- Introducción
- Generalidades de la empresa
- Políticas de Dividendos
- Estado Financiero Proyectado
- Cultura Financiera de la Empresa
- Análisis de la situación actual de COINSERMA, C.A.
- Conclusiones
- Recomendaciones
Introducción
Una manera viable de estimar el valor de las empresas, es por medio de los activos que estas posean y también en parte, por el nivel de crecimiento que está presente con respecto a años anteriores.
El capital es el elemento más fundamental para el funcionamiento de toda empresa. Sin embargo, es uno de los más difíciles de adquirir en la proporción requerida por las compañías. Para subsanar en parte esta situación se han creado alternativas de financiamiento de manera que se adapten a las distintas necesidades de cada una de las empresas.
Una vez solventada esta situación, el siguiente punto a tratar es determinar cuáles son las necesidades más inmediatas en cuanto a inversión y a la adquisición de materiales, equipos y herramientas.
Una de las formas más comunes de financiar una empresa, es por medio del capital social y esto se evidencia en la empresa "Construcciones, Ingeniería, Servicios y Mantenimiento", (COINSERMA, C.A), la cual utiliza capital propio y de las entidades financieras para la obtención de los implementos y equipos necesarios en el ámbito laboral, con el fin de arraigarse mucho más en el medio en donde se desenvuelve en la actualidad.
Generalidades de la empresa
La empresa "Construcciones, Ingeniería, Servicios y Mantenimiento", (COINSERMA, C.A), fundada en enero de 1985, está dedicada a prestar servicios en las áreas de Arquitectura, Ingeniería y Obras Civiles en General.
UBICACION
La empresa se encuentra ubicada en Ciudad Guayana, calle Oriente, c/c San Carlos, Urbanización Orinoco.
PRINCIPALES ACTIVIDADES QUE LA EMPRESA REALIZA
Proyectos de Arquitectura e Ingeniería
Obras Civiles en General (contracción y mantenimiento)
Excavaciones y rellenos
Canalizaciones
Instalaciones eléctricas
Instalaciones sanitarias
Instalación de aire acondicionado
Obras de concreto
Albañilería
Acabados
Mantenimiento
Demolición en general
Objetivo General:
Analizar la situación económica y financiera actual de la empresa.
Objetivos Específicos:
Estudiar la estructura financiera y capital de la empresa.
Analizar las decisiones de inversión y las políticas de dividendos.
Conocer el crecimiento interno y externo de la empresa.
Saber el financiamiento de los proyectos actuales y futuros
Evaluar el modelo de depreciación aplicados a los activos.
MISION
Prestar servicios en las áreas de arquitectura, ingeniería y obras civiles en general, estando en línea con las normativas gubernamentales establecidas.
VISION
Lograr la satisfacción de los clientes reduciendo reclamos, prestando un efectivo servicio y cumpliendo con los tiempos de entrega de estos.
Estructura Organizativa
Estructura De Capital De La Empresa Y Políticas De Dividendos Que Aplica
La compañía considera el efectivo en caja y banco, los valores negociables y las inversiones a largo plazo, que tienen un vencimiento mayor de 1 año, como equivalente de efectivo para efectos del estado de flujo del efectivo.
Los ingresos son contabilizados sobre la base de terminación de un trabajo o servicio; al igual que los costos se registran en la medida que avanzan la terminación del servicio para estimar razonablemente cual será el resultado final del contrato.
La compañía dispone de un efectivo al final del ejercicio 2.009 y 2.010 de Bsf. 7,798,809.00 y 15,107,573.00.
Presenta cuentas por cobrar al final del ejercicio 2.009 de Bsf. 520.498,00 y en el ejercicio 2.010 fue de Bsf. 231.350,00
Se consideran Activos Fijos todos aquellos bienes de naturaleza permanente que tienen por objeto la producción de bienes y servicios que puedan usarse durante un tiempo determinado en las operaciones regulares en la empresa.
Estos se caracterizan por: ser propiedad de la empresa, susceptible de ser identificados o inventariados individuales, vida útil mayor de un año, sujeto a la política de depreciación y de carácter permanente en las actividades de la empresa no Destinados a su conversión en dinero o su equivalente.
