Comportamiento organizacional diagnosticado entre la empresa Guineecua y el B.A.N.G.E (página 2)

Constructora GUINEECUA. Estado de resultado 2012-2014

Respuesta.

Análisis de los Estados financieros presentados:

Ratio de liquidez:

• Razón circulante. De acuerdo a los estados financieros presentados, la empresa tiene problemas de hacer frente a sus deudas a corto plazo, es decir, que en un futuro podría tener problemas de liquidez, ya que sus valores son 0,77, 0,76, 0,77 e incluir a nuevas obligaciones.

Para que la empresa no tenga problemas de liquidez el valor del ratio ha de ser próximo a 2, aproximadamente entre 1.5 y 2. En caso de que este ratio sea menor que 1.5 indica que la empresa puede tener mayor probabilidad de hacer suspensión de pagos. Quizás podría pensarse que con un ratio de liquidez de 1 ya se atenderían sin problema las deudas a corto plazo.

• Prueba acida. Es igual al disponible dividido por el exigible a corto plazo. Al disponible también puede añadírsele aquellas inversiones financieras temporales que la empresa podría convertir en dinero en uno o dos días.

El valor de este ratio tiene como promedio de 0,36; aquí se pide como valor optimo el que este cercano a 1, lo que significa que la empresa tiene problemas al hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, o sea, hay peligro de suspensión de pagos a terceros por activos circulantes insuficientes.

• Ratio de solvencia. Determina la capacidad de la empresa en cuanto al pago a largo plazo, en este caso los valores de este ratio son de 2 como promedio lo que quiere decir que la empresa puede hacer frente a sus obligaciones a largo plazo.

Una vez terminada con el análisis de las razones de liquidez donde se ha concluido que la empresa no tiene fondos para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, en cambio a largo plazo si, se pasa a continuación a analizar las razones de endeudamiento.

Razones de endeudamiento.

• Ratio de endeudamiento. Este ratio es igual al total de las deudas dividido por el pasivo. A veces se calcula también poniendo el total del activo en el denominador, que lógicamente no modifica el resultado del ratio.

El valor óptimo de este ratio se sitúa entre 0.4 y 0.6. En caso de ser superior a 0.6 indica que el volumen de deudas es excesivo y la empresa está perdiendo autonomía financiera frente a terceros o, lo que es lo mismo, se está descapitalizando y funcionando con una estructura financiera más arriesgada. Si es inferior a 0.4 puede ocurrir que la empresa tenga un exceso de capitales propios.

En el caso presente, la empresa GUINEECUA tiene un ratio de 0,4 como promedio, lo que significa que la empresa tiene un control de su autonomía financiera, es decir que no tiene un exceso de deudas.

• Ratio de la calidad deuda. Cuanto menor sea el valor de este ratio, significa que la deuda es de mejor calidad, en lo que al plazo se refiere. En el caso presente, los valores son de 1; 0,85 y 1, se considera que estos son altos, por lo tanto la deuda no es de mejor calidad, en lo que al plazo se refiere.

Hay que tener en cuenta que muchas empresas, o bien por su reducida dimensión o por la actividad que desarrollan, tienen dificultades para acceder a la financiación a largo plazo. Lo que explica que tengan una deuda eminentemente a corto plazo.

Hasta aquí el análisis de las razones de endeudamiento donde se concluye parcialmente que la empresa tiene un buen control de su autonomía financiera pero con una deuda que no es de mejor calidad.

Ahora se pasa al análisis de las razones de rentabilidad.

Razones de rentabilidad.

Estas razones permiten evaluar las utilidades obtenidas con relación a las ventas, los activos o el capital. Esto representa pruebas muy importantes para los accionistas de la empresa ya que se basan fundamentalmente en el rendimiento o utilidad generada por la inversión que mantienen en la misma.

Desde un punto de vista puramente económico, uno de los fines primordiales de la empresa consiste en hacer máxima la rentabilidad de los capitales invertidos en la misma. No se trata de maximizar los beneficios absolutos sino la relación existente entre los beneficios y los capitales invertidos.

