Indicadores bancarios BBVA Continental (Perú)

Introducción

Lo sucedido en el año 2008 deja más que claro lo importante del sistema financiero en la vida económica de un país, el colapso de gigantes grupos bancarios habla de lo poco sólidos que en realidad eran y que deberían ser para mantener el buen funcionamiento de la situación financiera internacional, el mismo Fondo Monetario Internacional dio pautas al respecto, incluidas las mismas en un programa que buscaba prevenir y fortalecer todo el sistema financiero internacional, dicho programa resaltaba lo importante de mantener instituciones supervisoras sólidas, el respeto a las normas y códigos establecidos, y los planes considerados adecuados el cual incluye tener una buena interpretación y un adecuado manejo de un aspecto vital para cualquier entidad bancaria: los indicadores financieros.

Los Indicadores Financieros son aquellos datos que nos permiten medir la estabilidad, la capacidad de endeudamiento, el rendimiento y las utilidades de la empresa, la misma que permite actuar de una determinada manera en determinadas circunstancias. El BBVA Banco Continental, que es nuestro tema de estudio es una entidad que ha sabido evaluar y manejar adecuadamente los resultados de sus indicadores financieros, empleando políticas y procedimientos, destinados a controlar los riesgos, salvaguardar los activos y por ende mantener la confianza del cliente y los inversores, pilar para cualquier éxito en la banca, el mismo que lo ha llevó a ser considerado en el año 2009(precisamente un año duro para la economía mundial)como uno de los 200 bancos más importantes del mundo y uno de los 40 más importantes de Sudamérica. Con indicadores bastante claros y sólidos, a finales del año pasado (2012) fue considerado en un informe de la Superintendencia de Banca Seguros y AFP como el segundo banco más grande del país, con altos niveles de solvencia y de rentabilidad(tanto sobre patrimonio como también sobre activos) respecto a sus pares, con un patrimonio en efectivo que año tras año se incrementa y con muy satisfactorias cifras sobre gestión de riesgos el cual presenta índices voluntarios superiores a los requeridos, el cual la hace más rentable y con un sólido patrimonio efectivo.

El presente trabajo apunta a demostrar la importancia que tiene la adecuada evaluación e interpretación de las herramientas macro en las entidades bancarias(tomando para nuestro caso como ejemplo al BBVA Continental). Los indicadores financieros como solidez patrimonial, la solvencia, la liquidez, rentabilidad, cobertura, entre otros, los cuales ayudan a ver la tendencia de la entidad respecto a los demás y cuyo adecuado manejo ayudará a evitar y prevenir cualquier problema como una caída en las tasas de interés o alguna "burbuja" que esté por estallar, de esas que a veces parece poco infrecuente.

Análisis corporativo

• 1.1 Razón social: "BBVA Banco Continental"

• 1.2 Reseña histórica:

• a) BBVA en el mundo:

Su sede principal está ubicada en España. Es uno de los grupos financieros más importantes a nivel internacional y cuenta con una fuerte presencia en el mercado Latinoamericano. A nivel mundial el Grupo BBVA cuenta con 111,913 empleados, de los cuales 78,805 se encuentran en América, y atiende a alrededor de 35 millones de clientes en 32 países a través de una de red de 8,028 oficinas de las cuales 4,291estan ubicadas en el continente americano. La historia del Grupo BBVA se remonta a 1857, con la creación del Banco Bilbao. Es a partir de 1960 cuando comienza su expansión a nivel internacional y ya en la década de 1970 se vislumbraba como un banco internacional con el establecimiento de oficinas operativas y de representación en las principales capitales financieras de Europa, América y Asia. En 1995 el BBVA desarrolla una estrategia de franquicias en América Latina para la cual realizó una importante inversión en capital, tecnología y recursos humanos.

• b) BBVA en el Perú:

El Banco Continental fue creado en 1951 y fue adquirido por el Estado en 1970. En el año 1995 se realizó la privatización del Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo español Banco Bilbao Vizcaya y Argentaria (BBVA) y el grupo Brescia, de origen peruano, a través del Holding Continental S.A. En julio de 1998 el Estado transfirió sus acciones, que equivalían al 19,12% del accionariado, bajo el mecanismo de Oferta Pública de Valores. Luego de la privatización, la historia del Banco Continental se puede dividir en tres etapas: i) El período entre los años 1995 y 2000 que fue la etapa de ordenamiento, aprendizaje e implantación de esquemas, política y procedimientos con el ingreso del BBVA; ii) Desde el 2000 hasta el 2006 caracterizada por el proceso de consolidación de estrategias y objetivos orientados al crecimiento y expansión del Banco; y, iii) Desde el 2007 en adelante, fase que se caracteriza por la expansión en productos, servicios y canales.

