Depreciación y agotamiento

Las compañías recuperan sus inversiones de capital en activos tangibles, equipos, computadoras, vehículos, edificios y maquinaria, mediante un proceso llamado depreciación. El proceso de depreciar un activo al cual se hacer eferencia también como recuperación de capital, explica la perdida del valor del activo debido a la edad, uso y obsolescencia durante su vida útil, aunque un activo puede estar en excelente condición de trabajo, el hecho de que valga menos a través del tiempo se considera en los estudios de evaluación económica

Porque es la depreciación tan importante para la ingeniería económica? La depreciación es una deducción permitida en impuestos incluida en los cálculos del impuesto de renta mediante la relación: Impuestos = (ingreso – deducciones) (tasa de impuestos)

Al ser la depreciación una deducción permitida para los negocios (junto con salarios y sueldos, materiales, arriendo, entre otros), reduce los impuestos sobre la renta, cuyo análisis se desarrolla en mayor detalle en los próximos capítulos.

Marco teórico

Depreciación:

La depreciación es es la reducción en el valor de un activo. Los modelos de depreciación utilizan reglas, tasas y fórmulas aprobadas por el gobierno para representar el valor actual en los libros de la compañía.

En general, las compañías recuperan sus inversiones de capital en activos tangibles (equipo, computadores, vehículos, edificaciones y maquinaria) mediante este proceso.

El proceso de depreciar un activo, al cual se hace referencia también como recuperación de capital, explica la pérdida del valor del activo debido a la edad, uso y obsolescencia durante su vida útil. Aunque un activo puede estar en excelente condición de trabajo, el hecho de que valga menos a través del tiempo se considera en los estudios de evaluación económica.

Términos relacionados a la Depreciación:

La terminología es aplicable a corporaciones lo mismo que a individuos que poseen activos despreciables.

• Costo Inicial o base no ajustada: Es el costo instalado del activo que incluye el precio de compra, las comisiones de entrega e instalación y otros costos directos depréciales en los cuales se incurre a fin de preparar el activo para su uso.

• El valor en libros: Representa la inversión restante, no depreciada en los libros después de que el monto total de cargos de depreciación a la fecha han sido restados de la base.

• El periodo de recuperación: Es la vida depreciadle, n, del activo en años para fines de depreciación (y del impuesto sobre la renta )

• El valor de mercado: Es la cantidad estimada posible si un activo fuera vendido en el mercado abierto.

• La tasa de depreciación o tasa de recuperación: Es la fracción del costo inicial que se elimina por depreciación cada año.

• El valor de salvamento: Es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de la vida útil del activo.

• La propiedad personal: Es la mayor parte de la propiedad industrial manufacturera y de servicio: vehículos, equipo de manufactura, mecanismos de manejo de materiales, computadoras, conmutadores y mucho mas.

• La propiedad real: Incluye la finca raíz y las mejoras a esta y tipos similares de propiedad.

• La convención de medio año: Se empieza a hacer uso de los activos o se dispone de ellos a mitad de año. La tierra en si se considera propiedad real, pero no es despreciable.

Métodos Básicos de Depreciación de Activos:

1. Depreciación En Línea Recta (LR):

Se cuenta con varios métodos para determinar el cargo anual de depreciación, sin embargo, el más comúnmente utilizado e incluso el único permitido es el de Línea Recta (LR). Este método consiste en recuperar el valor del activo en una cantidad que es igual a lo largo de cada uno de los anos de vida fiscal de forma que si se grafica contra el valor en libros, esto aparece como una línea recta.

Sean:

Dt = Cargos por depreciación t.

P = Costo inicial o valor de adquisición del activo por depreciar.

VS = Valor de salvamento o valor de venta estimado del activo al final de su vida Útil.

d = Tasa de depreciación (igual para todos los años).

n =Vida útil del activo o vida depreciadle esperada del activo o periodo de recuperación de la inversión.

Entonces se puede escribir:

Valor de salvamento o de recuperación es aquel que obtiene la empresa en el momento de vender determinado activo, en cualquier momento de su vida útil o al final de ella. Como la venta del activo representa una recuperación parcial de la vida de inversión original, la formula anterior es correcta desde el punto de vista de que la diferencia (P-VS) es lo que recuperan la empresa vía fiscal.

2. Valor de los libros del activo:

Debido a que los cargos de depreciación tienen efectos fiscales importantes deben registrarse en un libro especial todos los cargos que se hagan por ese concepto, por un lado se registran el valor inicial del activo. Como cada cargo es una recuperación de la inversión, cada vez que la empresa recupera una parte del activo, ese vale menos para el fisco. El valor del activo para el fisco se llama valor de libros y desde luego, disminuye ano tras ano hasta hacerse cero. A continuación se presenta el modelo de depreciación en línea recta.