Margen bruto de utilidades. Muestra la eficiencia con que se utilizan los recursos en la actividad de venta.

En este caso por cada peso invertido, la empresa gana 0,06; 0,10; 0,06, como se puede evidenciar para el año 2014, hay una disminución de las ganancias por peso invertido en comparación al año 2013.

Decisión financiera tomada por el asesor financiero del banco después del análisis: es cierto que la Corporación GUINEECUA presenta unos estados financieros positivos, sobre todo en lo que se refiere a las utilidades de los años 2012 y 2013, en cambio para el año 2014, los resultados presentados son muy pesimistas, debido a los problemas de pagos que podría presentar el Gobierno Camerunés en un futuro y también a la actual crisis económica que presenta este país.

Aunque la empresa tiene un control de su autonomía financiera, se pudo evidenciar problemas de solvencia a corto plazo, lo que podría poner en riesgo la posibilidad de contraer más deudas con otras instituciones financieras.

Otro aspecto a destacar aquí es la considerable reducción de casi un 50% del ratio de rentabilidad, que baja de 0,10 a 0,06.

Basándose en todos los aspectos desarrollados previamente a lo largo de dicha investigación, se ha llegado a la conclusión parcial de que la empresa presenta problemas financieros que podrían poner en riesgo el cumplimiento de su obligación con la institución bancaria, por lo tanto, se le niega el crédito solicitado a la Constructora GUINEECUA.

Decisión tomada por el Gerente del banco a pesar del diagnóstico del estado financiero de la empresa: ya que en este análisis del comportamiento organizacional lo que prima son las relaciones de parentesco. El Gerente del B.A.N.G.E decide concederle el préstamo a la empresa constructora GUINEECUA, propiedad de su primo, dada la situación financiera que está atravesando dicha entidad empresarial, dada también la posibilidad de que este préstamo nunca será repuesto.

Resultados del diagnostico de Comportamiento Organizacional encontrados a lo largo de este trabajo:

• La falta de trabajo en equipo entre el Gerente del banco y su asesor financiero.

• Un mal liderazgo por parte del gerente del banco, cuando pone por encima de los intereses de la organización, los intereses personales y familiares, y así pone en riesgo los intereses del banco.

• La desmotivación, que es resultado de la actuación del gerente del banco al no tener en cuenta todo el trabajo y esfuerzo realizado por el asesor financiero al diagnosticar que no se le puede conceder el crédito a la empresa constructora dada la situación financiera que está atravesando.

• La carencia de compromiso organizacional que muestra el gerente del banco poniendo en riesgo la economía de todo el banco.

• La falta de valores éticos y profesionales por parte del líder.

• El mal clima existente dentro de la organización.

• La poca o falta de comunicación existente entre el líder y sus colaboradores, por ser un líder absoluto, que no tiene en cuenta la opinión de su asesor financiero a pesar de todo lo diagnosticado.

Fortalezas:

• La empresa constructora GUINEECUA dispone de un buen control financiero.

• Buen clima político, social, económico y cultural entre los dos países.

• Situación geográfica favorable.

• Puede enfrentarse a deudas a largo plazo.

Debilidades:

• Crisis económica. mundial

• Fondos insuficientes para realizar obras de alta envergadura.

• Problemas para enfrentar deudas a corto plazo.

Conclusiones

A lo largo de este trabajo se ve cuán importante es medir el comportamiento organizacional, en una entidad, para diagnosticar ciertos parámetros tales como: la motivación, el compromiso organizacional, el poder, la comunicación, el trabajo en equipo, la cultura organizacional, el clima organizacional, el liderazgo etc.

La empresa no tiene fondos para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, en cambio a largo plazo si.

La empresa tiene un buen control de su autonomía financiera y una deuda que no es de mejor calidad.

