Se creó el Comité Ejecutivo formado por el presidente del Banco, el vicepresidente y el gerente general, con la responsabilidad de cumplir los acuerdos del directorio y de administrar la institución,
Se ampliaron las facultades del Banco en lo relativo al control del crédito.
El 28 de junio de 1975 mediante decreto ley Nº1.078 se crea la cuarta ley orgánica del BCCH, de entre algunas de las características que presentaba este decreto ley encontramos que:
• Se crea el Consejo Monetario, órgano de nivel ministerial, encargado de fijar la política monetaria, crediticia, de mercado de capitales, de comercio exterior y arancelario.
• El BCCH se conforma como institución autónoma de derecho público, que sólo puede realizar las operaciones para las cuales está expresamente facultado, para todo lo demás se debe regir por las normas del sector privado.
• El objetivo del BCCH es propender al desarrollo ordenado y progresivo de la economía nacional, mediante las diferentes políticas y herramientas que posea a su alcance, además de cumplir con las tareas que le sean encomendadas por ley.
• El BCCH es dotado de un capital propio, el que deja de estar dividido en acciones clase A (Fisco), B (bancos nacionales), C (sucursales de bancos extranjeros) y D (público), estableciéndose un procedimiento de expropiación de las acciones clases B, C y D
• Se ratifica la facultad del BCCH para conceder créditos al Fisco en virtud de leyes especiales, disponiéndose que, que los créditos deben ser otorgados dentro de un año calendario, no pudiendo exceder el limite de endeudamiento del fiscal.
El 27 de diciembre de 1979 el artículo 27 del DL Nº3.001 modifica la cuarta ley orgánica, estableciendo que en ninguna instancia el banco podrá adquirir pagarés descontables de la Tesorería General de la República u otros documentos de crédito emitidos directamente por el Fisco, como tampoco otorgar créditos directos a las entidades y empresas, de los sectores público o privado, con excepción de las instituciones financieras.
Hoy en día con la vertiginosa economía mundial, los continuos cambios económicos que sufren las naciones y la globalización hacen necesario mantener organismos públicos como es el BCCH de forma autónoma y estable para poder hacer frente a estas repercusiones mundiales, además de mantenerse aparte de los cambios políticos que se generan dentro del país.
En este contexto de, el artículo 97° del capítulo XII de la actual Constitución Política de Chile confirió rango constitucional a la existencia de un Banco Central autónomo. Al mismo tiempo, dicho documento lo define como un organismo con patrimonio propio, de carácter técnico y cuya composición, organización, funciones y atribuciones deberán, quedar determinadas mediante una ley orgánica constitucional.
El 10 de octubre de 1989 fue publicada la Ley N° 18.840, que en su artículo primero fijó el texto de la ley orgánica constitucional del Banco Central de Chile Entre las cosas que trataba dicha Ley encontramos la consagración de la autonomía técnica (capacidad para ejercer sus propios acuerdos y adoptar sus propias técnicas para el ejercicio de sus atribuciones) y patrimonial (patrimonio propio que es administrado de forma autónoma al poder ejecutivo), además de precisar los objetivos que deben ser desarrollados por la institución. En otras palabras el Banco no esta sujeto a la fiscalización de la Contraloría General de la República ni a la Superintendencia de Bancos.
En esta misma ley además se establece un Consejo compuesto de 5 miembros designados por el Presidente de la República y ratificados por el Senado:
Duración en el cargo por un período de 10 años con posibilidad de renovación;
Renovación escalonada de miembros cada dos años.
Dedicación exclusiva de consejeros (excepto academia).
Al Presidente lo elige el Presidente de la República de entre los cinco miembros del Consejo y dura 5 años en el cargo.
Hoy en día en BCCH cuenta con los siguientes preceptos organizacionales que nos relatan lo que el banco desea lograr y proyectar en los años consecutivos:
Este proceso, es revisado anualmente, siendo considerado clave para la orientación y coordinación de los esfuerzos de todas sus unidades hacia la consecución de los objetivos institucionales.
Se establece una mirada común de la organización, en todos sus ámbitos y perspectivas, la que se traduce en conceptos simples y ordenadores que son compartidos por todos sus miembros, como lo son la misión, la visión y los valores institucionales.
Misión
"Contribuir al buen funcionamiento de la economía y al bienestar de los chilenos, a través de velar por la estabilidad de la moneda y el normal funcionamiento de los pagos internos y externos".
Visión
"Ser ampliamente reconocidos por nuestra excelencia, valores institucionales y por la efectividad con que contribuimos a la estabilidad económica y al bienestar de la sociedad".
Valores
Compromiso con el país
Respeto por las personas
Excelencia
Integridad
Transparencia
Innovación
Organigrama Constitucional Banco Central de Chile
Entre las diferentes funciones de los eslabones del organigrama constitucional del BCCH he destacada la función de algunos de los estamentos que se pasaran a desarrollar a continuación:
Consejo: Su principal función es la coordinación y el manejo del banco central además de ser la línea abierta de información con el poder ejecutivo estableciendo objetivos y generando los informes de política monetaria, además de diseñar las reacciones ante los escenarios de cambios, y las políticas a seguir.
