Plan de negocios: servicios forestales El Lago C. A.

Introducción

Los análisis financieros se emplean para comparar dos o más proyectos y para determinar la viabilidad de la inversión de un solo proyecto, con el fin de establecer razones e índices financieros derivados del balance general, identificar la repercusión financiera por el empleo de los recursos monetarios en el proyecto seleccionado, así como también calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a valores actualizados y determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a partir del cálculo e igualación de los ingresos con los egresos, a valores actualizados. Una manera viable de estimar el valor de las empresas, es por medio de los activos que estas posean y también en parte, por el nivel de crecimiento que esta presente con respecto a años anteriores.

El capital es el elemento más fundamental para el funcionamiento de toda empresa. Sin embargo, es uno de los más difíciles de adquirir en la proporción requerida por las compañías. Para subsanar en parte esta situación se han creado alternativas de financiamiento de manera que se adapten a las distintas necesidades de cada una de las empresas. Una de las formas más comunes de financiar una empresa, es por medio del capital social y esto se evidencia en la empresa SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A., el presente trabajo esta estructurado por 4 capítulos que exponen la situación de la empresa, las bases teóricas en las cuales se sustento el procedimiento de análisis y por ultimo refleja el escenario financiero comparando con periodos anteriores.

CAPITULO I

Planteamiento del problema

• EL PROBLEMA.

A través de las herramientas estudiadas en clase se pretende realizar un análisis de la situación actual de la empresa SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A., con relación a sus estados financieros, de tal manera que se pueda verificar si la interpretación realizada por dicha empresa es acertada para la ejecución de futuras inversiones y desarrollo normal de su economía, con el propósito de en lo posible establecer recomendaciones que se crean convenientes para ayudar a la empresa a cumplir sus metas tanto inmediatas como a largo plazo.

• OBJETIVO GENERAL:

Analizar la situación financiera actual de la empresa SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A.

• OBJETIVOS ESPECÍFICOS:

• Estudiar la estructura financiera y capital de la empresa.

• Seleccionar y analizar las razones financieras.

• Evaluar el modelo de depreciación aplicados a los activos.

• Elaborar un análisis FODA.

• JUSTIFICACIÓN

Este estudio es importante porque permite estudiar la estructura financiera de la empresa SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A., con la finalidad de analizar e interpretar el estado financiero, que permita a la gerencia mejorar la programación de las actividades a realizar, así como también, realizar el estudio de una matriz de fortaleza, oportunidades, debilidades y amenazas (FODA). Todo esto se realiza para lograr una posible disminución de costos y maximización de las utilidades a un menor riesgo. La investigación es fundamental para la ratificación y aplicación de lo aprendido en clase a situaciones reales y actuales, permitiendo actualizar datos y conocer su aplicabilidad verdadera.

CAPITULO II

Generalidades de la empresa

RESEÑA HISTÓRICA La empresa SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A fue fundada el 30 de marzo del año 2006 por lo que lleva en operaciones alrededor de tres años. La empresa se encarga principalmente de explotar racionalmente los bosques y similares, además de comercializar todo lo relacionado con materiales de construcción, agricultura y ganadería.

UBICACIÓN SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A. se encuentra ubicado en la Urbanización Raúl Leoni, Calle Tamanaco N°7, en la Ciudad de Upata, Estado Bolívar.

MISIÓN Proporcionar y comercializar los servicios de deforestación, reforestación y explotación racional de bosques, similares y todo tipo de bien, contenido o relacionado con madera, materiales de construcción, agricultura y ganadería.

VISIÓN SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A. se consolidará como una empresa rentable, superando las actuales y futuras expectativas del mercado, buscando mejores oportunidades de crecimiento y logrando así su pleno compromiso con los trabajadores, accionistas y clientes.

OBJETIVO DE LA EMPRESA SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A. tiene como objetivo principal ofrecer y vender los mejores servicios de explotación racional de bosques, agricultura y ganadería y así garantizar que la empresa obtenga la rentabilidad adecuada para permitir la continuidad de la misma.

