Presupuesto de efectivo que implementa Cafetín Los Antojitos en el municipio de Siuna, 2013

Introducción

Se sabe que desde los imperios babilónicos, egipcio y Roma se debía planear las actividades de manera acorde con los cambios climáticos para aprovechar las épocas de lluvia y asegurar la producción de alimentos. Sin embargo, una noticia relativamente reciente de los fundamentos teóricos y prácticos del presupuesto como herramienta de planificación y control tuvo su origen en el secreto gubernamental a finales del siglo XVIII cuando se presentaban al parlamento británico los planes de gastos del reino y se daban pauta sobre su posible ejecución y control.

Especial después de la primera guerra mundial, el sector privado notó los beneficios que podían generar la utilización del presupuesto o en materia de control de gastos, y para destinar recursos a aquellos aspectos necesarios para obtener márgenes de rendimiento adecuados durante un ciclo de operación determinado. En este periodo las industrias carecen con rapidez y se piensa en el empleo de métodos planeación empresarial apropiados. Que la empresa privada se habla intensamente de control presupuestario, y en el sector público se llega incluso a aprobar una ley de presupuestos nacional.

La implantación de un sistema eficaz de presupuestos constituye hoy en día una de las claves del éxito de una empresa. Desde una perspectiva financiera, si no se cuenta con un sistema de presupuestos debidamente coordinado, la administración tendrá solo una idea muy vaga respecto a donde se dirige la compañía.

Este estudio es producto de un trabajo de curso de la asignatura finanzas II, el cual se realizo con el objeto fundamental de analizar el presupuesto de efectivo que implementa Cafetín Los Antojitos en el municipio de Siuna, 2013. Asimismo describir el proceso con que realizan el presupuesto en este negocio y de esta manera plantear técnicas y estrategias para la elaboración del mismo.

Esta investigación se llevo a cabo en las Regiones Autónomas Atlántico Norte específicamente en el municipio de Siuna, barrio Pedro Joaquín chamorro sector #1. El propósito primordial es la elaboración de un presupuesto de efectivo para que la propietaria de Cafetín Los Antojitos se dé cuenta acerca de la importancia que este tiene para llevar un mejor control en sus egresos e ingresos de efectivo y por ende obtener una mayor rentabilidad en la venta de sus productos.

La metodología utilizada para la recopilación de la información proporcionada por la propietaria de Cafetín Los Antojitos fue mediante entrevistas y observación directa, posteriormente se procedió al análisis y procesamiento de la información.

Antecedentes

Siempre ha existido en la mente de la humanidad la idea de "presupuestar", los egipcios hacían estimaciones para pronosticar los resultados de sus cosechas de trigo con el objeto de prevenir los años de escasez; los romanos estimaban las posibilidades de pago de los pueblos conquistados para exigirles el tributo correspondiente. Pero fue hasta el siglo XVIII cuando el presupuesto comenzó a utilizarse como ayuda en la Administración Pública.

La técnica presupuestaria continua en evolución y entre los años 1912 A 1925 y especialmente después de la primera guerra mundial, el sector privado se dio cuenta que podía utilizar ventajosamente el presupuesto para controlar gastos, adoptando esta técnica y extendiéndose en las empresas de todo el mundo, sobre todo por la creciente competencia que exige cada día el desarrollo de empresas más eficientes.

Debido a la reducción de la contratación elevada de miles de personas, en todo el mundo han surgido la creación de nuevos negocios lo que ha tenido un papel clave en el desarrollo de la economía ya que el surgimiento o conformación de una microempresa genera puestos de trabajo y produce bienes para satisfacer las necesidades sociales.

En Nicaragua desde hace mucho tiempo se han venido creando pequeños negocios pero como una estrategia de supervivencia lo cual se dedican al comercio de productos de bajos costo y consumo masivo pero estos han tenido una gran rentabilidad en la venta de sus productos ya que tienen mucha demanda sin embargo no llevan una planificación financiera formal acerca de sus ingresos y egresos.

