Sistema de Costos ABC

Introducción

Años atrás, casi todos los departamentos usaban horas de MOD como factor único de costos para aplicar a sus productos, pero las horas MOD no representan medida apropiada de causa de los costos en los departamentos modernos autorizados. Los costos relacionados con la MO en un sistema automatizado representan solo del 5 al 10% del CT de producción. En efecto, muchas empresas usan las horas-maquina como base para asignar costos. Otras el ABC para desarrollar medidas especiales que reflejen de mejor menare las causas de los costos en su entorno.

El sistema de ABC surgió en los años 60 aunque su gran desarrollo se da desde 1980 con Cooper y Kaplan, por las dificultades que presentan los métodos tradicionales de cálculos de costo (1870-1920) que priorizan la MO y no dan importancia que en los procesos productivos actuales tienen los CI.

Los principales cambios que han iniciado en la evolución del sistema ABC son: Los avances tecnológicos y el incremento de la competitividad (reducción de MOD, incrementación de CIF) y evitar que en los centros de costos existan actividades que no generan valor.

La información que proporciona se usa para corregir deficiencias, al comprar los recursos consumidos con los productos finales, más que para emplazar acciones o decisiones que conduzcan a un mejoramiento de ganancias y actuación operacional.

OBJETIVOS

GENERAL:

• Analizar, comprender e interpretar las características fundamentales y relevantes del Modelo de costos ABC, sus pros y contras y el rol que desempeña dentro del ámbito empresarial e industrial.

ESPECÍFICOS:

• Identificar las peculiaridades del modelo de costos ABC.

• Analizar detalladamente cada uno de los procedimientos y procesos para implantar un modelo de costos ABC en nuestro contexto.

• Evaluar la eficiencia y eficacia de este modelo de costos a través de sus debilidades, oportunidades y fortalezas.

• Establecer en la toma de decisiones el momento justo en el cual debe actuar el modelo de costos ABC.

Antecedentes

• Dicen Johnson y Kaplan que los sistemas de costos basados en actividades (ABC) no han supuesto nada más, que la vuelta a los orígenes de la contabilidad de costos.

• En el pasado, casi todos los departamentos utilizaban horas de mano de obra directa como el único factor de costos para aplicar los costos a los productos.

• Luego, muchas empresas implementaron las horas-maquina como su base para la asignación de costos.

• Actualmente, están implementando el costeo basado en actividades (o contabilidad a base de actividades).

• (Según Cárdenas Nápoles Raúl, 1995), "es un proceso gerencial que ayuda en la administración de actividades y procesos del negocio, en y durante la toma de decisiones estratégicas y operacionales".

• Desde el punto de vista del costo tradicional, estos asignan los costos indirectos utilizando generalmente como base los productos a producir, a diferencia de ABC que identifica que los costos indirectos son asignables no en los productos, si no a las actividades que se realizan para producir dichos productos.

• Otras ideas extraídas de otros autores la señalan a la actividad como: la actuación o conjunto de actuaciones que se realizan en la empresa para la obtención de un bien o servicio.

• Esto quieres decir que los sistemas de información de hoy deben tener no solamente los objetivos tradicionales de reportar información, sino facilitar el análisis a todos los niveles de la organización con el objetivo de lograr las metas de eficiencia, análisis de actividades indirectas consumidas por los productos en su elaboración para corregir y mejorar las distorsiones que se presenten, resaltando a largo plazo todos los costos variables.

Historia de los costos ABC

A mediados de la década de los 80, aparece el costeo ABC, o también llamado "Basado en Actividades", el cual tuvo como promotores a Cooper Robín y Kaplan Robert.

Este modelo sin duda alguna, ha sido el más efectivo de todos hasta nuestros días ya que permite tener una mayor exactitud en la asignación de los costos de las empresas, y permite además, la visión de ellas por actividad.

Los costes ABC permiten mayor exactitud en la asignación de los costos de las empresas y permite la visión de ellas por actividad, entendiendo por actividad según definición dada en el texto de la maestría en Administración de Empresas del MG Jaime Humberto Solano "es lo que hace una empresa, la forma en que los tiempos se consume y las salidas de los procesos, es decir trasformar recursos (materiales, mano de obra, tecnología) en salidas".

