Análisis de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs (Perú)

Dedicatoria A mi Universidad Alas Peruanas por darme la oportunidad de formarme profesionalmente.

Introducción

En el Perú el sistema financiero se divide en múltiples áreas para los cuales es preciso conocer las ventajas, desventajas, cómo funcionan y su maneja de cómo influye en nuestras vidas, al saber cómo trabaja.

Debido a que en nuestro país la vida de cada empresa está dirigida por un banco o entidad financiera, que le provee los recursos financieros necesarios para realizar sus operaciones, hay que saber cuál entidad es conveniente elegir, debido a sus características que tiene, para saber cual nos resulta más conveniente y que cumpla con lo que nosotros requerimos. Una de las formas para saber cómo podemos financiar un negocio es conocer los diversos instrumentos financieros que nos pueden brindar este tipo de entidades tale como por ejemplo: créditos, leasing, factoring, hipotecas, entre otros, de los cuales uno tiene que ver cual se ajusta a sus comodidades.

Debido que a no toda entidad tiene las mismas características y sus requisitos e intereses son muy distintos, es preciso saber cuál entidad se ajusta a nuestras posibilidades y comodidades.

Para ello este trabajo es un análisis de los diversos factores y atributos que tiene cada instituto o entidad del sistema financiero, con lo cual presente ser una gran ayuda para quien lo lea y pretenda sacar algún tipo de instrumentos financieros.

Por último este trabajo está dirigido para alumnos, docentes, profesionales y público en general que quieran profundizar sus conocimientos acerca de este tema.

El Autor.

CAPÍTULO I

Aspectos generales de la superintendencia de banca seguros y AFP´s

ASPECTOS GENERALES DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA SEGUROS AFPS.

DEFINICIÓN Los conceptos y la definición de la superintendencia son según (Navarro, 2010)[1] dice:

El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman "Intermediarios Financieros" o "Mercados Financieros".

El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depósitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crédito, cajas rurales y el banco de la Nación que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector público.

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO El superintendente de Banca, Seguros y AFP, según (Torres, 2015)[2] señaló que el sistema financiero peruano se mantiene sólido para enfrentar los vaivenes derivados de los ciclos económicos globales, debido a la presencia de provisiones y niveles de capital adecuados para cubrir eventuales pérdidas.

La situación actual del sistema financiero peruano es el resultado del conjunto de reformas realizadas en inicios de la década de 1990 con el apoyo del Fondo Monetario, el Banco Mundial y el Banco Internacional del Desarrollo. La finalidad de estas reformas fue lograr que el Perú se reinstalara en el sistema financiero internacional, del cual habíamos sido aislados debido al incumplimiento del pago de la deuda pública externa ocurrida desde mediados del gobierno de Alan García.

Gracias a la participación de la banca extranjera, que ha invertido en los principales bancos actualmente funcionan e el Perú, los serios problemas que atravesó la banca peruana han sido paulatinamente superados.

En las que las unidades económicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podrá ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posición social, si son unidades familiares o no lo son, la situación económica general del país y los tipos de interés (las variaciones de estos puede dar a lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).

El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y préstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes económicos que ofrecen servicios financieros. 

• Servicios financieros formales: son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisión de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas.  Servicios financieros semi – formales: son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crédito y programas de ONGS.

• Servicios financieros informales: los agentes y las motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos.

Esta institución está a cargo de su director Daniel Schydlowsky, con sus respectivos sub directores y demás IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO La importancia según (Torres, 2015)[3] dice: el sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero  bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economía.  En muchos países en vías de desarrollo la prestación de servicios financieros se limita a  ciertos factores ya determinados grupos de clientes.La importancia del sector financiero como promotor de la innovación tecnológica y el crecimiento económico en el largo plazo, mediante su función de intermediación (transformación del ahorro en inversión) ha llevado a que diversos autores desde el siglo xix estudien la relación entre el grado de desarrollo financiero y el crecimiento económico en los países, buscando determinar la relación de casualidad existente. Esta sección presenta la estructura del sistema financiero, su importancia en la economía y la evidencia empírica que sustenta como condición necesaria, para la existencia de crecimiento económico en el largo plazo, una mayor profundización financiera.

Elementos del sistema financiero:

De acuerdo a (Wikipedia, 2015)[4] dice:

• Agentes del sistema financiero (bolsa de valores, bancos industrializados) 

Es una persona jurídica o natural que previo encargo tiene autorización para asesorar o realizar directamente inversiones o transacciones de valores en los mercados financieros.

