Indicadores financieros de Scotiabank

Introducción

El presente trabajo tiene como finalidad resaltar puntos importantes referentes al aspecto financiero del Banco Scotiabank en el Perú.

Pues como vemos en la actualidad las instituciones con mayor influencia dentro del sector económico empresarial son principalmente los bancos que cumplen un papel muy importante en la interacción entre los individuos y las empresas que harán uso de estos grandes medios para facilitar su desarrollo económico.

Para lo cual todo banco se basara en indicadores que son la base fundamental para realizar un adecuada interpretación d los estados financieros con el fin de conocer cuáles son las debilidades así como fortalezas que puede traer consigo el desarrollo de la entidad bancaria así como también le permitirá conocer la situación que va a afrontar más adelante la cual está conformada por muchos riesgos inherentes que permitirán a la empresa ya sea ganar así como perder.

Por ello al hacer uso de estos indicadores nos permitirán usarlos como un medio que facilitara la toma de decisiones en las empresas.

Por lo cual desarrollaremos los parámetros que se deben tomar en cuenta para el desarrollo de estos indicadores en la empresa que son muy vitales para su desarrollo.

Análisis Corporativo (Reseña histórica)

GENERALIDADES

En el 2006, Scotiabank Perú S.A.A. (conocido como Scotiabank) se consolida e inicia sus operaciones en el Perú combinando la experiencia y los conocimientos del Banco Wiese Sudameris, el enfoque en el servicio del Banco Sudamericano y el respaldo de The Bank of Nova Scotia (BNS), el tercer banco más grande de Canadá y el de mayor presencia internacional.

El Grupo Scotiabank Perú es uno de los conglomerados financieros más importantes del país, conformado por entidades vinculadas al negocio financiero y al mercado de capitales: CrediScotia Financiera, Scotia Fondos, Scotia Titulizadora, Scotia SAB y SCI. Además, The Bank of Nova Scotia es propietario indirecto de ProFuturo AFP.

Misión

Ayudar a sus clientes a mejorar su situación financiera, proporcionándoles soluciones relevantes a sus necesidades específicas.

Visión

Llegar a ser el mejor banco del Perú en ayudar a sus clientes a alcanzar sus objetivos.

SUPERVISIÓN CONSOLIDADA DE CONGLOMERADOS FINANCIEROS Y MIXTOS

(Res.SBS Nº446-00)

El Grupo Scotiabank se ha consolidado como un importante actor en el mercado financiero y de capitales en el Perú, gracias a las operaciones del banco y a las de sus subsidiarias, en las que participa con 100% del capital social.

Al 30 de junio del 2014, el Grupo Scotiabank en el Perú reportó activos totales consolidados por S/.44,658.5 millones, de los cuales, Scotiabank participa con alrededor de 91%.

Las operaciones de Grupo Scotiabank en el Perú están respaldados por un patrimonio de S/.5,080.9 millones, y han generado ingresos totales por S/.1,725.7 millones en el primer semestre del 2014.

Tamaño actual del Scotiabank:

La sede del Banco se encuentra en Av. Dionisio Derteano N° 102, San Isidro, Lima, Perú. Al 31 de diciembre del 2006, el Banco desarrolla sus actividades con 3,848 empleados, una red nacional de 140 agencias, y con una sucursal en el exterior (al 31 de diciembre del 2005 tenía 2,719 empleados y 110 agencias).

Nuestros registros de éxitos:

En Scotiabank, definimos el "éxito" en términos amplios, incorporando y equilibrando los intereses de todas nuestras partes interesadas principales. Esto es, sobresaliendo en satisfacción del cliente, otorgando carreras gratificantes para nuestros empleados, contribuyendo al bienestar de las comunidades a las que servimos y, por supuesto, creando un valor sólido y de largo plazo para nuestros accionistas.

El compromiso del Grupo Scotiabank con el éxito no tiene comparación y durante muchos años hemos tenido excelentes resultados. El Banco ha sido reconocido como líder en muchas categorías, y ha logrado numerosas "innovaciones" en Canadá y en el mundo entero.