Las personas al ver la necesidad de tener procesos productivos más flexibles y eficientes y al mismo tiempo que les facilite la información de una manera más precisa y oportuna para la toma de decisiones, aparecen sus promotores, con una herramienta poderosa como lo es el costeo ABC.

"el costeo ABC, por sus iniciales en inglés, Activista Base Costino, ayuda a los gerentes a identificar oportunidades de reducción de costos mediante el suministro de información más precisa sobre los costos unitarios". Basados en los anterior podemos mirar el Costeo ABC como una alternativa que se nos presenta para solucionar los problemas que se pueden observar en otros método; ya que este nos ofrece la facilidad de mirar en dos etapas la asignación de los CIF por actividades y asignar los trabajos de acuerdo con el número de actividades que se requieren para ser completados.

Aunque para muchos es de poca importancia hacer un análisis tan detallado de las actividades que se ven involucradas dentro de un producto o servicio, desde nuestra perspectiva y de los autores que hablan de los ABC, es de suma importancia conocer detalladamente cada paso que se ve involucrado dentro de su elaboración ya que así se nos facilitaría la búsqueda de cuáles pueden ser los factores que me están incrementando el valor del producto o servicio, logrando así un aumento moderado de las utilidades.

Costos ABC

(ACTIVITY BASED COSTING)

Es un proceso gerencial que ayuda en la administración de actividades y procesos del negocio, en y durante la toma de decisiones estratégicas y operacionales.

"Sistema que primero acumula los costos indirectos de cada una de las actividades de una organización y después asigna los costos de actividades a productos, servicios u otros objetos de costo que causaron esa actividad".

Los sistemas tradicionales se desarrollaron para cumplir la función de valorización de inventarios (satisfacer las normas de "objetividad, verificabilidad y materialidad). Basan el proceso de costeo en el "producto".

ABC se basa en la agrupación en centros de costos (actividades) que conforman una secuencia de valor (cadena de valor) de los productos y servicios de la actividad productiva de la empresa.

Centra sus esfuerzos en el razonamiento de gerenciar en forma adecuada las actividades que se causan costos y que se relacionan a través de su consumo con el costo de los productos.

Lo más importante es conocer la generación de los costos para obtener el mayor beneficio posible de ellos, minimizando todos los factores que no añaden valor.

Es importante resaltar que aunque en las empresas existan productos que no sean los más rentables, pero que fueron los que lanzaron a esa empresa al mercado o que la misma es reconocida por ese producto, así no sea el más rentable no se debe quitar del mercado.

Los contadores debemos comenzar a mirar nuestro entorno de una manera más abierta y no de la manera cuadriculada a la cual estamos acostumbrados y este comentario va a que si en algún momento se nos presentara un caso como el anteriormente mencionado lo primero que le diríamos al gerente es que debe sacar del mercado ese producto ya que no nos está dando la mejor utilidad; sin mirar que en oportunidades las empresas son reconocidas por el primer producto que se lanzó al mercado.

Elementos del costeo ABC

Una de las cosas importantes dentro del coteo ABC, es mencionar cual es el flujo de los costos ABC y este se da de la siguiente manera: los RECURSOS son consumidos por las ACTIVIDADES; y las actividades son consumidas por los PRODUCTOS o SERVICIOS.

Pero todo en la vida tiene un orden a seguir y los costos ABC no son la excepción, ya que sin un orden sería más difícil la implementación de este modelo y de cualquier otro y es por esto que a continuación mencionaremos cuales son los pasos a seguir:

• "Análisis de los procesos de valor: este se divide en 3 pasos. Preparación de flujo gramas que detallan cada paso en el proceso de manufactura; analizar cada actividad documentada en el flujo grama y definir si agrega o no agrega valor y por ultimo identificar formas de reducir o eliminar las actividades que no agregan valor y de ser posible reducir los tiempos que agregan valor".

Este paso lo podemos explicar de una manera más sencilla; por ejemplo cuando nuestras abuelas van a preparar las arepas en lo primero que piensan es los pasos que se deben tener en cuenta para dicha elaboración, como lo es la compra del maíz, la cocinada y la molida.

Lo segundo que mencionan es la omisión de algunos pasos que para ellas no tienen importancia a la hora de elaborar una buena arepa y lo tercero es pensar en el tiempo que se van a demorar terminándola y como terminarla mucho más rápido; ya que varios de sus nietos le están diciendo que están ansiosos por comer de esas ricas arepas que ella elabora.

