Indicadores financieros del Banco Financiero del Perú

Introducción

El presente trabajo pretende presentar e interpretar los aspectos más importantes de los respectivos indicadores financieros del Banco Financiero del Perú. Cuando se incursiona con un negocio propio es importante estar atento a todas las posibilidades que existen para que éste funcione correctamente. Es ahí en donde juega un papel fundamental la estructura financiera y su repercusión en el futuro de su emprendimiento. El análisis financiero permite analizar el comportamiento de la empresa en el pasado y apreciar su situación financiera actual. Implica el análisis y evaluación de los estados financieros de la empresa.

Los Indicadores Financieros o Ratios Financieros son medidas que tratan de analizar el estado de la empresa desgde un punto de vista individual, comparativamente con la competencia o con el líder del mercado, nos muestran cómo es el estado actual de la empresa. Desde el punto de vista del inversionista le sirve para la predicción del futuro de la compañía, mientras que para la administración del negocio, es útil como una forma de anticipar las condiciones futuras y, como punto de partida para la planeación de aquellas operaciones que hayan de influir sobre el curso futuro de eventos. A través de estas herramientas, es posible tener una interpretación de las cifras, resultados o información de su negocio para saber cómo actuar frente a las diversas circunstancias que pueden presentar.

En el estudio de la Contabilidad consideramos este tema de suma importancia, ya que nos permite medir de forma objetiva la posición de la empresa frente a los sucesos del mercado utilizando la información financiera para que luego la empresa pueda tomar las decisiones pertinentes, respaldar las acciones y saber cuál es la más fiable. El objetivo de este trabajo es reforzar nuestros conocimientos y su aplicación tomando como ejemplo esta entidad financiera porque nos servirá en el desarrollo de nuestra carrera.

CAPITULO 1

Análisis corporativo

1.1 RESEÑA HISTÓRICA

La historia de nuestro Banco se inicia en Julio de 1964, como Financiera y Promotora de la Construcción S.A. Luego en enero de 1982, se modificó su denominación a FINANPRO Empresa Financiera. Es el 21 de Noviembre de 1986 cuando nos constituimos como el Banco comercial que todos conocemos: el Banco Financiero. Nuestro principal accionista es el Banco Pichincha de Ecuador, quien dio inicio al diseño del Plan Estratégico de Desarrollo Institucional desde el año 1997 con presencia en la región andina en Perú; Panamá, Estados Unidos y España.

En el 2001, nuestro Banco adquiere el NBK Bank consolidando su crecimiento y diversificación de sus líneas de negocio, ya que en años anteriores estuvo enfocado en el sector empresarial. A partir del 2004 desarrollamos operaciones bancarias de consumo, microcrédito y expandimos la colocación de créditos vía descuento de rol de pagos y casas comerciales a través de los llamados convenios.

Es así que durante el 2006 lanzamos la tarjeta de crédito Máxima Banco Financiero, con tasas muy atractivas para los consumos de nuestros clientes. En el 2008, nuestro Banco firmó una Alianza Estratégica con las tiendas de electrodomésticos Carsa, la cual nos permitió duplicar nuestro número de oficinas a casi 100 y contar con oficinas del Banco Financiero a nivel nacional.

MISIÓN

"Impulsar el crecimiento sostenible de nuestros clientes, colaboradores, accionistas y del país."

VISIÓN

"Ser el Banco líder en ofrecer soluciones financieras a nuestro mercado objetivo, brindando calidad de servicio, eficiencia y oportunidad.

GRUPO ECONÓMICO:

La empresa forma parte de unos de los grupos financieros más sólidos de Ecuador. Conoce nuestras distintas sucursales.

•  Banco Pichincha Miami – Agency

•  Banco Pichincha Panamá S.A.

