Tiempos modernos (“realidades cercanas” de un capitalismo sin control) – Parte II

"La vida es una tragedia si la ves de cerca, pero una comedia si la miras con distancia" -Charles Chaplin

In memoriam

"La desclasificación de documentos que datan de 1952, revelaron que la estrella de cine, Charles Chaplin, se convirtió en objeto de una investigación por parte de los servicios de inteligencia británicos, después de que Estados Unidos presionara para obtener información que lo vinculaba con el comunismo"… MI5: Charlie Chaplin no era comunista (BBCMundo.com – 17/2/12)

Sin embargo, los archivos -ahora disponibles en internet– muestran que el MI5 no encontró ninguna evidencia de las credenciales comunistas de Chaplin. Durante el curso de la investigación, el MI5 tampoco logró determinar el lugar de nacimiento de Charlie Chaplin.

En 1952, mientras Chaplin y su familia asistían al estreno de su película "Candilejas" en el Reino Unido, el fiscal general de EEUU, James McGranery, les denegó el permiso de retorno a suelo estadounidense por las presuntas conexiones soviéticas del actor y por "conducta inmoral" ligada a supuestos abortos de sus parejas.

Las sospechas sobre sus inclinaciones políticas y sus orígenes perduraron y motivaron que la concesión del título de caballero de la Corona británica a Chaplin se retrasase casi veinte años, un reconocimiento que finalmente logró en 1975, dos antes de su muerte, a los 88 años.

Jubilándose como pordioseros (el "invierno" del miedo)

Nos las prometen tan felices: "Viva el presente durante toda su vida" (Gestión futuro)

Planee su jubilación con… (aquí figura el nombre del banco promotor correspondiente) sin coste alguno.

Su "Asesor Personal" en… (el banco promotor) analizará con usted:

• ¿Qué ingresos tendrá cuando se jubile?

• ¿Cuánto dinero necesitará para mantener su pode adquisitivo?

• ¿Cuánto debe ahorrar cada año para conseguirlo?

"Gestión futuro" (banco promotor) se centra en analizar con usted si está en el camino correcto para conseguir sus metas, y le ayuda a definir las estrategias a seguir en caso de que no sea así.

¿A quién va dirigido?

A todas aquellas personas que quieran saber si podrán disfrutar de la jubilación que desean.

"Gestión futuro" (banco promotor) está diseñado tanto para las personas con un patrimonio holgado que deseen saber si podrán mantener su estilo de vida cuando se retiren, como para personas con un patrimonio modesto para los que la jubilación puede ser muy distinta según la planificación que hayan realizado de la misma.

¿En qué consiste el servicio?

Su "Asesor Personal" analizará con usted:

• Su situación económica actual: nivel y ritmo de ahorro destinado a la jubilación.

• Sus objetivos: a qué edad querría jubilarse, qué estilo de vida desearía llevar, qué responsabilidades tendrá. O, si ya está jubilado, sus objetivos para esta etapa.

• Realizará un pronóstico de la situación futura: nivel de ahorro e ingresos que tendrá en su jubilación y si éstos producirán la liquidez necesaria para conseguir sus objetivos.

• En base a todo ello, le indicará cómo cubrir posibles carencias o, en el caso de que haya un excedente de ahorro o ingresos, cómo invertirlo de la mejor forma posible.

"Gestión futuro" (banco promotor) se centra en la planificación de su futuro con el objetivo de anticipar y gestionar posibles desequilibrios de liquidez durante su jubilación.

¿Qué ventajas le ofrece Gestión Futuro (banco promotor)?

En (banco promotor) le presentamos un servicio innovador en el que realizaremos para usted una planificación completa de su jubilación, sin ningún coste. Porque sea cual sea el tipo de jubilación que desea, el haberla planificado adecuadamente desde un punto de vista financiero será clave para conseguirla.

