El impacto de la NIC 07 -Estado de flujo de efectivo- frente al decreto 2649 de 1993 (página 2)

Norma Internacional de Contabilidad No. 7

• "REGLAMENTACION[13]

La Unión Europea (UE) armoniza la información financiera de las empresas que cotizan en bolsa con el fin de garantizar la protección de los inversores. El objetivo es mantener la confianza en los mercados financieros mediante la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad, al tiempo que se facilita la negociación transfronteriza e internacional de valores.

2.1.1 Acto. Reglamento 1606/2002/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicación de las normas internacionales de contabilidad [Véanse los actos modificativos].

2.1.2 Síntesis. El objetivo del presente Reglamento es adoptar y aplicar las normas internacionales de contabilidad en la Unión Europea (UE) para armonizar la información financiera presentada por las sociedades. Se trata de garantizar un alto grado de transparencia y comparabilidad de los Estados financieros.

2.1.3 Definiciones. Las Normas internacionales de contabilidad (NIC), denominadas International Financial Reporting Standards (IFRS) (o Internacional Accounting Standards [IAS] las más antiguas), son adoptadas por el organismo internacional de normalización contable, el International Accounting Standards Board (IASB) (EN) establecido en Londres.

2.1.4 Ámbito de Aplicación. De 2005 en adelante, todas las empresas de la UE que cotizan en bolsa (bancos y compañías de seguros incluidos), deben aplicar las normas internacionales de contabilidad IFRS en la elaboración de sus cuentas consolidadas. Los Estados miembros pueden también autorizar u obligar la utilización de este repertorio a las empresas que coticen en bolsa en sus cuentas anuales y a las empresas que no coticen en bolsa en sus cuentas anuales o consolidadas".13

2.1.5 "Mecanismo de Adopción. Para que pueda adoptarse una norma contable internacional, su aplicación debe dar una imagen fiel y honesta de la situación financiera y de los resultados de la empresa, responder al interés público europeo y cumplir los criterios de inteligibilidad, pertinencia, fiabilidad y comparabilidad exigidos de la información financiera necesaria en la toma de decisiones económicas y en la evaluación de la gestión de dirigentes de la sociedad. La Comisión se pondrá de acuerdo con el Comité europeo de reguladores de valores (CERV) para desarrollar un enfoque común en materia de ejecución de dichas normas. El Reglamento se adoptará según un mecanismo dotado con una doble estructura:

Un nivel de regulación con la instauración de un Comité de Regulación Contable, formado por representantes de los Estados miembros y presidido por la Comisión. Dicho Comité decide, en su caso, la adopción de las normas IFRS a partir de las propuestas de la Comisión. El objetivo es garantizar una transparencia total e instituir una responsabilidad ante el Consejo y el Parlamento;

Un nivel técnico mediante la creación de un Comité técnico contable, el Grupo consultivo para la información financiera en Europa (EFRAG), formado por expertos en contabilidad procedentes del sector privado de varios Estados miembros. Dicho Grupo proporciona la asistencia y las competencias requeridas para evaluar las normas IFRS y para aconsejar a la Comisión sobre la oportunidad de adoptar o no la norma IFRS considerada.

2.1.6 Referencias.[14] Reglamento (CE) No. 1606/2002

2.2 "OBJETIVOS[15]

Este estándar permite establecer los parámetros para realizar el Estado de Flujos de Efectivo, el cual es requerido bajo IAS 1.

La información acerca de los Flujos de Efectivo es útil por que suministra a los usuarios de los Estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar Efectivo y equivalentes al Efectivo, así como las necesidades de liquidez que esta tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar Efectivo y equivalentes al Efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

El objetivo de esta norma es exigir a las entidades que suministren información acerca de los movimientos retrospectivos en el Efectivo y los equivalentes al Efectivo que posee, mediante la presentación de un Estado de Flujos de Efectivo, clasificados según su procedencia ya sean actividades de operación, de inversión y de financiación.

• ALCANCE

• Las entidades deben confeccionar un Estado de Flujos de Efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus Estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de estos.

• Esta norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posición Financiera, aprobada en julio de 1977.

