Introducción
El presente trabajo tiene como finalidad resaltar puntos importantes referentes al aspecto financiero del Banco Scotiabank en el Perú.
Pues como vemos en la actualidad las instituciones con mayor influencia dentro del sector económico empresarial son principalmente los bancos que cumplen un papel muy importante en la interacción entre los individuos y las empresas que harán uso de estos grandes medios para facilitar su desarrollo económico.
Para lo cual todo banco se basara en indicadores que son la base fundamental para realizar un adecuada interpretación d los estados financieros con el fin de conocer cuáles son las debilidades así como fortalezas que puede traer consigo el desarrollo de la entidad bancaria así como también le permitirá conocer la situación que va a afrontar más adelante la cual está conformada por muchos riesgos inherentes que permitirán a la empresa ya sea ganar así como perder.
Por ello al hacer uso de estos indicadores nos permitirán usarlos como un medio que facilitara la toma de decisiones en las empresas.
Por lo cual desarrollaremos los parámetros que se deben tomar en cuenta para el desarrollo de estos indicadores en la empresa que son muy vitales para su desarrollo.
Banco Scotiabank Perú S.A.A.
ANALISIS CORPORATIVO:
DESCRIPCIÓN DE LA ENTIDAD BANCARIA:
Scotiabank Perú S.A.A. es el resultado de las adquisiciones y fusiones del ex-Banco Wiese y el ex-Banco Sudamericano. Ambos adquiridos mayoritariamente por The Bank of Nova Scotia.
Scotiabank Perú S.A.A. es una subsidiaria de The Bank of Nova Scotia (tercer grupo financiero más grande de Canadá) que posee el 77.84% de su capital social. The Bank of Nova Scotia, participa en forma directa en el 2.55% del accionariado del Banco, y a través de NW Holdings Ltd. y Scotia Perú Holdings S.A. con el 58.92% y 16.37% del accionariado, respectivamente. Asimismo, la participación del grupo Intesa, a través de Banca Intesa S.p.A. y Lima Sudameris Holding S.A. en Liquidación es del 11.18% y 8.73% del accionariado, respectivamente.
Scotiabank Perú S.A.A. es una institución bancaria con operaciones en el Perú, subsidiaria de The Bank of Nova Scotia el tercer banco más grande de Canadá y el de mayor presencia internacional, propietario directa e indirectamente de 97.75% de la institución.
Este Banco es una sociedad anónima abierta constituida el 1 de marzo de 1943 y está autorizada a operar como entidad bancaria por la SBS. Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples, siendo de esta manera el tercer banco más grande del Perú, registrando a junio del 2013, 14.93% de la cartera de colocaciones del sistema bancario, 14.54% de las obligaciones con el público (incl. depósitos de IF) y 20.28% en total de patrimonio en conjunto.
SUPERVISIÓN CONSOLIDADA DEL CONGLOMERADO:
Enfoque que el Scotiabank adopta ahora:
El nuevo banco, que espera enfocarse en los segmentos de banca de consumo y PYME (con mayores productos y mejores tasas de interés), tendrá una participación inicial de 18,4% en las colocaciones y 17,7% en los depósitos del sistema bancario y se consolidará en el tercer lugar, detrás del BCP (30,9% y 33,9%) y del BBVA Continental (24,8% y 27,4%)
Este grupo se consolido en el mercado financiero y de capitales como un actor importante tanto para el banco y sus subsidiarias donde el capital social participa en un 100%.
El sector bancario en el Perú ha mostrado un fuerte dinamismo en los últimos años, basado en el crecimiento de la demanda interna. Una muestra de ello, representa el fuerte incremento del total de créditos, el cual asciende a PEN147,432 mn a abril del 2013. Para los próximos años, se espera que el crecimiento en el crédito se mantenga cercano a las tasas de los últimos años. Ello debido a que se mantienen fuertes perspectivas de crecimiento para la economía peruana.
Indicadores bancarios
INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL (RATIO DE CAPITAL):
Es aquel indicador financiero que expresa la relación entre el crédito y el capital propio invertido en una operación financiera.
Al reducir el capital inicial que es necesario aportar, se produce un aumento de la rentabilidad obtenida. El incremento del apalancamiento también aumenta los riesgos de la operación, dado que provoca menor flexibilidad o mayor exposición a la insolvencia o incapacidad de atender los pagos.