•  Banco Financiero – Perú

•  Inversora Pichincha S.A. – Colombia

•  Banco Pichincha España

•  Pichincha Casa de Valores (PICAVAL S.A.) – Ecuador

•  Seguros del Pichincha S.A. – Ecuador

•  Administradora de Fondos del Pichincha – Ecuador

•  Consorcio del Pichincha S.A. (Condelpi S.A.) – Ecuador

•  Almesa – Ecuador

•  Pichincha Sistemas PAGUE YA – Ecuador

•  Credife – Ecuador

•  Renting Pichincha – Ecuador

CAPITULO 2

Indicadores financieros

2.1 INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL:

El desarrollo de indicadores de solides financiera responde a la necesidad de mejores herramientas para evaluar las fortalezas y las vulnerabilidades del sistema financiero, con el objetivo de identificar la estabilidad o solidez de la entidad.

El patrimonio neto del banco al cierre de junio 2014 alcanzó la cifra de S/. 550.62 MM, mostrando un aumento de S/. 148.36MM (+36.88%) respecto al monto obtenido en junio2013 (S/. 402.26MM).

En relación al capital social, se observa un incremento de 28.06% (+ 107.68MM), el cual se explica en aportes de capital en noviembre del 2013por la suma de S/. 27.56 MM, cuyo único suscriptor fue el Banco Pichincha Holding LLC.

Asimismo, en enero del 2014, el Banco formalizó el aumento de capital por conversión de obligaciones en acciones por la suma de S/. 33.68 MM y en marzo se acordó aprobar el aumento de capital de la sociedad a través de la modalidad de capitalización de utilidades correspondientes al ejercicio 2013, por la suma de S/. 46.44 MM.

Asimismo, las reservas se incrementaron en 18.72% (+5.62 MM). Por otro lado, se observa ajustes de patrimonio por -S/. 24.60MM y una mayor utilidad del ejercicio en 4.05% (S/. 0.79MM).Los ajustes al patrimonio se deben a las pérdidas no realizados de los activos financieros disponibles para la venta.

En relación al apalancamiento financiero del Banco, medido a través del ratio de endeudamiento patrimonial (Pasivo Total sobre Capital Social y Reservas) se aprecia una mejora al pasar de 14.07 veces a 12.05veces. Explicado en el mayor crecimiento del capital social y las reservas (+27.38%) en relación al del pasivo (+9.07%). No obstante, el referido ratio aún se encuentra por encima de la media del sector (10.95 veces).

El incremento se explica por un mayor crecimiento del patrimonio efectivo (29.05%) respecto al requerimiento de patrimonio efectivo (17.64%). El requerimiento de capital aumentó principalmente por el aumento del requerimiento por riesgo crediticio (+20.09%) el cual representa el 95.00% del requerimiento total.

El crecimiento del requerimiento de capital por riesgo crediticio aumentó debido a mayores colocaciones los cuales necesitan mayores requerimientos de capital, además de presentar una cartera de mayor riesgo. Respecto al patrimonio efectivo de nivel 1, se observa un crecimiento de +45.03% respecto a junio 2013, al pasar de S/.372.82 MM a S/.540.70 MM, y su participación en el patrimonio efectivo total paso de 65.86% a 68.81% en junio 2014. El incremento se debe principalmente al aumento de capital social.

Ante esto, como ya se mencionó, el Banco ha fortalecido su patrimonio mediante aumento de capital a través de la conversión de obligaciones en acciones por la suma de US$ 12 MM, así como la capitalización de utilidades correspondientes al ejercicio 2013.Si bien el indicador mostrado se encuentra por encima de lo exigido por la Superintendencia de Banca y Seguros

(10.00%), es el más bajo dentro del sistema bancario.

Por otro lado, mantener un ratio de capital bajo. Permite al Banco ser más eficiente en la utilización de sus activos. Además el objetivo del Banco, en cuanto a su ratio de capital, es mantenerlo alrededor del 12%.

El Banco Financiero tiene por política mantener un ratio de capital adecuado a su nivel de crecimiento esperado y en línea con su apetito por riesgo. Para lo cual, cuenta con la política de aumento de capital en efectivo mediante suscripción de nuevas acciones, la emisión de bonos subordinados y/o deuda subordinada y el apoyo total del Grupo Financiero Pichincha.

2.2 INDICADORES DE RENTABILIDAD

Los indicadores de rentabilidad buscan medir la capacidad de una entidad financiera de generar ingresos para expandirse, mantener una posición competitiva en el mercado, reponer y aumentar sus fondos patrimoniales.