A finales de noviembre del año 2010 estudiantes del V año de administración de empresas con mención en bancas y finanzas de la universidad de las Regiones Autónomas de la Costa Caribe Nicaragüense realizaron una investigación acerca de análisis del presupuesto de efectivo que utiliza el restaurante Las praderas en el municipio de Siuna y se encontró que los presupuestos de ingresos se constituyen principalmente por las ventas de todos los servicios que se ofrecen en el restaurante que son comidas a la carta, bebidas y los egresos los constituyen la mano de obra, servicios básicos y todos los requerimientos e insumos para elaborar los diferentes tipos de menú.

Planteamiento del problema

La planificación financiera en un negocio es una herramienta indispensable puesto que nos permite prever la futura disponibilidad o si vamos a tener un excedente y de acuerdo a ello tomar decisiones financieras.

Se sabe que Cafetín Los Antojitos es una microempresa dedicada a la comercialización de bebidas y comidas rápidas lo cual ha tenido un papel muy importante en el desarrollo de la economía del municipio de Siuna, ya que es un negocio que ofrece productos de bajos costos y consumo masivo pero sin embargo no se tiene conocimiento acerca de los procedimientos, técnicas y estrategias que implementa para la elaboración del presupuesto de efectivo y llevar un mejor control en sus finanzas. En base a esta problemática nos planteamos la siguiente interrogante.

¿Cómo es el presupuesto de efectivo que efectúa Cafetín Los Antojitos?

De conformidad con la pregunta central formulamos las siguientes preguntas específicas

• 1. ¿Cuál es el procedimiento que utilizan para la elaboración del presupuesto de efectivo?

• 2. ¿Qué técnicas y estrategias implementan para realizar el presupuesto de efectivo?

Justificación

Cabe destacar que efectuar presupuestos en una microempresa es una estrategia eficaz de gestión de efectivo para el éxito de la planificación financiera por medio del cual se fijan las bases de las actividades financieras con el objeto de minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos con el fin de establecer en una empresa pronósticos, metas económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo.

Es de vital importancia realizar esta investigación ya que tiene el propósito fundamental de analizar el presupuesto de efectivo que implementa el cafetín los antojitos para tomar decisiones financieras en el futuro del negocio, además detallar el procedimiento con que se efectúa asimismo plantear técnicas y estrategias para su elaboración.

Este documento tiene mucha relevancia porque brindara información a los propietarios acerca de cómo realizar una planificación financiera ya que estos no realizan un presupuesto de efectivo formal donde evidencie exactamente las entradas y salidas, asimismo las utilidades obtenidas de esta microempresa y en este documento se detalla sistemáticamente el procedimiento para elaborar un buen presupuesto, tomando decisiones pertinentes para el funcionamiento eficaz del mismo.

Este trabajo quedara en la biblioteca de la universidad URACCAN para el público interesado en la temática, puesto que les servirá como una iniciativa ya que en el municipio de Siuna, los negocios no acostumbran a realizar una planificación financiera donde se lleve un control de egresos e ingresos y de esta manera darse cuenta si es rentable o no la actividad económica a la que se dedican.

También a los docentes les será una guía para impartir sus clases. Asimismo servirá como fuente consultiva a la comunidad estudiantil que desee obtener información clasificada de la asignatura Finanzas II y por ende darle seguimiento a nuevos estudios.

• I. Objetivos

General:

• Analizar el presupuesto de efectivo que implementa Cafetín Los Antojitos en el municipio de Siuna, 2013

Específicos:

• Describir el proceso con que realizan el presupuesto de efectivo en Cafetín Los Antojitos.

• Plantear técnicas y estrategias para la elaboración del presupuesto de efectivo en Cafetín Los Antojitos.

Marco teórico

• Generalidades

Planeación financiera

Es parte esencial de la estrategia financiera de la compañía, los planes como los presupuestos de caja y los estados financieros proforma representan un mapa para guiar a la compañía hacia sus objetivos (Gitman, L. 1997. Pag.664)

Según Gómez, G. (2000). Pág. 2 La planificación financiera es un arma de gran importancia con que cuentan las organizaciones en los procesos de toma de decisiones. Por esta razón las empresas se toman muy en serio esta herramienta y le dedican abundantes recursos. Las personas, a diario, buscamos administrar bien nuestro dinero, pero pocos planificamos para encontrar la forma más eficiente de gastarlo o invertirlo. Las empresas también buscan esta eficiencia, la diferencia con las personas es que las firmas sí planifican.