Planificar la jubilación es el primer paso para disfrutarla

Según el estudio de (banco promotor) "Estilos de vida y necesidades en la jubilación", el 60% de los jubilados españoles considera insuficientes sus ingresos para vivir como le gustaría. Los españoles que todavía están en activo esperan que la jubilación les permita viajar, realizar más actividades culturales y disfrutar de la familia, y por tanto el gasto dedicado a estas partidas aumentará o se mantendrá. Sin embargo, el 40% cree que sus ingresos serán insuficientes para vivir como le gustaría en la jubilación, y el 81% no ha planificado ningún ahorro adicional.

Ya estoy jubilado

Consejos para disfrutar su jubilación

Qué es importante en esta etapa: Cubrir longevidad y gastos

En esta etapa las decisiones clave serán conocer el porcentaje de ahorros que es adecuado retirar, de qué productos y en qué momento del tiempo.

Naturalmente, en primer lugar deberá calcular sus gastos mensuales y qué parte de los mismos está cubierta por pensiones públicas. Deberá establecer si los rendimientos de sus ahorros son suficientes para complementar sus ingresos o si también necesita disponer regularmente de una cierta parte de los mismos.

Es importante realizar una estimación realista de su esperanza de vida. Tenga en cuenta que cuando se proporcionan datos de esperanza de vida, éstos suelen calcularse en base a una probabilidad del 50%, lo que significa que la mitad de la población superará esa edad. Por ello, es importante que estime una esperanza de vida que corresponda a una probabilidad con la que se sienta cómodo. Para la planificación personal normalmente se recomienda utilizar una probabilidad del 25%, lo que significa que solamente una de cada cuatro personas superará esa edad. Es importante que planifique para un número suficiente de años, de forma que minimice el riesgo de sobrevivir a sus ahorros.

Planes de Pensiones

Su ahorro para la jubilación con la tranquilidad que le ofrece contar con el 1er grupo bancario (nombre del banco promotor).

• Garantice su capital y rentabilidades a vencimiento.

– Adapte su inversión a la situación de los mercados financieros.

• Aproveche al máximo las ventajas fiscales.

En (banco promotor) le ofrecemos la confianza de contar con el primer grupo bancario alemán para gestionar el patrimonio destinado a la jubilación. Somos conscientes de la importancia que tiene obtener el máximo rendimiento de sus ahorros y por ello, innovamos continuamente para ofrecerle las mejores soluciones de ahorro para la jubilación.

Le presentamos nuestra selección de productos de inversión para la jubilación con ventajas fiscales. Conozca en detalle toda nuestra oferta de Planes de Pensiones.

Escoja su plan de pensiones

Preguntas más frecuentes

¿Cuánto dinero puedo aportar cada año a mi plan de pensiones para poder desgravar al máximo?

La cantidad máxima que puede desgravar es de 10.000 euros anuales para personas menores de 50 años. A partir de los 50 años el límite se incrementa a 12.500 euros anuales. Puede consultar información detallada en nuestra sección Fiscalidad.

¿Qué planes de pensiones ofrece (banco promotor)?

(Banco promotor) ofrece diversos planes de pensiones, cada uno con una composición de cartera distinta: desde un 100% de inversión en renta fija pública, hasta un 90% de inversión en renta variable. En la sección Planes de pensiones encontrará información detallada sobre cada plan.

¿Cómo puedo contratar mi plan de pensiones?

Si es cliente de (banco promotor), puede contratarlo a través del servicio de Banca Online por Internet, llamando al 902……… o contactando con su Gestor Personal. Si no es cliente de (banco promotor), acuda a cualquier oficina o Agente Financiero de nuestra red o solicite una entrevista con un Gestor Personal.

¿Puedo contratar varios planes a la vez?

Sí, tiene la opción de construir su plan de pensiones a medida, combinando las diferentes estrategias inversoras mediante una cartera de planes de pensiones.

¿Puedo hacer traspasos entre planes?

Sí, podrá realizar traspasos de un plan de pensiones a otro siempre que lo desee, sin ningún coste económico ni fiscal. Si al realizar un traspaso de un plan de pensiones a otro, alguno quedara con saldo 0, el plan se mantendrá abierto y en cualquier momento podrá volver a realizar aportaciones a él.

¿Cómo y cuándo puedo rescatar mi dinero?