• El crédito.

Es una operación financiera donde una persona (acreedor) presta una cantidad determinada de dinero a otra persona (deudor), en la cual, este último se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido de acuerdo a las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera.

• La moneda.

La moneda es una pieza de un material resistente, de peso y composición uniforme, normalmente de metal acuñado en forma de disco y con los distintivos elegidos por la autoridad emisora, que se emplea como medida de cambio (dinero) por su valor legal o intrínseco y como unidad de cuenta. También se llama moneda a la divisa de curso legal de un Estado. Su nombre en lenguas romances proviene del latín "moneta", debido a que la casa en donde se acuñaban en Roma estaba anexa al templo de Juno Moneta diosa de la Memoria, encontrándose esta actividad bajo su protección. La ciencia que estudia las monedas físicas, metálicas, se denomina numismática.

CAPÍTULO II

Cofide (corporación financiero de desarrollo)

• COFIDE (CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO)

CONCEPTO Su compromiso es según (COFIDE)[5] en su página web dice con el desarrollo sostenible e inclusivo de nuestro país y de todos los peruanos, fomentando una cultura innovadora, socialmente responsable y de capital humano orientado a la excelencia en la gestión.

Para fomentar y promover nuestra visión, basamos nuestra estrategia en generar desarrollo a través de una gestión de Triple Resultado, buscando impactar positivamente en el ámbito económico, social y ambiental.

OBJETIVOS DE COFIDE

• a) Servir de fuente de información, para conocer la organización formal de COFIDE.

• b) Describir las funciones que le compete a cada cargo y delimita su responsabilidad y campo de acción.

• c) Precisar las interrelaciones jerárquicas y funcionales internas y externas de los cargos con responsabilidad dentro de la organización.

• d) Constituir un instrumento eficaz para apoyar en la organización, dirección, supervisión y control de los procesos y sub-procesos en la Corporación.

FUNCIONES DE COFIDE

La COFIDE para impulsar el desarrollo y la innovación tiene funciones con los cuales según (COFIDE, 2016)[6] son:

• 1. Otorgar financiamientos a las personas naturales y jurídicas que se dediquen a actividades productivas y de servicios, a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento que apoyen eficazmente a la actividad económica rural y a los pequeños empresarios en general.

• 2. Hacer operaciones de préstamos, adelantos y descuentos de letras de cambio, pagarés, vales y de otros documentos comprobatorios de deudas, a favor de empresas productivas y de servicios, a través de las empresas y entidades del sistema financiero y de las entidades de fomento.

• 3. Promover y financiar estudios de pre inversión, proyectos de inversión productiva, así como proyectos de infraestructura, incluyendo a las que correspondan a zonas de menor desarrollo relativo, a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento.

• 4. Captar recursos en moneda nacional y extranjera, bajo las siguientes modalidades:

• a. Fondos constituidos por mandato legal, cuya administración le sea encargada para fines específicos.

• b. Fondos del Estado o de cualquier persona o entidad nacional, extranjera o internacional, encargados en comisión de confianza, para su utilización temporal o permanente, en forma abierta destinada a fines específicos.

• c. Contratación de obligaciones de créditos en el exterior para represar a través de las empresas y entidades del sistema financiero y MANUAL DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO entidades de fomento, a corto, medio y largo plazo.

• d. Contratación de obligaciones de crédito en el país con empresas y entidades del sistema financiero, para represtar a través de las mismas y de las entidades de fomento, a corto, medio y largo plazo.

• e. Emisión de bonos, obligaciones u otro tipo de valores.

• f. Obtener donaciones, asistencias y otros similares.

• 5. Comprar, conservar y vender bonos y otros valores mobiliarios emitidos por bancos del país y del exterior, por el Estado y entidades multilaterales de crédito y otras entidades emisoras, así como participar en fondos mutuos de inversión en valores y fondos de inversión cualquiera sea el tipo o modalidad de acceso a los mismos. La participación en fondos de inversión deberá ser aprobada por el Directorio, el que designará a los representantes de COFIDE ante los mismos.

• 6. Representar a la República en la concertación de financiamientos externos y en el otorgamiento de garantías cubriendo créditos en los que sea agente, de acuerdo con los dispositivos legales que norman el endeudamiento externo.

• 7. Prestar servicio de asesoría financiera, sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de éstos.