• 1.3 Misión y Visión:

BBVA Continental es una empresa que forma parte del Grupo BBVA, cuyas actividades se desarrollan en el rubro financiero, teniendo como compromiso principal aportar las mejores soluciones a sus clientes, un crecimiento rentable a sus accionistas y progreso en las sociedades en las que está presente. Estas líneas concentran la misión que sustenta la actuación de la organización.

Asimismo la visión del banco, en línea con la visión del Grupo BBVA, se define en una sola idea: "Trabajamos por un futuro mejor para las personas".

A partir de ello el banco asume que su progreso va de la mano con el de la sociedad donde actúa y mantiene presencia, con especial énfasis en sus clientes, por lo que encamina todas y cada una de sus acciones hacia ese fin.

• 1.4 Los 7 Principios Corporativos de BBVA:

• 1.5 Contexto del sistema financiero peruano:

El crédito de las sociedades de depósito al sector privado creció, alcierre del 2012, en 13.4%12. El importante dinamismo de la actividadeconómica, del empleo y las atractivas condiciones definanciamiento continuaron impulsando su demanda. El segmento qué mejor desempeño tuvo durante el año volvió a ser elhipotecario, con un crecimiento del 22.8%13, mientras que el deconsumo se situó en alrededor del 14.0%14. Para moderar el avancedel crédito y apoyar su sostenibilidad, la SBS introdujo nuevosrequerimientos de capital, los que estarán sujetos, por ejemplo, alciclo económico y a la concentración de las colocaciones de cadaentidad financiera. Además, propuso elevar gradualmente losrequerimientos de capital para los créditos hipotecarios y de consumo considerando elementos como la moneda dedenominación del préstamo, el plazo residual de vencimiento, siestá orientado a la adquisición de primera vivienda, entre otros.

Por el lado de las fuentes de financiamiento, los depósitos del público en las empresas bancarias mostraron un incremento del 11.3%15 durante el año. El avance de los denominados en moneda local fue más acentuado que los que se efectuaron en dólares, de manera que continuó así el proceso de desdolarización de los depósitos.

El aumento del crédito al sector privado se dio en un contexto favorable de indicadores de gestión. En el caso de la banca, la rentabilidad (medida como utilidad neta anualizada entre patrimonio promedio – ROE) se ubicó en 22.4%16, apoyada en una tasa de morosidad (cartera atrasada como proporción de las colocaciones brutas) acotada y que alcanzó el 1.75%17. Es importante también mencionar que la banca cumplió con holgura los requerimientos de capital exigidos por el ente regulador (13.6%18 de los activos ponderados por riesgo, frente al 10% exigido19).

Indicadores del sistema bancario

• 2.1 INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL:

El desarrollo de indicadores de solidez financiera responde a la necesidad de mejores herramientas para evaluar las fortalezas y las vulnerabilidades del sistema financiero.

Para ello necesitamos saber que es patrimonio efectivo, pues bien este es el importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de la empresa. Es igual a la suma del patrimonio básico y del patrimonio suplementario.

Y también el activo ponderado por riesgo, Activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito más la suma de los requerimientos patrimoniales por riesgo de mercado y por riesgo operacional multiplicados cada uno por la inversa del ratio mínimo de capital.

• INDICADORES DE SOLIDEZ PATRIMONIAL BBVA

Al cierre del 2012 el patrimonio efectivo alcanzó la suma de S/.4,844 millones, mayor en S/.801 millones al del año anterior, debido principalmente al incremento de S/.760 millones en patrimonio asignado a riesgo crediticio, además del incremento de S/.39 millones en patrimonio asignado a riesgo operacional y S/.2 millones en patrimonio asignado a riesgo de mercado.

Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron S/.38,961millones, monto superior en S/.6,506 millones al registrado al cierre del 2011. Así, el ratio de capital global fue del 12.43%, encontrándose dentro del límite establecido por la autoridad reguladora local y dentro de los estándares internacionales requeridos para empresas con grado de inversión.

• 2.2 INDICADORES DE RENTABILIDAD:

Son aquellos indicadores financieros que sirven para medir la efectividad del banco, para controlar los costos y gastos y, de esta manera convertir ventas en utilidades.

La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios, generalmente con independencia de la distribución del resultado.

Los indicadores más utilizados son: margen bruto, margen operacional, margen neto, rendimiento de patrimonio y rendimientos de activos.

• RENDIMIENTOS DE ACTIVOS

Para hallar este ratio o indicador nos basamos tanto en los resultados del Balance General y el Estado de Resultados de cada año.