• "identificación de los centros de actividades: estas actividades se pueden dar en los siguientes niveles: Nivel de unidades, nivel de lotes, nivel de líneas de producto y nivel de planta general".

Para la explicación de este podemos continuar con el anterior ejemplo, ya que nuestras abuelas siempre están pensando cuantas personas van para su casa para así saber cuántas unidades debe realizar, para que así nadie de su familia se quede sin comer de sus ricas arepas.

• "Asociación de los costos con los centros de actividad. En este se debe tener en cuenta la siguiente forma para asignación de los CIF: por imputación o identificación directa al centro de actividad, alternativa que debe preferirse en la medida de lo posible; utilizando algún criterio de asignación de acuerdo con el tipo de inductor de costo asociado con la actividad".

Continuemos con nuestro ejemplo, al finalizar la tarde la abuela siempre está pensando en toda la energía que gasto a la hora de cocinar el maíz y cuando estaba calentando todas las arepas.

• "Selección de los promotores o inductores de costos. Para esta se deben tener en cuenta los siguientes aspectos: facilidad de obtener información relacionada con el inductor y el grado en el que el inductor mide el verdadero consumo de actividades por parte de los productos".

Al finalizar la tarde uno de los nietos le dice a su abuela que en realidad el consumo de energía no fue tanto pues la mitad del maíz y la mitad de las arepas fueron cocinados donde una de sus hijas. Aunque de una manera jocosa tratamos de explicar los pasos a seguir para la elaboración del costeo ABC, si miramos la realidad, nos podemos encontrar que en cada cosa que hacemos en nuestra vida cotidiana como lo es una merienda donde nuestras abuelas se ven involucrados los costos y de una manera inconsciente podemos crear un sistema de ABC.

Como diría el dicho no todo lo que brilla es oro y a manera muy personal ya que esto no lo dice ningún autor, le veo una gran desventaja al sistema de costos ABC, y es que tienen muy en cuenta el Justo a Tiempo, ya que lo que buscamos de cierta manera es reducir costos y en algún momento este va a hacer todo lo contrario.

Un ejemplo de esto puede ser el hecho de que compre una materia prima de inmediato y por algún motivo no la vendan a un precio más alto, se nos estarían reduciendo las actividades.

O si ningún proveedor tiene la materia prima que necesitamos en el momento para una producción que nos hizo un cliente posiblemente estaríamos perdiendo una venta.

Es evidente que el hecho de discriminar por actividades de cada proceso los costos permite tener una mejor visión de los mismos; por esta razón se puede decir que la mayor ventaja del costeo ABC es que permite a los dirigentes poder tomar decisiones sobre los costos más acertadas; es decir, pueden fácilmente identificar las actividades que no están agregando calor al proceso pero que si están generando costos y determinar si en realidad es viable o no algún producto, pues con otras metodologías es fácil que un producto financie la producción de otro.

• OBJETIVOS DE LOS COSTOS ABC

• El objetivo del costeo basado en actividades es vigilar los costos a los productos o servicios en lugar de asignarlos de manera arbitraria.

• Es hacer consiente a la alta gerencia y en general a toda la organización del papel tan importante que juegan los departamentos indirectos dentro del proceso productivo y de cómo los gastos indirectos de fabricación incurridos en dichos departamentos contribuyen al éxito de toda empresa.

Características principales del método de costos ABC

• Las tareas son realizadas por un individuo o grupo de individuos.

• Gestionar la producción, significa controlar las actividades más que los recursos.

• Intenta satisfacer al máximo las necesidades de los clientes internos y externos.

• Las actividades deben analizarse como integrante de un proceso de negocio y no de forma aislada.

• Elimina las actividades que no añaden ningún valor a la organización.

• Mantiene un objetivo de mejora continua en el desarrollo de las actividades.

• Es un sistema de gestión "integral", donde se puede obtener información de medidas financieras y no financieras que permiten una gestión optima de la estructura de costos.

• Permite conocer el flujo de las actividades, de tal manera que se pueda evaluar cada una por separado y valorar la necesidad de su incorporación al proceso, con una visión de conjunto.

• Proporciona herramientas de valoración objetivas de imputación de costos.

• Es un modelo gerencial y no contable.