• 8. Servir de agente financiero para la colocación y la inversión en el país de recursos externos, a través de las empresas y entidades del sistema financiero nacional.

• 9. Efectuar depósitos en moneda nacional o extranjera, en cualquier empresa o entidad del sistema financiero nacional o entidad bancaria o financiera del extranjero, en moneda nacional o extranjera.

• 10. Realizar operaciones de crédito con financieras y bancos del exterior, así como efectuar depósitos en unas y otros, con sujeción a las regulaciones que pudiera emitir el Banco Central.

• 11. Adquirir, gravar y enajenar en forma directa toda clase de bienes.

• 12. Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el desarrollo de sus actividades.

• 13. Contratar directamente cualquier clase de servicios, estudios y asesorías, con las limitaciones que establece la Ley.

• 14. Otorgar avales, cartas fianzas y otras garantías, a favor de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento.

• 15. Todas las demás operaciones y servicios compatibles con la naturaleza de la MANUAL DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES CORPORACIÓN FINANCIERA DE DESARROLLO sociedad. No obstante, por su naturaleza de banca de segundo piso, la sociedad no deberá captar directamente depósitos del público, ni deberá realizar ningún tipo de colocación directa. En el marco de la ley 28015 – ley de promoción y formalización de la micro pequeña empresa:

• a. Diseñar metodologías para el desarrollo de productos financieros y tecnologías que faciliten la intermediación a favor de las MYPE.

• b. Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los Productos Financieros Estandarizados.

• c. Implementar un sistema de calificación de riesgos para los productos financieros que diseñe en coordinación con la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

• d. Gestionar la obtención de recursos y canalizarlos a las empresas de operaciones múltiples, para que éstas procedan a destinar dichos recursos a las MYPE.

• e. Colaborar con la SBS en el diseño de mecanismos de control de gestión de los intermediarios.

• f. Coordinar y hacer el seguimiento de las actividades relacionadas con los servicios prestados por las entidades privadas facilitadoras de negocios o supervisadas por la SBS o la CONASEV.

ESTRUCTURA DE COFIDE Según su manual de organizaciones y funciones de la COFIDE[7]es:

ALTA DIRECCIÓN

• Junta General de Accionistas

• Directorio

• Presidencia

• Gerencia General

ÓRGANO DE CONTROL

• Órgano de Control Interno

ÓRGANOS DE ASESORAMIENTO

• División de Asesoría Jurídica

ÓRGANOS DE APOYO

• Departamento de Administración

• Departamento de Informática

• División de Operaciones

• Departamento de Operaciones Fiduciarias

ÓRGANOS DE LÍNEA

• División de Intermediación

• División de Negocios

• División de Finanzas

• División de Desarrollo

• División de Riesgos

La estructura vea el Anexo N°2.

DATOS GENERALES HASTA EL CIERRE DEL 2015

• Colocaciones totales: US$ 254,326,423

• Colocaciones agropecuarias: US$ 18,600,000 (2004)

• Tasa de morosidad: 0.58%

• Patrimonio: US$ 432,344,818

• Utilidad Neta: US$ 7,490,803

• Utilidad sobre activos (ROA): 0.71%

• Utilidad sobre patrimonio (ROE): 1.73%

Los datos son según (COFIDE, 2015)[8] LAS CARACTERÍSTICAS DE COFIDE

Las características de COFIDE son bien definidas para lo cual según (COFIDE, Corporacion Financiera de Desarrollo)[9] dice:

• Es un producto financiero orientado al financiamiento integral de procesos productivos (no de sujetos de crédito), basado en un esquema de supervisión y asistencia técnica directa y permanente, orientada a garantizar la correcta aplicación de un paquete tecnológico previamente definido.

• Diseña el financiamiento en función de un flujo de caja que está calzado con el proceso real de una actividad económica específica.

• El PFE considera como garantía principal para el repago del crédito la existencia de un mercado comprometido para el producto a través de un contrato de compra-venta de bien futuro (comprador identificado).

• Asimismo el PFE contempla la firma de un contrato de fideicomiso de garantía y gestión por parte de los operadores productivos.

