RESUMEN DEL TRABAJO Los distintos tipos de investigación a que pueden ser sometidos los estados financieros de las empresa, sean estas industriales, comerciales o de servicios, constituyen sin duda alguna, un tema importante a tratar.
RESUMEN DEL TRABAJO Al interpretar los datos de los estados financieros, deben hacerse comparaciones entre las partidas relacionadas entre sí, en los mismos estados en una fecha o período dado, o por una serie de años.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA La presente evaluación comprende los estados financieros sobre los siguientes métodos de análisis: Análisis Horizontal y Análisis Vertical Las mencionadas variables están sujetas a posibles errores cometidos en los registros y/o formulación de los estados financieros.
OBJETIVO GENERAL Describir los principios generales que rigen la elaboración, estructura, análisis e interpretación de los estados financieros, así como su aplicación en la toma de decisiones y el gerenciamiento exitoso del negocio.
? ? OBJETIVO ESPECÍFICO Análisis de los Estados Financieros como herramienta para el control de gestión y la toma de decisiones en la empresa (Situación Financiera y Económica) . Conocer y comprender la utilización de la información contable y extracontable como estudiar la correcta interpretación de los datos numéricos así reunidos con el fin de determinar las tendencias y los coeficientes obtenidos, considerando su significación en el medio en que operan las empresas y así, tomar acciones correctivas necesarias por parte de la gerencia
ANTECEDENTES El presente estudio, tiene como fundamento aprender concienzudamente a familiarizarse de manera profunda, sobre la forma, el contenido y los principios generales que rigen, para la elaboración y estructura de los estados financieros de las empresas, analizar las diversas partidas de los estados financieros, tanto en su representación numérica (cantidad), como el contenido de las mismas (calidad), estableciendo sus relaciones recíprocas para determinar la situación de la empresa o instituciones que les originen, y asimismo, estudiar la correcta interpretación de los datos numéricos así reunidos con el fin de determinar las tendencias y los ratios, índices y razones obtenidas, considerando su significación en el medio en que operan las mencionadas empresas.
ANTECEDENTES En tal sentido, es necesario tener presente que para toda interpretación de los estados financieros debe tenerse en cuenta el tipo de empresa, su estructura económica, su tamaño, la actividad económica a la que se dedica, el volumen de sus operaciones, los productos que comercializa en su mercado y otros. El análisis de los estados financieros es un estudio de las relaciones que existen entre los diversos elementos que conforman los dos importantes estados financieros: balance general y estado de resultados, pertenecientes a un mismo ejercicio económico como así también de las tendencias de sus elementos mostrados en una serie de estados financieros correspondiente a varios ejercicios económicos
BASES TEÓRICAS Según “Wikipedia”, los indicadores financieros son relaciones entre cifras extractadas de los estados financieros y otros informes contables de una empresa con el propósito de reflejar en forma objetiva el comportamiento de la misma. Refleja, en forma numérica, el comportamiento o el desempeño de toda una organización o una de sus partes. Al ser comparada con algún nivel de referencia, el análisis de estos indicadores puede estar señalando alguna desviación sobre la cual se podrán tomar acciones correctivas o preventivas según el caso.
HIPÓTESIS El Contador Público, como Experto Profesional puede deducir conclusiones concretas de un negocio aplicando un correcto análisis financiero. Para ello, hay que analizar sus compromisos, recursos y todo lo que se refiere a su gestión financiera, para dar una opinión segura que permitan tomar decisiones que faciliten la eficiencia, eficacia y economía de una entidad
DESARROLLO DEL TEMA 1. Concepto del análisis de los estados financieros. 2. Métodos para analizar los estados financieros. 3. Método del análisis vertical. 4. Método del análisis horizontal. 5. Procedimientos aplicados para el análisis de los estados financieros: Método de los ratios 6. Informe de los indicadores financieros
EL PROCESO CONTABLE
FLUJOGRAMA DE UN PROCESO CONTABLE
EL PROCESO CONTABLE El Balance de Sumas y Saldos es un cuadro extractado del Libro Mayor, que se confecciona cuando menos una vez al mes, con el objeto de constatar si todas las cuentas registradas en el Libro Diario han sido trasladadas al Libro Mayor, en forma correcta, con el fin de verificar el valor de sus saldos, sean deudores, acreedores o en todo caso, verificar la igualdad de las mismas.