Una buena planeación financiera exige sentido común. Para comenzar, se debe partir de una base muy amplia de experiencia empresarial, para considerar después de la influencia de factores internos y externos sobre la compañía; las finanzas no pueden entenderse como un campo aparte. No basta con elaborar un presupuesto técnicamente correcto; sin una evaluación de la validez de la información, es probable que los números carezcan de significado (Op.cit. Pág. 665.)

Serrano, G. (2011). Pág. 1 Refiere que la planeación permite a las empresas minimizar el riesgo y aprovechar oportunidades y los recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero, para buscar el mejor rendimiento y la máxima seguridad financiera, establecer con base en información que acciones debemos tomar para no poner en riesgo el negocio, para ello debemos saber dónde está plantada la empresa y hacia donde la queremos llegar, acorde con la visión y misión de la organización.

Gómez, G. op.cit. Dice que el objetivo final de esta planificación es un plan financiero en el que se detalla y describe la táctica financiera de la empresa, además se hacen previsiones al futuro basadas en los diferentes estados contables y financieros de la misma. El plan lo que pretende es plantear unos objetivos a cumplir (posibles y óptimos) para ser evaluados con posterioridad (Pág. 3)

Todos los análisis y observaciones nos llevan a pensar que la planificación no es solo previsión, ya que prever es tener en cuenta el futuro probable dejando de lado lo improbable o las sorpresas (deseables o indeseables) (ibíd.)

Proceso de la planeación financiera

Dos aspectos esenciales del proceso de planeación financiera son la planeación del efectivo y la planeación de las utilidades. La planeación del efectivo implica la preparación del presupuesto de caja de la empresa y la planeación de las utilidades se efectúa mediante los estados financieros proforma. Estos estados no solos son útiles para la planeación financiera interna, sino que además son exigidos de manera habitual por los prestamistas presentes y futuros (Lawrence. G. op.cit. pág. 666.)

Inicia con la elaboración de los planes financieros a largo plazo o estratégicos, lo que a su vez guían la formulación de los planes y presupuestos a corto plazo y operativos. Por lo general, los planes y presupuestos a corto plazo contemplan los objetivos estratégicos a largo plazo de la compañía (ibíd.)

Planes financieros a largo plazo

Son las actividades financieras planeadas a largo plazo, así como el impacto financiero anticipado de las mismas. Estos forman parte de un plan estratégico integrado que, junto con los planes de producción, comercialización y otros. Se basan en una serie común de supuestos y objetivos para dirigir la empresa hacia el cumplimiento de sus metas estratégicas (ibíd.)

Planes financieros a corto plazo

Son las actividades financieras planeadas a corto plazo, así como el impacto financiero anticipado de las mismas. Estos planes abarcan por lo general periodos de uno a diez años. Está compuesta por los pronósticos de venta y diversas modalidades de información operativa y financiera. Sus resultados esenciales incluyen varios presupuestos operativos así como el presupuesto de caja y los estados financieros proforma (ibíd. Pág. 667.)

Objetivos de la planificación financiera

Lezama, C. (S.F). Pág. 4. Afirma que Los objetivos fundamentales de la planificación financiera son:

• Trascender más allá de lo operativo y acercarse más a lo estratégico.

• Ayudar a identificar los objetivos de la empresa.

• Establecer las acciones necesarias para que la empresa logre sus objetivos financieros.

• Cuantificar las diferentes alternativas estratégicas, a fin de evaluar los impactos que generan en la situación financiera de la empresa.

• Promover el análisis de las diferencias entre los objetivos y la condición financiera actual de la empresa.

Gómez, G. op.cit. Pág. 3 Menciona que los requisitos para una planificación efectiva son:

• 1. Previsión: se debe prever lo probable y lo improbable, sea de beneficio o desmedro para la empresa.

2. Financiación óptima: No existe un plan óptimo. "Los planificadores financieros deben hacer frente a los asuntos sin resolver y arreglárselas lo mejor que puedan, basándose en su criterio". Balancear deuda, ingresos, costos, costo de capital, tasa de retorno, etc., no es fácil pero es la tarea del director financiero de una firma.

