Introducción
Citi Perú es una de las instituciones bancarias más antiguas del país. Desde su llegada en 1920 se encuentra al servicio del desarrollo económico y bienestar de los peruanos.
Actualmente, el banco cuenta con 14 agencias en Lima y 03 Citigold Centers (Alto Caral, Chacarilla & Dasso). Con la finalidad de ofrecer a sus clientes acceso a diversos canales de pago, el banco mantiene alianzas estratégicas con:
Boticas FASA: 190 locaciones a nivel nacional
Global Net: 2,400 ATMs a nivel nacional, que ofrecen servicios de retiros en efectivo, consultas de saldos y disposición de monedas con las mismas tarifas que los cajeros Citi.
Western Unión: 590 locaciones.
Citi Perú mantiene una clasificación de riesgo en el mercado local según Apoyo y Asociados de A+ y por Pacific Credit Rating de A+ con perspectiva estable.
El banco atiende tres líneas de negocio: Banca Corporativa que provee servicios financieros a grandes corporaciones, Banca Local Comercial que atiende a empresas medianas y la Banca de Consumo que atiende la banca personal, además ofrece su propuesta de banca privada Citigold.
Análisis corporativo
Historia:
- Primeros años:
City del Perú S.A. fue creada el 9 de noviembre de 1920 durante el gobierno de Leguía con el nombre The National City Bank of New York, atribución dada debido a su matriz Citi N.A. cuya constitución se llevó a cabo por las leyes del Estado de New York. Inició sus actividades con un capital de 2 millones de soles y sus primeras actividades se llevaron a cabo en una modesta oficina ubicada en la Plazuela del Teatro (frente al teatro Segura), siendo este su primer local. Luego, en 1922 adquirió unas mejores instalaciones para sus oficinas y atender mejor a sus clientes, dichas instalaciones se encontraban en la esquina de las calles Coca y Jesús Nazareno (hoy cruce de los jirones Miro Quesada y Carabaya).
La solidez del Banco se puso a prueba cuando estalló la crisis financiera mundial de 1929, que significó la virtual quiebra de la Bolsa de Valores de Nueva York. En el Perú, mientras unos bancos desaparecían o se fusionaban, Citi no solo siguió funcionando sino que se adaptó a la reforma del sistema financiero y bancario que hizo el estado peruano en 1931, como la obligación de realizar el "encaje" bancario en el Banco Central de Reserva y someterse al férreo control de la recién creada Superintendencia de Banca y Seguros.
- La década del 60:
A principios de la década de 1960 el Banco impulsó un nuevo giro en sus operaciones. Durante el segundo gobierno del presidente Prado (1962), la oficina principal del Banco se trasladó a un nuevo local, también propio, de acuerdo a las necesidades de la época, entre el jirón Lampa y la avenida Nicolás de Piérola (Nº 1062). Asimismo, el nombre de la institución cambió ligeramente: "The First National City Bank of New York".
Con este nuevo impulso, la institución salió al mercado enfocándose en la captación de nuevos clientes, ya no sólo entidades norteamericanas. De esta manera, se sumaron empresas privadas peruanas vinculadas a los más variados rubros del mercado: venta de automóviles, transacción de inmuebles, industrias alimentarias, empresas mineras, empresas eléctricas, etc. Cabe destacar que el banco no trabajaba con personas naturales, pues la legislación de la época prohibía a los bancos extranjeros brindar este tipo de servicios.
Hasta 1968, el personal era de unas 160 personas. Además de su oficina principal, el Banco tenía las siguientes sucursales:
En Lima, Pasaje Olaya 114 y República de Chile 380
En el Callao, Sáenz Peña 134
En San Isidro, Dean Valdivia 184 y Miguel Dasso 121
En Miraflores, Larco 652
Hacia fines de los años 60 uno de los clientes más importantes del Banco fue la International Petroleum Company (IPC), la famosa empresa norteamericana que explotaba el petróleo de los yacimientos de la "Brea y Pariñas" y dueña de la refinería de Talara, expropiada por el gobierno militar.
Otro cliente importante fue la Southern Peru Coppper Corporation, también empresa norteamericana vinculada a la explotación del cobre, uno de nuestros principales productos de exportación. Entre las empresas nacionales, destacó el "Grupo Nicolini".