NOMBRE DE LOS DIRECTIVOS DE COFIDE En la actualidad los directivos son según (COFIDE, Nombramiento de Directorio, 2015)[10] son:

• PRESIDENTE DEL DIRECTORIO DE COFIDE

• JOSÉ GIANCARLO GASHA TAMASHIRO

• VISEPRESIDENTE DE DIRECTORIO DE COFIDE

• OSCAR ORLANDO PORTOCARRERO QUEVEDO

• DIRECTORA

• ANGÉLICA MATSUDA MATAYOSHI

• DIRECTOR

• ALFONSO TOLMOS LEÓN

• CARLOS GUSTAVO CARRILLO MORA

Todos son de profesión economistas para los cuales analizan las fluctuaciones y trabajan analizando proyectos para fortalecer la innovación en el país.

CAPÍTULO III

Empresas del sistema multiple de la SBS

• EMPRESAS DEL SISTEMA MULTIPLE DE LA SBS

BANCOS

• DEFINICIÓN

De acuerdo a (Wikipedia Inc., 2016)[11] un banco es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depósitos, y prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros. La banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economía determinada, prestan el servicio de banco. La internalización y la globalización promueven la creación de una Banca universal. Al igual que la palabra española "banco", la palabra griega (trápeza) que se traduce como banco significa literalmente "mesa". En un contexto financiero, como por ejemplo el trabajo de los cambistas, se refiere al mostrador para la transacción de dinero.

HISTORÍA DEL BANCO Según (Wikipedia Inc., 2016)[12] la breve historia de la evolución del banco es:

Hay registros existentes de préstamos en Babilonia durante el siglo XVIII a. C., realizados por sacerdotes del templo a los comerciantes. Los trapezitas eran los banqueros en la Antigua Grecia. Trapeza era la mesa detrás de la que estaban en las tiendas, a veces destinadas a otro tipo de actividad comercial, pero muy a menudo a las transacciones bancarias. Los bancos más importantes seguían siendo sin embargo los grandes templos, donde los sacerdotes hacían fructificar el dinero que recibían en depósito de acuerdo a los préstamos concedidos a los particulares y a las ciudades. Pythius de Lidia, en Asia Menor, a principios del siglo V a. C., fue el primer banquero individual del cual hay registros. Muchos de los banqueros de las ciudades-estado griegas eran "metecos" o residentes extranjeros. Alrededor de 371 a. C., Pasión, un esclavo, se convirtió en el banquero más rico y más famoso de Grecia. Hay prueba de que este tipo de operaciones posiblemente se efectuaban en tiempos de Abraham, pues los antiguossumerios de las llanuras de Sinar tenían "un sistema singularmente complejo de prestar y recibir préstamos, mantener dinero en depósito y proporcionar cartas de crédito." En Babilonia, como más tarde en Grecia, la actividad bancaria se centró alrededor de los templos religiosos, cuya naturaleza sacrosanta suponía una seguridad contra los ladrones.

Los bancos en la época romana no funcionaban como los modernos. La mayoría de las actividades bancarias se llevaron a cabo por particulares y no por instituciones. Las grandes inversiones fueron financiadas por los faeneratores, mientras que quienes trabajaban profesionalmente en el negocio del dinero y el crédito eran conocidos por varios nombres, tales como argentarii (banquero), nummularii (cambista),y coactores(Cobradores). Durante el siglo I los bancos en Persia y otros territorios en el Imperio sasánida emitieron letras de crédito conocidas como sakks. Se sabe que comerciantes musulmanes Karimi han utilizado el sistema de cheque o sakk desde la época del califato abasí bajo Harun al-Rashid. En el siglo IX un empresario musulmán ponía efectivo de la forma primitiva de cheque elaborado en China sobre las fuentes en Bagdad,6 una tradición que se ha reforzado de manera significativa en los siglos XIII y XIV, durante el Imperio mongol. De hecho, los fragmentos encontrados en la Geniza de El Cairoindican que en el siglo XII cheques muy similares a los nuestros estaban en uso, sólo que más pequeños para ahorrar costos en el papel. Contienen una cantidad que deba pagarse, de la orden de. La fecha y el nombre del emisor son igualmente evidentes.

Ferias medievales de comercio, tales como la de Hamburgo, contribuyeron al crecimiento de la banca de una manera curiosa: cambistas expedían documentos disponibles con otras ferias, a cambio de divisas. Estos documentos podían ser cobrados en otra feria en un país diferente o en una feria del futuro en el mismo lugar. Eran rescatables en una fecha futura, a menudo eran descontados por una cantidad comparable a una tasa de interés.