EL PROCESO CONTABLE El hecho que una cuenta apareciese en el Balance de Sumas y Saldos con SALDO DEUDOR, indica que ella a funcionado más como una “APLICACIÓN DE RECURSOS” que un Origen o Fuente de los mismos. En el caso que la cuenta apareciese con un SALDO ACREEDOR, significa lo contrario, esto es, que la empresa a funcionado más como un “ORIGEN O FUENTE DE RECURSOS”. Así lo que más caracteriza una cuenta como “Origen de Recursos” o como típicamente “Aplicación de Recursos” es su “SALDO”.
LOS ESTADOS FINANCIEROS, SEGÚN LA NIIF 1
LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros son cuadros sinópticos, preponderantemente numéricos, integrados con los datos extractados de los libros y registros de contabilidad, aclarados con anotaciones adicionales, en su caso, en los cuales se muestra la situación y el resultado en la gestión, durante un determinado período, de una empresa. Son aquellos documentos finales que muestran la situación económica – financiera de una empresa. Estos documentos expresados en cuadros o resúmenes es el resultado del proceso contable.
LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros son concebidos como una estructura financiera, que sirve de apoyo para la medición de las decisiones gerenciales vinculadas a las acciones de inversión y financiamiento de una determinada empresa. Asimismo, permite visualizar en un período o momento dado una posición o composición del manejo del binomio empresarial: Inversión – Financiamiento
LOS ESTADOS FINANCIEROS 1. INVERSIONISTA 2. ACREEDORES 3. EMPRESA 4. AUDITORES 5. ESTADO
LOS ESTADOS FINANCIEROS
• • • • • • • • • LOS USUARIOS Estos usuarios, interesadas en una empresa, desean conocer, entre otros, respuestas a las siguientes preguntas: ¿La situación crediticia es favorable? ¿Tiene capacidad para pagar sus obligaciones a corto plazo? ¿Tiene suficiente capital de trabajo? ¿Su estructura financiera es proporcionada? ¿Existe exceso de inversión en inventarios y en activos fijos? ¿Las utilidades obtenidas justifican el capital invertido? ¿Está decayendo o progresando la empresa? ¿Qué volumen de producción necesita para que el importe de sus ingresos sea igual a la suma de sus costos fijos y variables, sin ganar ni perder? ¿Cumple con sus obligaciones legales de carácter laboral, impositivo, etc.?
EL BALANCE GENERAL
EL BALANCE GENERAL La agrupación de sus elementos permite definir antecedentes de vital importancia en el análisis de una empresa como son el capital de trabajo y el nivel de endeudamiento y liquidez, entre otros.
BALANCE GENERAL El balance general constituye el documento que muestra en cifras, el resultado de las operaciones de la empresa en un momento determinado.
BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
ACTIVO ACTIVO Representa el conjunto de bienes y valores de propiedad de la empresa y su grado de realización. Detalla los empleos realizados en bienes materiales y otras aplicaciones financieras realizadas en su actividad. Es decir, indica como la Empresa utilizó el “dinero” o recursos que fueron facilitados por las fuentes financieras. En resumen, el activo de una empresa, está formado por todos sus recursos (bienes y derechos) a una determinada fecha, tales como el dinero que posee, las mercaderías, los muebles, los documentos y facturas por cobrar, etc.
ACTIVO De acuerdo a lo establecido en las NIIF, en su sección inicial referente al “marco conceptual para la preparación y presentación de los estados financieros”, en su párrafo referente al ACTIVO: “Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos”.