- Los años 80:
Con la llegada de los años 80, debido al complicado clima político y económico que vivió nuestro país, Citi se vio obligado a limitar la escala de sus operaciones manteniendo una cartera muy selecta de empresas, en un contexto en que los demás bancos extranjeros se fueron del país (como el Bank of America o el Banco de Tokio). El Banco se mantuvo en el país y se trasladó estratégicamente a la Torre Real del Centro Comercial Camino Real. En este lapso las operaciones del Banco fueron muy selectas, concentradas en una cartera de empresas nacionales y extranjeras. Los años 80 significaron un período crítico para el sistema bancario nacional.
- De los 90 al presente:
El "gran cambio" de Citi se dio en los años noventa con la recuperación económica del país. Las operaciones del Banco se ampliaron incluso al mercado bursátil. Hacia 1995, para el desarrollo de sus actividades, la institución contaba con ocho oficinas y aplicó cambios organizacionales para los nuevos tiempos. De esta manera, se activaron cajeros automáticos, volvió la banca personal, se abrió el servicio de las tarjetas de crédito y se instalaron pequeñas oficinas en los locales del Blockbuster.
En esta época Citi se involucró en financiar grandes obras a favor del desarrollo de la infraestructura del país. Es el caso, por ejemplo, del "Ferrocarril Central Andino S.A.", empresa constituida en 1999. Este ferrocarril, el más alto del mundo, ideado por el ingeniero norteamericano Henry Meiggs en el siglo XIX, es importante vía de comunicación del centro de nuestro país, además de transportar grandes cargas y proveer servicios de transporte turístico regional.
En febrero de 2004 se transformó la sucursal de Lima en empresa subsidiaria constituida como sociedad anónima. Así, en abril de dicho año, la Superintendencia de Banca y Seguros autorizó el cambio societario de la sucursal bajo la forma Sociedad Anónima llamada Citi del Perú S.A., subsidiaria de Citi N.A. (subsidiaria de Citigroup). El capital social de la nueva empresa era de casi 335 millones de soles en acciones de 1 sol cada una.
Citi tiene su oficina central en el edificio "Chocavento", el más alto de Lima en ese año (107 metros de altura), ubicado en la cuarta cuadra de la avenida Canaval y Moreyra, siempre en San Isidro.
Desde el año 2005 abrió una oficina en Arequipa, a la que se añadió luego otra en Trujillo; más adelante, siguieron las oficinas especiales de Ica, Cuzco, Chiclayo y Piura. En todo este proceso de crecimiento el número de empleados del banco creció considerablemente: si a fines de 2005 eran poco menos de 500, afines de 2006 pasaron a más de 600.
En el 2006 se firmó la alianza estratégica con la cadena de boticas FASA, gracias a lo cual los clientes también pueden cancelar sus pagos de tarjetas de crédito en cualquier botica FASA a nivel nacional; y desde 2007 selló una alianza estratégica con Global Net, la cadena más grande de ATM (Cajeros Automáticos), permitiendo a sus clientes el acceso a más de 1,000 ATM distribuidos en todo el país, ofreciendo servicios de retiros en efectivo, consultas de saldos y disposición de monedas con las mismas tarifas que los cajeros de Citi.
Mercado actual:
Actualmente Citi del Perú atiende a más de 980 grandes corporaciones y multinacionales, 182 pequeñas y medianas empresas, y aproximadamente 200,000 clientes de la banca de consumo, además de emplear a más de 700 colaboradores en el país. El Banco cuenta con 15 agencias (13 en Lima, 1 en Arequipa y 1 en Trujillo), 3 Centros Citigold y 3 Centros de Atención de Tarjetas de Crédito en Piura, Chiclayo y Cusco. Teniendo en cuenta las características del mercado peruano y latinoamericano, el nuevo modelo comercial de Citi del Perú se enfocó a atender dos grandes negocios: la Banca Corporativa y la Banca de Consumo. La Banca Corporativa se enfoca a prestar servicios de banca de negocios e inversiones a grandes empresas, multinacionales y corporaciones locales, incluyendo instituciones financieras. Por su lado, la Banca de Consumo tiene como objetivo brindar servicios a personas naturales a través de tarjetas de crédito (bajo las marcas Visa y Master Card), préstamos personales (en 2008, casi 100 millones de dólares), seguros, depósitos a plazo fijo y otras alternativas de ahorro, además del área Citigold, dirigida a clientes preferenciales con productos y servicios especialmente diseñados para ellos.