En el siguiente cuadro podremos ver como este banco a lo largo de su nacimiento para la comunidad obtuvo muchos logros en diferentes áreas y sobre todo ser el primero.

INDICADORES FINANCIEROS

• INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL (RATIO DE CAPITAL):

Expresa la relación entre el crédito y el capital propio invertido en una operación financiera.

El INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL se halla dividiendo el Patrimonio Efectivo sobre el total de Activos Ponderados por Riesgo de la entidad financiera. Dentro de Los Activos Ponderados por Riesgo se incluye: APR por riesgo de Crédito; APR por riesgo de mercado y APR por riesgo operacional (ASA). Mientras que en el Patrimonio Efectivo se incluye: El Patrimonio asignado a Riesgo Crediticio y El Patrimonio asignado a Riesgo de Mercado.

Para calcular este ratio necesitamos saber en términos de qué se medirá.

Este se medirá más así:

Indicadores de rentabilidad

Son aquellos indicadores del Sistema Financiero que miden la efectividad y capacidad que posee el banco, para controlar los costos y gastos que realice durante un período y de esta manera obtener utilidades de sus ventas o servicios.

3.1 Rentabilidad sobre el Activo Total (ROA – Return on Assets):

• Según la SBS:

"Este indicador mide la utilidad neta generada en los últimos 12 meses con relación al activo total promedio de los últimos 12 meses. Indica cuán bien la institución financiera ha utilizado sus activos para generar ganancias."

• Este indicador mide la utilidad neta (rentabilidad) de una entidad teniendo en cuenta los activos que posee. Indica cuán bien la institución financiera ha utilizado sus activos para generar ganancias. Es importante porque muestra si la compañía está utilizando su dinero sabiamente.

Para calcular el indicar, utilizamos la siguiente fórmula:

SCOTIABANK PERÚ CON SUCURSALES AL EXTERIOR (EN MILES DE SOLES)

ANÁLISIS

En el transcurso de los períodos del 2010 al 2013, observamos que tanto la utilidad neta como el total de activos, no ha dejado de crecer; ahora, en el segundo trimestre del presente año 2014, concentra S/. 384,954 miles de soles respeto a la utilidad neta y S/.4, 826,961 miles de soles respecto a sus activos totales por lo cual su índice de Rentabilidad sobre Activos refleja un porcentaje mayor al promedio del Sistema Financiero, lo que nos indica que Scotiabank hizo durante el período un buen huzo de sus activos para generar ganancia.

• Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE – Return on Equities):

• Según la SBS:

"Este indicador mide la utilidad neta generada en los últimos 12 meses con relación al patrimonio contable promedio de los últimos 12 meses. Este indicador refleja la rentabilidad que los accionistas han obtenido por su patrimonio en el último año, variable que usualmente es tomada en cuenta para futuras decisiones de inversión, y que además muestra la capacidad que tendría la empresa para autofinanciar su crecimiento vía capitalización de utilidades."

• La Rentabilidad sobre el Patrimonio mide la utilidad neta de una empresa teniendo en cuenta el patrimonio del ejercicio. La ROE nos expresa el porcentaje de ganancia que han tenido los accionistas por invertir en la institución Bancaria.

Para calcular el indicar, utilizamos la siguiente fórmula:

SCOTIABANK PERÚ CON SUCURSALES AL EXTERIOR (EN MILES DE SOLES)

Interpretación:

Durante el año 2010 hasta el año 2013, se puede observar que Scotiabank ha ido disminuyendo en su rentabilidad sobre el patrimonio, lo cual se debe a la gran capacidad de competencia que hay en el Sistema Financiero; pero si bien es menor (15.08%) al promedio del Sistema Financiero (18.19%), incluso al propio rendimiento de los años precedentes, el nivel de rentabilidad sobre patrimonio que nos brinda Scotiabank e una de los más altos de la industria y muestra alto grado de capitalización de la institución.