• Los usuarios de los Estados financieros están interesados en saber cómo la entidad genera y utiliza el Efectivo y los equivalentes al Efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el Efectivo pueda ser considerado como el producto de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de las entidades financieras. Básicamente, las entidades necesitan Efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas necesitan Efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo anterior, esta Norma exige a todas las entidades que presenten un Estado de Flujos de Efectivo." 15

2.4 "BENEFICIOS[16]

El Estado de Flujos de Efectivo, cuando se usa justamente con el resto de los Estados financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad, su estructura (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. La información acerca del Flujos de Efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar Efectivo y equivalentes al Efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comprar el valor presente de los Flujos netos de Efectivo de diferentes entidades.

También realza la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos.

Con frecuencia la información historia sobre Flujos de Efectivo se usa como indicador del importe, momento de la aparición y certidumbre de Flujos de Efectivo futuros. Es también útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los Flujos futuros, así como para examinar la relación entre rendimiento, Flujos de Efectivo neto y el impacto de los cambios en los precios.

2.5 EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

• Los equivalentes de Efectivo deben ser:

A corto plazo, es decir que son mantenidos para cubrir compromisos en Efectivo. Un equivalente de Efectivo debe poderse convertir en menos de tres meses. Las participaciones en el capital de otras entidades quedaran excluidas de los equivalentes al Efectivo a menos que sean, sustancialmente, Equivalentes al Efectivo, como por ejemplo las acciones preferidas adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de rembolso.

De alta liquidez y convertibles a una suma establecida de Efectivo"16 (su valor no está sujeto al cambio), los préstamos bancarios se consideran en general, como actividades de financiación, en algunos países. Sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco forman parte integrante de la gestión del Efectivo de la entidad, en tales circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del Efectivo y equivalentes al Efectivo, una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor.

Ej.: CDT a 3 meses, sobregiros o depósitos a la vista

Los movimientos de los equivalentes de Efectivo se excluyen de la preparación del Estado de Flujos de Efectivo.

2.6 "PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO[17]

El Estado de Flujos de Efectivo debe informar acerca de los Flujos de Efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación.

Cada entidad presenta sus Flujos de Efectivo procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades. La clasificación de los Flujos según las actividades citadas suministra información que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera de la entidad, así como sobre el importe final de su Efectivo y demás equivalentes al Efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre tales actividades.

Una transacción puede contener Flujos de Efectivo pertenecientes a las diferentes categorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de operación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de financiación.

2.7 ACTIVIDADES DE OPERACION

El importe de los Flujos de Efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones"17 sin recurrir a fuentes externas de financiación. La información acerca de los componentes específicos de los Flujos de Efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra información, para pronosticar los Flujos de Efectivo futuros de tales actividades.

Los Flujos de Efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de Flujos de Efectivo por actividades de operación son los siguientes:

(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios;

(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos;

(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;

(d) pagos a y por cuenta de los empleados;

(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas;

(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y

(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos.

Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de la partida propiedades, planta y equipo, puede dar lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá en la ganancia neta. Sin embargo, los Flujos derivados de tales transacciones se incluirán entre las actividades de inversión.

Una entidad puede tener títulos o conceder préstamos por razones de intermediación u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se considerarán similares a los inventarios adquiridos específicamente para revender. Por tanto, los Flujos de Efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operación. De forma similar, los anticipos de Efectivo y préstamos realizados por instituciones financieras se clasificarán habitualmente entre las actividades de operación, puesto que están relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad.

2.7.1 Información Sobre Flujos de Efectivo de las Actividades de Operación. La entidad debe informar acerca de los Flujos de Efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos:

• a) Método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos. [18]

• b) Método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con Flujos de Efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación.

"Se aconseja a las entidades que presenten los Flujos de Efectivo utilizando el método directo. Este método suministra información que puede ser útil en la estimación de los Flujos de Efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando el método indirecto. En este método directo, la información acerca de las principales categorías de cobros o pagos en términos brutos puede ser obtenida por uno de los siguientes procedimientos:

(a) utilizando los registros contables de la entidad, o

(b) ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las entidades financieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables y los intereses pagados y otros gastos asimilables), así como otras partidas en el Estado de resultados por:

(i) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;

(ii) otras partidas sin reflejo en el Efectivo; y

(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran Flujos de Efectivo de inversión o financiación.