El consejo esta compuesto por:
Presidente, es designado por el Presidente de la República
Vicepresidente
Gerente general
Fiscal
Revisor General
El ministro de Hacienda puede asistir a las reuniones y posee derecho a voto.
Como dato aparte se debe establecer que el cargo de consejero es de dedicación exclusiva e incompatible con cualquier actividad, remunerada o no, que se preste en el sector público o privado, salvo labores docentes o académicas
División Política Financiera: Entre sus funciones encontramos la de administrar las situaciones financieras criticas en las que se requiera la participación de BCCH, evalúa las amenazas a la estabilidad del sistema financiero, además de la regulación de este mismo.
División de Operaciones Financieras: su principal función es asesorar al consejo y la gerencia general en el análisis de los mercados financieros, propone la gestión de las operaciones financieras además de coordinar y velar por su ejecución.
División de Estudios: Asesora al consejo en el establecimiento de las políticas macroeconómica, se encarga del desarrollo y coordinación de diferentes estudios e investigaciones en las áreas de política económica, monetaria y cambiaria.
División de Gestión y Servicios Institucionales: Su principal función es elaborar estadísticas económicas para contribuir al análisis económico del país y a la formulación y seguimiento de la política económica.
Gerencia de Tesorería: Una de funciones es la administración de los billetes y monedas que se colocan para su circulación, además de efectuar la gestión de tesorería de las operaciones financieras que realiza la institución.
Gerencia de Cambios Internacionales y Recopilación Estadística: Entre sus funciones esta la de asesorar al Gerente General en materias cambiarias, de recopilación estadística y de base de datos. Presidir la Comisión Fiscalizadora de Normas de Cambios Internacionales supervisando la administración de notificaciones y multas por infracción a dichas normas.
Objetivos del Banco Central de Chile
De acuerdo con la Ley Orgánica Constitucional Nº 18.840 del 10 de octubre de 1989, específicamente en su artículo tercero el Banco Central de Chile señala que este organismo posee tres objetivos fundamentales que podemos definir de la siguiente manera:
Valar por la estabilidad de la moneda:
Esto contiene una directa relación con la estabilidad de la inflación para que no afecte el valor del peso chileno para que este no pierda su poder adquisitivo, por lo tanto, una de sus objetivos principales es que la inflación sea "baja y estable". El método más utilizado es que el gasto agregado de la economía se mantenga en línea con la capacidad productiva de esta, regulándose a través de la tasa de interés correspondiente a las operaciones en el sistema financiero
En este punto es en donde el consejo adopta una vital importancia debido a que mensualmente se reúne para determinar si la tasa de interés es la óptima o si debe de ser subida o bajada.
Su gran importancia radica en que si ésta tasa de interés es baja, los créditos son baratos y eso permite que el gasto agregado se expanda y que abunden las ofertas para endeudarse. En cambio, si es alta, los créditos son más caros y a las empresas o personas que necesitan dinero para gastar en actividades productivas, se les encarece el financiamiento y la actividad del país tiende a hacerse más lenta, por ende en desarrollo y crecimiento del país también.
Normal funcionamiento de los pagos internos y externos:
En esta área la tarea del Banco Central consiste en cuidar la estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pago, incluyendo aquellos más usados por las personas como las tarjetas de crédito, tarjetas de débito, cheques entre otros. En otras palabras velar por que las diferentes instituciones e instrumentos faciliten las transacciones de la economía.
Esta importancia de la estabilidad, radica en que el sistema financiero cumple un papel fundamental en el intercambio de recursos en una economía moderna debido a que a través de esta se canalizan los ahorros desde oferentes de capitales hacia demandantes, internos y externos, facilitando el intercambio de bienes y servicios, se complementa la diversificación y administración del riesgo, se contribuye al crecimiento.
De la misma forma, debe cuidar que las transacciones que se generan hacia fuera del país, tampoco representen riesgos que pudieran afectar la situación económica interna y en este sentido, otra de las áreas de preocupación del banco tiene que ver con el valor del dólar y las operaciones de cambios internacionales. Esto implica evitar crisis en la balanza de pagos que puedan impedir la realización de operaciones de cambios internacionales.
Funciones y Atribuciones del BCCH
Emisión:
El Banco Central tiene la potestad exclusiva para emitir billetes y acuñar monedas. Como se he mencionado anteriormente debido a esta función es que se le conoce además como "instituto emisor".
Los billetes y monedas emitidos por el Banco Central son los únicos medios de pago con poder liberatorio, circulación ilimitada y curso legal en todo el país.
Regulación del sistema financiero y del mercado de capitales:
Esta entidad se encuentra facultada para regular las captaciones de fondos del público por parte de las empresas bancarias, sociedades financieras y cooperativas de ahorro y crédito; fijar los intereses, dictar las normas y limitaciones a que deben sujetarse los bancos y financieras.