Sólo podrá recuperar su dinero si se jubila o en caso de invalidez total. La ley regula los supuestos excepcionales de liquidez, mediante los cuales podrá retirarlo por enfermedad grave o por desempleo de larga duración. En caso de que alguna circunstancia le obligara a necesitar efectivo, (banco promotor) pone a su disposición el Préstamo Inversión (banco promotor), que le evitará tener que desinvertir su dinero. Para más información sobre el Préstamo Inversión (banco promotor), contacte con su Gestor Personal.

¿Cómo tributa mi plan de pensiones si lo rescato?

Las prestaciones de Planes de Pensiones tributan en el IRPF como Rendimientos del Trabajo en la base imponible general del perceptor. Puede obtener más información en nuestro apartado Fiscalidad.

¿Qué comisiones se aplican a los planes de pensiones?

Los planes de pensiones de (banco promotor) tienen comisiones de gestión y de depósito sobre el precio liquidativo de cada plan. Estas comisiones varían en función del plan

¿Cómo puedo consultar la rentabilidad de los planes de pensiones que comercializa (banco promotor) a través de internet?

Puede consultar las rentabilidades actuales e históricas de los planes de pensiones que nuestra entidad ofrece. En la sección Planes de pensiones se muestran los distintos planes de pensiones que comercializamos y, al seleccionar uno de ellos, podrá consultar las rentabilidades deseadas.

¿Cómo puedo obtener la documentación legal relativa a un plan de pensiones?

Puede obtener toda la información legal así como características de los planes de pensiones que nuestra entidad ofrece en la sección Planes de pensiones. Allí se muestra un listado con los planes de pensiones que (banco promotor) comercializa y, simplemente, deberá escoger el que más le interese y accederá a toda la información relativa a dicho plan de pensiones disponible para descargar en formato pdf.

¿Cómo puedo realizar aportaciones a mi plan de pensiones?

Puede realizar aportaciones a sus planes de pensiones a través de nuestro servicio de Banca online por internet. Una vez identificado con las claves de su servicio de Banca a Distancia, deberá dirigirse a la opción "Mis planes de pensiones" disponible en el menú "Particulares", y seleccionar la opción "Aportación".

También puede realizar dicha operación a través de su oficina o agente financiero, o a través del servicio de Banca telefónica marcando el teléfono 902………

(A modo de ejemplo)

Plan Ahorro Jubilación (banco promotor)

Descripción

Es un seguro de ahorro para la jubilación con un criterio de inversión conservador. El índice de referencia es 60% ML Monetario y 40% ML EMU Goverment.

• Gestora: (Banco promotor) Asset Management

• Fecha constitución: 02/07/1997

• Inversión mínima: 601,01 euros

• Inversión mínima aportaciones periódicas: 30,05 euros

• Perfil de riesgo: 2

• El tomador asume el riesgo de la inversión

• Gastos de gestión: 1,40% anual

• Prima del seguro de vida: 0,10% anual (% máx. a aplicar en función de la edad del asegurado)

* Adicionalmente, el contrato garantiza a su vencimiento la devolución de las aportaciones realizadas más el 100% de la rentabilidad de las inversiones (Valor liquidativo de los activos).

Rentabilidades *

* Rentabilidades pasadas no suponen rentabilidades futuras

El "hogar" del jubilado: "Hipoteca inversa" (los hijos, heredarán… mis "deudas")

Una Hipoteca Inversa:

•Permite obtener una Renta Mensual Garantizada de por vida manteniendo la propiedad y el uso de su vivienda.

•Se puede deshacer la operación en cualquier momento.

•La Renta mensual puede ser de por vida o por un periodo de tiempo determinado.

•Fiscalidad muy favorable.

¿Qué es una hipoteca inversa?

Una hipoteca inversa es un préstamo hipotecario para personas mayores de 65 años por el cual una entidad financiera paga una renta mensual a una persona mayor a cambio de que ésta utilice su vivienda como garantía. La renta que abone la entidad financiera dependerá del valor de la vivienda y de la edad del cliente. A mayor valor y a mayor edad, mayor renta mensual.

A diferencia de una hipoteca normal, a través de la cual se percibe el total de la cantidad prestada al inicio de la operación, a través de la hipoteca inversa, ese montante se va prestando en mensualidades.