De forma matemática se calcula de la siguiente manera:

Pero este trabajo abarcará más que solo un dato, es decir que llegaremos a plantear que significa este porcentaje.

Por ejemplo si obtenemos un ratio de 1%, eso nos indicará que por cada sol de patrimonio invertido obtenemos 0.01 centavos de utilidad.

• i. UTILIDAD NETA A PATRIMONIO:

• ii. UTILIDAD NETA A ACTIVOS TOTALES:

• INDICADORES DE RENTABILIDAD BBVA

La utilidad neta del año 2012 ascendió S/.1, 246 millones, 10.3% más que al cierre del año anterior.

Con estos resultados, BBVA Continental mantiene su posición de alta rentabilidad alcanzando un ROE del 33.08% y un ROA del 2.63%, indicadores que se encuentran por encima del promedio del sistema bancario.

• 2.3 INDICADORES DE EFICIENCIA:

Teniendo en cuenta que eficiencia tiene que ver con la actitud y la capacidad  para llevar a cabo un trabajo o una tarea con el mínimo gasto de tiempo. Los indicadores de eficiencia están relacionados con los ratios que nos indican el tiempo invertido en la consecución de tareas y/o trabajos.

Ejemplo: Tiempo fabricación de un producto, Periodo de maduración de un producto, ratio de piezas / hora, rotación del material, etc.

• a) MARGEN FINANCIERO:

Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y el gasto financiero, y el ingreso financiero.

• b) GASTOS ADMINISTRATIVOS A INGRESOS:

• INDICADORES DE EFICIENCIA BBVA

COMPONENTES PARA EL CÁLCULO DEL INDICADOR DE EFICIENCIA

El buen uso y aplicación de los recursos disponibles, a pesar de los ambiciosos planes de expansión y remodelación de oficinas, ha redituado a BBVA Continental con el liderazgo en temas de gestión, mostrando al cierre del año indicadores por encima del promedio del sistema bancario en cuanto a eficiencia y recurrencia, del 35.44% y del 57.94%, respectivamente.

• MARGEN FINANCIERO TOTAL

Los ingresos financieros tuvieron un incremento del 20.4% respecto al ejercicio anterior, explicado principalmente por el aumento de los ingresos por cartera de créditos. Asimismo, este incremento se ve reforzado por los resultados obtenidos en el ámbito de las operaciones financieras (diferencia en cambio, valorización de inversiones y derivados) que también crecieron, principalmente por el incremento de las operaciones crosscurrency y la valorización de las operaciones de cobertura.

Por su parte, los gastos financieros también se incrementaron, respecto al cierre del 2011, en 24.5%, lo que se explica por el crecimiento en los intereses por depósitos, producto de la subida general de las tasas de interés y requerimientos del encaje legal.

Asimismo, hubo variaciones en intereses de adeudos y obligaciones con instituciones financieras, en respuesta a la necesidad de fondeo.

Por su parte, el margen financiero neto (después de provisiones por incobrabilidad de créditos) se incrementó en 13.1% en relación al 2011, llegando a S/.2,281 millones.

• GASTOS OPERATIVOS

El margen financiero neto y los ingresos por servicios financieros netos determinaron un margen operacional de S/.2,932 millones, cifra que tuvo un crecimiento anual de 12.2%. Los ingresos por servicios financieros netos fueron de S/.651 millones, 9.0% más que el 2011.

La evolución de los gastos de BBVA Continental se realiza de manera prudente y siguiendo los lineamientos de crecimiento del negocio. Así, al cierre de diciembre del 2012 los gastos de administración fueron de S/.1,124 millones.

• 2.4 INDICADORES DE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ:

Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de C/P u obligaciones.

Estos ratios tienen que ver con el monto y la composición del pasivo corriente (obligaciones de vencimiento próximo) y con el activo corriente que se presume es la fuente de recurso para pagar aquellas obligaciones.

• ACTIVOS DISPONIBLES A DICIEMBRE DEL 2012

El principal componente de los activos fue la cartera de créditos neta, que representó el 63.4% del total (concentrada en los créditos vigentes) y tuvo un crecimiento anual de 9.9%. Por su parte, los fondos disponibles e interbancarios representan el 25.3% del activo y crecieron en 44.4% respecto al año anterior, variación que atiende principalmente a los cambios asociados a requerimientos de encaje legal.

• PASIVOS A DICIEMBRE DEL 2012

En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/.45,486 millones, siendo la principal fuente de financiamiento las obligaciones con el público, que representan el 70.0% del total y que se incrementaron en 6.0% respecto al año anterior, principalmente por el aumento tanto en los depósitos a personas naturales (13.2%) como a personas jurídicas (4.8%).