La viabilidad de una institución financiera depende de su habilidad para obtener un rendimiento adecuado de sus activos (1), prescindiendo la degradación del patrimonio producto de la pérdida o disminución en el valor de los activos.

La rentabilidad de una entidad financiera puede verse afectada por los costos de sus operaciones, gastos administrativos, cambios en las provisiones constituidas y la capacidad de generar ingresos. (2)

Uno de los aspectos más importantes que afecta la rentabilidad de un banco son sus costos de captación de recursos, ya que esto le permitirá establecer apropiadamente sus tasas activas, las cuales deben ser competitivas dentro de las condiciones de mercado.

• ROE % (Rentabilidad del Capital Promedio), mide el rendimiento promedio del patrimonio invertido por los accionistas de la entidad financiera.

• ROA % (Rentabilidad de los Activos Promedio), indicador financiero que muestra el retorno que generan los activos. Es una medida de eficacia en el manejo de los recursos de la entidad.

Rentabilidad:

A junio del 2014, el Banco Financiero generó ingresos financieros por S/. 353.38 millones, lo que significó un incremento de 7.09%, respecto a lo registrado a junio del 2013 (S/. 330.00 millones), ello explicado por la mayor generación de intereses y de comisiones de su cartera de créditos. Por su parte, los gastos financieros crecieron 11.69% (S/. +13.31 millones), debido principalmente al incremento de los depósitos del público, principalmente en la modalidades de ahorros y plazo. Lo descrito anteriormente, junto con la generación de otros ingresos por servicios financieros del periodo, determino una utilidad operativa bruta de S/. 246.66 millones, 2.96% superior a la registrada a junio 2014 (S/. 239.57 millones).

Este resultado operativo bruto permitió absorber los gastos de apoyo y depreciación ascendentes a S/. 150.40 millones, de monto similar a lo registrado a junio del 2013 (S/.150.33 millones). A junio del 2014, los fondos destinados a constituir provisiones por riesgo de incobrabilidad de la cartera de créditos, alcanzaron S/. 65.64 millones, 18.53% superior a lo registrado a junio del 2014 (S/. 55.38 millones), en respuesta al deterioro de cartera. Luego del cálculo del impuesto a la renta, el Banco Financiero obtuvo una utilidad neta de S/. 20.76 millones, superior en 1.905 a la registrada a junio del 2013 (S/. 19.92 millones).

2.3 INDICADOR DE EFICIENCIA

El ratio de eficiencia es un indicador que relaciona el conjunto de ingresos que obtiene una entidad financiera en un periodo determinado con los costes de explotación que ha asumido. Este ratio se expresa en porcentaje. Por ejemplo, un ratio eficiencia del 50 por ciento quiere decir que por cada sol que ingresa el banco, se gasta 50 céntimos.

Se trata de un indicador muy utilizado en el sector financiero para determinar la rentabilidad de una entidad. En la actual coyuntura, se trata de un ratio cada vez más valorado para determinar el estado de salud de una entidad. Así, cuanto más bajo es el ratio de explotación, o bien existen menores ingresos para la entidad, o bien han aumentado los gastos de esa sociedad.

• Margen financiero neto.

Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y el gasto financiero, y el ingreso financiero

• Gastos de personal/ Ingresos financieros

Este indicador mide el gasto medio generado en los últimos 12 meses en personal por cada nuevo sol de activo rentable promedio de los últimos doce meses.

El margen financiero del Banco Financiero se encuentra en una disminución paulatina, pero no tan acelerada desde el 2010 hasta junio del 2014. Además este margen es inferior al de la banca mediana por 8.85% e inferior al de la banca múltiple por 10.04%.

Los gastos de personal que representan una gran parte de los gastos administrativos para el Banco Financiero están disminuyendo relativamente poco desde el 2010.

La utilidad neta a la conclusión de 2013 ascendió a S/. 56.21 millones, la cual avanza en 28.79% en términos absolutos sustentada en el crecimiento de los ingresos provenientes de la cartera de créditos y la mejora en los niveles de eficiencia

2.4. INDICADOR DE SOLVENCIA

Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Se trata de establecer también el riesgo que corren tales acreedores y los dueños de la compañía y la conveniencia o inconveniencia del endeudamiento.

