A partir de los cambios que produjo la privatización de la banca en 1991 se conforma una nueva estructura bancaria mexicana para el siglo XXI. La banca se ha ido acoplando a las necesidades de inserción de la política económica del país en un modelo exportador y necesitado de divisas pero su participación en el mercado declina. Es muy probable que continúe tanto la fusión de banco como su rescate.
La crisis financiera del sudeste asiático es la expresión de la nueva estructura productiva y financiera al inicio del milenio, que definirá dos potencias: Estados unidos y China, la megafusiones de los bancos estados anídense con activo de 2.690.057 millones de dólares en el mercado financiero y mundial permearan las estructuras económicas y financieras de los países con reciente crisis bancaria.
Hasta antes de la crisis las tasas de intercambio fijas permitieron el desarrollo de Asia a costas de un dólar débil entre 1990 y 1995 logrando así un rápido crecimiento a las exportaciones y el comercio interregional, a fines de 1995 el dólar empezó a fortalecerse frente al yen, malacia y Tailandia, cuyos tipos de cambios eran muy cercanos al dolor experimentaron el incremento en sus tasas efectivas reales de intercambio trayendo consigo un descanso abrupto de las exportaciones.
Tailandia y corea fueron los países más afectados por la crisis del sudeste asiático. En Asia el financiamiento interno se canalizo principalmente el sistema bancario interno. En abril de 1998, los organismos financieros internacionales realizaron un foro económico sobre Asia una de las conclusiones era que a pesar de la crisis financiera había fallas estructurales porque el sector financiero carecía de normas de prudencia y supervisión adecuada.
RUSIA Los bancos rusos presentaron dificultades al inicio de la transición de bancos estatales a bancos privados y que el sistema bancario tenía regulaciones muy débiles y la cantidad de la información era muy variable. Uno de los principales problemas de los bancos rusos Es la relación con las empresas industriales. El problema de la crisis financieras en Rusia fue causado por la parte de regulación en sus instituciones. La devaluación del rublo, el 17 de agosto de 1998 marco el fin de la estabilidad rusa y de un nuevo programa de estabilización, la incertidumbre acelero con el descenso del precio del petróleo y esto ayudo a debilitar la novela. Posteriormente la economía rusa tuvo crecimientos superiores a la del periodo que procedió la crisis.
BRASIL A lo largo de varias décadas el fondo monetario internacional ha diseñado varios planes de estabilización para Brasil con el objeto de controlar la hiperinflación y hacer frente al pago de la deuda externa. El agotamiento de las reservas monetarias internacionales por la salida del país de 30.000 millones de dólares. El gobierno anuncia un programa de reducción de gastos y aumentos impositivos del orden de 22.500millones de dólares.
En 1999 los mercados observaron el lento proceso en la reducción del déficits del sector público. La crisis monetaria exploto y el riel habrá caído, el 8 de marzo se anuncia un nuevo programa económico muchos más severos al anterior. En febrero de 1999 el gobierno redujo la cantidad destinada a las raciones de alimentos, esto afecto rigurosamente al sector más pobre del país, la mayoría de los brasileños ya no confían en la gestión económica del gobierno debido a la evolución desfavorable de varios indicadores económicos.
TURQUÍA Durante la mayor parte de su historia republicana, Turquía se ha adherido a un enfoque cuasi-estatal de la economía, con estricto control del gobierno sobre la participación del sector privado, el comercio exterior y la inversión extranjera directa. Sin embargo, durante el decenio de 1980, Turquía comenzó una serie de reformas dirigidas a trasladar la economía de un aislado sistema estatista a uno más apoyado en el sector privado basado en el modelo de mercado.
En 2001 la falta de reformas adicionales, junto con grandes y crecientes déficits del sector público y la corrupción generalizada, se tradujo en una elevada inflación, la debilidad del sector bancario y el aumento de la volatilidad macroeconómica. Desde la crisis económica de 2001 y las reformas iniciadas por el ministro de finanzas de la época, la inflación se ha reducido a un solo dígito, la confianza de los inversores y las inversiones extranjeras han aumentado, y el desempleo ha disminuido.
El FMI pronostica un 6 % de índice de inflación en Turquía en 2008. Turquía ha ido abriendo progresivamente sus mercados a través de reformas económicas mediante la reducción de los controles gubernamentales sobre el comercio exterior y la inversión, la privatización de industrias de propiedad pública, y la liberalización de muchos sectores de bienes privados. Cabe recordar que la industria turca no es de un gran valor añadido y se calcula que por cada 100 dólares de exportación se necesitan importar 80 en materias primas. Además, gran parte de las exportaciones se cobran en euros, lo que añade problemas dado el debilitamiento de la moneda común europea frente a la estadounidense.
ARGENTINA Los principales conflictos económicos en argentina aparecen en el año 2000, en el que el gobierno de turno acuerda negocios por el FMI. El cual propuso bajar las tasas de interés y proporcionar una expansión económica.
Por otro lado el presidente argentino convoco a enfrentar la situación económica invitando a la unidad nacional. Expuso que se podía resolver la crisis sin recurrir a préstamos externos, mediante una distribución equitativa y justa de esos recursos y de las reducciones consiguientes:
La primera medida es utilizar plenamente esta herramienta que es el impuesto de las transacciones financieras, eliminando todas exenciones y yendo a las tasas máximas autorizadas por la ley. Tomando integralmente este impuesto a cuenta de IVA y de ganancias, de tal forma que sea una herramienta para erradicar la evasión de impuestos, pero que no signifique aumento de costos para quienes cumplen con el pago de los 2 impuestos básicos: IVA y Ganancias.