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• INDICADORES DE SOLVENCIA BBVA

El Banco se mantiene como uno de los bancos más solventes del sistema medido en términos de compromiso patrimonial frente a su cartera crediticia y obligaciones con terceros. Tal es así que el ratio de compromiso patrimonial (cartera deteriorada neta de provisiones respecto al patrimonio) es casi el doble del registrado por la banca múltiple (-14.05% vs. -7.55%).

El ratio de capital global pasó de 12.43% a 13.23% de diciembre de 2012 a junio de 2013. Adicionalmente, el Banco mantiene el compromiso de capitalizar S/.400.00 millones como adelanto de las utilidades del ejercicio 2013, el mismo que fortalecería la palanca financiera del Banco. Es de mencionar que pese a los esfuerzos por incrementar el patrimonio efectivo, el ratio de capital global aún se mantiene por debajo del promedio del sector bancario, siendo la estrategia del Banco para mantener su nivel de crecimiento sin comprometerlo, la emisión de deuda subordinada.

• INDICADORES DE LIQUIDEZ BBVA

El BBVA Continental mantiene una conservadora política de liquidez, registrando indicadores holgados tanto en moneda nacional como en moneda extranjera con relación a los mínimos establecidos por la SBS. En ese sentido, al 30 de junio de 2013, el ratio de liquidez en moneda nacional presenta la misma tendencia que el sistema en cuanto a fluctuaciones, alcanzando dicho indicador 45.46%, el mismo que se encuentra por encima del registrado al cierre de 2012 y al registrado en promedio por el sector.

Asimismo, en moneda extranjera se observa una mejoría en el indicador, el mismo que asciende a 51.30% y se posiciona por encima del sistema, cumpliendo holgadamente el 20% establecido por la SBS.

Otros indicadores de liquidez, los cuales se presentan a continuación, resultan superiores a los registrados en promedio por el sistema:

Ante un escenario de estrés relacionado a un mayor requerimiento de liquidez en el corto plazo, el BC cuenta con un plan de contingencia respaldado principalmente por el saldo de inversiones negociables y a vencimiento, las cuales se encuentran conformadas principalmente por Certificados de Depósitos del BCRP y Bonos Soberanos Peruanos, considerados de alta liquidez dada su rápida realización en el mercado.

Grado de concentración

• RANKING DE DEPÓSITOS:

Relación entre los depósitos de un banco en particular y e total de depósitos del sistema.

• RANKING DE COLOCACIONES:

Es la relación entre las colocaciones de un banco específico y el total de las colocaciones del sistema.

• 5. INDICADORES DE CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES:

Construidos a partir de los datos del balance general, y de la información publicada fuera del balance. Estos son:

• CARTERA ATRASADA O MOROSA: está definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales.

• CARTERA DE ALTO RIESGO: es un indicador de calidad de cartera más severo, incluyendo en el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas; no obstante el denominador es el mismo, las colocaciones totales.

• CARTERA PESADA: presenta características distintas. Está definida como el cociente entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y perdidas, y el total de créditos directos y contingentes.

Es un indicador más fino de la calidad de la cartera al considerar, la totalidad de crédito que presenta cuotas en mora.

• INDICADORES DE CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES BBVA

BBVA Continental acompañó el crecimiento obtenido en el 2012 con un estricto proceso crediticio y monitoreo eficiente y estandarizado guiado por los lineamientos corporativos implementados por el Grupo BBVA. Esto le ha permitido mantener niveles de calidad de cartera por encima del promedio del sistema bancario peruano. Es así que, a diciembre del 2012, el ratio de cartera atrasada (créditos vencidos y en cobranza judicial sobre créditos totales) fue del 1.19% (1.75% para el promedio del sistema bancario), mientras que el ratio de cartera de alto riesgo (créditos refinanciados, reestructurados, vencidos y en cobranza judicial, sobre créditos totales) fue del 2.51% (2.75% para el promedio del sistema).

Al analizar la morosidad por tipo de crédito, se muestra una cartera controlada, observándose el esfuerzo realizado por la Entidad para créditos colocados a la microempresa y a la pequeña empresa, cuya morosidad es alta en el sistema bancario.

Por otro lado, en el caso de los créditos dirigidos a las medianas y grandes empresas, el ratio de morosidad se encontró superior al promedio del sistema, lo que impacta en sus indicadores, dado que parte importante de las colocaciones del Banco se encuentran en estos créditos.

