La crisis financiera del sudeste asiático es la expresión de la nueva estructura productiva y financiera al inicio del milenio, que definirá dos potencias
la megafusiones de los bancos estadounidenses con activo de 2.690.057 millones de dólares en el mercado financiero y mundial Las estructuras económicas El capital de los países con reciente crisis bancaria
Las crisis del área asiática impactos a los diferentes medios del sistema financiero y principalmente al sector bancario Los graves problemas de solvencia han implicado que la FMI y gobierno tengan que dar acto de presencia Suministrando recursos de salvamento
Antes que se produjera la crisis las tasas de intercambio fijas y cuasi fijas permitieron el desarrollo de todo Asia Con un dólar muy débil en el periodo de los años 1990-1995 Logrando así un rápido crecimiento en las exportaciones y el comercio intrarregional
A finales de 1995 el dólar inicio a fortalecerse notoriamente frente al yen japonés. Con una ampliación continua de la demanda interna y crecientes presiones inflacionarias en el sudeste de Asia Naciones como Indonesia, Malasia y Tailandia comenzaron a notar un ligero aumento en sus tasas efectivas reales de intercambio, trayendo consigo un descenso abrupto de las exportaciones.
Corea Sintió severos impactos en su relación de intercambio, tal como una sobre – oferta que llevo drásticamente la caída del precio de los semiconductores
Tailandia Experimentado un marco de rápido crecimiento económico, el intenso incremento de las demandas internas aumento las exportaciones lo que dio como resultando un déficit de cuentas corrientes de un 7% del PIB en el periodo de los años 1990-1996.
Rusia Cuando en Rusia se inicia la transición de una economía centralizada a una económica de mercado los bancos pasaron de ser estatales a formar parte de la banca privada.
Y es en ese momento en el cual comienzan las dificultades en el sistema bancario.
Dicho sistema bancario tenía regulaciones muy inestables y la información era inconstante por lo cual la legalidad fue muy difícil de determinar y los accionistas pequeños y medianos eran muy cambiantes
Debilidad financiera tanto de los bancos como las empresas recientemente privatizadas Baja de los precios del petróleo, su principal fuente de divisas. Principales Motivos
Consecuencias Devaluación de la moneda En 1998 se acrecentó la inestabilidad económica del país entrando en una crisis financiera conocida como la “crisis del rublo”. Una falta de liquidez para este país, dificultando la capacidad de poder hacer frente a las deudas contraídas.
Brasil La idea de restringir la moneda y aplicar políticas fiscales para recurrir a financiamientos externo no ha sido efectivo en Brasil y otros países
Ha traído como Consecuencias Devaluación Crisis Bancaria Reducción del Gasto Social del Estado
El Fondo Monetario Internacional ha implementado durante décadas distintos mecanismos en Brasil Para controlar
La hiperinflación y poder pagar la deuda externa de Brasil Los cuales ha afectado
A las personas más pobre de Brasil representada por el 40% del total de la población al cual solo le corresponde el 8% de las ganancias del ingreso nacional.
Turquía A pesar de que Turquía tiene una economía diversificada basada en la producción de textiles, siderurgia, maquinaria eléctrica y equipos eléctricos posee ciertas desventajas que lo ubican como un país tercermundista.
Tiene Excesiva población Geografía accidentada y árida Azotadas por terremotos y terrorismo urbano Escasez en cuanto a recursos energéticos pues la factura petrolera es costosa; por ello cuando este se triplicó a fines del año 90 su economía empeoró, presenciando una crisis financiera en el 2001.
Dada esta situación de devaluación de la lira Los bancos turcos empezaron a invertir en bonos del tesoro que en ese momento entregaban retornos altos es decir le altas generaba ganancias En vez de hacer préstamos a inversionistas locales, lo que conllevó a una huida de capitales de este país. Así se creó una economía artificial que se aprovechaba de la devaluación de la moneda. Las personas preferían gastar su dinero antes de que perdiera más valor así como también preferían tener depósitos en el exterior que en bancos locales. La economía de Turquía sigue siendo inestable por su dependencia a los préstamos para seguir funcionando, generando improductividad, ineficiencia y corrupción
Argentina
En el 1991 se establece un Plan de convertibilidad en donde se establecía Una relación cambiaria fija entre la moneda nacional (austral) y la estadounidense, a razón de 1 dólar estadounidense por cada 10.000 australes ahora con el nombre de peso Argentino Las privatizaciones de empresas públicas
Es por ello que el presidente para ese momento (2000) Fernando de la Rúa propone resolver la crisis sin préstamos externos lo cual era una alternativa viable ante la falta de divisas para pagar el servicio de la deuda externa. Sin embargo a pesar de las distintas medidas que se han tomado para minimizar la deuda externa Argentina continúa con un gran compromiso económico que sigue afectando la estabilidad económica de dicho país.