• Ratio de capital global

Este indicador considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional), de acuerdo con los requerimientos de Basilea II. Las instituciones financieras deben mantener un ratio de capital global mínimo de 9.5% a partir de julio de 2009, de 9.8% a partir de julio de 2010 y desde julio de 2011, el requerimiento patrimonial exigido será de 10%

A junio de 2014, el Banco Financiero presenta un ratio de capital global de 12.31%, mostrando un ligero incremento respecto a diciembre de 2013 (12.29%), producto de un aumento de capital social durante el primer semestre del 2014 por S/. 108.05 millones.

Este ratio es inferior al registrado por el promedio del sistema financiero (14.25%).

El 2013 se cumplió la política interna de capitalizar el 100% de las utilidades del 2012 (S/. 39.5 millones).

Para fortalecer el patrimonio de la empresa la Junta Obligatoria de Accionistas acordó:

• 1. Capitalizar utilidades del ejercicio del 2013

• 2. Convertir obligaciones en acciones comunes.

• 3. Aportar efectivo para aumentar el capital.

• Pasivo total sobre Capital Social + Reservas (N° veces)

Este ratio mide el nivel de apalancamiento financiero de la empresa.

2.5 INDICADORES DE LIQUIDEZ

• Conceptos de Índices de liquidez

Los indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una empresa pare enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo. Cuanto más elevado es el indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las deudas a corto.

Mide la solvencia de una entidad en el corto plazo

Mientras mayores sean los índices de liquidez mayor es la solvencia

• Ratio de Liquidez (MN o ME) (%): Es el promedio mensual de los saldos diarios de los activos líquidos (MN o ME) dividido entre el promedio mensual de los saldos diarios de los pasivos de corto plazo (MN o ME). Las instituciones financieras deben mantener un ratio mínimo de 8% en MN y de 20% en ME. No aplicable a Edpymes.

RAZON CORRIENTE: RC

Si es muy baja, hay mayor riesgo, es decir no tener efectivo para enfrentar obligaciones de corto plazo y si es muy alta quiere decir que hay recursos ociosos

Quiere decir que por cada sol de sus obligaciones contraídas tiene xxx soles para cubrir sus obligaciones.

PRUEBA ACIDA

Mientras más bajo sea su valor indica un mayor riesgo ya que no tiene efectivo para afrontar sus pasivos

CAPTAL DE TRABAJO

• ¿QUE ES?

Excedente de los activos corrientes una vez cancelada todas las deudas no superiores a un año, es lo que liquida la empresa en calidad de fondo permanente, para tender la necesidad de la operación normal del ente económico en marcha

• COMO SE CALCULA = AC-PC

• INTERPRETACION

Quiere decir que una vez cancelada sus obligaciones corrientes le quedad xxx soles para que la empresa cubra sus posteriores obligaciones generadas en el transcurso normal del su actividad economía.

Indicador de liquidez:

EL banco financiero tiene recursos disponibles conformados por su cartera de inversiones, ascendiente a 474.90 millones, registrando niveles superiores a los observados en el ejercicio 2013(383.82 millones)

La cartera de inversiones está conformada principalmente por instrumentos de riesgo soberano, ya sean certificados de depósitos del BCR, o bonos soberanos, a lo que se suman las inversiones en instrumentos del exterior emitidas por instituciones norteamericanas, principalmente, bonos y acciones de empresas corporativas, todos ellos, con clasificación de riesgo del primer nivel

El banco cuenta con fondos disponibles que en junio del 2014, ascendieron a 1306, 58 millones similar, al registrado al cierre del 2013(1306,09 millones)

En el plazo comprendido entre 30 y 60 días se observa un descalce marginal por la propia estructura de plazos de las operaciones con un plazo promedio de 12 meses para las colocaciones frente a una alta participación de depósitos de ahorro , y de depósitos a plazo de corto vencimiento El banco financiero no ha tenido en el periodo dificultades para lograr un calce adecuado para esos plazos pues los puede cubrir adecuadamente con las brechas acumuladas adicionalmente el banco financiero cuenta con planes de contingencia aprobados , que permitirán cubrir eventuales problemas de liquidez entre los que se incluye la liquidación de certificados de depósitos e inversiones del exterior EL nivel del banco financiero es adecuado el cual se confirma a través de los ratios de liquidez promedio mensual obtenido en junio del 2014 mayores a los mínimos requeridos: 27.61% MN y 41.02% ME