•El titular conserva la propiedad de la casa.

•Se puede liquidar la operación en cualquier momento.

•La renta que percibe el titular no tributa.

•La revalorización real de la vivienda es para el propietario.

•Mejor opción para mayores que quieran dejar herencia.

•La deuda no es exigible hasta el fallecimiento del titular.

¿Qué requisitos se exigen para contratar una hipoteca inversa?

Los únicos requisitos exigidos son tener más de 65 años y ser titular de una vivienda.

Para conseguir los beneficios que otorga la nueva Ley de reforma del mercado hipotecario, la vivienda además debe ser la habitual.

¿Qué tipos de hipoteca inversa existen?

Las hipotecas inversas se pueden clasificar en función de distintos factores, pero el que más diferencias marca es la forma de percepción del crédito. Y tenemos:

Hipoteca Inversa Vitalicia; Aquella en la que el cliente percibirá una cantidad fija mensual de por vida. En caso de haber 2 titulares, la cantidad fija mensual se percibirá hasta el fallecimiento del último de ellos.

Se trata de un producto integrado por:

•Crédito hipotecario a interés fijo.

•Seguro de renta vitalicia que se activa si el cliente sobrevive al plazo máximo del crédito, por el que la Aseguradora paga la renta vitalicia hasta el fallecimiento del asegurado.

Algunas entidades permiten además solicitar una disposición inicial adicional.

Hipoteca Inversa Temporal; Aquella en la que el cliente percibirá una cantidad fija mensual durante un plazo pactado, finalizado dicho plazo el cliente no tiene que cancelar la deuda, salvo que lo haga voluntariamente.

Especialmente atractiva para clientes que quieren vender la casa y mientras la venden necesitan liquidez.

Algunas entidades permiten además solicitar una disposición inicial adicional.

¿Cómo se devuelve el dinero prestado por la hipoteca inversa?

A diferencia de otros préstamos hipotecarios, la persona mayor no tiene que devolver el dinero prestado. Serán sus herederos los encargados de liquidar la deuda con la entidad financiera en el momento del fallecimiento de la persona mayor. Para ello tiene varias opciones: pueden vender la vivienda, pagar la deuda y quedarse con la diferencia; pueden suscribir una nueva hipoteca para ir pagando la deuda o simplemente pueden liquidar la deuda con su propio dinero y quedarse con la vivienda.

De media, el valor residual para los herederos es del 50% del valor de la casa.

¿Se puede cancelar anticipadamente la hipoteca inversa?

La hipoteca inversa puede cancelarse en cualquier momento, devolviendo a la entidad financiera el dinero prestado hasta el día de la cancelación.

La mayoría de las entidades no cobran gastos por cancelar la hipoteca inversa anticipadamente.

¿Qué gastos conlleva la hipoteca inversa?

Igual que otros créditos hipotecarios la operación conlleva gastos por liquidación de impuestos, notario, gestoría y registro. Todos estos gastos son adelantados por el Banco a cuenta del préstamo hipotecario.

El único gasto que tiene que desembolsar directamente el cliente es el coste de la tasación.

¿Qué me cobra la entidad financiera por la hipoteca inversa?

La entidad financiera cobra un tipo de interés por el dinero que presta a la persona mayor. Esto significa que en el momento de cancelación de la hipoteca, el importe adeudado será igual a las rentas y gastos iniciales que haya abonado la entidad financiera más los intereses generados hasta la cancelación.

¿Sigo siendo el propietario de mi vivienda?

En ningún momento se pierde la titularidad de la vivienda. El propietario simplemente utiliza su casa como garantía frente al banco, pero la vivienda sigue siendo suya.

¿Puedo alquilar mi vivienda?

La vivienda se puede alquilar en cualquier momento porque sigue siendo de la persona mayor. Normalmente las entidades financieras piden que se les informe del contrato de alquiler para comprobar que no se trata de un alquiler vitalicio ni de renta mínima.

¿Puedo contratar una hipoteca inversa si mi vivienda tiene actualmente una hipoteca?