Comenzando alrededor de 1100, la necesidad de transferir grandes sumas de dinero para financiar las Cruzadas estimuló el resurgimiento de la banca en Europa occidental. En 1156, en Génova, se produjeron los primeros contratos de divisas conocidos. Dos hermanos tomaron prestadas 115 libras genovesas y acordaron reembolsar a los agentes del banco en Constantinopla la suma de 460 bezantes un mes después de su llegada a esa ciudad.

El primer banco moderno fue fundado en Génova, Italia en el año 1406, su nombre era Banco di San Giorgio.7 Los primeros bancos aparecieron en la época del renacimiento en ciudades tales como Venecia, Pisa, Florencia y Génova.

El nombre "banco" deriva de la palabra italiana banco, "escritorio", utilizada durante el Renacimiento por los banqueros judíos florentinos quienes hacían sus transacciones sobre una mesa cubierta por un mantel verde.8 Los integrantes de la Familia Fugger o Fúcares de Augsburgo, junto con los Welser fueron los banquero de los reyes de Carlos I y Felipe II de España. Tras el Asedio de Amberes, el centro financiero se trasladó a Ámsterdam hasta la Revolución Industrial. En 1609 fue fundado allí el banco Wisselbank Amsterdamsche. Oficinas bancarias estaban ubicadas por los centros de comercio, los mayores de los cuales fueron durante el siglo XVII los puertos de Ámsterdam, Londres y Hamburgo. Algunas personas podían participar en el lucrativo comercio de las Indias Orientales mediante la compra de letras de crédito de los bancos.

Durante los siglos XVIII y XIX se produjo un crecimiento masivo en la actividad bancaria. Los bancos jugaron un papel clave en el movimiento de monedas de oro y plata basado en papel moneda, canjeable por sus tenencias. Para la estabilidad económica general y como garantía para los clientes se hizo necesario durante el siglo XX el establecimiento de la regulación financiera en casi todos los países, para establecer las normas mínimas de la actividad bancaria y la competencia financiera y evitar o enfrentar la posibles quiebras bancarias, especialmente durante las crisis económicas. Desde 1980 existen bancos éticos o sociales (ver: Banca social) siendo sus objetivo la financiación de proyectos sociales, ambientales y culturales rechazando cualquier tipo de especulación con dichos fondos.

OPERACIONES BANCARIAS TÍPICAS

OPERACIONES PASIVAS Conformadas por aquellas operaciones por las que el banco capta, recibe o recolecta dinero de las personas.

Las operaciones de captación de recursos, denominadas operaciones de carácter pasivo se materializan a través de los depósitos. Los depósitos bancarios pueden clasificarse en tres grandes categorías:

• Cuentas corrientes.

• Cuenta de ahorro o libreta de ahorros.

• Depósito a plazo fijo.

Las cuentas, por tanto, son totalmente líquidas. La diferencia entre ambas es que las cuentas corrientes pueden ser movilizadas mediante cheque y pagaré, mientras que en los depósitos a la vista es necesario efectuar el reintegro en ventanilla o a través de los cajeros electrónicos, pero no es posible ni el uso de cheques ni pagarés. Otra diferencia es que en los depósitos a la vista, el banco puede exigir el preaviso.

Los depósitos a plazo pueden ser movilizados antes del vencimiento del plazo, a cambio del pago de una comisión, que nunca puede ser superior en importe al montante de los intereses devengados.

Estos depósitos, dependiendo del tipo de cuenta, pagan unos intereses (intereses de captación).

OPERACIONES ACTIVAS La colocación permite poner dinero en circulación en la economía; es decir, los bancos generan nuevo dinero del dinero o los recursos que obtienen a través de la captación y, con estos, otorgan créditos a las personas, empresas u organizaciones que los soliciten. Por dar estos préstamos el banco cobra, dependiendo del tipo de préstamo, unas cantidades de dinero que se llaman intereses (intereses de colocación) y comisiones.

Encaje bancario De los fondos que los bancos captan es obligado mantener una parte líquida como reserva para hacer frente a las posibles demandas de restitución de los clientes, lo que recibe el nombre de encaje bancario. Tienen un carácter improductivo, puesto que no pueden estar invertidos.

El encaje es un porcentaje del total de los depósitos que reciben las instituciones financieras, el cual se debe conservar permanentemente, ya sea en efectivo en sus cajas o en sus cuentas en el banco central. El encaje tiene como fin garantizar el retorno del dinero a los ahorradores o clientes del banco en caso de que ellos lo soliciten o de que se le presenten problemas de liquidez a la institución financiera. De esta forma, se disminuye el riesgo de la pérdida del dinero de los ahorradores.