• SERVICIOS Y PRODUCTOS OFRECIDOS:

• Deforestación, reforestación y explotación racional de bosques y similares.

• Planificación de manejos forestales.

• Servicios de aserríos especializados de maderas en rolas.

• Ventas de todo tipo de maderas, en rolas y aserradas.

• Explotación racional de la agricultura y ganadería.

• Comercialización de semillas de pasto artificial.

• Transporte de cargas pesadas a través de todo el territorio nacional.

• Alquiler de maquinaria y equipo pesado.

• ESTRUCTURA ORGANIZATIVA:

SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A. cuenta con una estructura organizativa compuesta de la siguiente manera:

CAPITULO III

Marco teorico

• EL CAPITAL

  Los fondos que posee la empresa se pueden dividir en los que son aportados por los socios y los que se obtienen de los préstamos de terceros, teniendo en cuenta que los primeros siempre estarán relacionados con la cantidad de tiempo en que los recursos están en poder de la entidad, sobre los ingresos y activos empresariales mientras permanezca en funcionamiento y la participación en la toma de decisiones.

• EL ORIGEN DEL CAPITAL

Para hacer una precisión de este tema, se debe distinguir la procedencia de los fondos y el capital en una empresa, entre el propio y el ajeno o de terceros. 

• El capital propio es el que fue deliberadamente acotado para la constitución de una empresa, y que, en principio, no tiene por qué ser reembolsado.

• El capital ajeno lo integran fondos prestados por elementos exteriores a la empresa, deudas de estas últimas y frente a los proveedores, etcétera.

• ESTRUCTURA DE CAPITAL

Se puede definir como la mezcla de deudas, acciones preferentes e instrumentos de capital contable con la cual la empresa plantea financiar sus inversiones.

• INVERSIÓN

Inversión es el desembolso de recursos financieros, destinados a la adquisición de otros activos que proporcionarán rentas y/o servicios, durante un tiempo. Los recursos y bienes utilizados en toda inversión constituyen el capital invertido.

• DECISIONES DE INVERSIÓN

Las decisiones de inversión involucran aquellas asignaciones de recursos a través del tiempo y se pregunta ¿cuánto debería invertir la empresa y en qué activos concretos debería hacerlo?  

• EL DIVIDENDO

El dividendo es el porcentaje de las utilidades que se paga a los accionistas. Es la proporción de las utilidades líquidas y realizadas, dividido por el número de acciones suscriptas.

• LA POLÍTICA DE DIVIDENDOS

En la política de dividendos se establece el porcentaje de utilidades que se paga en efectivo a los accionistas. Por supuesto, el pago de dividendos reduce el monto de las utilidades y afecta al importe total del financiamiento interno.

• Forma de pago del dividendo:

La forma más común es el dividendo en efectivo. Otra forma es abonar el dividendo en acciones, denominadas "liberadas". Esto suele ocurrir cuando del balance resultan utilidades pero la sociedad no dispone de fondos líquidos suficientes para abonar un dividendo en efectivo.

En el caso de que la empresa decida distribuir dividendos en acciones, deberá aumentar el capital social en el monto de la utilidad a repartir y emitir nuevas acciones.

• PROYECTOS FUTUROS Y ACTUALES

El análisis de los proyectos constituye la técnica matemático-financiera y analítica, a través de la cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una inversión u alguna otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversión. Asimismo, al analizar los proyectos de inversión se determinan los costos de oportunidad en que se incurre al invertir al momento para obtener beneficios al instante, mientras se sacrifican las posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el beneficio actual para trasladarlo al futuro, al tener como base especifica a las inversiones.

El análisis financiero se emplea también para comparar dos o más proyectos y para determinar la viabilidad de la inversión de un solo proyecto.

Sus fines son, entre otros:

• Establecer razones e índices financieros derivados del balance general.