3. Mirar el desarrollo del plan:

• Observar si ha sido viable el camino que se ha tomado y si no es así tratar de hacer las modificaciones que sean necesarias. "los planes de largo plazo sirven como puntos de referencia para juzgar el comportamiento posterior".

• Otro punto en que el planificador financiero debe ser cuidadoso, es en no involucrarse demasiado en los detalles porque se pueden pasar por alto ítems de gran importancia dentro de la estrategia.

• Como no existe una teoría que lleve al óptimo plan financiero, la planificación se realiza mediante procesos de prueba y error, antes de inclinarse por un plan definitivamente, se pueden formular variadas estrategias basadas en diferentes sucesos futuros.

• Cuando se proyectan buena cantidad de planes se emplean modelos de planificación que permiten prever las consecuencias futuras, aunque no dan el óptimo plan, sí hacen la tarea más sencilla y abreviada y nos pueden acercar a él.

El presupuesto

El presupuesto es una de las bases fundamentales para lograr el cumplimiento de los objetivos dentro de una organización, debido a que permite el desarrollo integral de cada una de las funciones que desempeñan los individuos dentro de los diferentes procesos establecidos para llegar a un mismo fin (Tarifa, C. 2012. Pág. 2.)

Tiene por objetivo el otorgar estabilidad financiera a cada una de las diferentes áreas de la organización, permitiéndoles una mejor coordinación de actividades, la planificación adecuada en función a los resultados deseados, permitir el control constante a los procesos tanto administrativos como operativos para el cumplimiento de los objetivos (ibíd.)

Dentro de cualquier organización con un rubro comercial por lo básico deberían existir 3 clases de presupuestos básicos diversificados por áreas:

• El presupuesto para las compras de insumos.

• El presupuesto para promocionar y vender el producto.

• Flujo de prevención de gastos inesperados, todos en conjunto determinaran el funcionamiento operativo de la organización en tiempos establecidos (ibíd.)

• Proceso con que realiza el presupuesto de efectivo.

El presupuesto de efectivo también conocido como flujo de caja proyectado es el presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa para un periodo de tiempo determinado (Ramos, N. S.F. pág. 1)

El presupuesto de efectivo es un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas de la empresa que se utiliza para calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo, con particular atención a la planeación en vista de excedentes y faltantes de efectivo. Una empresa que espera un excedente de efectivo puede planear inversiones a corto plazo, en tanto que una empresa que espera faltantes de efectivo debe disponer del financiamiento a corto plazo (Ibíd.)

(Ibíd. Pág. 2) El presupuesto de efectivo de corto plazo forma parte del plan anual de utilidades. Este presupuesto de efectivo debe de constar básicamente de dos partes:

• Los ingresos de efectivos (flujo de entradas) de efectivo planificados.

• Los desembolsos (flujo de salidas) de efectivo planificados

Los principales propósitos del presupuesto de efectivo son:

• Determinar la probable posición de caja al fin de cada periodo, como resultado de las operaciones planificadas

• Identificar los excedentes o déficits de efectivo por periodos

• Establecer la necesidad de financiamiento y/o la disponibilidad de efectivo ocioso para inversión

• Coordinar el efectivo (ibíd.)

Importancia del Presupuesto de Efectivo

La importancia del presupuesto de efectivo, consiste en que éste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo o si vamos a tener un excedente; y de acuerdo a ello tomar decisiones, por ejemplo si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo podemos:

• solicitar oportunamente un financiamiento.

• solicitar el refinanciamiento de una deuda.

• solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

• cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito (Ibíd. Pág. 3 )

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:

• invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos.

• invertirlo en adquirir mayor mercadería.

• invertirlo en la expansión del negocio.

• usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones (Ibíd.)

Tipos de pronósticos

Pronósticos externos: se basa en las relaciones observadas entre las ventas de la empresa y ciertos indicadores económicos externos clave como el producto interno bruto (PIB), construcciones iniciadas durante el año, confianza del consumidor y el ingreso personal disponible (Gitman, L. 2004 .pág. 99.)

Pronósticos internos: se basan en una compilación o consenso de pronósticos de ventas a través de los propios canales de ventas de la empresa (ibíd.)