Importancia del costeo ABC

La importancia de este método de costeo es que existe una relación CAUSA y EFECTO entre los CIF incurridos (causa) y el factor de costos elegido para su aplicación (efecto).

El costeo ABC también permite determinar la mejor estrategia de precios al mercado porque permite saber si algún producto puede venderse a un mejor precio o si se está vendiendo por debajo de su mismo costo. Así la gerencia puede optimizar recursos y determinar un mejor precio de venta o una posibilidad de evacuar mayores volúmenes. Adicionalmente el costeo ABC permite diferenciar los productos más rentables, lo que permiten tener ventajas en costos, los que mayor materia prima consumen, entre otros. Dentro de las limitaciones del costeo ABC se puede identificar la necesidad de información detallada de cada proceso, lo cual para muchas empresas es difícil y más aún si no se encuentran sistematizadas y eventualmente el cálculo de algunos costos donde la subjetividad va a estar presente para la determinación del costo unitario, por ejemplo en determinar las horas de MOD o las horas de máquina. Otra dificultad del sistema está en la identificación de los costos de actividades en empresas de servicios, en las cuales por la cantidad o diversidad se hace difícil cuantificar o valorizar cada una de ellas. Sin embargo es evidente que este sistema de costeo ofrece más beneficios y ventajas que limitaciones, por lo cual es una buena alternativa para el manejo de costos actualmente en las empresas y que va muy acorde al desarrollo tecnológico que vivimos en la actualidad.

Clasificación de las actividades de los costos ABC

Las actividades de los costos ABC, según Michael Porter bajo el análisis de la cadena de valor clasifica las actividades en Primarias y de Apoyo.

• Actividades primarias:

Las actividades primarias se refieren a la creación física del producto, su venta y el servicio postventa, y pueden también a su vez, diferenciarse en sub-actividades. El modelo de la cadena de valor distingue cinco actividades primarias:

• Logística interna: comprende operaciones de recepción, almacenamiento y distribución de las materias primas.

• Operaciones (producción): procesamiento de las materias primas para transformarlas en el producto final.

• Logística externa: almacenamiento de los productos terminados y distribución del producto al consumidor.

• Marketing y ventas: actividades con las cuales se da a conocer el producto.

• Servicio: de post-venta o mantenimiento, agrupa las actividades destinadas a mantener, realizar el valor del producto, mediante la aplicación de garantías.

• Actividades de apoyo:

Las actividades primarias están apoyadas o auxiliadas por las también denominadas actividades secundarias:

• Infraestructura de la organización: actividades que prestan apoyo a toda la empresa, como la planificación, contabilidad y las finanzas.

• Dirección de recursos humanos: búsqueda, contratación y motivación del personal.

• Desarrollo de tecnología, investigación y desarrollo: obtención, mejora y gestión de la tecnología.

• Abastecimiento (compras): proceso de compra de los materiales.

Fases del costeo ABC

El costeo basado en actividades es un método de costeo de productos de doble fase que asigna costos primero a las actividades y después a los productos tomando como base el uso de las actividades por cada producto.

El costeo ABC sigue los siguientes pasos:

• a. Identificar las actividades que consuman recursos: requiere entender todas las actividades requeridas para hacer el producto. Cuando los gerentes analizan los procesos que siguen para producir un producto o servicio, descubren pasos que no generan ningún valor agregado y deciden eliminarlo.

• b. Identificar los conductores de costo. El conductor de costo ideal es aquel que está relacionado con el costo que se está asignando. A continuación mostramos los tipos de conductores de costo que las empresas usan. Los cuales están relacionados con el volumen de producción o con la complejidad de la producción o el proceso de marketing.

• c. Calcular una tarifa de costo por cada conductor de costo. Las tarifas predeterminadas para la asignación de costos indirectos a los productos se calculan de la siguiente manera:

Los costos están distribuidos a un producto multiplicando la tarifa predeterminada de cada actividad por el volumen de actividad usada en la elaboración de producto.  El costeo basado en actividades calcula una tarifa de conducción de costo para cada centro de actividad. Cada actividad tiene asociado un conjunto de costo.

• d. Asignar costos a los productos. Consiste en multiplicar las tarifas de conducción de costo por el número de unidades del conductor de costo en cada producto. El conductor de costo ideal es aquel que está relacionado con el costo que se está asignando.