Se puede contratar una hipoteca inversa con una hipoteca en vigor si se cancela previamente. Para ello, las entidades financieras adelantan un capital inicial en el momento de la firma de la operación que sirve para cancelar la hipoteca en vigor.

¿Cuál es la fiscalidad de las rentas que recibo de la hipoteca inversa?

Las rentas recibidas de la hipoteca inversa no están sujetas a tributación en el IRPF porque son disposiciones de un crédito.

Las hipotecas inversas vitalicias tienen un seguro de renta vitalicia diferida que asegura el pago de la renta a partir de una fecha determinada. Las rentas recibidas a través de este seguro si están sujetas a tributación, pero con ventajas fiscales importantes: sólo tributa el 1,44% de la renta.

¿Qué requisitos son necesarios para contratar una hipoteca inversa?, ¿puedo ir a directamente a un banco y contratarla?

Los requisitos básicos son tener más de 65 años o ser dependiente y tener una vivienda en propiedad. Las entidades financieras en España están contratando directamente HI con el cliente interesado, sin embargo, la Ley de Reforma del mercado hipotecario de 7 de Dic. de 2007, regula como obligatorio "el suministro de un servicio de Asesoramiento Independiente a los solicitantes de este producto". La cuestión es que la misma Ley pospone a una siguiente normativa reguladora la "forma, condiciones, requisitos" con los que ha de suministrase el citado asesoramiento independiente", dejando aparte esta cuestión legal, hay que decir además que esta figura del Asesor Independiente es muy recomendable y necesaria para salvaguardar los intereses del cliente frente a la entidad financiera, y por este mismo motivo es obligatoria en los países con mayor tradición en la comercialización del producto como son Gran Bretaña, donde se comercializa la HI desde el año 1965 y EEUU donde se comercializa desde el año 1989.

¿Tiene más dudas?

Consulte nuestra sección de preguntas frecuentes:

Preguntas Frecuentes

¿Hipoteca inversa o renta vitalicia?

Además de la hipoteca inversa existen otra solución en el mercado que permite percibir una renta mensual de por vida; la renta vitalicia inmobiliaria. Éste es un producto que nos permite obtener una renta hasta el fallecimiento del titular a cambio de una venta del inmueble, eso sí, sin perder el derecho a seguir disfrutando (…)

¿Qué entidad ofrece la mejor hipoteca inversa?

No existe una única entidad financiera que le pueda ofrecer la mejor hipoteca inversa. Son muchos los factores que determinan la renta a percibir, por lo que ésta puede variar muy considerablemente de una entidad a otra. Es bastante habitual encontrar ofertas que varían en más de un 100%; así por ejemplo, usted podría recibir (…)

¿Qué pasa si vivo 120 años? ¿Seguiría cobrando? ¿Y la deuda acumulada?

En caso de que viviera 120 años (o más), efectivamente seguiría cobrando hasta su fallecimiento, pues al hacer la hipoteca inversa vitalicia, usted contrata en el momento de la firma, un seguro de rentas, que le garantiza el cobro de la renta mensual de por vida, viva los años que viva. La hipoteca inversa vitalicia, (…)

¿Puede la deuda de la hipoteca inversa a mi fallecimiento superar el valor de la vivienda?

Sería muy improbable. La entidad financiera, cuando hace la hipoteca inversa, establece un límite del crédito sobre el valor de la vivienda. Así, por ejemplo, si la vivienda vale 100, la entidad sólo nos va a prestar un porcentaje de ese valor, por ejemplo un 70% (dependiendo de la entidad este porcentaje varía considerablemente), que (…)

– La UE establece planes para conseguir unas pensiones adecuadas, seguras y sostenibles (Europa – Press Releases – 16/2/12)