Análisis corporativo:
Saldos en Moneda Extranjera
Los estados de situación financiera incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera, Principalmente en dólares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al tipo de cambio en nuevos soles (S/.) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, fue de US$ 1 = S/. 2.795 y S/. 2.55, respectivamente.
Las operaciones en moneda extranjera en el país y operaciones de comercio internacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Perú, se canalizan a través del Mercado Libre Bancario. Al 31 de diciembre de 2013, los tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1 = S/. 2.794 y US$ 1 = S/. 2.796, respectivamente (US$ 1 = 2.549 y US$ 1= S/. 2.551, compra y venta, respectivamente al 31 de diciembre de 2012).
- Estado de situación Financiera
- Estado de resultados:
Misión y Principios
Citi, el banco líder global, tiene aproximadamente 200 millones de cuentas de clientes y realiza negocios en más de 160 países y jurisdicciones. Citi ofrece a personas, corporaciones, gobiernos e instituciones una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo servicios bancarios y de crédito al consumidor, servicios bancarios corporativos y de inversión, corretaje de valores y administración patrimonial.
Citi cuenta con cuatro principios clave:
Objetivo común: Un solo equipo, con un solo objetivo: servir a los clientes, a los accionistas y a las comunidades en donde el banco opera.
Responsabilidad financiera: Una conducta transparente, prudente y confiable.
Ingenio: Trabajo direccionado a mejorar la vida de los clientes a través de acciones innovadoras que capitalicen el alcance y la profundidad de la información, de la red global y de los productos de nivel mundial.
Liderazgo: Personas talentosas y altamente capacitadas, quienes crecen en un ambiente de meritocracia en el que se respeta la diversidad y se exige excelencia, iniciativa y determinación.
Objetivo
Cabe señalar que la estrategia de Citibank Perú no está dirigida al crecimiento de su participación de mercado, sino en obtener la mayor rentabilidad posible con la infraestructura disponible. Es así que se enfoca en segmentos específicos de mercado, tanto en banca empresas como en banca personal, a través de productos que están alineados con su estrategia.
Actividad Económica
Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley Nº 26702 (en adelante Ley General), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que están sujetas las personas jurídicas que operan en el sistema financiero y seguros. El Banco está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en créditos y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento financiero y de intermediación financiera, servicios bancarios y otras actividades permitidas por la Ley General.
ÍNDICE DE SOLIDEZ PATRIMONIAL:
Debido al nivel de riesgo propio del otorgamiento de un préstamo, la SBS exige que cada empresa bancaria tenga en reserva un monto mínimo de capital de los recursos otorgados en préstamos. El nivel de solvencia de la entidad financiera se refleja en el ratio que se obtiene de comparar los porcentajes de dicho monto con el volumen total préstamo (ratio de apalancamiento patrimonial). En la actualidad, la SBS determina que los bancos tengan el indicador igual o por encima del 10%. Además, precisa que el directorio de la empresa bancaria es responsable de que ésta tenga un patrimonio efectivo superior del límite mencionado, anticipando posibles fluctuaciones negativas del ciclo económico y en función al perfil de riesgo de su negocio. El desarrollo de indicadores de solidez financiera responde a la necesidad de mejores herramientas para evaluar las fortalezas y las vulnerabilidades del sistema financiero. Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por el banco que son ponderados para el riesgo de crédito de acuerdo a una fórmula determinada por el regulador.
Con el objetivo de promover la estabilidad y la solvencia del sistema financiero para el beneficio de los intereses del público ahorrista, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) publicó el reglamento que exige a las entidades financieras acumular capital adicional, que permitirá a los bancos, financieras y entidades micro financieras enfrentar con mayor holgura los diversos riesgos asociados a la actividad del sector de acuerdo con los nuevos estándares internacionales del Comité de Basilea.
Este índice muestra el grado de garantía que tienen los acreedores de una empresa al relacionar el monto total de las obligaciones con el total de recursos de que dispone dicha una entidad. Muestran, de igual modo, el grado de solidez o estabilidad de una entidad Para hallar este ratio necesitamos saber en términos de que se medirá.