• Identificar la repercusión financiar por el empleo de los recursos monetarios en el proyecto seleccionado.

• Calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a valores actualizados.

• Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el proyecto, a partir del cálculo e igualación de los ingresos con los egresos, a valores actualizados.

• Establecer una serie de igualdades numéricas que den resultados positivos o negativos respecto a la inversión de que se trate.

• ESTRUCTURA FINANCIERA

La estructura financiera es la forma en que se financian los activos de una empresa.

"Cada uno de los componentes de la estructura patrimonial: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto, tiene su costo, que está relacionado con el riesgo "La deuda es menos riesgosa que el Capital, porque los pagos de intereses son una obligación contractual y porque en caso de quiebra los tenedores de la deuda tendrán un derecho prioritario sobre los activos de la empresa. Los dividendos, la retribución de capital son derechos residuales sobre los flujos de efectivo de la compañía, por lo tanto son más riesgosos que una deuda.

Un concepto importante es el factor de apalancamiento que es la razón del valor de la deuda sobre los activos totales. Un mayor apalancamiento financiero invariablemente aumenta el riesgo empresario, ya que la deuda, como se dijo anteriormente debe ser pagada antes que la retribución a los accionistas

• DEPRECIACIÓN EN LÍNEA RECTA

El modelo en línea recta es un método de depreciación utilizado como el estándar de comparación para la mayoría de los demás métodos. Obtiene su nombre del hecho de que el valor en libros se reduce linealmente en el tiempo puesto que la tasa de depreciación es la misma cada año, es 1 sobre el periodo de recuperación. La depreciación anual se determina multiplicando el costo inicial menos el valor de salvamento estimado por la tasa de depreciación d, que equivale a dividir por el periodo de recuperación n, en forma de ecuación:

D = (B – VS) d

Donde: D = cargo anual de depreciación B = costo inicial o base no ajustada VS = valor de salvamento estimado d = tasa de depreciación (igual para todos los años) n = periodo de recuperación o vida depreciable estimada

• MATRIZ FODA

El Análisis FODA es un concepto muy simple y claro, pero detrás de su simpleza residen conceptos fundamentales de la Administración. Intentaré desguazar el FODA para exponer sus partes fundamentales. El análisis FODA es una herramienta que permite conformar un cuadro de la situación actual de la empresa u organización, permitiendo de esta manera obtener un diagnóstico preciso que permita en función de ello tomar decisiones acordes con los objetivos y políticas formulados.

El término FODA es una sigla conformada por las primeras letras de las palabras Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas (en inglés SWOT: Strenghts, Weaknesses Oportunities, Threats). De entre estas cuatro variables, tanto fortalezas como debilidades son internas de la organización, por lo que es posible actuar directamente sobre ellas. En cambio las oportunidades y las amenazas son externas, por lo que en general resulta muy difícil poder modificarlas.

CAPITULO IV

Análisis de la empresa

• ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA EMPRESA

SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A. fue creado con un Capital Social de Cuarenta mil bolívares fuertes (40.000 Bs.F) dividido en Dos Mil acciones (2000) con un valor unitario indivisible del Veinte bolívares fuertes (20 Bs.F) cada una. Estas acciones son nominativas y no convertibles al portador, es decir, son acciones comunes, las cuales están divididas entre los dos socios de la siguiente manera:

• DECISIONES Y POLÍTICAS DE INVERSIÓN

Usualmente las inversiones realizadas por SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A., están dirigidas principalmente a la adquisición de los materiales necesarios para mantener un nivel mínimo de inventario que le permita llevar a cabo sus labores de manera ininterrumpida y oportuna.

En cuanto a los equipos, para aumentar los activos fijos su compra se realiza solo cuando se prevé un aumento en la demanda y que esta sea sostenida.