Pronósticos combinados: Por lo general, las empresas utilizan una combinación de datos sobre pronósticos externos e internos para realizar el pronóstico de ventas final. Datos internos proporcionan una idea de las expectativas de ventas y los datos externos ofrecen un medio para ajustar estas expectativas de acuerdo con los factores económicos generales (ibíd.)

Componentes del presupuesto de efectivo

Entradas de efectivo: incluyen a todos los conceptos por los que se generan ingresos en efectivo en un periodo determinado. Los componentes más comunes de las entradas de efectivo son las ventas en efectivo, los cobros de cuentas por cobrar y otros ingresos de efectivo (Gitman, L. op.cit. Pág. 671.)

Gómez, G. (1988) pág. 4 citado por Martínez, N. (2011) pág. 9 dice que las ventas son todos los gastos que hacemos para vender un bien o servicio. La venta es una de las actividades más pretendidas por empresas, organizaciones o personas que ofrecen algo en su mercado meta, debido a que su éxito depende directamente de la cantidad de veces que realicen esta actividad de lo que bien lo hagan y de cuan rentable les resulte hacerlo.

Pronósticos de ventas

Gitman, L. (1997.) plantea que pronósticos de ventas Es la predicción de las ventas de la empresa durante un periodo determinado y por lo general es provista por el administrador financiero al departamento de comercialización. Con base en el pronóstico de ventas, el administrador financiero estima los flujos mensuales de efectivo que resultaran de los ingresos proyectados por concepto de ventas y de los egresos relacionados con la producción, el inventario y las ventas (pág. 669.)

El pronóstico determina qué puede venderse con base en la realidad, y el plan de ventas permite que esa realidad hipotética se materialice guiando al resto de los planes operativos de la empresa (wikipedia, 2013. Pag.1.)

El objetivo principal de los pronósticos se transforma entonces en el de convertirse en la entrada para el resto de los planes operativos. El pronóstico de ventas es la proyección en el futuro de la demanda esperada dando un conjunto de restricciones ambientales. Muchas empresas confunden la función de pronósticos con la planeación (ibíd.).

Programas de cobro

Altamirano, N. (2012) pág. 4 citando a Weston, J y brighan, E. (1994.) Pag.3. considera que los programas de cobro son las cuentas por cobrar de las ventas dadas a crédito a un mes, dos meses o más según la empresa considere sus políticas de crédito y que también son entradas en efectivo como resultados de las ventas de meses anteriores.

La concesión de crédito a los clientes es un costo por hacer negocios. Al mantener su dinero inmóvil en cuentas por cobrar, la empresa pierde el valor del dinero en el tiempo y corre el riesgo del incumplimiento por parte de los clientes. A cambio de incurrir en estos costos la empresa puede ser competitiva, atraer y conservar clientes y además mantener y mejorar las ventas y las utilidades (Ramos, N. op.cit. pág. 5.)

Políticas de cobro

La política de cobro de la empresa consiste en su procedimiento para recuperar las cuentas por cobrar, cuando estas se vencen. La eficiencia de esta política se evalúa en parte observando el nivel de gastos por deudas de cobro dudoso (ibíd. Pag.6.)

Este nivel depende no solo de la política de cobro, sino también de la política de crédito de la empresa. Si uno supone que el nivel de deudas de cobro dudoso, atribuible a la política de crédito, es relativamente constante, se espera que el aumento de los gastos de cobranza reduzcan las deudas de cobro dudoso (ibíd.)

Entre los procedimientos que se utilizan con mayor frecuencia para evaluar las políticas de crédito y cobro está la razón del periodo promedio de cobro y la antigüedad de las cuentas por cobrar (ibíd.)

Antigüedad de las cuentas por cobrar Es una técnica que indica la proporción del saldo de las cuentas por cobrar que ha estado pendiente durante un periodo de tiempo específico. Esta técnica requiere que las cuentas por cobrar de la empresa se dividan en grupos basados en el momento de su origen. Esta división se realiza en periodos de un mes, retrocediendo tres o cuatro meses (ibíd. Pág. 7.)