El I.S.P. se halla dividiendo el Patrimonio Efectivo sobre el total de Activos Ponderados por Riesgo de la entidad financiera. Dentro de Los Activos Ponderados por Riesgo se incluye: APR por riesgo de Crédito; APR por riesgo de mercado y APR por riesgo operacional (ASA). Mientras que en el Patrimonio Efectivo se incluye: El Patrimonio asignado a Riesgo Crediticio y El Patrimonio asignado a Riesgo de Mercado.
Para calcular este ratio necesitamos saber en términos de qué se medirá.
Este se medirá más así:
En el siguiente cuadro se muestra el índice de solidez patrimonial de Scotiabank del año 2013 desde el mes de enero hasta el mes de julio.
Para el año 2013, el principal movimiento en el patrimonio estuvo dado por el aumento del capital social por capitalización de las utilidades, de la cual también se repartió un porcentaje para cubrir la reserva legal. Cabe resaltar que la política del directorio de capitalizar por lo menos el 55% de la utilidad neta (incluyendo reservas legales) le ha permitido seguir con su plan de crecimiento.
INDICADORES DE RENTABILIDAD:
1. Rentabilidad sobre el Activo Total (ROA – Return on Assets):
Este indicador mide la utilidad neta (rentabilidad) de una empresa teniendo en cuenta los activos que posee. Indica cuán bien la institución financiera ha utilizado sus activos para generar ganancias. Es importante porque muestra si la compañía está utilizando su dinero sabiamente.
Su fórmula es la siguiente:
Interpretación:
En el transcurso del 2009 al 2010 se puede observar que huno un ligero descenso, mientras que del año 2010 al 2011 se observó un ligero ascenso. Desde el 2011 al 2012 volvió a descender y como podemos apreciar hasta junio de este año se ha mantenido con ese porcentaje.
2. Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE – Return on Equities):
Este indicador mide la utilidad neta (rentabilidad) de una empresa teniendo en cuenta al patrimonio que posee. Este indicador refleja la rentabilidad que los accionistas han obtenido por su patrimonio en el último año, variable que usualmente es tomada en cuenta para futuras decisiones de inversión, y que además muestra la capacidad que tendría la empresa para autofinanciar su crecimiento vía capitalización de utilidades.
Su fórmula es:
Interpretación:
Como podemos observar en el año 2009 mantenía un alto nivel de rentabilidad, nivel que ha ido disminuyendo hasta el año 2012, y esto se debe a la fuerte competencia que enfrenta; sin embargo se aprecia que empezando el año 2013 se ha incrementado el nivel de rentabilidad.
El otro punto que podemos observar es sobre las cajas municipales de ahorro y crédito que va disminuyendo progresivamente desde, el 2011 de manera que se espera que durante el año 2013 aumente la bancarización.
INDICADOR DE EFICIENCIA (MARGEN FINANCIERO TOTAL):
Este indicador mide el porcentaje de los ingresos netos que se destinan a gastos en personal, directorio, servicios recibidos de terceros, impuestos y contribuciones, depreciación y amortización. Ambas variables se refieren al valor acumulado en el año.
El margen financiero total equivale al margen financiero bruto, más los ingresos por servicios financieros, menos los gastos por servicios financieros y más otros ingresos y gastos.
Su fórmula es:
Interpretación: Dicho ratio muestra como la estabilidad en los gastos ha llevado a una mejora en el ratio de e?ciencia, de 48.6% en el 2010 a 44.0% en el 2011.
El ratio de eficiencia se mantuvo variable en 42.3% en el 2012, a pesar del incremento en los gastos administrativos.
INDICADOR DE SOLVENCIA:
La solvencia bancaria está íntimamente asociada a la capacidad de una entidad de intermediación financiera para enfrentar sus obligaciones en relación con su patrimonio, esto es que relaciona la liquidez de una entidad con sus pasivos exigibles, lo que significa que los indicadores de solvencia bancaria y el crecimiento del crédito bancario están vinculados, cuya ecuación establece que en la medida en que el crédito se expande mayor, ha de ser el capital exigido a los bancos para satisfacer a sus activos ponderados por riesgo.
Indicador de solvencia:
INTERPRETACIÓN: Después de medir la relación entre el capital ajeno (recursos o fondos aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por los accionistas o socios, y y aquello que genero la propia institución), diremos que el respaldo patrimonial que tiene Scotiabank hasta el 2012 fue muy bajo en comparación al sistema. Pero, a pesar de ello se observó una disminución durante el último semestre, en donde el ratio de solvencia fue de 7.08 y del sistema de 9.93.