Otra parte de los recursos se destina a activos rentables. Dentro de estos activos rentables una primera parte se compone de los activos rentables en:

• Préstamos y créditos

Cuentas de crédito Las cuentas de crédito son operaciones por las que el Banco concede crédito al cliente (acreditado) por un cierto plazo, (puede establecer su prórroga automática) y hasta una suma determinada que pone a disposición del cliente. El cliente viene obligado a satisfacer al Banco una comisión de apertura, a reintegrar al Banco el saldo a su favor que arroje la cuenta de crédito al tiempo de la cancelación y liquidación de la misma y a pagar intereses por las cantidades dispuestas, y otra parte menor por las cantidades no dispuestas.

El descuento de efectos El descuento de efectos, como vía de financiación a las empresas, consiste en una operación por la que un banco anticipa a una persona el importe de un crédito pecuniario que ésta tiene contra un tercero, con deducción de un interés o porcentaje y a cambio de la cesión de crédito mismo salvo buen fin.

Cartera de valores La segunda parte de los activos rentables está constituida por la cartera de valores donde se distingue renta fija por una parte tanto pública como privada y renta variable por otra.

Cesiones temporales de activos Un tercer tipo de operación efectuada por los banco serían las cesiones temporales de activos, constituyen una modalidad en la que las entidades de crédito ceden a un cliente una parte de un activo (por ejemplo, un crédito) de su propiedad, lo que les permite recuperar de un tercero una proporción de mismo a cambio de un rendimiento.

En definitiva, el problema básico de un banco es conseguir la máxima rentabilidad, pero asegurando al mismo tiempo la liquidez suficiente y restringiendo al máximo el riesgo asegurando su solvencia. La solvencia, además, debe ser asegurada con unos recursos propios (capital y reservas) suficientes, que le permitan hacer frente a posibles situaciones de riesgo derivadas de la insolvencia de sus deudores.

Margen de intermediación Sabiendo que los bancos pagan una cantidad de dinero a las personas u organizaciones que depositan sus recursos en el banco (intereses de captación) y que cobran dinero por dar préstamos a quienes los soliciten (intereses de colocación), cabe preguntarse de dónde obtiene un banco sus ganancias. La respuesta es que los tipos de interés de colocación, en la mayoría de los países, son más altos que los intereses de captación; de manera que los bancos cobran más por dar recursos que lo que pagan por captarlos. A la diferencia entre la tasa de interés de colocación y la de captación se le denomina margen de intermediación. Los bancos, por lo tanto, obtienen más ganancias cuanto más grande sea el margen de intermediación.

Tasa interés de colocación – tasa de interés de captación = margen de intermediación.

Los bancos actúan como intermediarios. Su negocio es comerciar con dinero como si fuera cualquier otro tipo de bien o de mercancía.

Prestación de servicios En la actualidad, el cambio en las necesidades de las empresas, familias e instituciones, ha reconducido la actividad bancaria orientándola a los servicios, que se convierten en su principal fuente de ingresos por la reducción de margen de intermediación, reducción más acusada cuanto más maduro es el sistema financiero de un país y cuanto más bajos son los tipos de interés. Los medios de pago (tarjetas, cheques, transferencias), garantizar el buen fin del comercio internacional entre las partes, asegurando la solvencia en importación–exportación, intermediación en mercados financieros y operaciones con grandes empresas e instituciones públicas, marcan el enfoque de la banca como empresas de servicios financieros universales. Mención aparte merecen las importantes participaciones empresariales de la gran banca, otra gran fuente de negocio y poder para estas instituciones, llegando a formar poderosos grupos multinacionales con intereses en las más diversas áreas.

Dependiendo de las leyes de los países, los bancos pueden cumplir funciones adicionales a las antes mencionadas; por ejemplo negociar acciones, bonos del gobierno, monedas de otros países, etc. Cuando estas actividades las realiza un solo banco se denomina banca universal o banca múltiple. Igualmente, estas actividades pueden ser realizadas de manera separada por bancos especializados en una o más actividades en particular. Esto se denomina banca especializada.