Riesgo de Liquidez

La gestión del riesgo de liquidez del Banco Financiero contempla la aplicación de modelos regulatorios e internos. Es así que el Banco cuenta con una metodología de Administración de Activos y Pasivos (ALM, por sus siglas en inglés) que le permite simular diferente escenarios de liquidez, por otro lado, lleva de controles diarios como la Liquidez en Riesgo (LAR, por sus siglas en inglés). Así mismo, cuenta con un portafolio de liquidez para ser usado en caso de contingencias. En este sentido, el plan de acción contra un escenario de stress de liquidez, no sólo contempla el uso de este portafolio para cubrir descalces en ciertas brechas, sino también el uso de líneas de crédito interbancarias. Cabe resaltar que todos los modelos de gestión de liquidez cuentan con una frecuencia de medición mensual, con excepción del LAR y su cobertura y el ratio de liquidez, los cuales se calculan de manera diaria. Es importante destacar que el LAR es el principal indicador para el cálculo del riesgo de liquidez dado que mide la volatilidad de las fuentes de fondeo y su potencial deterioro en el corto plazo.

Al 2T2014, el ratio de liquidez en moneda nacional ascendió a 27.64%, registrando un considerable retroceso con respecto al 2T2013 (32.25%) explicado, en parte, por una menor posición en soles en el disponible (-13.56%). Asimismo, es importante mencionar que la caída suscitada ha sido mucho mayor en el sector, es así que el referido ratio bancario retrocedió en 1,734 pbs, mientras que el del Banco en 461 pbs. Con relación al ratio de liquidez en moneda extranjera, se observa que este se ha incrementado al pasar de 37.97% en junio 2013 a 41.09% en junio 2014; no obstante, aún se encuentra por debajo del sector (53.13%). Cabe destacar que ambos ratios se encuentran por encima del límite legal permitido: Moneda Nacional 8% y Moneda Extranjera 20%. Así mismo, el Banco cuenta con límites internos para ambos ratios, los cuales cubren satisfactoriamente los requerimientos de encaje y el LAR de sus fuentes de fondeo.

2.6 GRADO DE CONCENTRACION POR COLOCACIONES Y DEPOSITOS

GRADO DE CONCENTRACION

La importancia de los ratios de concentración emana de su capacidad para capturar con sencillez las características estructurales del mercado, que posteriormente son empleados en los modelos que tratan de explicar el nivel de competencia de la industria como consecuencia de la estructura del mercado. Además, los ratios de concentración pueden reflejar la entrada o salida de entidades al mercado, o fusiones entre las entidades ya establecidas.

El sector banca en el Perú se encuentra concentrado entre el Banco de Crédito del Perú, Banco Continental, Scotiabank Perú, e Interbank. Para el segundo trimestre del 2014, estos bancos, en conjunto, congregaron el 83.96% de los créditos directos, el 82.80% de los depósitos, y el 80.94% del patrimonio. Este hecho se ha mantenido a través de los años: a Junio 2013, la significancia de estos bancos en el total de la cartera directa fue de 83.27%; en el total de los depósitos, 82.61%; y en el total del patrimonio, 81.28%.

Al cierre de setiembre 2014, el Banco se encuentra en la sexta posición en cuanto a créditos directos de un total de 16 bancos, mejorando su posición de junio 2013, en donde ocupó el séptimo lugar.

Y en términos de captación de depósitos ocupa el séptimo lugar, participando con 2.49% de lo reportado en el sistema a junio 2014, posición que mantiene según el ranking de junio 2013, en el cual reportaba una participación de 2.47%.