Este se medirá así:
Para ello necesitamos saber que es:
a) Patrimonio efectivo, pues bien este es el importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de la empresa. Es igual a la suma del patrimonio básico y del patrimonio suplementario.
b) Activo ponderado por riesgo: Activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito más la suma de los requerimientos patrimoniales por riesgo de mercado y por riesgo operacional multiplicados cada uno por la inversa del ratio mínimo de capital .
A continuación mostraremos los datos del indicador de solidez patrimonial del año 2013 del banco CITIBANK.
Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio efectivo del Banco, determinado según las normas legales vigentes, asciende a miles de S/. 586,437 (miles de S/. 573,496 al 31 de diciembre de 2012). Esta cifra se utiliza para calcular límites legales dispuestos en la Ley General, aplicables a las operaciones del Banco en el Perú; y, fue determinado de la siguiente manera:
PATRIMONIO EFECTIVO
ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO
INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL
A continuación se mostrara un cuadro con los cinco últimos años del índice de solidez patrimonial del CITIBANK.
En este cuadro se muestra la evolución del I.S.P. en los 5 últimos años versus la banca múltiple.
Si comparamos los ratios del banco CITIBANK con lo de otros bancos nos daremos cuenta que el de CITIBANK es mucho mayor lo que quiere decir que cuenta con una solvencia patrimonial alta pero que en el último año ha caído esa rentabilidad a comparación con los otros dos bancos.
INDICADORES DE RENTABILIDAD:
Los indicadores de rendimiento, denominados también de rentabilidad o lucratividad, sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa para controlar los costos y gastos y, de esta manera, convertir las ventas en utilidades.
Desde el punto de vista del inversionista, lo más importante de utilizar estos indicadores es analizar la manera como se produce el retorno de los valores invertidos en la empresa (rentabilidad del patrimonio y rentabilidad del activo total).
A) UTILIDAD NETA ANUALIZADA SOBRE ACTIVO TOTAL PROMEDIO (ROA)
Este indicador mide la rentabilidad anualizada con relación al patrimonio contable promedio de los últimos 12 meses. Este indicador refleja la rentabilidad que los accionistas han obtenido por su patrimonio en el último año, variable que usualmente es tomada en cuenta para futuras decisiones de inversión, y que además muestra la capacidad que tendría la empresa para autofinanciar su crecimiento vía capitalización de utilidades.
B) UTILIDAD NETA ANUALIZADA SOBRE PATRIMONIO PROMEDIO (ROE)
Este indicador mide la rentabilidad anualizada con relación al patrimonio contable promedio de los últimos 12 meses. Este indicador refleja la rentabilidad que los accionistas han obtenido por su patrimonio en el último año, variable que usualmente es tomada en cuenta para futuras decisiones de inversión, y que además muestra la capacidad que tendría la empresa para autofinanciar su crecimiento vía capitalización de utilidades.
CUADRO COMPARATIVO:
INDICADORES DE EFICIENCIA:
El indicador de eficacia mide el logro de los resultados propuestos. Nos indica si se hicieron las cosas que se debían hacer, los aspectos correctos del proceso. Los indicadores de eficacia se enfocan en el qué se debe hacer, por tal motivo, en el establecimiento de un indicador de eficacia es fundamental conocer y definir operacionalmente los requerimientos del cliente del proceso para comparar lo que entrega el proceso contra lo que él espera.
Los indicadores muestran los costos asociados con la magnitud de los activos administrados y la eficiencia del gasto vinculada con su manejo. La contracción del indicador expresa mejoras en la eficiencia operativa y en la productividad de la institución, de un grupo o del subsistema.
La fórmula para hallar el indicador de eficiencia es de la siguiente:
MARGEN FINANCIERO
Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y el gasto financiero, y el ingreso financiero
GRAFICO N° 1
GRAFICO N° 2
La principal fuente de ingresos de Citibank Perú es el interés que recibe por los distintos productos colocados, sobre todo por sus colocaciones para consumo y corporaciones, en especial en los sectores comercio, minería, manufactura, como ya se había comentado.