• CUANDO Y DONDE IMPLEMENTAR ABC

• En empresas que poseen alta gama de productos con procesos de fabricación diferentes y es difícil conocer la proporción de CIF que afecta al producto. 

• En empresas con altos niveles de gastos estructurales y sometidos a grandes cambios estratégicos y organizativos.

• Cuando él % de CIF sobre el CT de la empresa tiene un peso significativo (no tiene sentido implantar si la empresa fabrica un sólo producto para un cliente).

• En empresas donde estén sometidas a fuertes presiones de precios en el mercado y deseen conocer exactamente la composición del costo de los productos.

• TIPOS DE EMPRESAS QUE PUEDEN IMPLEMENTAR EL COSTEO ABC

• Aquellas en las que los CIF configuran parte importante de los costos totales.

• Empresas que reportan un crecimiento, año tras año en sus CI.

• Empresas con alto volumen de CF e inmersos en fuerte competencia.

• Empresas con varios procesos o actividades entre los productos.

• Empresas que tienen varios canales de distribución y compradores que provocan la necesidad de acometer actividades de ventas muy diferenciadas.

• Empresas que eligen el factor competidor de "liderazgo de costos".

• VENTAJAS DEL COSTEO ABC

• Permite obtener información oportuna y confiable de los procesos y actividades existentes en la empresa, para desarrollar la toma de decisiones estratégicas.

• Permite a la empresa perfeccionar su capital de trabajo y su mano de obra.

• Las actividades de la empresa se desarrollan en forma dinámica y las funciones propias, permitiendo mejorar su posición en el mercado.

• No presenta dificultades de implantación en cualquier tipo de organización

• Facilita la eliminación de despilfarros, permitiendo destacar las actividades que no añaden valor.

• Fomenta la mejora continua y el control de la calidad total.

• Segrega los CIF y justifica los recursos por actividades.

• Proporciona una base más confiable para la fijación de precios.

• DESVENTAJAS DEL COSTEO ABC

• Su implementación puede resultar una inversión inoficiosa sino se adopta como un sistema de gestión.

• No acertar con adecuados conductores del costo, sería aceptar las inconsistencias de los métodos tradicionales.

• Trabajar con ABC y no con ABM es sacrificar los beneficios de esta filosofía.

• Requiere una logística que le de mantenimiento, pues es un sistema dinámico producto del mejoramiento continuo.

• EL COSTEO ABC Y SU RELACION CON LA ADMINISTRACION BASADA EN ACTIVIDADES

La Gerencia Basada en Actividades es un modelo de administración, que conjuga un amplio conjunto de disciplinas, que se enfoca en alcanzar al máximo valor para el cliente y asegurar la rentabilidad de la empresa mediante la administración de las actividades.

El ABM basa su desarrollo en la información proporcionada por el Costeo ABC.Esta disciplina incluye el análisis de los inductores de costos, análisis de actividades.El ABC y la ABM son una serie de  metodologías que dan a las organizaciones el nivel de detalle necesario para facilitar la toma decisiones precisas que mejorarán el desempeño de las finanzas y de su negocio en general.Ambos  proveen información financiera y no financiera de tal manera que refleja las actividades diarias del personal, equipo y procesos que impactan directamente en la parte baja y media de la organización.

Comparación con otros costeos

• CASO PRÁCTICO

En conclusión el sistema de costos basado en actividades registra además el costo de no hacer, como el costo de periodo de indisponibilidad de máquina, de espera de una herramienta, de inventario, de reprocesado, etc. Estos costos de no hacer frecuentemente igualan y a veces exceden a los costos de hacer. Mientras que el costo tradicional mide lo que cuesta hacer la tarea.

Conclusiones

• El ABC es un enfoque de costos que toma la información financiera y operacional disponible y la visualiza a través de un Modelo de Actividades, permitiendo analizar múltiples visiones del negocio, según las decisiones que la empresa debe tomar. Mediante un proceso de trazado de dos etapas se asignan los costos totales de los departamentos a las actividades, y luego a los objetos de costos (Productos, Clientes, etc.).

• La tecnología de la información hizo posible un Costeo ABC de carácter complejo, con el que se puede percibir la compatibilidad existente entre la estructura de la cadena de valor y el ABC abre el camino para la Administración Basada en Actividades.