Inicialmente de puede expresar, que la quiebra del Long-Term Capital Management
(LTCM) , puso en evidencia la necesidad de regular instituciones de este tipo; labor
que deben emprender, entre otros, el Departamento del Tesoro de EUA, el Fed, la
Comisión de Intercambio y Seguros y la Comisión de Comercio de Futuros. A
principios de septiembre de 1998, el Fed estaba enterado del debilitamiento y de las
dificultades económicas del LTCM, cuyas pérdidas para mediados de ese mes
ascendían a 600 millones de dólares
El LTCM es uno de los hedge funds más importantes, sus ganancias habían sido cuantiosas y
sus inversiones estaban en contratos de derivados que excedían los mil millones de dólares.
Sus operaciones se basaron en un elevado grado de apalancamiento, es decir, de
endeudamiento. Las grandes sumas de dinero invertidas en fondos que manejan inversiones especulativas
alrededor del mundo han provocado grandiosas fortunas y grandes pérdidas
Es por esto que el presidente de la Reserva Federal de Nueva York cito a dieciséis miembros
del consorcio para endosar la suma de 3.635 millones de dólares. Se tiene que las razones por
las cuales la Reserva Federal organizó un plan de salvamento para un hedgefund y actuó como
prestamista de última instancia fue la inestabilidad de los mercados financieros y las inversiones
de varios bancos en dicho fondo que ocasionarían un efecto dominó, al hacer caer a otros
fondos y acentuando la inestabilidad del mercado financiero internacional.
Posterior al episodio del LTCM, las diversas autoridades financieras del mundo desarrollado e
instituciones como el Banco de Pagos Internacionales y el Fondo Monetario Internacional han
trabajado para identificar las debilidades de los sistemas de control del riesgo, de la supervisión
bancaria, etcétera, tratando de señalar los elementos más importantes para la previsión del
riesgo sistémico.
Para culminar, hay que tener en cuenta que el problema radica precisamente en el
doble movimiento de descenso en el valor de los activos financieros, junto con la
elevación del costo del crédito, con lo que la rentabilidad de las posiciones de
los hegdefunds se desploma o incluso registra pérdidas.
Se dice que el surgimiento de la nueva economía corresponde a la innovación que
asumieron las empresas vía la introducción de la tecnología digital en sus
operaciones de financiamiento y en la transformación de las formas de trabajo. Estos
cambios radican principalmente en la información digital y en la oferta de productos
en un mundo competitivo. La revolución del microprocesador creó una nueva
generación de empresas tecnológicas en el ramo de tecnologías para el internet, se transformaron el comercio, las operaciones de los negocios y el conocimiento gerencial.
Así la Nueva Economía designa una particular realidad empresarial definida, en primer lugar, por el uso intensivo de la Internet aplicada a los negocios y, en
segundo lugar, por la creación de un mercado de valores de referencia el Nasdaq
para efectuar las transacciones bursátiles de un conjunto de empresas que no
poseen activos físicos relevantes, y cuyas acciones se cotizan y valoran en función
de parámetros intangibles como son: el conocimiento, la información, la innovación,
en fin, la inteligencia y el talento aplicados a la creación, producción, mercadeo y
distribución de productos (bienes o servicios) que implican el uso de altas
tecnologías.
Para finalizar, se podría decir que el proceso de bursatilización
en los noventa superó con creces otros periodos de la historia
económica de Estados Unidos posteriores a la crisis de 1929.
Es precisamente el sector tecnológico y la difusión de las
tecnologías en todos los sectores lo que permite sostener el
crecimiento de la nueva economía. La caída de los precios de las empresas tecnológicas provocó
que el fantasma de la recesión recorriera Estados Unidos desde
mediados de 2001.
1.
2. Las crisis financieras son parte inevitable del capitalismo, el capitalismo es capaz de crear mucha riqueza pero la distribución de esta no es equitativa.
El capitalismo es un sistema incapaz de solucionar los problemas vitales de la población mundial. A ello hay que añadir la existencia de 3. condiciones de vida de inseguridad para grandes partes de la población y el sin número de guerras permanentes que suponen terribles condiciones de vida para una gran parte de la población del mundo.
En el capitalismo siempre se produce para un grupo selecto del que queda marginado el grueso de la población que no tiene acceso al mercado. 4. Las acciones aplicadas por el FMI son muy severas y afectan 5. principalmente a los estratos más pobres de los países en donde se aplica.
Los países que dependen del financiamiento externo poseen un economía inestable generando improductividad, ineficiencia y corrupción, añadiendo que la deuda puede aumentar de manera incontrolable excediendo la capacidad del gobierno pagarla.
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