Gitman, L. op.cit. pág.672 refiere que los Desembolsos de efectivo: incluyen todos los egresos en efectivo realizados en un periodo determinado. Los desembolsos de efectivo más comunes son:

• 1. Compras en efectivo

• 2. Pagos de cuentas por pagar

• 3. Pagos de renta o arrendamiento

• 4. Sueldos y salarios

• 5. Pago de impuestos

• 6. Desembolsos en activos fijos

• 7. Pago de intereses

• 8. Pagos de dividendos en efectivo

• 9. Pagos del principal (prestamos)

• 10. Recompras o retiros de acciones

Flujo de efectivo neto: se determina restando de las entradas de efectivo los desembolsos de efectivo de cada periodo (ibíd.)

Efectivo Final: Es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del periodo (ibíd.)

Financiamiento total requerido: Es la cantidad de fondos que requiere la empresa si el efectivo final del periodo es menor que el saldo de efectivo mínimo deseado; comúnmente, está representada por documentos por pagar (ibíd.)

Saldo de efectivo excedente: Es la cantidad disponible que tiene la empresa para invertir si el efectivo final del periodo es mayor que el saldo de efectivo mínimo deseado (ibíd.)

Procedimiento para enfrentar la incertidumbre del presupuesto de efectivo

Peña, J. (S.F.) pág. 2 afirma que Además de cuidar la preparación de los pronósticos de ventas y de otros cálculos incluidos en el presupuesto de efectivo existen formas de enfrentar la incertidumbre del presupuesto de efectivo.

Una consiste en preparar varios presupuestos de efectivo: uno basado en un pronóstico pesimista, otro basado en el pronóstico más probable y otro basado en un pronóstico optimista (Ibíd.)

A partir de esta gama de flujos de efectivo, el gerente de finanzas es capaz de determinar la cantidad de financiamiento necesario para afrontar la situación más adversa. El uso de varios presupuestos de efectivo, cada uno basado en suposiciones distintas, también debe proporcionar al gerente de finanzas una idea del riesgo de las alternativas, de tal manera que pueda tomar decisiones financieras a corto plazo más inteligentes. Este análisis de sensibilidad se utiliza a menudo para examinar los flujos de efectivo en diversas circunstancias posibles. Las computadoras y las hojas de cálculo electrónicas se usan con frecuencia para simplificar el análisis de sensibilidad (Ibíd.)

• Técnicas y estrategias para la elaboración del presupuesto de efectivo

Flujo de caja proyectado

Valdivia, A. (S.F.) pág. 2 plantea. El flujo de efectivo es la herramienta o modelo financiero más operativo o táctico ya que analiza desde el detalle por partida de ingreso o egreso y en términos de horizonte de tiempo hasta el pronóstico de flujo del día; es decir y haciendo un paralelo con la economía familiar, el flujo de caja está ligado a la liquidez o plata en efectivo de la que se dispone, día a día para los gastos diarios .

La liquidez se debe planear para evitar quiebras en los negocios. Considerar este indicador a tiempo, es útil para saber si el negocio puede crecer, mantenerse al mismo ritmo, modificarse, si se puede emprender un nuevo proyecto, ubicar los recursos de financiamiento en el momento preciso ó colocar los excedentes en condiciones favorables (ibíd.)

Cuando consideramos la elaboración del flujo de caja como una herramienta de la planeación que apoya la toma de decisiones suministrando información permanente y oportuna estamos considerando en forma anticipada las entradas y salidas de efectivo teniendo en cuenta la operación normal del negocio. En este orden de ideas es necesario considerar que los potenciales ítems por los cuales se generan los ingresos en los diferentes tipos de organizaciones, son las siguientes:

1. Ingresos por ventas: El presupuesto o flujo de efectivo de la empresa depende en forma directa del presupuesto de ventas, lo que implica que se deben considerar como entradas de recursos los siguientes criterios:

• Que lo vendido en un periodo no siempre representa entradas de efectivo inmediato.

• La cultura de pago de los clientes.

• La Política de cartera de la compañía.

• La política de descuentos

• La Venta de cartera.

2. Otros ingresos: Este tipo de ingresos en ocasiones son relevantes en las organizaciones y se deben tener en cuenta al momento de planear la liquidez y rentabilidad del negocio. Algunos ejemplos pueden ser:

• Los dividendos y participaciones.

• Los rendimientos financieros.

• Los ingresos por venta de activos fijos.

• El recaudo de deudas de los empleados.

• Nuevos aportes de socios.