En los siguientes gráficos se muestran las colocaciones y el crecimiento de estas para el sector y para el Banco, donde se puede observar que el Banco viene ubicándose debajo del sector bancario en cuanto a créditos directos; cabe mencionar que el promedio es alto debido a la alta concentración que presentan los primeros 4 bancos del sector. Sin embargo, los créditos del Banco han venido creciendo a un ritmo mayor que el del sector, sobresaliendo en los años 2012 y 2013, lo cual le ha llevado a tener cada vez un mayor market share.

En cuanto a morosidad, el Banco presentó un ratio de 2.97% ubicándose así en la décima posición. Por otro lado el ratio de capital global registra un valor de 12.31% (14.25% sector) que lo ubica en la penúltima posición. Las comparaciones del ratio de morosidad y el ratio de capital global serán detalladas más adelante.

La cartera de colocaciones directas del Banco Financiero en el periodo 2009-2013 ha mostrado un crecimiento promedio anual de 21.73%, producto de una estrategia comercial que ha permitido diversificar sus negocios, en base a su creciente red de agencias y de canales de atención, diversificando sus operaciones, a la vez que reduciendo las probabilidades de riesgos crediticios.

A junio del 2014, la cartera de colocaciones brutas del Banco Financiero ascendió a S/.4,953.37 millones lo que significó un crecimiento de 4.77%, en línea con el comportamiento general del sistema financiero ante la desaceleración económica nacional que ha sido acompañado por un deterioro de la cartera, el cual se ha reflejado en los niveles de morosidad obtenidos al cierre del primer semestre del 2014.

A junio del 2014, la cartera de créditos de banca mayorista (corporativo, grandes y mediana empresa) representa el 52.24% de la cartera bruta de créditos directos del banco en el periodo, explicado por la estrategia comercial aplicada por el Banco Financiero desde el ejercicio 2013, que busca incrementar el número de clientes de manera eficiente a través de mejoras en el servicio y en la calidad de atención.

La banca Minorista (pequeñas y microempresas) representan el 14.75% de las colocaciones, negocio impactado por la coyuntura del mercado, por lo que el Banco Financiero tomó acciones para mejorar la calidad de cartera, siendo las principales: (i) un nuevo score crediticio creado por el área de Riesgos que permite una oferta de PRICING por el perfil de riesgo del cliente, y (iii) el lanzamiento del producto "Crédito Emprendedor" en dos oficinas piloto (Huaycán y Villa María del Triunfo), que ha sido recibido con buena acogida por lo que se espera implementarlo en otras oficinas.

Por otro lado, la Banca Personal representa el 33.01% de la cartera bruta, siendo sus principales negocios, los créditos por convenio y los créditos de libre disponibilidad. La cartera de créditos hipotecarios ascendió a S/:590.92 millones (+6.57%, respecto a diciembre del 2013, a valores constantes), negocio que se ha desarrollado principalmente a través del esquema del programa MiVivienda, y de otros productos que ofrece el Banco para la adquisición y/o mejoras de viviendas.

2.7 INDICADORES DE CALIDAD DE LA CARTERA DE COLOCACIONES

Calidad de los activos

Al evaluar la calidad de los activos, se mide la habilidad de la gerencia para administrar, controlar y reconocer los riesgos inherentes en las operaciones que realiza la institución financiera, así como el cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias.

La característica más importante de los activos está relacionada con la cartera de crédito, este rubro representa la parte más primordial de los estados financieros debido a que constituye la fuente de generación de ingresos como también la de mayor riesgo.

• Cartera de Crédito Vigente / Total Cartera de Crédito (%), indicador financiero que muestra la proporción de los recursos colocados que están generándoles ingresos a la entidad con respecto al total de la cartera de crédito.

• Cartera de Crédito Vencida / Total Cartera de Crédito (%), indicador financiero que muestra el porcentaje de cartera que ha caído en incumplimiento de pago. Este porcentaje representa el síntoma más claro de la calidad y nivel de riesgo de la cartera.

Calidad de Activos:

El banco Financiero a junio del 2014, registro activos totales por S/. 8,628.44 millones (incluido créditos contingentes), monto 3.90% superior al registrado al cierre del ejercicio 2013 (S/. 8,304.74 millones).