Políticas de Dividendos
Los accionistas reparten sus dividendos a final de cada año
a) Capital Social
El Capital Social de la compañía es de Cien millones de Bolívares (100.000.000,00) divididos en Cien Mil (100.000) acciones, de Un mil (1.000,00) cada una, nominales no convertibles al portador.
El Capital Social está totalmente pagado y conformado de la siguiente manera:
Accionistas: | Monto (Bsf.) | % | ||
Gómez Gustavo | 50.000.000,00 | 50% | ||
Restrepo Jairo | 50.000.000,00 | 50% | ||
Total Capital Social | 100.000.000,00 | 100% |
b) Reserva Legal
De conformidad con lo establecido en el Código de Comercio Venezolano, las compañías anónimas deben aportar, anualmente por lo menos un 5% del beneficio neto para formar el Fondo de Reservas, hasta que el fondo alcance un monto mínimo equivalente al 10% del Capital Social. La reserva Legal no es disponible para dividendos. En valores constantes se evidencia al Ejercicio 2.009 y 2.010 llegando a un saldo de Bs.F. 20.181,00 para ambos años.
Estado Financiero Proyectado
La empresa COINSERMA C.A. utiliza el método horizontal ya que compara estados financieros como el Balance General y el estado de Ganancia y Pérdida en 2 o más periodos consecutivos determinando los aumentos y disminuciones de las cuentas de un periodo a otro. Es de gran importancia para la empresa, porque mediante el se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos. Los Estados financieros están ajustados por efectos de la inflación de conformidad con la Declaración de principios de la contabilidad Nº 10 "Normas para elaboración de Estados Financieros Ajustados por Efectos de la inflación" aplicado en método del nivel general de precios y utilizando el índice de precios al consumidor (I.P.C.) para el área metropolitana de Caracas, publicado por el Banco Central de Venezuela. Bajo el método de nivel general de precios, cada partida de los estados financieros es clasificada como monetaria o no monetaria. Las partidas monetarias son aquellas partidas que no están protegidas contra los efectos de la inflación y son definidas como efectivo, derechos y obligaciones en efectivo que son fijos en términos de bolívares, sin tener en cuenta los cambios de los precios. Los rubros que están protegidos contra la inflación de clasifica como partidas no monetarias.
ANALISIS VERTICAL | |||
Año (Bsf.) | |||
2010 | 2009 | ||
Ventas Netas | 100.00% | 100.00% | |
Costos de ventas | 38.50% | 49.43% | |
Utilidad bruta | 61.50% | 50.57% | |
| |||
GASTOS DE OPERACIÓN |
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Gastos de administración | 14.25% | 15.25% | |
Gastos de ventas | 8.96% | 7.78% | |
Total de Gastos de Operación | 23.21% | 23.03% | |
Utilidad Operativa | 38.30% | 27.54% |
ANALISIS HORIZONTAL | ||||
Año (Bsf.) | ||||
2010 | 2009 | Variación | ||
Ventas Netas | 24,563,851.00 | 15,420,351.00 | 59.30% | |
Costos de ventas | 9,456,278.00 | 7,621,542.00 | 24.07% | |
Utilidad bruta | 15,107,573.00 | 7,798,809.00 | 93.72% | |
| ||||
GASTOS DE OPERACIÓN |
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Gastos de administración | 5,500.00 | 4,351.00 | 20.89% | |
Gastos de ventas | 2,200,351.00 | 1,200,000.00 | 83.36% | |
Total de Gastos de Operación | 2,205,851.00 | 1,204,351.00 | 83.03% |
Por medio de los análisis Vertical y Horizontal podemos observar que existe una variación importante en la situación económica de la empresa entre los años 2009-2010 donde hubo un crecimiento en las ventas de aproximadamente el 60%, lo que favorece al crecimiento de la empresa dentro del mercado.
Decisiones De Inversión Y Financiamiento
En la empresa COINSERMA C.A la junta directiva se reúne al finalizar cada año para discutir en que se va a invertir de acuerdo a las prioridades más importantes para la misma, dentro de algunas inversiones podemos mencionar: la compra de vehículos, maquinaria, equipos y herramientas, mano de obra entre otros.