Indicador de eficiencia

4.1. MARGEN FINANCIERO TOTAL

Según SBS:

"Este indicador mide el porcentaje de los ingresos netos que se destinan a gastos en personal, directorio, servicios recibidos de terceros, impuestos y contribuciones, depreciación y amortización. Ambas variables se refieren al valor acumulado en el año.

El margen financiero total equivale al margen financiero bruto, más los ingresos por servicios financieros, menos los gastos por servicios financieros y más otros ingresos y gastos."

Su fórmula es:

Interpretación: Dicho ratio muestra como la estabilidad en los gastos ha llevado a una mejora en el ratio de eficiencia. El ratio de eficiencia se mantuvo variable en 42.3% en el 2012, a pesar del incremento en los gastos administrativos.

Los niveles de estabilidad, se ubican debajo del promedio registrado, lo cual indica que ha habido un buen manejo de los ingresos sobre los gastos.

Indicadores de solvencia

La solvencia es la capacidad de una entidad de generar fondos para atender, en las condiciones pactadas, los compromisos adquiridos con terceros.

Ratio de Solvencia permite determinar el nivel de autonomía financiera. Cuando el índice es elevado indica que la empresa despende mucho de sus acreedores y que dispone mucho de sus acreedores y que dispone de una limitada capacidad de endeudamiento, o lo que es lo mismo, se está descapitalizando y funciona con una estructura financiera más arriesgada. Por el contrario, un índice bajo representa un elevado grado de independencia de la empresa frente a sus acreedores.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO DEL PASIVO = ACTIVO TOTAL / EXIGIBLE TOTAL

• ACTIVO TOTAL = ACTIVO CORRIENTE + ACTIVO NO CORRIENTE

• EXIGIBLE TOTAL = PASIVO CORRIENTE + PASIVO NO CORRIENTE

Indicadores de liquidez

La liquidez es la capacidad de una empresa para atender a sus obligaciones de pago a corto plazo. La liquidez puede tener diferentes niveles en función de las posibilidades y volumen de la organización para convertir los activos en dinero en cualquiera de sus formas: en caja, en banco o en títulos monetarios exigibles a corto plazo.

Scotiabank tiene una política de mantener un adecuado nivel de activos líquidos, de modo que pueda cubrir las nuevas regulaciones de la SBS respecto a cobertura de liquidez y también contar con los recursos para el crecimiento esperado de los próximos años.

El ratio de liquidez indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. Al dividir el activo corriente entre el pasivo corriente, sabremos cuantos activos corrientes tendremos para cubrir o respaldar esos pasivos exigibles a corto plazo.

RATIO DE RAZÓN CORRIENTE: ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

Análisis:

Observando el gráfico podemos decir, que a partir del año 2011 la liquidez fue aumentando, pero disminuyó en junio del año 2014.E CONCENTRACIÓ

Grados de concentración

El sistema financiero peruano muestra un constante incremento de sus niveles de intermediacion, fruto del aumento de los depósitos y la llegada de capital externo. El efecto, un crecimiento de sus niveles de crédito y, por tanto, mayor productividad y rentabilidad de las entidades participantes.El sistema financiero peruano continúa registrando una alta concentración ente los cuatro principales bancos (Banco de Crédito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank), que en conjunto representaron a junio del 2014, 73.9% del total de activos registrados por el sistema. Estos cuatro bancos concentraron 73.2% de la cartera bruta de colocaciones directas, 74.2% de los depósitos totales y 67.5% del patrimonio del total del sistema financiero en el periodo bajo análisis.

Resalta la continua y consistente desdolarización de los desembolsos de créditos a las familias y empresas, con 59.8% de la cartera bruta total pactada en moneda local, frente a niveles cercanos a 45% al cierre del 2009. Ello se produce como resultado de las medidas del BCR y de la SBS orientadas a reducir la oferta de créditos en dólares a las familias

La banca comercial lidera el crecimiento de las colocaciones por el tamaño que representan (87.1% del total de créditos directos a junio del 2014), pero se observa una creciente importancia relativa adquirida por las operaciones de las instituciones microfinancieras y de aquellas dedicadas a los créditos de consumo, en línea con la tendencia hacia la desconcentración y el crecimiento de las operaciones.