Independiente de los tipos de bancos, éstos permiten que el dinero circule en la economía, que el dinero que algunas personas u organizaciones tengan disponible pueda pasar a otras que no lo tienen y que lo solicitan. De esta forma facilita las actividades de estas personas y organizaciones y mejora el desempeño de la economía en general. De lo anterior se colige la importancia de la banca en la historia económica de la humanidad.10 Dependiendo de las leyes de los países, los bancos pueden cumplir funciones adicionales a las antes mencionadas; por ejemplo negociar acciones, bonos del gobierno, monedas de otros países, etc. Cuando estas actividades las realiza un solo banco se denomina banca universal o banca múltiple. Igualmente, estas actividades pueden ser realizadas de manera separada por bancos especializados en una o más actividades en particular. Esto se denomina banca especializada.

CLASIFICACIONES DE PRÉSTAMOS Se pueden desarrollar múltiples clasificaciones acerca de los préstamos y según (Wikipedia Inc., 2016)[13]:

Por la naturaleza de los bienes prestados:

• De dinero (en el que nos centraremos en este tema)

• De cosas muebles fungibles y préstamo de títulos valores.

Por la moneda objeto del préstamo:

• En moneda nacional

• En moneda extranjera.

Por el tipo de interés:

• A interés fijo y variable

• Prepagable o post pagable.

Por el sistema de amortización

• Al final del préstamo siguiendo un sistema francés, Alemán, Americano, etc.

Por la existencia de garantías del cumplimiento de las obligaciones:

• Pueden ser reales (prendas, hipotecas, depósitos, etc.)

• Personales (aval).

Préstamo sindicado, en los que los fondos entregados al prestatario proceden de una pluralidad de prestamistas (sindicato), si bien esta pluralidad no significa que haya varios prestamistas, desde el punto de vista jurídico es un único contrato.

Préstamo participativo, en el que el prestamista, con independencia del pacto de intereses, acuerda con el prestatario la participación en el beneficio neto que éste obtenga.

Préstamo para operaciones bursátiles de contado, vinculado con una operación de compra o venta de valores.

CLASES DE BANCOS Según el origen del capital de acuerdo a (Wikipedia Inc., 2016)[14] son:

• Banca pública: el capital es aportado por el estado.

• Banca privada: el capital es aportado por accionistas particulares.

• Banco mixto: su capital se forma con aportes privados y públicos.

• Según el tipo de operación:

• Bancos corrientes: son los mayoristas comunes con que opera el público en general. Sus operaciones habituales incluyen depósitos en cuenta, caja de ahorro, préstamos, cobros, pagos y cobros por cuentas de terceros, custodia de artículos y valores, alquileres de cajas de seguridad, financieras, etc.

• Banco especializado: tienen una finalidad crediticia específica.

• Banco de emisión: actualmente se preservan como bancos oficiales, estos bancos son los que emiten dinero.

• Bancos Centrales: son las casas bancarias de categoría superior que autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y controlan.

• Bancos de segundo piso: son aquellos que canalizan recursos financieros al mercado a través de otras instituciones financieras que actúan como intermediarios. Se utilizan, fundamentalmente, para canalizar recursos hacia sectores productivos.

• Banco de desarrollo: Su objetivo fundamental es el de facilitar el acceso al financiamiento a personas físicas y morales.

Las instituciones financieras y bancarias son muchas las que hay en el Perú las cuales se detalla en el Anexos N°3.

INTERESES BANCARIOS Según (Perez Sanchez, 2016)[15] El mundo bancario se mueve por los tipos de interés o los intereses bancarios, esos porcentajes que determinan lo que se paga o lo que se cobra. Préstamos, tarjetas de crédito, depósitos. Todos ellos están vinculados a una tasa, que según el producto, para el banco es activa o pasiva: la activa, es la tasa que cobra, y la pasiva la que paga. La tasa de interés no es solo lo que lo pagamos a la hora de prestar nuestro dinero al banco, también es lo que ellos son pagan por prestarles nuestro dinero.

El origen del interés bancario se remonta a los primeros intermediarios que tomaban el dinero de aquellos que tenían excedente y le pagaban un dinero como "premio", al mismo tiempo que se lo prestaban a otro que lo necesitaba y le cobraban, por supuesto, más dinero del que pagaban. Aunque esta ecuación resulte obvia, la diferencia entre lo pagado y lo cobrado es la ganancia del intermediario.

Así como un comercio compra mercaderías, las vende y obtiene una diferencia como beneficio, el banco hace lo mismo pero con dinero, aunque difiere en que el dinero es ajeno, como una consignación. Eso sí: si un negocio de todos los bancos saliera mal, no finalizaría con el cierre de un banco, sino en que todo el sistema económico y financiero del país (y en este mundo globalizado su alcance es mayor) quedaría abatido.