• POLÍTICAS DE DIVIDENDOS

La empresa no tiene establecida una política de dividendos. Lo que si tiene establecido es destinar a un fondo de reserva el 5% de sus utilidades, de acuerdo al artículo n° 262 del código de comercio, hasta que este alcance el 10% del capital social.

Por lo general la empresa retiene utilidades de los accionistas, para reinvertirlas en materiales, herramientas que son utilizados para prestar servicios, y también en la compra de equipos de ser necesarios.

Teniendo en cuenta el origen de las acciones se crea una política general de los dividendos donde las alternativas de distribuir una parte o todo el beneficio generado por la empresa a los accionista va a depender de la liquidez de la empresa y de la estabilidad en el mercado de oportunidades donde se encuentre según la oferta y demanda presente al momento de la distribución.

• PERSPECTIVAS DE CRECIMIENTO DE LA EMPRESA

Con finalidad de abarcar nuevos mercados y lograr así un fuerte posicionamiento, SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A. tiene planificado abrir otra sucursal, además de la ampliación de su espacio físico.

Otro proyecto que tienen es la adquisición de nuevos equipos y maquinarias que le permitan una vasta cobertura de la demanda del mercado.

• ESTRUCTURA FINANCIERA

SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A. ha financiado la adquisición de sus recursos por medio de capital propio. Dado a los proyectos de crecimiento futuro que tiene la empresa y a su limitado nivel de liquidez, esta no descarta la posibilidad de obtener capital por medio de otras alternativas, tales como:

• La alianza con otras compañías.

• La adquisición de préstamos provenientes tanto de bancos como de acreedores.

• La incorporación de nuevos socios.

Por otra parte, cuando SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C.A. es contratada directamente para prestar sus servicios, ésta pide un adelanto del pago del trabajo para financiar los materiales a utilizar, y de alguna forma u otra garantizar el trabajo por el cual fueron contratados.

SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C. A. BALANCE GENERAL AL 31 DE DEICIEMBRE, AÑO 2006 Y 2007

SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C. A. ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DEICIEMBRE, AÑO 2006 Y 2007

• ANÁLISIS VERTICAL

SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C. A. ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DEICIEMBRE, AÑO 2006 Y 2007

SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C. A. muestra un notable incremento en sus ventas respecto al año 2006, logrando la disminución del 29.33% del costo de ventas en comparación al año anterior. Alcanzaron disminuir el Total de los gastos de operaciones a un 7,26 % en comparación al 18,29% del año 2006.

• ANÁLISIS HORIZONTAL

SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C. A. ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DEICIEMBRE, AÑO 2006 Y 2007

El resultado bruto en ventas se ha aumentado en un 74,92% esto se debe a un considerable aumento en las ventas y aunque en un porcentaje bajo el costo de venta ayudo de igual forma el gran incremento que se a presentado en este rubro.

El resultado neto de operaciones para el período 2007 fue de un 122,88% a consecuencia de que los gastos administrativos disminuyeron considerablemente.

El resultado neto del Ejercicio para el año 2007 aumento en un 118,65% gracias al incremento de las ventas y a consecuencia de otros ingresos.

• INDICADORES FINANCIEROS:

• Razones de Rentabilidad

• Margen de utilidad bruta

• Margen de utilidad neta

• Rendimiento sobre los activos

• Razones de Liquidez

• Razón de circulante

• Prueba del ácido o razón rápida

• Eficiencia en la Utilización de Activos

• Rotación de los activos fijos

• Razones de Deuda

• Razón de endeudamiento (apalancamiento)

MODELO DE DEPRECIACIÓN El modelo de depreciación aplicado en SERVICIOS FORESTALES EL LAGO, C. A. es el método de línea recta en un periodo de tiempo de ocho años sin valor de salvamento, lo que significa que los equipos, herramientas y mobiliarios con que cuenta la empresa poseen una vida útil de ocho años, después de los cuales se estima que los activos no tendrán ningún valor. La empresa deprecia sus activos de acuerdo a la vida útil probable.

• MATRIZ FODA