• Utilizar el Costeo ABC implica un cambio radical en la administración, lo que significa que todas las personas involucradas en una actividad, desde el Gerente General hasta los operarios.

• El éxito del costeo ABC depende de la mayor o menor intervención de la subjetividad de empleados y ejecutivos e incluso de los que lo aplican y las empresas deberán tener en cuenta el grado de cultura organizacional imperante en cada una de ellas.

• Muchas empresas en el Perú han utilizado el ABC en estudios de rentabilidad, como ayuda para decidir qué productos o clientes eliminar o mantener, el ABC muestra cuánto efectivo están ganando o perdiendo ciertos productos en forma individual. 

• En resumen podemos decir que el modelo ABC, tiene como objetivo fundamental la asignación de los costos indirectos a los productos y servicios. Para lo cual se desarrollan tres grandes pasos: el primero consistirá en la distribución de los costos indirectos entre las agrupaciones de costos, el segundo consiste en repartir a las distintas actividades las agrupaciones de costos y el tercero consiste en el reparto del costo de las actividades a los productos.

Bibliografía

Libros:

• Cárdenas Nápoles Raúl. "La lógica de los costos 1". IMCP. ANFECA. México 2005

• Del Río González Cristóbal. "Costos III". ECAFSA. México 2000

• Horngren Charles T., Sundem Gary, Stratton William, "Introducción a la Contabilidad Administrativa". Prentice Hall. Duodécima edición 2006

• Contabilidad de costos. Foster. Prentice Hall

Páginas web:

• Costos III. Del Río González, Cristóbal. Editorial Ecafsa. Antecedentes, ventajas y limitaciones del costeo por actividades Antecedentes del método de costeo basado en las actividades Vínculos web: http://www.elindustrial.com/management/finanzas/costosabc1.html http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/43/actividades.htm

Una tesis:

• Costeo Basado en Actividades V Encuentro de Profesores Universitarios de Contabilidad, realizado en Sevilla en el año 1993

Revistas:

• Antecedentes, ventajas y limitaciones del costeo por actividades

• Antecedentes del método de costeo basado en la actividades

Glosario

Actividad:

Es un acontecimiento, tarea o unidad de trabajo que tiene un motivo específico y consume recursos. Es utilizado en el sistema de costo basado en actividades (ABC) para identificar las actividades individuales y luego asignarlas los objetos de costo.

Capital Humano:

Es un término usado para designar un factor de producción dependiente no sólo de la cantidad, sino también de la calidad, del grado de formación y de la productividad de las personas involucradas en un proceso productivo. Se ha extendido para designar el conjunto de recursos humanos que posee una empresa o institución económica.

Costo de la Mano de Obra:

Precio que se paga por utilizar el recurso humano.

Costo de los Materiales Consumidos:

El costo de los materiales que se enviaron a producción.

Costo Directo:

Cualquier costo de producción que es directamente identificable en el producto final.

Costos Indirectos de Fabricación:

Desembolsos que no pueden identificarse con la producción de mercancías o servicios específicos, pero que sí constituyen un costo aplicable a la producción en general. Se usan para acumular los materiales indirectos, la mano de obra indirecta y todos los demás costos indirectos.

Elementos de Costo.

Estos son las subdivisiones del costo que se desean modelar.

Formula de Costo.

Es en general el Driver de Costo x Gasto a Asignar Tomar nota que las dimensionales de cada multiplicador deben de ser consistentes.

Gasto a Asignar.

Dinero gastado en proceso de Mano de Obra Directa por minuto.

Mano de Obra:

Es el esfuerzo físico o mental empleados para la fabricación de un producto, comercialización, o la prestación de un servicio.

Sistema de Costos Basado en Actividades (ABC o CBA):

Se consideran todas las actividades de la empresa, no se diferencia el área administrativa del área de producción, sino que se consideran diferentes centros de costos. En este sistema los costos directos se siguen repartiendo de la misma forma tradicional, mientras que el resto de los costos y gastos se distribuyen en función de las actividades. Luego se reparten los recursos a las actividades en función de un impulsador o driver de recursos; luego se reparten las actividades a los objetos de costo.

Autor:

Andres Felipe Gutierrez Angulo

Carlos Eduardo Ojeda Ruiz

GRUPO: 501

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

SEDE VILLAVICENCIO – META

CONTADURIA PÚBLICA

VI SEMESTRE

AÑO 2013