios financieros a favor de las PYMEs.

Restricciones:Las IFIEs no podrán utilizar los recursos del Programa para financiar sus obligaciones de pago de impuestos, contribuciones públicas y derechos de importación. Condiciones Financieras

• Estructura del FinanciamientoCon los recursos del Programa se podrá financiar hasta el 100% del monto solicitado por la IFIE.

• MonedaLos préstamos subordinados podrán ser pactados en Dólares americanos o en Nuevos Soles. Los desembolsos y las amortizaciones respectivas se efectuarán en la misma moneda.

• MontoSe otorgará como crédito subordinada máximo a una IFIE el monto que pueda ser incorporado al cálculo de su patrimonio contable al momento de la solicitud de la IFIE, de acuerdo a lo establecido en el inciso 2 del Artículo 184 de la Ley 26702 y en el Artículo 17 de la Resolución SBS Nº234-99.

• Plazos y Forma de Pago

Los plazos de amortización y períodos de gracia de los créditos subordinados serán acordados entre COFIDE y la IFIE. Los plazos para la amortización del crédito serán de un mínimo de ocho (8) años y hasta un máximo de diez (10) años. El período de gracia no será menor a cinco (5) años, período en el cual se pagarán intereses. La amortización del principal y el pago de intereses se efectuarán mediante cuotas trimestrales o semestrales. La amortización del principal y el pago de intereses se efectuarán mediante cuotas trimestrales o semestrales.

• Tasas de Interés y Comisiones a la IFIELas que COFIDE establezca.

Ejecución del ProgramaPara solicitar un préstamo subordinado la IFIE deberá presentar los siguientes documentos:

• Autorización de la SBS para contraer deuda subordinada.

• Carta Solicitud de Desembolso

• Pagaré emitido por la IFIE.

• Sustento del aporte de contrapartida de la IFIE, bajo la forma de acuerdo de capitalización de utilidades debidamente formalizado y puesto en conocimiento de la SBS.

Asimismo, en un plazo no mayor a sesenta (60) días posteriores a la celebración de la Junta General Anual de Accionistas de la IFIE, ésta deberá remitir copia legalizada del Acuerdo de Capitalización de Utilidades correspondiente, con la debida inscripción ante los Registros Públicos de acuerdo a lo que se ha obligado en el respectivo Contrato de Préstamo Subordinado. Obligaciones de las IFIEs

Las IFIEs asumirán, entre otras establecidas en el reglamento de Crédito, las siguientes obligaciones:

• Durante el período de vigencia del crédito subordinado, la IFIE se obliga a capitalizar anualmente por lo menos el 50% de sus utilidades disponibles después de impuestos. Complementariamente, en el caso de las IFIEs que cuenten con una participación mayoritaria del sector público en su capital, dichas entidades estarán obligadas a capitalizar el 75% de sus utilidades durante el período de gracia del crédito subordinado.

• Mantener las condiciones de elegibilidad durante todo el período del crédito. En caso de incumplimiento, las IFIEs estarán obligadas a capitalizar el 100% de sus utilidades hasta volver a reunir las condiciones de elegibilidad.

FONDEMIN

ObjetivoContribuir al desarrollo de la microempresa, canalizando recursos para financiar los requerimientos del sector de la MYPE, derivados de sus actividades productivas, comerciales o de servicios.

RecursosFONDEMI es una componente del Programa Perú Emprendedor del Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo (MTPE) destinado a brindar servicios financieros, administrado por COFIDE en fideicomiso, con recursos provenientes de la Unión Europea y aportes del sector público.

SubprestatariosPersonas natural o jurídica que realicen actividades de producción, comerciales o de servicios, que reúnan los siguientes requisitos:

• Tener no más de 10 empleados, incluyendo al propietario.

• Tener un total de activos que no superen el equivalente a US$20 000; excluyendo los bienes inmuebles.

• Tener un saldo total adeudado en el sistema financiero, incluyendo el Subpréstamo a solicitar con los recursos del FONDEMI, que no supere el equivalente a US$10,000.

ModalidadCOFIDE como Organismo Ejecutor de los recursos del FONDEMI, canalizará los recursos a través de las Instituciones Financieras Intermediarias Especializadas en la Microempresa (IFIS), mediante la modalidad de Línea de Crédito.DestinoFinanciamiento de Activos Fijos y Capital de Trabajo.Condiciones Financieras

• Estructura del FONDEMI:La Línea financia hasta el 100% del requerimiento.

• MonedaCOFIDE efectuará desembolsos en Dólares Norteamericanos o en Nuevos Soles y sus recuperaciones serán en la misma moneda del desembolso.

• Plazo y Forma de Pago:El plazo de repago de los recursos del FONDEMI será de hasta tres (3) años, el cual podrá incluir un período de gracia de hasta un (1) año.

• Tasa de Interés a la IFILa que determine el Consejo de Coordinación del FONDEMI.

• Tasa de Interés al SubprestatarioSe establecerá mediante libre negociación entre la IFI y el Subprestatario.

• Monto máximo por Subprestatario:

El monto máximo a un Subprestatario no podrá exceder los US$10,000.

GarantíasEl Beneficiario constituirá garantías de común acuerdo con su IFI.SeguimientoLa IFI tiene la obligación de realizar las supervisiones necesarias para controlar el uso adecuado de los recursos de acuerdo a los fines establecidos para el FONDEMI. COFIDE se reserva el derecho de supervisar la correcta utilización de los recursos del Programa, para lo cual podrá realizar visitas de inspección a las operaciones financiadas, con el propósito de verificar si los recursos han sido colocados de conformidad con las normas establecidas en el Reglamento de Crédito. En caso de incumplimiento de lo señalado, COFIDE podrá declarar exigible el financiamiento otorgado, aplicando las penalidades del caso.

Convenios interinstitucionales

COFIDE – Cámara de Comercio e Industria de ArequipaCalle Quezada No. 104, Yanahuara, ArequipaTeléfono: (054) 253920 / Fax: (054) 254320e-mail: [email protected]