INDICADOR DE LIQUIDEZ
Son los ratios que miden la disponibilidad o solvencia de dinero en efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo.
Es el promedio mensual de los saldos diarios de los activos líquidos (MN o ME) dividido entre el promedio mensual de los saldos diarios de los pasivos de corto plazo (MN o ME).
La posición de liquidez de Scotiabank ha mostrado mayor holgura en los últimos periodos analizados, no solo a raíz del aumento de los fondos disponibles(S/. 9845 millones), sino también de la cartera de inversiones financieras (S/. 2810 millones), que en conjunto han representado 33.95% del total de activos del Banco a junio del 2013.
Esta holgura se refleja en los ratios de liquidez promedio mensual mostrado a junio del 2013, que fueron de 44.06% en moneda nacional y de 54.44% en moneda extranjera.
GRADO DE CONCENTRACIÓN
Scotiabank se ha consolidado como la tercera entidad financiera más importante del país.
RANKING DE DEPOSITOS
ÍNDICE DE CALIDAD DE CARTERA DE COLOCACIONES Y COLOCACIONES:
Para la elaboración de estos índices deben estar construidos a partir de los datos del balance general, y de la información publicada fuera del balance. Estos son:
Fuente: Elaboración propia
La cartera de créditos (directos e indirectos) está básicamente respaldada con garantías recibidas de los clientes, las cuales están conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros y valores. El valor de las hipotecas y prendas se determina sobre la base del valor neto de realización en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS.
En el curso normal de sus negocios, el Banco realiza operaciones con riesgo fuera del balance general (contingentes). Estas operaciones exponen al Banco a riesgos de crédito adicionales, además de los montos presentados en el balance general. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes incluidas en las cuentas de orden del balance general, está relacionado con la probabilidad que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los términos establecidos.
De acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue:
El correcto análisis de estos datos nos da por resultado los indicadores de calidad de cartera de colocaciones y el de cobertura:
Comentarios:
Scotiabank muestra un crecimiento constante y permanente de sus operaciones, lo cual a permitido ubicarse como la tercera institución financiera en el mercado peruano con activos totales ascendentes 37, 250.30 millones, que representan el 15.00% de los activos totales del sistema bancario.
Los activos totales del banco se han incrementado en 19.24% respecto a diciembre del 2012 (19.41% en valores constantes), generado principalmente por el aumento en los fondos disponibles y en las carteras de créditos.
La cartera de colocaciones directas brutas del Banco se ha incrementado con un promedio anual de 7.58% en el periodo 2008-2012 y el 10.54% en el primer semestre del 2013.
Este desempeño está dado por la gestión comercial del Banco que busca incrementar sus colocaciones en todas las líneas de negocio en donde opera, y está influenciado parcialmente por la estructura de mondad de la cartera pues a junio del 2013, 55.71% de la cartera esta denominada en dólares americanos (57.6% en promedio en los últimos 4 años), y por tanto, se ve influenciada por la tendencia observada en la depreciación de la moneda nacional de los últimos meses.
Esto último influye principalmente en los créditos a actividades empresariales, que representan 69.95 % de la cartera total del Banco y que se ha incrementado 10.38% en el semestre analizado (a valores constantes), determinando el desempeño general de la cartera total.El crecimiento del banco se sustenta en políticas comerciales que permiten ampliar su área de influencia y captar nuevos clientes, a través del incremento en sus canales de atención y de la adecuación de productos a cada tipo de cliente, pero sin dejar de tener en cuenta las políticas conservadoras en cuanto al control de riesgos, seguimiento del nivel de endeudamiento de los clientes y posibles situaciones de sobreendeudamiento de los clientes, así como como considerando la coyuntura económica nacional.
Esto último se está reflejando en el incremento de la cartera vencida y en cobranza judicial que se está observando en el sistema financiero en su conjunto, principalmente en actividades minoristas (créditos a pequeña y microempresa) y en banca de consumo.
En este sentido, el ratio de morosidad total o de alto riesgo se ha incrementado a 1.88% en setiembre del 201, luego de haberse ubicado 1.48% y 1.80% a diciembre 2011 y 2012. A pesar de ello, se ubica por debajo del promedio del sistema bancario, que fue de 2.06% en el periodo analizado.