Esto último también se aprecia en la composición de la cartera por tipo de crédito, en donde la cartera de créditos a actividades empresariales no minoristas (98% de ellas colocadas por la banca) se ha incrementado 8.9% promedio anual en los últimos cinco años (2009-2013), frente a un crecimiento de 22.5% de la cartera de créditos a actividades empresariales minoristas (crédito a pequeñas y microempresas) y de 15.1% de la cartera de créditos de banca personal (consumo e hipotecarios), en el mismo periodo.

A fin de no afectar la calidad crediticia de este negocio, la SBS ha dictado diversas medidas que buscan un crecimiento menos agresivo, ajuste de políticas y modelos crediticios, y mayores requerimientos patrimoniales para respaldarlos.

En la cartera de créditos a la pequeña y microempresa, a diferencia de la tendencia de años anteriores, desde el ejercicio 2013 se observó un escaso crecimiento que se ha acentuado en el primer semestre del 2014, en que dicho segmento de negocios decreció 1.2%. Esto es explicado por una relativa sobreoferta crediticia, que no está siendo compensada con el ritmo de bancarización e inclusión financiera medida en términos de incorporación de nuevos clientes al sistema financiero y el establecimiento de puntos de atención en los nuevos mercados geográficos.

En base al nivel de cobertura de provisiones que registra el sistema financiero, se observa el compromiso de las diferentes instituciones financieras para el cumplimiento de los requerimientos patrimoniales normativos y de la regulación vigente en cuanto a fortaleza patrimonial para la cobertura del conjunto de riesgos que enfrentan, lo cual se traduce en ratios de capital global que se mantiene en niveles superiores a 14%.

La participación de créditos de banca personal influye en la composición de la cartera por tipo de moneda, pues está denominada preferentemente en moneda nacional, de modo que a junio del 2014, 48.47% de la cartera total ha estado denominada en nuevos soles, incrementando su participación paulatinamente frente a participaciones de alrededor de 30% que registró hace una década. Scotiabank mantiene una importante cartera de créditos indirectos y operaciones contingentes, lo que a junio del 2014 ascendió a S/. 28,406.4 millones, compuesta principalmente por líneas de crédito aprobadas y no utilizadas, operaciones con instrumentos derivados y créditos indirectos, en avales y cartas fianzas.

Las colocaciones del Banco se realizan bajo estrictos criterios de control de riesgo, con herramientas que permiten optimizar la admisión, la medición del riesgo asumido, el seguimiento de calidad, la gestión de cobranza, la medición de rentabilidad, y, en general, todo el proceso crediticio.

Esto permite mantener un nivel de riesgo controlado, con un ratio de morosidad básica de 2.28% a junio del 2014, y de 2.72% al considerar la cartera de alto riesgo (que incluye la cartera refinanciada y reestructurada, ambas con tendencia decreciente), lo que se encuentra por debajo del promedio del sistema bancario nacional en este periodo (2.36% y 3.24%, respectivamente).

Las políticas de crédito del Banco permiten que el deterioro de la calidad de la cartera se vea compensando con un nivel de provisiones para riesgo crediticio constituidas, registrando un nivel de cobertura sobre la cartera atrasada de 162.95% y de 136.62% sobre la cartera de alto riesgo. Este último se traduce en un ratio de sobrecobertura sobre la cartera de alto riesgo que involucra 5.38% del patrimonio contable de la institución.

Las política de provisiones permite realizar castigos de cartera vencida por alrededor 1.3% del saldo de la cartera, principalmente vinculados a negocios de banca personal y créditos minoristas.

Índice de calidad de cartera de colocaciones y colocaciones

Para la elaboración de estos índices deben estar construidos a partir de los datos del balance general, y de la información publicada fuera del balance. Estos son:

La cartera de créditos (directos e indirectos) está básicamente respaldada con garantías recibidas de los clientes, las cuales están conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros y valores. El valor de las hipotecas y prendas se determina sobre la base del valor neto de realización en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS.