A diciembre 2013, los ingresos financieros fueron de S/. 434.09 MM, incrementándose en S/. 25.13 MM (+6.14%) con respecto a diciembre 2012, lo que se explica por el crecimiento de las colocaciones, y que se refleja en la cuenta intereses y comisiones por créditos que ascendió a S/. 307.92 MM (+S/. 25.85 MM, +9.16%). Estas mayores colocaciones se deberían a tasas de interés más competitivas, sobre todo para consumo, donde el interés de las tarjetas de crédito pasó de 44.13% a 43.11% durante ese año. Por su parte, si bien los créditos corporativos explican mayoritariamente la mejora en las colocaciones, estas registraron tasas mayores a las del año 2012, pasando en promedio de 5.23% a 5.86%.
El resultado operacional ascendió a S/. 412.47 MM, creciendo en S/. 32.39 MM (+8.52%), debido principalmente por los ingresos diversos (+S/. 13.50 MM, +19.38%), que se refieren a las comisiones por mantenimiento de cuentas corrientes, custodia de valores, cobranzas, transferencias, asesoría financiera, entre otros.
Dicha mejora en el resultado operacional se produjo a pesar de los incrementos en los gastos financieros por concepto de intereses y comisiones por obligaciones con el público (+S/. 4.89 MM, +12.18%) y de los intereses y comisiones por adeudos y obligaciones financieras (+S/. 14.86 MM, +631.47%). Los primeros reflejan el aumento de la captación de depósitos; mientras que los segundos se elevaron pese a la disminución del financiamiento con instituciones del exterior y organismos internacionales, puesto que se incrementó el financiamiento con COFIDE lo que resultó en mayores gastos por intereses.
Por otro lado para el periodo de análisis el nivel de provisiones se mantuvo a casi el mismo nivel que el del año anterior, ubicándose en S/. 47.60 MM. Es de notar que estas provisiones han ido decreciendo durante el periodo de estudio.
El resultado operacional neto se situó en S/. 111.26 MM (+S/. 1.37 MM, +1.25%) pese al incremento de gastos administrativos que pasaron de S/. 270.19 MM a S/. 301.21 MM, explicado por el mayor gasto en personal (+S/. 7.95 MM, +5.98%), servicios recibidos por terceros (+S/. 17.84 MM, +15.17%), e impuestos y contribuciones (+S/. 5.11 MM, +26.18%). Los servicios recibidos por terceros, los cuales se refieren a beneficios a clientes VIP, aumentaron debido a campañas de marketing más agresivas; mientras que el mayor gasto en personal se dio cuando el número de trabajadores se redujo de 930 a 822 en cumplimiento con una estrategia de administración regional, lo que derivó en gastos por cese de personal; finalmente, el incremento en los impuestos se dio como consecuencia de las dos razones anteriores en general, se aprecia una tendencia creciente en los gastos administrativos, los cuales se han elevado en S/. 96.48 MM (+47.12%) durante el periodo de estudio.
La utilidad neta descendió a S/. 66.83 MM con un margen neto de 15.39%, el cual es menor en S/. 12.12 MM (-15.35%) al resultado del año anterior, principalmente por la pérdida de S/. 4.20MM por falsificación de tarjetas y otros, cuando en el año 2012 dicha cuenta se mantuvo en positivo (S/. 13.08MM) por los bienes adjudicados, con lo que el margen neto se reduce de 19.30% a 15.39%, siendo sin embargo mayor a los niveles presentados a periodos anteriores del 2012.
Aun así, la utilidad neta muestra una tendencia creciente desde el año 2009, al haber crecido en S/. 23.54 MM (+54.37%) de manera agregada. No obstante, todavía no se supera el nivel de generación neta de S/. 137.66 MM del 2008.
Por su parte, el ratio de eficiencia decayó de 62.9% a 71.75% del 2012 al 2013, principalmente por la menor a utilidad operativa neta producto de los mayores gastos administrativos realizados, sin embargo debido a que sus operaciones con instrumentos financieros fueron favorables, permitió en parte contrarrestar este gasto.
INDICADORES DE SOLVENCIA:
Mide la capacidad de una empresa para hacer frente sus obligaciones de pago. Este ratio lo podemos encontrar tanto de forma agregada, activo total entre pasivo total, o de forma desagregada, en función del activo y pasivo corriente o no corriente. Obviamente este es uno de los ratios que las entidades financieras tienen en consideración a la hora de analizar las operaciones de financiación que solicitan sus clientes.