El saldo de la cartera refinanciada y reestructurada está disminuyendo paulatinamente en base a políticas de gestión específicas para la cartera de alto riesgo aplicadas por el Banco. Por ello, el ratio de morosidad total o de alto riesgo a setiembre del 2013 fue de 2.32%, mostrando una tendencia decreciente en los últimos periodos.
Scotiabank mantiene una importante cartera de operaciones indirectas y contingentes, que a junio del 2012 ascendieron 33,914.91 millones, mostrando un significativo incremento respecto a diciembre del 2012(+34.49%) por el mayor nivel de operaciones con instrumento derivados que está realizando el banco.
El incremento en el riesgo crediticio observado en el sistema financiero en su conjunto, reflejado en un aumento en los ratios de morosidad, también ha aplicado un mayor requerimiento de provisiones, castigos de cartera y la necesidad de alineamiento prudencial de la calificación crediticia de los clientes, siguiendo las regulaciones emitidas por el ente supervisor.
En el primer semestre del 2103, Scotiabank constituyo provisiones por S/.206.63 millones (netas del recupero de cartera y de reasignaciones por otros conceptos) que significan un incremento de 23.19% respecto a lo registrado en el mismo periodo del 2012, realizando castigos de cartera por S/.177.75 millones, que en términos acumulados de los últimos 12 meses, significan castigos 1.4% del saldo total de la cartera a junio del 2013.
El saldo de provisiones de la cartera incluye provisiones voluntarias por s/. 21.4 millones, con lo que se cubre cómodamente el saldo de la cartera de alto riesgo, con un superávit que representa 5.20% del patrimonio contable del banco a junio del 2013.
El banco muestra mejores indicadores de solvencia, liquidez y morosidad que el resto del sistema bancario. En cuanto a la eficiencia los indicadores se asemejan a los del sistema. En términos generales, la empresa está a la par de la situación de todo el sistema bancario, el cual es favorable dada las expectativas positivas de la economía y la demanda interna.
Conclusiones
Scotiabank se rige por una estructura sólida a nivel económico y financiero además de contar con alta capacidad de pago de sus obligaciones de acuerdo a plazos pactados, que harán frente a los cambios que se presenten más adelante debido a factores externos.
Ejerce sus operaciones desempeñándolas favorablemente a lo largo de ejercer el primer semestre, considerando indicadores financieros adecuados.
Además para desarrollarse se basa en fuentes de información que le proporciona la SBS, SMV, etc. respetando sus parámetros económicos.
Es de vital importancia que el nuestro Banco se fortalesque controlando los diversos riesgos que afrontara más adelante así como realizar reservas sobre su cartera de colocaciones, lo cual la va a conllevar a lograr un crecimiento sano.
Bibliografía
Banco Scotiabank
http://www.scotiabank.com.pe/
Reseña histórica e institucional – Banco Scotiabank
http://www.scotiabank.com.pe/sbp_resenas.html
Memorias- Banco Scotiabank.
http://www.scotiabank.com.pe/sbp_infinversionista4.html
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?PFL=0&JER=106
Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs. (SBS)
http://www.sbs.gob.pe/
Superintendencia de Mercado de Valores (SMV)
http://www.smv.gob.pe/
Clasificadora de Riesgo Equilibrium S.A
http://www.equilibrium.com.pe/Scotiabank.pdf
Clasificadora de Riesgo Class y Asociados S.A.
http://www.classrating.com/Scotiabank.PDF
Grupo de información financiera: Scotiabank S.A.
http://www.aai.com.pe/files/instituciones_financieras/scotiabank/ca/scotiabank_ca.pdf
Trabajo modelo de Indicadores Financieros de Banco Interbank S.A. en Monografias.
http://www.monografias.com/trabajos89/banco-interbank-indicadores-financieros/banco-interbank-indicadores-financieros#ndicedesoa
Informe de gerencia sobre Banco Scotiabank S.A.
http://www.scotiabank.com.pe/memoria/inf_gerencia_mar12.pdf
Autor:
Ancieta Romero, Sandra Pilar
Cantaro Rivas, Ximena
Fernandez Zaragoza, Kevin
Yaranga Rojas, Lizet
AULA: 305 – MAÑANA
AÑO – 2013
ECONOMIA MONETARIA Y BANCARIA
Profesor: Hidalgo Tupia Manuel Alberto