En el curso normal de sus negocios, el Banco realiza operaciones con riesgo fuera del balance general (contingentes). Estas operaciones exponen al Banco a riesgos de crédito adicionales, además de los montos presentados en el balance general. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes incluidas en las cuentas de orden del balance general, está relacionado con la probabilidad que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los términos establecidos.

Scotiabank muestra un crecimiento constante y permanente de sus operaciones, lo cual a permitido ubicarse como la tercera institución financiera en el mercado peruano con activos totales ascendentes 37, 250.30 millones, que representan el 15.00% de los activos totales del sistema bancario.

Los activos totales del banco se han incrementado en 19.24% respecto a diciembre del 2012 (19.41% en valores constantes), generado principalmente por el aumento en los fondos disponibles y en las carteras de créditos.

Scotiabank se ha consolidado como la tercera entidad financiera más importante del país.

Finalmente, se tiene a la cartera pesada, que se define como el cociente entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y pérdidas, y el total de créditos directos y contingentes. Este es un indicador más fino de la calidad de la cartera, pues considera la totalidad del crédito que presenta cuotas en mora.

Scotiabank es el tercer banco más grande en el Perú, registrando a junio del 2013, 14.93% de la cartera total de colocaciones del sistema bancario,

14.54% de las obligaciones con el público (incluyendo depósitos de IFI) y 20.28% de total del patrimonio conjunto.

La cartera de créditos directos de Scotiabank ascendió a S/.23,171.42 millones a junio del 2013, la cual representa 12.96% de la cartera de créditos totales de las empresas supervisadas por la SBS (14.93% de la cartera de créditos del sistema bancario), ocupando el tercer lugar en el mercado financiero nacional. El crecimiento del Banco se sustenta en políticas comerciales que permiten ampliar su área de influencia y captar nuevos clientes, a través del incremento en sus canales de atención y de la adecuación de productos a cada tipo de cliente, pero sin dejar de tener en cuenta políticas conservadoras en cuanto a control de riesgo, seguimiento del nivel de endeudamiento de los clientes y posibles situación de sobreendeudamiento de los clientes, así como considerando la coyuntura económica nacional.

Esto último se está reflejando en el incremento de la cartera vencida y en cobranza judicial que se está observando en el sistema financiero en su conjunto, principalmente en actividades empresariales minoristas (créditos a pequeña y microempresa) y en banca de consumo.

En este sentido, el ratio de morosidad total del Scotiabank se ha incrementado a 1.85% en junio del 2013, luego de haberse ubicado en 1.77% y 1.48% al cierre de los ejercicios

2011 y 2012. A pesar de ello, se ubica por debajo del promedio del sistema bancario, que fue de 2.06% en el periodo analizado.

El saldo de la cartera refinanciada y reestructurada está disminuyendo paulatinamente en base a políticas de gestión

Indicadores de cobertura

Informa sobre el nivel de protección que poseen las entidades financieras ante los préstamos impagados de los clientes.

Este ratio, entendido como fórmula de protección ante problemas para el futuro, es uno de los indicadores más utilizados para evaluar la calidad crediticia de las empresas y, por ende, para analizar el estado financiero de la entidad en cuestión.

Las coberturas reducen significativamente el riesgo generado por la volatilidad del mercado, independientemente de la tendencia en el valor del tipo de cambio.

Es decir, tomar una cobertura ayuda a mitigar el  problema de descalce de monedas en el balance de su empresa.

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS

Conclusiones

• Scotiabank se rige por una estructura sólida a nivel económico y financiero además de contar con alta capacidad de pago de sus obligaciones de acuerdo a plazos pactados, que harán frente a los cambios que se presenten más adelante debido a factores externos.

• Ejerce sus operaciones desempeñándolas favorablemente a lo largo de ejercer el primer semestre, considerando indicadores financieros adecuados.

• Además para desarrollarse se basa en fuentes de información que le proporciona la SBS, SMV, etc. respetando sus parámetros económicos.