Financiamiento
Este viene dado a través de las Entidades Bancarias, cuyos prestamos pueden ser de largo plazo (pagares) y mediano plazo (vehículos), estos son las principales alternativas de financiamiento.
Cultura Financiera de la Empresa
La empresa tiene estructura de financiamiento basada en la inversión de accionista y con financiamiento bancario, por lo cual posee deudas con las instituciones financieras.
Plan de Ventas
La empresa COINSERMA C.A solo se encarga de vender la mano de obra, ya que, solo ofrecen servicios.
Además usan el denominado paquete llave en mano que no es más que realizar todo el trabajo cubriendo con todos los costos que acarree y luego la empresa se encarga de cancelar todo el servicio prestado. Aspiran vender 1.000 millones de bolívares para cubrir todas sus deudas y en caso de no cumplir estas metas tienen un plan de ahorro que serian las cuentas por cobrar.
Las ventas de la empresa depende de las solicitudes de otros empresas por lo tanto no son ni mensual, ni anual, ni trimestral.
Modelo de Depreciación
Las propiedades, maquinarias y equipos se registran al costo de adquisición e instalación. Los gastos de reparación y mantenimiento son cargados según se incurren. El valor de los activos vendidos o retirados, así como la depreciación acumulada aplicable a los mismos se eliminan de las cuentas respectivas, y las ganancias o pérdida resultante se reflejan en las operaciones.
La depreciación de los activos se computa por el método de línea recta, sobre la base de la vida útil estimada de los activos, así:
Equipos de Oficina: 5 años
Mobiliario: 5 años
Maquinaria: 5 años
Herramientas: 5 años
Vehículos: 5 años
1. Análisis FODA
Diagnostico de la Situación Actual
2. Estrategias– Matriz FODA
Análisis de la situación actual de COINSERMA, C.A.
Evaluación para el análisis de situación bajo la metodología del FODA
Fortalezas | Desacuerdo | No acuerdo totalmente | Acuerdo | |||
Tenemos un alto nivel de competitividad | X | |||||
Tenemos los recursos financieros necesarios | X | |||||
Somos el reconocido líder del mercado | X | |||||
Tenemos buena reputación entre los proveedores | X | |||||
Tenemos buena reputación con los clientes | X | |||||
Tenemos una estrategia definida | X | |||||
Tenemos costos más bajos que la competencia | X | |||||
Tenemos mejor calidad que la competencia | X | |||||
Desarrollamos más productos nuevos que la competencia | X | |||||
Tenemos la tecnología adecuada a los productos que fabricamos | X | |||||
Tenemos la estructura necesaria para desarrollar el negocio | X | |||||
Tenemos el personal idóneo en cada puesto | X | |||||
Conocemos perfectamente el mercado | X | |||||
Tenemos los mecanismos de control del negocio necesarios | X | |||||
Tenemos la estructura de ventas necesaria | X | |||||
Las ventas vienen creciendo de acuerdo al mercado | X | |||||
La rentabilidad de la empresa es la esperada | X | |||||
Tenemos mejores gerentes que la competencia | X | |||||
La política comercial es la adecuada a la situación actual y es la mejor para nosotros | X | |||||
No tenemos rechazos por calidad de productos | X | |||||
El plazo de entrega es mejor que la competencia | X | |||||
Hacemos la promociones necesarias | X | |||||
Debilidades | Desacuerdo | No acuerdo totalmente | Acuerdo | |||
No tenemos una clara dirección estratégica | X | |||||
Nuestras instalaciones son obsoletas | X | |||||
Tenemos una débil imagen en el mercado | X | |||||
No tenemos el personal adecuado | X | |||||
No tenemos Gerentes adecuados | X | |||||
Dispersión de precios en licitaciones | X | |||||
No tenemos los recursos financieros necesarios | X | |||||
No tenemos rentabilidad suficiente | X | |||||
Tenemos costos relativos mayores que la competencia | X | |||||
Continuamente tenemos problemas operativos | X | |||||
Los proveedores no son adecuados | X | |||||