El valor en libros puede obtenerse como:

Donde:

n = Vida útil o vida sujeta a depreciación del activo

t = periodo durante el cual se desea conocer el valor en libros n = t

Se puede observar como el porcentaje que marca la LISR como cargo anual de depreciación (o amortización), automáticamente proporciona la vida útil del activo, es decir el porcentaje señalado es el 10 %, serán necesarios 10 anos para recuperar el activo en su totalidad, si el porcentaje marcado en 50% faltaran 2 años para la recuperación de la inversión inicial, entre otros. LISR ha establecido los porcentajes con la base probable en la vida útil, que es el periodo durante el cual un activo puede aprovecharse de manera óptima, desde los puntos de vista tecnológico y de costos de mantenimiento. Si un determinado activo tiene una tasa muy alta de cargo de depreciación, se considera que ese activo se desgasta muy rápido por su uso como por ejemplo un troquel, o que tecnológicamente se vuelve obsoleto en corto tiempo, como las computadoras.

En forma inversa, activos con cargos bajos de depreciación (o amortización) manifiestan que, a pesar de sus usos o avances tecnológicos, el activo sigue teniendo un valor considerable con el paso de los años y que por tanto, puede utilizarse de manera óptima a través de su vida que es larga, como 20 años o aun más. Un ejemplo de los activos de este tipo son los edificios, los molinos, entre otros.

3. Depreciación Acelerada

La depreciación acelerada consiste en recuperar la inversión original de los activos fijo y diferido, vía fiscal, mediante un porcentaje mayor en los primeros años a partir de la adquisición, lo cual es conveniente para la empresa, pues contara con más disponibilidad de efectivo en los primeros años de operación cuando se tiene mas dificultad de crecer y estabilizarse.

La LISR establece los porcentajes de depreciación para activos fijo y diferido. Aunque no se declara concretamente cual método de depreciación debe utilizarse, se entiende que es el de línea recta. Bajo el mismo criterio de antigüedad, en la depreciación acelerada no se señala un método específico, el cual será determinado por la autoridad cuando sea necesario.

4. Método de Depreciación de Suma de Dígitos de los años (SDA)

Bajo el método de cargo anual por depreciación se obtiene multiplicando el valor neto por despreciar (P – Vs) por una fracción que resulta de dividir el numero de años de vida útil restante entre la suma de los dígitos de los años 1 a n de la vida útil del activo.

5. Depreciación de Saldo Decreciente (SD)

El método de saldo reciente, conocido también como el método de porcentaje uniforme o fijo, es un modelo de cancelación acelerada. En términos simples, el cargo de depreciación anual se determina multiplicando el valor en libros al principio de cada año por un porcentaje uniforme, que se llamara d, en forma decimal equivalente. El cargo de depreciación es mas alto durante el prime raño y disminuye para cada año que sucede.

El porcentaje de depreciación máximo permitido (para fines tributarios) es el doble de la tasa en línea recta.

Para la depreciación SD o SDD, el valor de salvamento estimado no se resta del costo inicial al calcular el cargo de depreciación anual, Es importante recordar esta característica de los modelos SD y SDD. Aunque los valores de salvamento no se consideran en los cálculos del modelo SD, ningún activo puede depreciarse por debajo de un valor de salvamento razonable, que puede ser cero.

6. Sistema Modificado Acelerado de Recuperación de Costos (SMARC)

Mecanismo de depreciación de activos vigentes en el momento de este escrito, Ambos sistemas dictan las tasas de depreciación estatuarias para toda la propiedad personal y real aprovechando a la vez los métodos acelerados de la recuperación de capital.

Muchas aspectos de SMARC hacen mayor referencia a la contabilidad de depreciación y a los cálculos del impuesto sobre la renta que a la evaluación de las alternativas de inversión, de manera que en esta sección se analizan solamente los elementos importantes que afectan en forma significativa el análisis de ingeniería económica. En general SMARC calcula la depreciación anual utilizando la relación:

Dt = dt B

Donde la tasa de depreciación d, esta dada por el gobierno en forma tabulada y actualizada periódicamente. El valor en libros en el año t está determinado en formas estándar, restando la cantidad de depreciación del año del valor en libros del año anterior,

BVt = BVt-1 – Dt

O restando la depreciación total durante los años 1 hasta (t-1) a partir del costo inicial, es decir

BVt = Costo inicial – suma de la depreciación acumulada.