Tenemos que diferenciar, antes de meternos de lleno en los tipos de intereses bancarios, que a la hora de hablar de interés, no solemos hacerlo de la manera correcta. Ya que el tipo de interés sería el porcentaje que se aplica sobre le dinero prestado, por ejemplo un 2%. Y el interés sería la cantidad al hacer dicho porcentaje del principal.

CLASES DE INTERESES BANCARIOS Los intereses bancarios se dividen en dos tipos de intereses a aplicarse según (Perez Sanchez, 2016)[16]son:

Interés remuneratorio Se trata del interés que es retribuido por la cesión del capital y el rendimiento generado por la financiación ajena. Este tipo de intereses es el que debe pagarse como intereses ordinarios por haber pedido un préstamo y también los intereses que se cobran por un depósito a plazo.

Interés de mora, moratorio de demora Se refiere al interés ligado a la penalización por incumplimiento. El interés legal del dinero es, se trata de un valor de interés que se publica en el BOE y que tiene vigencia durante el resto del año, aplicándose como indemnización de daños y perjuicios cuando el deudor incurriese en mora (retraso en el cumplimiento de su obligación) y no se haya pactado un interés determinado.

Con lo cual, el interés legal del dinero es el tipo de interés que se utiliza para devolver un préstamo cuando no hay ningún acuerdo previo al respecto entre deudor y acreedor. Es el tipo de interés que se aplica cuando una persona se retrasa en el pago de la hipoteca, una transacción comercial e incluso cuando es la administración quien no hace efectivas sus obligaciones, por ejemplo, en el pago del IRPF.

El interés legal del dinero se calcula teniendo en cuenta la coyuntura y las previsiones económicas. Su vigencia es de un año y en la tabla les mostramos la evolución que ha experimentado desde el año 1995.

Tipos hipotecarios Uno de los tipos de interés que más utilizamos, es el del tipo de interés que cobran las entidades de crédito por dar un préstamo de hipoteca. Se calcula calculando el tipo de interés de lo que quede por devolver, y las entidades puedes establecer el tipo, pero en el caso de las hipotecas, este puede ser diferente. El tipo de interés puede ser fijo o variable, según se mantenga constante o no a lo largo del préstamo, y va en función del Euribor.

Variable El tipo se va modificando a lo largo de su amortización. Dependiendo de la evolución futura del índice o tipo que se tome como referencia. El tipo de interés variable se cómo la suma de ese índice de referencia y un porcentaje constante. El índice de referencia más común es el Euribor. Es decir que durante el préstamo pagarás lo que marque el Euribor en ese momento, más alto fijo.

Fijo Como su nombre indica, el tipo de interés se mantiene constante a lo largo del préstamo  y conoces desde el principio el importe total de los intereses a pagar. No asumes el riesgo de la subida o bajada del dinero, por tanto puede que más rentable si el dinero sube mucho, o viceversa y que te hubiese salido mejor un tipo de interés variable porque el dinero esté bajo.

Gráfico N° 1 TASA DE CRECIMIENTO ANUALIZADO DE LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS SEGÚN FUENTE FINANCIAMIENTO (%)

FUENTE: Periódico gestión tasas de interés.

INTERPRETACIÓN.- De acuerdo al gráfico la tasa de interés de los Fondos MiVivienda ha ido bajando hasta Setiembre del 2012 de ahí tuvo un pequeño incremento hasta 2.24% en Marzo del 2014. Con respecto a los recursos propios de las hipotecas tubo una evolución similar a la tasa anterior llegando a 19.3% aun siendo inferior al Fondo MiVivienda.

Gráfico N° 2 TASA DE INTERES ACTIVAS COMPRATIVA

FUENTE: Artículo Olvido Capital de Castro.

INTERPRETACIÓN.- De acuerdo al cuadro comparativo Perú es el segundo país con una tasa de interés más alto hasta el mes de Julio del 2000 a nivel mundial.

FINANCIERAS DEFINICIÓN Según (Wikipedia, 2014)[17] dice una entidad financiera es un intermediario del mercado financiero. Las entidades financieras pueden que administran y prestan dinero; o empresas financieras, un tipo distinto de intermediarios financieros que, sin ser bancos, ofrecen préstamos o facilidades de financiamiento en dinero.