Bruselas.- En la actualidad, las pensiones constituyen la principal fuente de ingresos de aproximadamente una cuarta parte de la población de la UE y, más adelante, los jóvenes europeos también acabarán dependiendo de las pensiones. A menos que Europa proporcione unas pensiones dignas, ahora y en el futuro, millones de ciudadanos se verán abocados a la pobreza en la vejez. Europa también está envejeciendo, ya que las personas viven más tiempo y nacen menos niños. A partir del próximo año, la población activa de la UE también empezará a disminuir. Las pensiones cada vez ejercen más presión financiera en los presupuestos nacionales, en particular con el factor añadido de la crisis financiera y económica. Para respaldar estos esfuerzos, la Comisión Europea ha publicado un Libro Blanco relativo a unas pensiones adecuadas, seguras y sostenibles. En él se examina de qué manera la UE y los Estados miembros pueden trabajar para combatir los principales problemas por los que atraviesan los sistemas de pensiones. Se presentan una serie de iniciativas: para contribuir a crear las condiciones adecuadas para que, quienes puedan, sigan trabajando, de manera que se alcance un mayor equilibrio entre el tiempo de trabajo y el tiempo de jubilación; para garantizar que las personas que se desplazan a otro país puedan conservar sus derechos de pensión; y para ayudar a los ciudadanos a ahorrar más, velar por que se cumplan las promesas en materia de pensiones y garantizar que los ciudadanos obtengan lo que esperan en el momento de su jubilación.

En la presentación, en Bruselas, del Libro Blanco a la prensa, László Andor, Comisario de Empleo, Asuntos Sociales e Inclusión de la UE, ha afirmado: "Garantizar unas pensiones adecuadas para el futuro es posible, si cumplimos hasta el final nuestros compromisos de reforma. Ya estamos notando el impacto del envejecimiento; los nacidos del boom de natalidad se están jubilando y cada vez son menos los jóvenes que se incorporan al mercado laboral. Pero aún no es demasiado tarde para superar estos retos". El Comisario ha añadido que aumentar la edad de jubilación es importante y ha afirmado que una encuesta reciente del Eurobarómetro ha puesto de manifiesto que muchos europeos seguirían en el mercado de trabajo después incluso de la edad en la que podrían cobrar una pensión si las condiciones fueran adecuadas.

El Libro Blanco, que coincide con 2012, Año Europeo del Envejecimiento Activo y de la Solidaridad Intergeneracional, se basa en los resultados de una amplia consulta que se puso en marcha en julio de 2010. Aborda diferentes ámbitos políticos y está plenamente en consonancia con el Estudio Prospectivo Anual sobre el Crecimiento 2012 de la Comisión. Las medidas a nivel europeo apoyarán y complementarán las reformas nacionales en materia de pensiones. El Libro Blanco propone, en particular:

• Crear mejores oportunidades para los trabajadores de más edad, instando a los interlocutores sociales a adaptar los lugares de trabajo y las prácticas de los mercados laborales y recurriendo al Fondo Social Europeo para que los trabajadores de más edad puedan acceder al empleo. Capacitar a las personas para que trabajen más tiempo es uno de los componentes centrales de 2012, Año Europeo del Envejecimiento Activo y de la Solidaridad Intergeneracional.

• Constituir planes privados de jubilación complementarios animando a los interlocutores sociales a crearlos y a los Estados miembros a optimizar los incentivos fiscales y de otro tipo.

• Mejorar la seguridad de los planes de pensiones complementarios, por ejemplo mediante la revisión de la Directiva sobre fondos de pensiones de empleo y la mejora de la información al consumidor.

• Hacer que los planes de pensiones complementarios sean compatibles con la movilidad, protegiendo, a través de la legislación, los derechos de pensión de los ciudadanos que se desplazan e impulsando el establecimiento de servicios de rastreo de pensiones en toda la UE. De este modo es posible proporcionar a los ciudadanos información sobre sus derechos de pensión y previsiones sobre sus ingresos tras la jubilación.

• Animar a los Estados miembros a que fomenten la prolongación de la vida laboral, vinculando la edad de jubilación a la esperanza de vida, restringiendo el acceso a la jubilación anticipada y eliminando las diferencias que existen entre hombres y mujeres en materia de pensiones.

• Seguir con el seguimiento de la adecuación, la sostenibilidad y la seguridad de las pensiones y apoyar las reformas de los Estados miembros en materia de pensiones.