La cartera de colocaciones brutas se incrementó 4.77% respecto a lo registrado al cierre del 2013, pasando de S/. 4,727.65 millones (a valores constantes) a 4,953.37 millones, explicado principalmente por el crecimiento en los créditos de banca mayorista (+8.94%) y en banca de consumo (+3.92), respecto a diciembre del 2013.

Es importante señalar, que en los últimos cuatro periodos (2009-2013) las colocaciones han mostrado un crecimiento anual promedio de 21.73%, que se explica principalmente por el aumento en los negocios de grandes y medianas empresas.

La banca mayorista representa 52.24% de la cartera bruta, mostrando un incremento de 8.94% respecto a diciembre del 2013 (S/.2,587.58 millones vs. S/.2,375.19 millones), por el crecimiento en los créditos a grandes empresas.

Dentro del segmento mayorista, los principales negocios son los correspondientes a medianas y grandes empresas que representa 49.48%, mostrando un incremento en el periodo de 15.21%, debido al mayor dinamismo en las gestiones de estos negocios.

Fuente: Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo

La banca minorista representa 14.76% del total de la cartera bruta, mostrando un decrecimiento de 6.20% (S/. 779.29 millones vs. S/. 730.97 millones) respecto a diciembre del 2013, explicado principalmente por la disminución en los créditos a microempresa producto de la coyuntura del mercado. Adicionalmente, el negocio de banca personal representa 33.01% de las colocaciones directas, registrando a junio del 2014 un incremento en los saldos de los créditos hipotecarios y de consumo, de 6.56% y 2.44%, respectivamente, llegando a S/. 1,634.81 millones en conjunto, en línea con la estrategia del Banco Financiero de realizar una oferta de productos a los clientes y hacer venta cruzada, generando mejores condiciones para enfrentar a la competencia. Se registran créditos contingentes por S/. 1,740.92 millones mostrando un incremento respecto a lo registrado a diciembre del 2013 (+2.64%), vinculados principalmente a líneas de crédito y a créditos no utilizados, así como a operaciones de comercio exterior por la emisión de cartas fianza.

La participación de los créditos indirectos en la cartera vigente ha mantenido estabilidad en los últimos años. El crecimiento de la cartera estuvo acompañado por un ligero deterioro en todos los segmentos, por lo que el Área de Riesgo ha adoptado diversas medidas.

La cartera refinanciada, también mantuvo una tendencia creciente en los últimos años (2009-2013), a razón de 10.79% anual en promedio, pero manteniendo un nivel estable dentro de la estructura de la cartera de alto riesgo (CAR).

Los ratios morosidad básica y global, muestran una tendencia ligeramente creciente, pasando de 2.28% y 3.55% a diciembre del 2013, a 2.97% y 4.21%, a junio del 2014, respectivamente. Estos indicadores son superiores al promedio del sistema bancario (2.36% y 3.24%, respectivamente).

Fuente: Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo

Considerando el tipo de crédito, los segmentos que mostraron mayor nivel de morosidad básica fueron los créditos a pequeñas empresas, que registró una morosidad de 8.59%, los créditos a microempresas, 6.50%, y los créditos a medianas empresas, 7.61%. Por lo que el Banco Financiero se encuentra realizando gestiones de cobranzas y negociaciones con los clientes para revertir estos resultados.

El Banco Financiero realiza las evaluaciones de los créditos de acuerdo al perfil de riesgo ya sea con la utilización de scores de aprobación para banca empresas o de modelos de campo para micro finanzas. En octubre del 2013, se realizó una modificación en el nivel de prospección por nivel de riesgo solo para micro finanzas con lo cual se espera disminuir el nivel de morosidad en el corto plazo. El indicador de cobertura total de cartera (provisiones / Cartera Vencida + Refinanciadas), disminuyó debido al incremento de la cartera vencida en mayor proporción que las provisiones. Este ratio pasó de 107.15% a diciembre del 2013 a 90.74% a junio del 2014, encontrándose por debajo del obtenido como promedio del sistema (128.10%). Esta situación, implica un déficit de cobertura de provisiones que involucra 3.51% del patrimonio contable del Banco a junio del 2014 (superávit de 2.53% a diciembre del 2013 y 5.45% a diciembre del 2012).