La empresa presenta problemas financieros que podrían poner en riesgo el cumplimiento de su obligación con la institución bancaria, por lo tanto, se le niega el crédito solicitado.

Este análisis también ha ayudado a que se evidencie cómo a ciertos líderes se les va entre las manos la influencia que deben ejercer sobre sus colaboradores a la hora de priorizar sus intereses personales por encima de los intereses de toda una organización.

Bibliografia

• Fabozzi F y Modiglianni F. "Mercados e Instituciones Financieras" Ed. Prentice Hall, España, México.

• Borrás F. "Banca y seguros: una aproximación al mundo empresarial". Alicante, 1998.

• Ley fundamental de Guinea Ecuatorial, Pág. 1-30.

• Molinas, C. "La tasa de ahorro de las familias y la fiscalidad: un enfoque estructural", Moneda y Crédito/ C. Molinas, D. Taguas. – España: Ariel Economía, 1991. p 78 – 118.

• Dirección general de impuestos y contribuciones de Guinea Ecuatorial, ley No. 4, de fecha 28 de Octubre, reguladora del sistema tributario de Guinea Ecuatorial. Pág. 1-30.

• García Añoveros, J. "El derecho de sociedades y la fiscalidad desde el punto de vista de la empresa", De Economía Pública/ J. García Añoveros. – España: Ariel Barcelona, 1991. p 181 – 200.

• González – Páramo, I. Zubiri –España: Ariel, Economía, 1996. p 545 – 760.

• González – Páramo, J. M. "Incidencia Impositiva: una introducción", Hacienda Pública Española/ J. M. González – Páramo. – España: Ariel Economía, 1984. p 75 – 105.

• Incidencia del gasto público en España/ I. Barea. – España: Instituto de Estudios Fiscales, Madrid, 1990. p 201- 221.

• Información general del proyecto "Gestión, Saneamiento ambiental y Desarrollo sostenible de la Bahía de la Habana, Zona costera y Cuenca Tributaria. Periodo 2000-2004.

• Informe del personal técnico del F.M.I sobre la consulta de los 2,3,4,5 correspondiente a los años 2005, 2006, 2007 y 2008.

Anexos

Ratio de liquidez 2009: activo circulante /pasivo circulante

Ratio de liquidez 2009: 6080051/7967167 = 0,763

Ratio de liquidez de 2010: 5437202/6991389 = 0,77

Ratio de disponibilidad: activo circulante – pasivo circulante

Ratio de disponibilidad 2009: 6080051- 3136244/ 7967167 = 0,36

Ratio de disponibilidad 2010: 5437202- 2864046/ 6991389 = 0,36

Ratio de solvencia

Activo total / pasivo total: 17436203/ 7967167: 2,18

Activo total/ pasivo total: 17259890/ 8140750: 2,12

Ratio de endeudamiento: total de deudas o pasivos/total de activos

Ratio de endeudamiento 2009 = 7967167/ 17436203 = 0,45

Ratio de endeudamiento 2010 = 8140750/17259890 = 0.47

Ratio de la calidad de la deuda: deudas a corto plazo o total de pasivos circulantes / deudas totales

Ratio de la calidad de la deuda: 7967167 / 7967167 = 1

Ratio de la calidad de la deuda: 6991389 / 8140750 = 0,85

Rotación de activos: ventas / activos fijos

Rotación de activos: 2257630 / 11356152 = 0,19

Rotación de activos: 2994147/ 11822688 = 0,25

Razones de rentabilidad: utilidad bruta/ ventas netas

Razones de rentabilidad: 141994/ 2257630: 0,06

Razones de rentabilidad: 324904/ 2994147: 0,10

Autor:

Lic. Filiberto Eni Edjang Meyé.

Coautor: Ing. Jackson Lisângeles Afonso Santiago.

Universidad de Matanzas

"Camilo Cienfuegos"

Facultad de Ciencias Económicas e Informática

Maestría en Administración de Empresas

Matanzas, Cuba 2014