La segunda medida es la bancarización obligatoria para todos los salarios, pensiones y jubilaciones y que fueran depositados en cuentas de cajas de ahorro de los beneficiarios. Es importante mencionar que aunque el gobierno no enfrento la renegociación con sus acreedores esta era una alternativa viable ante la falta de divisas para el servicio de la deuda externa. En diciembre del 2000 recibió un respaldo financiero de 40.000 millones de dólares convino entonces con el FMI un programa de ajuste fiscal.
Primeramente se podría decir, que la quiebra del Long-Term Capital Management (LTCM) , puso en evidencia la necesidad de regular instituciones de este tipo; labor que deben emprender, entre otros, el Departamento del Tesoro de EUA, el Fed, la Comisión de Intercambio y Seguros y la Comisión de Comercio de Futuros.
El LTCM es uno de los hedgefunds más importantes, sus ganancias habían sido cuantiosas y sus inversiones estaban en contratos de derivados que excedían los mil millones de dólares. Sus operaciones se basaron en un elevado grado de apalancamiento, esto es, de endeudamiento.
Por otra parte, se tiene que las razones por las cuales la Reserva Federal organizó un plan de salvamento para un hedgefund y actuó como prestamista de última instancia fue la inestabilidad de los mercados financieros y las inversiones de varios bancos en dicho fondo que ocasionarían un efecto dominó, al hacer caer a otros fondos y acentuando la inestabilidad del mercado financiero internacional.
Para finalizar, hay que tener en cuenta que el problema radica precisamente en el doble movimiento de descenso en el valor de los activos financieros, junto con la elevación del costo del crédito, con lo que la rentabilidad de las posiciones de los hegdefunds se desploma o incluso registra pérdidas.
La utilización cada vez más creciente y extendida de las tecnologías de información y de la llamada Gerencia del conocimiento por parte de un número significativo de empresas que actúan en muy diversos sectores de la actividad económica, muchas de ellas, sin embargo, nuevas, pequeñas, de alta flexibilidad y denominadas .com, dio orígenes a fines de la década de los noventa del siglo XX al término la Nueva Economía.
Así la Nueva Economía designa una particular realidad empresarial definida, en primer lugar, por el uso intensivo de la Internet aplicada a los negocios y, en segundo lugar, por la creación de un mercado de valores de referencia el Nasdaq para efectuar las transacciones bursátiles de un conjunto de empresas que no poseen activos físicos relevantes, y cuyas acciones se cotizan y valoran en función de parámetros intangibles como son: el conocimiento, la información, la innovación, en fin, la inteligencia y el talento aplicados a la creación, producción, mercadeo y distribución de productos (bienes o servicios) que implican el uso de altas tecnologías.
Por último, se podría decir que el proceso de bursatilización en los noventa superó con creces otros periodos de la historia económica de Estados Unidos posteriores a la crisis de 1929.
Es precisamente el sector tecnológico y la difusión de las tecnologías en todos los sectores lo que permite sostener el crecimiento de la nueva economía. La caída de los precios de las empresas tecnológicas provocó que el fantasma de la recesión recorriera Estados Unidos desde mediados de 2001.
Las crisis financieras están unidas al sistema capitalista y se presentan a lo largo de su historia con las características de cada época; sin embargo, es importante recalcar que el proceso de destrucción e innovación siempre las acompaña. El Estado es el único que puede generar bienestar ampliando su gasto social para lo cual necesita de recursos. Hoy en día se debate la integración del mercado financiero global y se hace necesario replantear un acuerdo financiero y un sistema económico con equidad y desarrollo. La globalización no puede seguir desplazando mano de obra pues ello afecta a la demanda efectiva que reactiva el crecimiento. Es lamentable que en estos momentos los líderes mundiales consideren que la guerra y el gasto militar son la única vía para reactivar la economía. La política monetaria ha demostrado que no reactiva la economía aun llegando a tasas cero de interés. Lo peor es que no son los banqueros millonarios los que terminan pagando estas grandes crisis sino con el pueblo en general, como ha pasado en los rescates más frecuentes de Estados Unidos y de hasta países como Venezuela en donde la Reserva Federal o en el caso de nuestro país el Banco Central de Venezuela tienen que luego inyectar grandes cantidades de dinero que prácticamente se les regalaran a estos dueños de bancos para que estas instituciones no quiebren, siendo este dinero sacado de todos los contribuyentes.
En estos últimos años los gobiernos han ido tomando medidas para proteger a clientes de bancos ante la quiebra del mismo, en el caso de Venezuela instituciones como FOGADE han creado un fondo especial en el caso de que ocurra un hecho como el presentado anteriormente. Hace pocos años ocurrió algo similar con Banco Federal, Banco Confederado entre otros, en los cuales los dueños cayeron en prácticas ilegales y salieron del país y otros presos, dejando desfalcados a estos banco y generando una gran preocupación por parte de las personas, pero en ese caso actúo FOGADE y pudo pagar parte del dinero ahorrado por las personas en ese entonces hasta 30.000 bs. Por lo cual no solo en los grandes mercados deben haber regulaciones, sino en los de las economías emergentes se debe poner el ojo en el sistema bancario y así evitar grandes crisis que conlleven a grandes pérdidas y crisis monetarias.
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