• 7. INDICADORES DE COBERTURA:

• Índice de cobertura

Las provisiones para incobrabilidad de créditos alcanzaron los S/.1,465 millones, cifra superior en S/.215 millones a la de diciembre del 2011, concentradas en productos minoristas como tarjeta de crédito y consumo. Esto le permitió al banco alcanzar niveles de cobertura de 366.81% para la cartera atrasada, cifra superior a la del promedio del sistema bancario, que a la misma fecha fue del 223.56%.

• CUENTAS EN EL BALANCE GENERAL DE CARTERA DE COLOCACIONES:

Un reflejo del crecimiento que mostró el sistema financiero peruano durante el 2012 lo constituye el crecimiento en las colocaciones. Así, BBVA Continental incrementó su cartera de colocaciones netas en 9.9%, alcanzando los S/.31,525 millones, lo que le permitió consolidarse en el segundo lugar en el sistema, con una cuota de mercado del 23.25%.

A la misma fecha, la cartera de créditos vigentes fue de S/.32,698 millones, incrementándose en 9.5% y alcanzando una cuota de mercado del 23.32%.

El crecimiento en las colocaciones vigentes resulta del incremento en saldos tanto de la cartera de personas naturales como de la de personas jurídicas.

La cartera de créditos de personas jurídicas representa el 67.9% de las colocaciones totales vigentes, misma que ascendió a S/.22,191 millones, 4.7% más que al cierre del 2011, principalmente por el crecimiento en préstamos comerciales. Por su parte, la cartera de créditos a personas naturales, que representa el 32.1%, fue de S/.10,506 millones, mostrando un incremento del 21.0%, destacando el crecimiento en créditos hipotecarios, tarjeta de crédito y consumo.

• I.  ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS:

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IV.- CUADRO DE RESUMEN DE RATIOS

Conclusiones

• A pesar de haber logrado una mayor utilidad neta el 2012 en S/.117 millones en comparación del 2011 (10.3% más) , la rentabilidad a nivel de activos es inferior al periodo 2012 en un 1.23% por lo cual se deduce que esta reducción del ROA se debe a que han incrementado los activos en una mayor proporción que la utilidad (véase en los estados financieros auditados) pero también podemos mencionar que el BBVA banco continental ha realizado inversiones.

• La actual situación de nuestro sistema financiero es óptima para el desarrollo y la expansión del BBVA banco continental, ya que al ser una entidad a nivel mundial, este le permite afrontar situaciones adversas en otros lugares del mundo por ejemplo en los países que están en crisis financiera.

• debemos mencionar que por su parte, el patrimonio neto, al cierre del 2012, alcanzó losS/.4,228 millones. En Junta General de Accionistas del 29 de marzodel 2012, BBVA Continental acordó un incremento del capital socialpor S/.282 millones mediante la capitalización de resultadosacumulados, en línea con su compromiso de crecimiento.

• En términos generales el BBVA banco continental registro buenos resultados aunque en algunos ratios hayan disminuido esto podrían reportar beneficios futuros ya que como por ejemplo se pudo observar las intenciones serias que se tienen para la inversión.

• El BBVA banco continental al poseer con su política de crédito ha logrado controlar la morosidad de sus carteras, especialmente en créditos a pequeñas empresas, ya que estas generalmente son las que presentan las mayores dificultades de pago, aunque sin embargo el BBVA podría obtener mayores beneficios si centrara mayores esfuerzos por localizar a estas pequeñas empresas con potencial de crecimiento.

Bibliografía

• Fuente:http://www.plades.org.pe/publicaciones/estudios/vigilancia_social/informe2008/BBVA_Banco_Continental.pdf

• http://www.bbvabancocontinental.com/fbin/02_BBVA_2012_Principios_y_politica_de_RC_tcm288-365548.pdf

• Informe de Gestión BBVA Banco Continental –marzo 2013

• El Ranking Bancario del Perú en el 2012: Unidad de Análisis Económico Ekos e Investigación Ekos Negocios -www.EKOSnegocios.com

• http://www.sbs.gob.pe/

• http://www.asbanc.com.pe/

• http://www.bbvabancocontinental.com/

• Glosario de la Superintendencia de Banca y Seguros y APF

• Memoria Anual 2012 – BBVA Banco Continental

Autor:

CHAUCA RETUERTO BLADIMIR LEÓN CHILQUILLO SARA LIBRALATO CASTILLO ANGELA MONTOYA BARDALES ALEJANDRO RIVERA GARAY KEMBERLIN RODRIGUEZ NAJARRO REBECA

Profesor: Mg. Econ. Hidalgo Tupia Manuel ECONOMÍA BANCARIA Y MONETARIA. FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS (Universidad del Perú, DECANA DE AMERICA) 304 – M 2013