• • • • • • • • CUENTAS FUNDAMENTALES DEL BALANCE GENERAL CUENTAS FUNDAMENTALES DEL ACTIVO Se da este nombre a un grupo de cuentas básicas que representan a los Recursos (Activo) de una empresa. En consideración a la Resolución N° 173/04 de fecha 10 de junio de 2004, establece cuadros a presentar de los 4 estados financieros y dispone ciertas cuentas fundamentales que forman parte del activo, las cuales a continuación citamos: Disponibilidades. Inversiones Temporarias. Créditos (Corto y Largo Plazo). Inventarios. Anticipos. Gastos no Devengados. Propiedad, Planta y Equipo. Activos Intangibles.
PASIVO Representa los obligaciones, compromisos o deudas contraídos por la Empresa y su grado de exigibilidad, es decir de acuerdo a su vencimiento. Indica el dinero que las fuentes financieras (terceros) ha facilitado a la Empresa. En resumen, el pasivo está constituido por todas las deudas y obligaciones contraídas por la Empresa, a una determinada fecha, tales como las facturas por pagar, pagarés, vales, etc.
PASIVO De acuerdo a lo establecido en las NIIF, en su sección inicial referente al “marco conceptual para la preparación y presentación de los estados financieros”, en su párrafo referente al PASIVO: “Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos”.
• • CUENTAS FUNDAMENTALES DEL BALANCE GENERAL CUENTAS FUNDAMENTALES DEL PASIVO Entendiéndose de que el pasivo es el conjunto de deudas u obligaciones, nace la necesidad de saber clasificar las mencionadas obligaciones, para que en un proceso de análisis no se distorsione la naturaleza de cada una de ellas. Aplicando el criterio y modelo establecido por la Resolución N° 173/04 del Ministerio de Hacienda, para el Pasivo establece lo siguiente: Pasivo Corriente: – Cuentas a Pagar. – Préstamos Financieros. – Provisiones. – Otros Pasivos. – Ganancias Diferidas. Pasivo No Corriente: – Préstamos Financieros (Largo Plazo). – Previsiones
PATRIMONIO NETO Conocido también como Capital Contable, es la diferencia entre el ACTIVO y el PASIVO. Representa el aporte inicial que realizan los propietarios de una empresa, adicionado posteriormente de futuras capitalizaciones y distribuciones. Al Patrimonio Neto, también se le conoce como Pasivo No Exigible, cuya fuente de financiamiento propia o también denominado como recursos propios son puestos a disposición de la empresa, con carácter perdurable y un menor grado de exigibilidad.
PATRIMONIO NETO De acuerdo a lo establecido en las NIIF, en su sección inicial referente al “marco conceptual para la preparación y presentación de los estados financieros”, en su párrafo referente al PATRIMONIO NETO: “Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos”.
• • CUENTAS FUNDAMENTALES DEL BALANCE GENERAL Considerado como la diferencia entre el Activo y el Pasivo, es necesario identificar inicialmente al Patrimonio Neto, como el elemento que permite medir la participación de los propietarios dentro de su propia empresa. Aplicando el modelo establecido por la Resolución N° 173/04 de fecha 10 de junio de 2004, para el Patrimonio Neto determina lo siguiente: • Capital. Reservas. Resultados.
EL ESTADO DE RESULTADOS El ESTADO DE RESULTADOS revela las causas que originaron las Ganancias o Pérdidas de un determinado ejercicio económico. El ESTADO DE RESULTADOS mide la situación económica, la Rentabilidad en relación a los Capitales Invertidos.
EL REGISTRO DE LAS CUENTAS DE RESULTADO
CUENTAS FUNDAMENTALES DEL ESTADO DE RESULTADOS Estas son las cuentas representativas de los INGRESOS y de los EGRESOS (Costos o Gastos); y en consecuencia, sirven para determinar la ganancia o la pérdida resultante de la explotación .
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