La fórmula para hallar el indicador de solvencia es de la siguiente:
GRAFICO N° 3
ANÁLISIS DE ACTIVOS
A diciembre 2013, los activos totales ascendieron a S/. 6,804.36 MM, S/. 1,271.09 MM (+22.97%) más que a diciembre 2012, debido principalmente a las variaciones en el disponible, en las inversiones, y en los créditos.
En relación al primero, el cual representa el 46.22% del total de activos, éste se ubicó en S/. 3,144.70 MM, aumentando en S/. 438.28 MM (+16.19%) con respecto a diciembre del año anterior. La razón principal se encuentra en el incremento de S/. 456.18 MM (+18.17) de bancos y corresponsales, que se situó en S/. 2,966.52 MM, a razón del mayor pasivo en dólares sujeto a encaje y de la creciente tasa de encaje implícita requerida por el regulador sobre todo durante el primer semestre del año. Dicha cuenta constituye la principal fuente de disponible para el banco, al tener una significancia de 94.33% para el año de evaluación.
Las inversiones netas de provisiones e ingresos no devengados alcanzaron un nivel de S/. 639.78 MM, lo que implica un incremento de S/. 496.10 MM (+345.28%) en relación a diciembre 2012. A diciembre 2013, ambas carteras estaban constituidas mayoritariamente por Bonos Soberanos, Certificados de Depósito del BCRP y Certificados de Depósito del BCRP indexados al tipo de cambio; precisamente estos últimos explican el aumento de las inversiones netas de provisiones e ingresos no devengados, puesto que el banco compró estos instrumentos para calzar posiciones generadas por operaciones en el mercado forward, dada la apreciación del tipo de cambio.
Por último, los créditos netos de provisiones e ingresos netos no devengados, los cuales tienen una significancia de 37.88% dentro de los activos totales, se situaron en S/. 2,577.45 MM, con lo que crecieron en S/. 295.32 MM (+12.94%) en comparación con diciembre del año pasado, principalmente a causa de las mayores colocaciones de préstamos en su mayoría comerciales (+S/. 199.38 MM, +20.04%), comercio exterior (+S/. 96.91 MM, +36.37%), tarjetas de crédito (+S/. 66.91 MM, +14.19%), y otros (+S/. 77.10 MM, +182.58%).
GRAFICO N° 4
ANÁLISIS DE PASIVOS
A diciembre 2013, los pasivos totales se ubicaron en S/. 6,126.62 MM, elevándose en S/. 1,206.66 MM (+24.53%) en relación a diciembre del año anterior, producto principalmente de las obligaciones con el público, y en menor medida, de los depósitos del sistema financiero y organismos internacionales.
Las primeras, que componen el 85.17% del total de pasivos, aumentaron a razón de S/. 1,859.41 MM (+55.36%). Las cuentas que impulsaron dicho crecimiento fueron los depósitos a la vista, que comprenden el 64.82% de las obligaciones con el público, y que aumentaron en S/. 1,757.58 MM (+108.18%); los depósitos de ahorro, con una significancia de 8.00%, y que se incrementaron en S/. 114.89 MM (+37.99%); y los depósitos a plazo, que concentran el 11.19% de dichas obligaciones, y subieron en S/. 36.40 MM (+6.65%). Asimismo, se deja entrever una tendencia creciente en las obligaciones con el público, dado que se incrementaron en S/. 3,509.03 (+205.34%), pasando de S/. 1,708.92 MM en el 2008 a S/. 5,217.95 MM en el 2013, impulsadas por los mayores saldos mantenidos con clientes corporativos, fondos de Administradora de Fondo de Pensiones (AFP), y fideicomisos bancarios.
De otro lado, los depósitos del sistema financiero y organismos internacionales, que son básicamente depósitos a la vista, representaban el 6.39% del total de los pasivos, y subieron en S/. 97.87 MM (+33.34%), por depósitos de CITIgroup Global Markets Inc, etc.
Cabe comentar que el crecimiento de los pasivos fue frenado por los adeudos y obligaciones financieras, los cuales si bien solo representan el 5.17% de los mismos, disminuyeron en S/. 627.16 MM (-66.45%), ocasionado por el menor financiamiento de instituciones del exterior y organismos internacionales, las cuales proveen del 60.79% de los adeudos totales, y que se contrajeron en S/. 661.81 MM (-77.47%). El año 2012 fue atípico, ya que se registraron adeudos por financiamiento exterior por S/. 854.30 MM, cuando en años anteriores, se identificaba una tendencia decreciente en los mismos.