El personal no está motivado | X | |||||
Falta de capacitación del personal | X | |||||
Nuestra fuerza de ventas no es la adecuada | X | |||||
Tenemos demasiados rechazos de producción | X | |||||
La facturación mensual viene decreciendo | X |
Oportunidades | Desacuerdo | No acuerdo totalmente | Acuerdo | ||
Hay un segmento del mercado que podemos atender y todavía no lo estamos haciendo | X | ||||
Podemos desarrollar nuevos productos o mejorar los actuales para atender necesidades de los clientes | X | ||||
Nuestra competencia está débil | X | ||||
El mercado está creciendo | X | ||||
El mercado está cambiando hacia un mayor uso de nuestros productos | X | ||||
Tenemos posibilidades de mejorar nuestros costos | X | ||||
La situación económica del país mejorará en los próximos 2 años | X | ||||
Mejorará el poder adquisitivo de nuestros clientes | X | ||||
X | |||||
Podemos desarrollar o adquirir nuevas tecnologías de fabricación | X |
Evaluación de la organizaciónAnálisis de situación (FODA)
Amenazas | Desacuerdo | No acuerdo totalmente | Acuerdo | ||
Competidores de bajo costo están entrando al mercado | X | ||||
Las ventas de productos substitutos está creciendo | X | ||||
El mercado no está creciendo de acuerdo a lo esperado | X | ||||
Incumplimiento de los proveedores | X | ||||
Los precios en general están bajando | X | ||||
El mercado se está concentrando en pocos clientes | X | ||||
Los proveedores tiene poco poder de negociación | X | ||||
La situación de nuestro mercado en particular está decayendo | X | ||||
La situación política del país es inestable ( 2 años) | X | ||||
Las barreras de entrada a la industria son altas | X | ||||
Está cambiando la tecnología de fabricación en el mundo | X | ||||
Tenemos problemas de medio ambiente | X |
Resumen de la Situación Actual de COINSERMA, C.A. bajo la metodología del FODA
En la siguiente tabla se observa los aspectos internos y externos de la empresa, donde internamente se observan sus debilidades y fortalezas, y externamente se tienen amenazas y oportunidades.
PLAN ESTRATEGICO DE COINSERMA, C.A.
1. Desarrollar las Estrategias de la Empresa
Resumen de las Estrategias de COINSERMA, C.A
ESTRATEGIAS DO
Mejorar nuestros costos teniendo los costos de licitaciones precisos y a mejor precio. (O1,O6,D1, D11)
Desarrollar la estructura de ventas necesaria, mejorando los precios a ofertar y estableciendo la publicidad necesaria, ampliando nuestra cartera de clientes.(O2,O3,O4,O6,D2)
Obtener un plan estratégico(O6,D3, D4)
Capacitar al personal de la empresa (O6,D5,D9,D10,D12)
Mejorar la productividad de la empresa y desarrollar nuevos servicios.(O2,O5,D7,D8)
ESTRATEGIAS FO
Diversificar nuestros productos ampliando nuestra cartera de clientes. (O1,O2,O4,O5,O6,F1,F3,F4,F6,F7,F8)
Capacitar y motivar al personal, mejorando la productividad de la empresa.(O6,F3,F4)
Desarrollar un plan para precisar los costos de licitaciones y a establecer un mejor precio.(O2,O4,O6,F1)
ESTRATEGIAS DA
Diversificar nuestros productos ampliando nuestra cartera de clientes (A2, A3,A5,A8,D2)
Capacitar y motivar al personal, mejorando la productividad de la
empresa.(A1,A2,A5, A8,D1,D2,D5,D8,D9,D10,D11,D12)
Desarrollar un plan para precisar los costos de licitaciones y a establecer un mejor precio. (A1,A2,D1, D11)
ESTRATEGIAS FA
Aumentar las ventas resaltando la calidad y oportunidad de nuestros servicios(publicidad) (A1,A3,A7,F1,F3,F4,F5,F6,F7,F8, F9)
Establecer un plan de negociación con nuestros proveedores, considerando la buena reputación que tenemos(A4,A8,F2)
Diversificar nuestros productos ampliando nuestra cartera de clientes (A2, A3,A5,A9,F7,F3,F4)
Mantener la calidad en nuestros servicios, estando actualizados constantemente en leyes y normativas del Gobierno.(A6, F1, F4)
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