Contexto

Los pensionistas constituyen una parte significativa y en rápido crecimiento de la población de la UE (ciento veinte millones o el 24 %), en particular debido a que los nacidos del boom de natalidad empiezan a alcanzar la edad de jubilación y el número de trabajadores en la edad laboral principal está descendiendo. En 2008, por cada ciudadano de la UE de sesenta y cinco años o más había cuatro personas en edad de trabajar (15-64 años). De aquí a 2060, esta relación bajará a dos personas en edad de trabajar por cada ciudadano de sesenta y cinco años o más. El impacto del envejecimiento demográfico se ha visto agravado aún más por la crisis económica. Las pensiones ya representan un porcentaje muy alto del gasto público: una media del 10 % del PIB en la actualidad, que posiblemente llegue hasta el 12,5 % en 2060. No obstante, el gasto en pensiones públicas, que va del 6 % del PIB en Irlanda al 15 % en Italia, pone de manifiesto que, si bien los países afrontan problemas demográficos similares, la situación varía bastante de un país a otro. La crisis afecta a los planes de pensiones basados en un sistema de reparto a través de la caída del empleo y el consiguiente descenso de las cotizaciones, mientras que los planes de capitalización se ven afectados por la caída del valor de los activos y la bajada del rendimiento.

Aunque los sistemas de pensiones son en gran medida competencia de los Estados miembros, la UE puede contribuir con legislación sobre las cuestiones que afectan al funcionamiento del mercado interior, con ayuda financiera para que los trabajadores de más edad puedan permanecer en el mercado laboral, con coordinación de políticas y con aprendizaje mutuo. Las reformas de los sistemas de pensiones se evalúan en el marco de la estrategia Europa 2020. En 2011, dieciséis Estados miembros recibieron una recomendación específica relativa a las pensiones, y otros cinco firmaron reformas en materia de pensiones como parte de sus Memorandos de Acuerdo (más información en el anexo III del Libro Blanco).

(http://ec.europa.eu/social/BlobServlet?docId=7341&langId=en)

Introducción a la "matemática actuarial" para pensionistas (los trucos de la memoria)

Sistema de reparto y de capitalización de las pensiones

Reparto

1. El individuo no cotiza para su propia pensión.

2. Las cotizaciones-prestaciones no están ligadas por un fondo de capital, ya que las pensiones actuales se financian con lo que se recauda de cotizaciones de los activos.

3. Permite pagar pensiones de jubilación desde el momento en que se crea el sistema.

4. Las cantidades aportadas por los activos determinan las pensiones actuales.

5. El sistema de reparto tiene una rentabilidad implícita derivada del crecimiento de la base de cotización: (crecimiento económico (productividad) y crecimiento demográfico (número de cotizantes).

6. El sistema de reparto protege a las pensiones frente a la inflación, ya que los salarios reales se mantienen constantes por lo que las contribuciones de los activos están indiciadas por la inflación.

7. En un sistema de reparto hay tres tipos de generaciones implicadas. La inicial (no contribuye y recibe pensión), la intermedia (contribuye y recibe pensión) y la terminal (contribuye y no recibe pensión).

8. El sistema de reparto se caracteriza como un acuerdo o contrato intergeneracional por el que las generaciones activas dan soporte a las jubiladas a cambio de un compromiso de que cuando alcancen la edad de jubilación también ellos recibirán la pensión. El carácter de seguro surge a través de un intercambio de promesas entre generaciones a través de un "contrato social" implícito.

Capitalización

1. El individuo cotiza para su propia pensión

2. Las cotizaciones-prestaciones están ligadas mediante un fondo de capital, ya que la pensión es una reasignación de renta del individuo de los periodos activos a los pasivos.

3. Deben transcurrir muchos años para obtener una pensión, ya que deben acumularse reservar suficientemente grandes para pagar pensiones.

4. La cantidad aportada por cada individuo determina su pensión futura.

5. El sistema tiene un rendimiento explícito por los fondos que es el tipo de interés aplicable.

6. No corrige el efecto de la inflación porque el rendimiento que se obtiene es el tipo de interés real y no nominal.

7. Con el sistema de capitalización desaparecen los riesgos de la coyuntura entre activos y pasivos así como desaparecen la distribución entre generaciones.