• Emisión de deuda.

• Venta de inversiones (ibíd.)

Elaboración del Flujo de Caja

Con toda la información anterior ya consolidada, podemos pasar a construir, con el apoyo de herramientas financieras y tecnológicas, el informe final del flujo de caja; cuyo resultado en forma continua y oportuna nos va a ir monitoreando la falta o exceso de efectivo en determinados momentos, buscando así optimizar la operación financiera de la empresa, maximizando la liquidez y rentabilidad de los accionistas.

Saldo Inicial

(+) Ingresos de Efectivo

(-) Saldo Mínimo

(-) Egresos de Efectivo

(=) Faltante o Sobrante de efectivo

Ventas pronosticadas

Según Rivas, O. (S.F.) pág. 2 argumenta: es importante señalar que estas técnicas se pueden aplicar también para pronosticar otras partidas en el proceso de presupuestación.

Existen varios métodos para elaborar el pronóstico de las ventas que, evidentemente, constituye la parte medular de todo presupuesto de ventas. Algunos de estos son intuitivos, otros mecánicos y otros estadísticos con mayores complicaciones para su aplicación (ibíd.)

El método intuitivo se basa en la predicción de quienes preparan el pronóstico y no se apoya en hechos. Esto los convierte en poco confiables ya que no se pueden defender cuando su justificación debe tomar en cuenta las circunstancias del medio comercial (ibíd.)

Otro método es una simple extrapolación de las ventas efectuadas en el período anterior al futuro período de planeación, aplicando un porcentaje constante de incremento o un aumento absoluto constante de unidades. Este método no resulta muy apropiado bajo circunstancias dinámicas de comercio, ya que da por sentado que la empresa se conforma con lo ocurrido en el pasado y lo aplicará al futuro (ibíd.)

Un tercer método de pronóstico es el que emplea un diagrama de dispersión, (regresión lineal). Es una gráfica en la cual se relaciona el número de unidades vendidas con el nivel de algunas variables de significación observadas en los períodos de planeación más recientes (ibíd.)

Observar la tendencia es otra vía para estimar los niveles de venta. Se trata de una técnica estadística de carácter mecánico y que en muchos aspectos se parece a la extrapolación. Al igual que esta, la tendencia supone un aumento o disminución proporcional constante en las ventas de cada año adicional por lo que confiar por completo en este método será un error (ibíd.)

Calendario de compras

Altamirano, N. (2012). Pág. 6. Expone que el calendario de compras de salidas en efectivo por compras de materiales directos e insumos para el programa de producción como compra de materia prima por líneas de productos, materiales, equipos, inventarios, etc. Además de establecer cuando se efectuaran las compras al contado y las compras al crédito, siendo sus objetivos:

• Garantizar el abastecimiento oportuno de materia prima, materiales, artículos de consumo e inventarios para su venta en caso de su actividad comercial

• Obtener adecuados precios de adquisición, condiciones de pago y los plazos en que pagaran los créditos a proveedores seleccionados.

Metodología

Ubicación:

Esta investigación se llevo a cabo en la microempresa cafetín los antojitos ubicada en las Regiones Autónomas Atlántico Norte del municipio de Siuna, exactamente en el barrio Pedro Joaquín chamorro sector 1 frente a Banco Lafise Bancentro.

Tipo de estudio

El estudio realizado es de carácter cuantitativo con enfoque descriptivo puesto que se enfoca principalmente en describir el proceso con que realizan el presupuesto de efectivo; también plantear técnicas y estrategias para la elaboración del presupuesto de efectivo en Cafetín Los Antojitos.

Universo

Se tomo como universo a la propietaria de Cafetín Los Antojitos y el personal de trabajo ya que es un negocio donde se comercializa bebidas y comidas rápidas.

Muestra

Para la obtención de información se tomo como muestra a la propietaria de Cafetín Los Antojitos.

Técnicas e instrumentos

Las técnicas e instrumentos para la recopilación de la información mediante:

• Entrevistas directas a la propietaria de Cafetín Los Antojitos

• Observaciones directas

• Revisión de documentos de registros.