La disminución progresiva de los adeudos y obligaciones financieras, los cuales pasaron de S/. 747.37 MM en el 2008 a S/. 316.63 MM en el 2013, contrasta con la tendencia creciente de las obligaciones con el público. Pese a ello, la razón de fondo no es una estrategia del banco sino la mayor liquidez en moneda extranjera de la economía nacional, ante el panorama económico mundial.
Indicadores de Solvencia
A diciembre 2013, el ratio de capital global alcanzó el nivel de 13.00%(al 31 de julio de 2014 aumento a 16.35%), con lo que desmejoró en relación al cierre del año anterior, en el que se registró 15.23%. La razón de esto se encuentra en que el activo ponderado por los requerimientos por tipo de riesgo se ha incrementado en mayor medida (S/. 0.75 MM, +19.86%) que el patrimonio efectivo (S/. 0.13 MM, +2.26%). Asimismo, dicho nivel se encuentra ligeramente por debajo del sistema, que presenta un ratio de 13.69%, pero sobre el mínimo impuesto por el regulador.
El ratio de endeudamiento patrimonial subió a 11.71 veces, frente a las 9.54 veces de diciembre anterior, dado el crecimiento del pasivo para este periodo. Pese a ello, este número es inferior al reportado por el sistema, en el que el ratio se encuentra en 12.31 veces.
Por último, el ratio de patrimonio comprometido mejoró en comparación al 2012, al pasar de -3.59% a -4.66%, porque si bien la cartera deteriorada desmejoró en S/. 8.39 MM (+11.26%), el banco aumentó sus provisiones en S/. 17.96 MM (+18.60%); y lo que es mejor, el patrimonio se incrementó en S/. 64.43 MM (+10.50%). El sistema registra un ratio de -6.45%, pero es de notar que las provisiones de este no han tenido una evolución tan buena como las de Citibank Perú, ya que han aumentado en casi el mismo monto su cartera deteriorada (S/. 1,172.52 MM contra S/. 1,217.61 MM).
INDICADOR DE LIQUIDEZ:
Los indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una empresa pare enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo. Cuanto más elevado es el indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las deudas a corto plazo.
En el Perú., luego de los problemas temporales de liquidez que estuvieron focalizados en los 2 bancos que tuvieron que ser intervenidos a fines del año 2000, el sistema mantiene un adecuado nivel de liquidez. Existen regulaciones que obligan a los bancos a manejar su liquidez en forma conservadora y a mantener un ratio adecuado de liquidez con respecto a los pasivos de mayor exigibilidad.
IMPORTANCIA DE LA LIQUIDEZ
Si se obtiene liquidez la empresa entonces podrá afrontar: a) el pago de sus deudas contraídas, así como los pagos que se produzcan en el curso normal de la empresa. b) reinvertir y elevar el valor de la empresa. c) la incertidumbre e infortunios a los que está sujeto el flujo de efectivo en la empresa y garantiza un margen de seguridad.
Los indicadores de liquidez más utilizados son:
Ratios de liquidez en moneda nacional y extranjera
(Al 31 de diciembre del 2013)
En relación a los depósitos de monedas, el Banco presenta una posición deficitaria de activos con relación a sus pasivos en moneda extranjera y también una posición deficitaria en moneda nacional.
A continuación observamos los índices o ratios de liquidez en moneda nacional y moneda extranjera, los cuales han sido calculados aplicando la fórmula:
Los indicadores de liquidez del Banco muestran similar comportamiento que el sistema, los cuales difieren según el tipo de moneda. A diciembre del 2013, el ratio de liquidez en moneda nacional fue de 28,58%, menor frente al 82,96% reportado en diciembre de 2012. De esta forma, se ubica por debajo del promedio del sector bancario el cual registró un 30,83%. Por otro lado, el nivel de liquidez en moneda extranjera subió de 56,96% a 79,54% en diciembre de 2013, ubicándose por encima del promedio del sector que fue de 56,08%. En el caso del ratio de liquidez en moneda extranjera, el Banco presenta uno de los mayores ratios de liquidez del sistema.