Regulación de la cantidad de dinero en circulación y de crédito:
La institución puede abrir líneas de crédito, otorgar refinanciamiento y descontar y re descontar documentos negociables en moneda nacional o extranjera; fijar las tasas de encaje que, en proporción a sus depósitos y obligaciones, deban mantener las entidades financiera, los bancos y las cooperativas de ahorro y crédito y realizar operaciones de mercado abierto.
Funciones del Banco como agente fiscal:
El Banco Central, a solicitud del Ministro de Hacienda, puede actuar como agente fiscal en la contratación de créditos externos e internos y en aquellas operaciones que sean compatibles con las finalidades de la institución.
Facultades para cautelar la estabilidad del sistema financiero:
El banco puede conceder a las empresas bancarias y sociedades financieras créditos en caso de urgencia por un plazo no superior a noventa días, operaciones que están dentro de la función de prestamista de última instancia y además, conceder créditos o adquirir activos a esas mismas entidades.
Atribuciones en materias internacionales:
El Banco puede participar y operar con los organismos financieros extranjeros o internacionales; contratar toda clase de créditos en el exterior; emitir títulos y colocarlos en el extranjero; conceder créditos a estados extranjeros.
Facultades en materia de operaciones de cambios internacionales:
Posee la potestad para formular y administrar las políticas cambiarias. No obstante, las políticas de comercio exterior corresponden al Presidente de la República.
Función estadística:
El Banco Central debe publicar oportunamente las principales estadísticas macroeconómicas nacionales, incluyendo aquellas de carácter monetario y cambiario, de balanza de pagos y las cuentas nacionales.
El rol del Banco Central
Como se menciona anteriormente hoy en día para que un país crezca de forma sostenida y equitativa se necesita contar con un aparato fiscal ordenado y solido independiente de las corrientes políticas, de las presiones de los estamentos de poder, y de los personeros de turno en el gobierno, en pos de resguardar esta equidad para con la ciudadanía es que el Banco Central de Chile cuenta con una autonomía decisiva para las políticas y recursos que utiliza. A continuación nombrare algunas en las que el BCCH posee una especial participación.
La participación en el esquema de la política monetaria en donde se incorpora la estabilidad de precios, y los cambios que esta va desarrollando, en otras palabras el manejo trascendental de la inflación. En donde en el BCCH se traza metas inflacionarias a corto, mediano y largo plazo, llevando a nuestro país a situarse dentro de las naciones Latinoamericanas con le inflación mas baja, ayudando a suavizar los ciclos económicos.
El BCCH proyecta la inflación para determinar si ésta se encuentra dentro del rango meta. En caso contrario si la inflación está sobre el rango meta, el BCCH sube la tasa de interés (política monetaria contractiva) y si se encuentra por debajo del rango meta baja la tasa de interés (política monetaria expansiva).
El esquema que utiliza el BCCH para la mantención de la inflación cuenta con una orientación prospectiva, fundamentos analíticos y transparencia, no dejando nada al azar en la garantía de la estabilidad macroeconómica.
En relación a la deuda pública este se asegura de mantener una solvencia fiscal que garanticé al gobierno con un sistema financiero solido, apropiadamente regulado y supervisado.
En el caso del sistema crediticio interviene, a través de la regulación de las tasas de interés que los bancos ofrecen o cobran a sus clientes y del encaje bancario que le exigen a los bancos y otras instituciones financieras, en relación con el sistema cambiario, controlando el valor de la moneda local frente al de las monedas extranjeras.
El banco central posee el completo control de la emisión de moneda legal, por lo tanto, es esta institución la que a través de las condiciones económicas del país como por ejemplo la inflación y el desempleo, decide emitir más billetes o, por el contrario, recoger parte de los que se encuentran en circulación. Para la emisión de billetes influyen otras variables no necesariamente relacionadas con la economía (por ejemplo el grado de deterioro de los billetes que se encuentran circulando).
Conclusión
El banco central como organismo público, no solo actúa en ese orden sino además en un plano económico en donde su autonomía le da las herramientas necesarias para desarrollar las políticas en pos de un desarrollo económico y una estabilidad financiera. La legalidad de la autonomía y el objetivo es importante para la credibilidad, especialmente en Chile donde la institucionalidad previa y la historia de inflación han alimentado desconfianzas y hoy en día hay situado a nuestra nación como una de las mas seguras y solventes de Latinoamérica este sitial se debe a la efectividad de las diferentes políticas establecidas por el Banco Central. La independencia de instrumentos y operacional es fundamental para la conducción de dichas políticas.
El logro de los objetivos establecidos por la LOC 18.849 se encuentra entre las principales contribuciones que el Banco Central puede hacer a la economía para alcanzar un mayor crecimiento y un mayor bienestar del país, en donde además la transparencia y las buenas comunicaciones entre los diferentes organismos hace más fácil la culminación de dicha tarea.
Autor:
Profesor: Héctor Núñez G.
Universidad de los lagos
Facultad de ingeniería
Carrera de Ingeniería Industrial
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