Procesamiento de datos

Se seleccionaron los datos de acuerdo a los descriptores para darle salida a los objetivos planteados. La información recopilada fue analizada a través del método manual, ordenada de forma sistemática según los objetivos de estudio, lo que permitió el análisis, redacción y digitalización de dicha información.

Análisis de datos

Una vez realizado el procesamiento de los datos se redactaron los resultados obtenidos realizando nuestro respectivo análisis.

Trabajo de campo o terreno

En esta investigación se tomaron en cuenta las siguientes etapas:

Primera etapa: Se realizaron visitas al negocio para confirmar la disponibilidad de la propietaria en brindarnos información para la realización de este estudio

Segunda etapa: Aplicación del instrumento, entrevista a la propietaria de El cafetín Los Antojitos.

Tercera etapa: Análisis y procesamiento de datos

Cuarta etapa: Elaboración del documento final.

Tabla de operacionalizacion de variables

Resultados

• Proceso con que realizan el presupuesto de efectivo en Cafetín Los Antojitos.

Relacionando la teoría con la practica referimos que el presupuesto de efectivo muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de dinero de una empresa, para un periodo de tiempo determinado con particular atención a la planeación en vista de faltantes o excedentes de efectivo de la misma. En cafetín Los Antojitos no se realiza un presupuesto de efectivo formal, ya que la dueña no posee los conocimientos financieros necesarios para la elaboración de este, lo realiza empíricamente anotando en un libro todos los gastos lo cual resta al ingreso total por las ventas en donde se da cuenta cuanto es su ganancia o utilidades mensuales.

También pudimos encontrar que esta microempresa no utiliza ningún tipo de formato para llevar un mejor control en todas las operaciones realizadas ya que desconocen la existencia de estas técnicas que brindan mucha información sobre los movimientos de efectivo y permiten percibir la situación actual en la parte financiera del negocio.

Esto concuerda con lo expresado por Turmero, I. (S.F) Pág. 1. que para una empresa es vital tener información oportuna acerca del comportamiento de sus flujos de efectivo ya que le permite una administración óptima de su liquidez y evitar problemas serios por falta de ella, que pueden ocasionar hasta la quiebra y la intervención por parte de los acreedores sobre todo en una época en la cual el recurso más escaso y caro es el efectivo. Es más fácil que una empresa quiebre por falta de liquidez que por falta de rentabilidad, lo que demuestra la importancia de una buena administración de la liquidez, es necesario, por ende, conocer el comportamiento de los flujos de efectivo, lo que se lo hace por medio del presupuesto de efectivo.

Desde nuestro punto de vista podemos decir que el presupuesto es un instrumento que nos obliga a realizar por anticipado una recopilación cuantitativa de los ingresos y egresos que dirigirá a preparar un flujo de efectivo que ayudará a determinar la buena planificación de nuestros fondos.

En el municipio de Siuna existen variedades de negocios que se dedican a la comercialización de bebidas y comidas rápidas; pero cafetín los antojitos es muy reconocido ya que se diferencia de los demás por la calidad de productos y servicios que este ofrece a sus clientes, lo que le ha permitido crecer económicamente y ser visitado por las diferentes instituciones.

Por lo tanto es necesario que este negocio lleve una excelente control de entradas y salidas de efectivo ya que de ello depende el futuro prospero y competitivo del mismo, por medio del cual debe implementar técnicas que ayuden a garantizar el desarrollo económico del negocio.

Esto se relaciona con lo expresado por Gómez, Giovanny E. (2000) Pág. 2. Planeación del presupuesto: esta permite planificar objetivos, actividades, recursos y estrategias para reducir las incertidumbres y los cambios que puedan darse en los periodos de operación.

Organización del presupuesto: en esta fase los presupuestos sirven como guía para organizar o coordinar las actividades, permitiendo integrar todas las áreas del negocio como los objetivos establecidos.

Control del presupuesto: realizar un presupuesto sirve como instrumento de control y evaluación del efectivo que nos permite comparar los resultados obtenido con los presupuestado para que de esta manera nos demos cuenta en que actividad o área del negocio hay variaciones y porque se dan.

La forma en que realiza el presupuesto de efectivo Cafetín Los Antojitos es comparando las entradas y salidas del mes anterior, de esta manera ella se da cuenta si obtuvo ganancias y así invertir nuevamente para realizar sus operaciones.