Los depósitos del público se encuentran conformados de la siguiente forma los cuales están expresados en moneda nacional y en moneda extranjera:
GRADO DE CONCENTRACIÓN – RANKING POR COLOCACIONES Y POR DEPÓSITOS:
Definición de concentración
El concepto de concentración se puede definir como: "acumulación de una variable dentro de una población". Cuando hablamos del sector bancario la concentración puede darse de dos maneras:
– Concentración entre instituciones
– Concentración dentro de instituciones
La primera nos permite conocer el estado actual de la industria bancaria en lo que se refiere a la distribución de sus depósitos, activos, y colocaciones, entre las distintas instituciones del sistema, permitiéndonos medir cuán lejos está el sistema de la competencia perfecta, y poniendo en evidencia las posibles deficiencias o prácticas monopólicas u oligopólicas en el mercado.
La segunda nos "permite describir la distribución de los activos y pasivos de cada institución de forma independiente de la concentración del mercado"
En el presente trabajo se realizará un análisis de concentración entre instituciones.
Coeficientes de concentración
Los coeficientes de concentración son medidas estadísticas que permiten cuantificar el estado de la estructura de la población en estudio, de modo que a través de ellos se puedan detectar problemas en la distribución de la misma. Además, estos coeficientes cuantifican el grado de concentración que existe en la variable estudiada.
Importancia de la concentración
El sector bancario moviliza, gestiona e invierte una parte sustancial del ahorro privado de las economías, de modo que el comportamiento de las entidades tiene una repercusión notable en cuestiones esenciales para el desarrollo económico como la asignación de capital, el crecimiento de las empresas y su capacidad para acometer proyectos de inversión. En consecuencia, el estudio de las fuerzas que determinan el grado de concentración y competencia en el sector bancario tiene importantes implicaciones de política económica.
RATING DE COLOCACIONES Y DEPOSITOS
(AL DICIEMBRE DE 2013)
Fuente sbs: boletin estadistico
RATING DE COLOCACIONES Y DEPOSITOS
(AL DICIEMBRE DE 2012)
Fuente sbs: boletin estadistico
Para fines comparativos, en el gráfico de depósitos y colocaciones a diciembre del 2013 se presenta el porcentaje de participación promedio de las entidades con participación de mercado menor a los 10% comparadas con el porcentaje de participación de Citibank del Perú S.A.
DEPOSITOS POR TIPO
Los depósitos de corto plazo poseen el grado más alto de calidad, con una excelente capacidad de pago. Los depósitos de mediano y largo plazo y los certificados de depósitos negociables de largo plazo poseen la misma categoría de calidad, los factores de riesgo aquí son prácticamente inexistentes. Los depósitos negociables de corto plazo también presentan una clasificación excelente.
CREDITOS POR TIPO
Las colocaciones que realiza Citibank están orientadas a empresas corporativas, observamos que de año en año esto va aumentando en el año 2012 fue de 3,65% y en año 2013 aumento a 3,71% de participación. Entonces podemos decir que Citibank está orientado más a realizar colocaciones con empresas corporativas ya que estas tienen mayor solvencia.
ÍNDICE DE CALIDAD DE CARTERA:
Los índices de calidad que nos ayudan a explicar el comportamiento de los créditos otorgados por un banco, son calculados en base a la información que se detalla en los estados financieros y cuadros anexos de la entidad. Estos ratios permitirán al Banco implementar un mejor control de evaluación crediticia así como prever medidas para disminuir el riesgo ante una posible crisis interna o externa. En el caso de CITIBANK PERÚ manejaremos los siguientes: cartera atrasada, cartera de alto riesgo y cartera pesada.
PARA EL 2013:
La cartera de créditos (directos e indirectos) está básicamente respaldada con garantías recibidas de los clientes, las cuales están conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros, valores y otros. El valor de estas garantías se ha determinado con base en el valor neto de realización en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS.
Los créditos devengan tasas de interés que son pactadas en función a la oferta y la demanda y según el tipo de crédito y la moneda en que se otorga el mismo. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales para los principales productos fueron las siguientes:
Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo, como sigue:
Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, los créditos directos están distribuidos en los siguientes sectores:
Los créditos tienen los siguientes vencimientos contractuales al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 es como sigue:
Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la provisión para créditos incluye lo siguiente:
El Banco registra las posibles pérdidas en su cartera de créditos de acuerdo a la política descrita a continuación:
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