En el método indirecto, el Flujos neto por actividades de operación se determina corrigiendo la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los efectos de:

(a) Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;

(b) Las partidas sin reflejo en el Efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas, e intereses minoritarios; así como de

(c) Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren Flujos de Efectivo de inversión o financiación."18

Alternativamente, el Flujos de Efectivo neto de las actividades de operación puede presentarse, utilizando este mismo método indirecto, mostrando las partidas de ingresos ordinarios y gastos contenidas en el Estado de resultados, junto con los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación.

2.8 "ACTIVIDADES DE INVERSION [19]

La presentación separada de los Flujos de Efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, porque tales Flujos de Efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y Flujos de Efectivo en el futuro. Ejemplos de Flujos de Efectivo por actividades de inversión son los siguientes:

(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo;

(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo;

(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados Efectivo y equivalentes al Efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);

(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados Efectivo y otros equivalentes al Efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);

(e) anticipos de Efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras);

(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);" 19

(g) pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación; y

(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiación.

Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o financiera determinada, los Flujos de Efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posición que se está cubriendo.

2.9 "ACTIVIDADES DE FINANCIACION [20]

Es importante la presentación separada de los Flujos de Efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de Efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de Flujos de Efectivo por actividades de financiación son los siguientes:

(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;

(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;

(c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;

(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y

(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.

2.9.1 Información Sobre Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión y Financiación. La entidad debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversión y financiación."20

2.10 FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

"Los Flujos de Efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada Flujos en cuestión.

Los Flujos de Efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada Flujos en cuestión.

Los Flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio Efectivo de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la conversión de los Flujos de Efectivo de una entidad subsidiaria.

Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen Flujos de Efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el Efectivo y los equivalentes al Efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será objeto de presentación en el Estado de Flujos de Efectivo para permitir la conciliación entre las existencias de Efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se presentará por separado de los Flujos procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, y en el mismo se incluirán las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos Flujos al cambio de cierre

2.10.1 Intereses y Dividendos. Los Flujos de Efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado. Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades de operación, de inversión o de financiación.

El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el Estado de Flujos de Efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por Intereses.

Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos se clasificarán usualmente, en las entidades financieras, como Flujos de Efectivo por actividades de operación. Sin embargo, no existe consenso para la clasificación de este tipo de Flujos en el resto de las entidades. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos, pueden ser clasificados como procedentes de actividades de operación, porque entran en la determinación"21 de "la ganancia o pérdida. De forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse entre las actividades de financiación, así como los intereses y dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversión, puesto que los primeros son los costos de obtener recursos financieros y los segundos representan el rendimiento de las inversiones financieras. Los dividendos pagados pueden clasificarse como Flujos de Efectivo de actividades financieras, puesto que representan el costo de obtener recursos financieros. Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de los Flujos procedentes de las actividades de operación, a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la entidad para atender los dividendos con Flujos de Efectivo procedentes de las actividades de operación

Se compraron la totalidad de las acciones de la subsidiaria por 590, siendo el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos el siguiente:

Inventarios

Deudores comerciales

Efectivo

Propiedades, planta y equipo

Acreedores comerciales

Deuda a largo plazo

Se obtuvieron 250 de la emisión de capital, así como otras 250 de préstamos a largo plazo.

El gasto por intereses fue 400, de las cuales 170 fueron pagadas durante el periodo; asimismo se pagaron 100 relativas a intereses del periodo anterior.

Los dividendos pagados fueron 1.200.

Los pasivos por impuestos sobre las ganancias al principio del periodo eran 1.000, y al final 400. Durante el periodo, se contabilizaron 200 de impuestos acumulados (o devengados). Las retenciones correspondientes a dividendos recibidos ascendieron a 100.

En el transcurso del periodo, el grupo compró elementos de propiedades, planta y equipo con un costo total de 1.250, de las cuales 900 fueron adquiridas mediante arrendamiento financiero. Los pagos por estas compras ascendieron a 350.

Se vendió una planta por 20, a la cual correspondía un costo histórico de 80 y una depreciación acumulada de 60.

Los saldos de deudores, a finales de 20X2, incluían 100 de intereses por cobrar."[21]