Los periodos de recuperación SMARC están estandarizados a los valores de 3, 5, 7, 10,15 y 20 años para la propiedad personal. El periodo de recuperación de la propiedad real para estructuras es comúnmente de 39 años, aunque es posible justificar una recuperación anual de 27.5. La sección 13.5 explica la forma de determinar un periodo de recuperación SMARC permisible.

SMARC, y su predecesor SARC, han simplificado los cálculos de depreciación considerablemente, pero también han reducido gran parte del a flexibilidad en las elección de modelos. Puesto que las alteraciones a los métodos actuales de recuperación son inevitables en EE.UU., los métodos actuales de cálculos de depreciación relacionada con impuestos pueden ser diferentes en el momento en que se estudie este material. Dado que todos los análisis económicos utilizan las estimaciones futuras, en muchas casos éstos pueden realizarse de manera más rápida y, con frecuencia en forma casi igualmente precisa, utilizando el modelo clásico en línea recta.

7. Determinación del Periodo de Recuperación del SMARC

La vida útil esperada de una propiedad es estimada en años y se utiliza como el valor n en los cálculos de depreciación. Puesto que la depreciación es una cantidad deducible de impuestos, la mayoría de las corporaciones grandes e individuos desean minimizar el valor n. La ventaja de un periodo de recuperación mas corto que la vida anticipada útil se capitaliza mediante el uso de modelos de depreciación acelerada que cancelamos del costo inicial en los años iniciales.

8. Cambio Entre Modelos De Depreciación

El cambio entre modelos de depreciación puede ayudar a la reducción acelerada del valor en libros. El cambio de un modelo SD al método L Res es más común porque generalmente ofrece una ventaja real, en especial si el modelo SD es el SDD. Las reglas generales de cambio se resumen aquí:

• 1. El cambio se recomienda cuando la depreciación para e l año t mediante el modelo utilizando actualmente es menor que aquella par aun modelo nuevo. La depreciación seleccionada Dt es el monto más grande.

• 2. Independientemente de los modelos de depreciación utilizados, el valor en libros nunca puede descender por debajo del valor de salvamento estimado. Se supone el VS estimado = 0 en todos los casos; el cambio dentro de SMARC siempre emplea un VS estimado de cero.

• 3. La cuantía no depreciada, es decir VL, se usa como la nueva base ajustada para seleccionar la D más grande para la próxima decisión de cambio.

• 4. Al cambiar de un modelo SD se emplea el valor de salvamento estimado, no el valor de salvamento SD implicado, al calcular la depreciación para el nuevo método.

• 5. Durante el periodo de recuperación solamente puede tener lugar un cambio.

Deducción de Gasto de Capital

Muchas excepciones, concesiones y detalles se presentan en la contabilidad de depreciación y en la ley de recuperación de capital, una de ellas la deducción Esta concesión está diseñada como un incentivo para la inversión en capital directamente utilizado en los negocios o en el comercio.

En lugar de depreciar toda la base de una inversión de capital, es aceptable gastar hasta $18,500 del costo inicial durante el primer año de servicio, siempre y cuando el costo inicial (base no ajustada) se reduzca por la cuantía gastada antes del cálculo del programa de depreciación. La cuantía restante se deprecia durante el periodo de recuperación regular.

La deducción tiene más limitaciones. Cualquier cantidad invertida por encima de $200,000 reduce el límite de gasto actual dólar por dólar. Por tanto, cualquier inversión por encima de $218,500 elimina completamente la concesión de la deducción de gasto de capital en 1998.

Como ejemplo, si un activo de propiedad de recuperación a 3 años que cuesta $50,000 tiene una concesión por deducción de $18,500 en el año 1, la depreciación SMARC durante el primer año será 0.3333(50,000 – 18,500) = $10,499.

En consecuencia, se deprecian $10,499 en el año 1 y se gastan $18,500 mediante la Sección 179 en el año 1. Los $21,001 restantes se recuperan en los años 2, 3 y 4.

Una corporación puede reclamar solamente una cuantía de gasto de capital cada año, de manera que el impacto global de la concesión es muy limitada, en especial entre las corporaciones grandes. En general, los estudios de ingeniería económica que involucran grandes inversiones de capital no tienen en cuenta la deducción de gasto de capital.

Agotamiento

Distribución del costo asignado a un recurso natural no renovable durante la vida útil de explotación o extracción, de acuerdo con la estimación efectuada con base en reservas o volúmenes mediante estudios técnicos, y expresados en unidades de producción, tales como, toneladas, barriles, metros cúbicos o cualquiera otra medida de acuerdo con la naturaleza del bien agotable .

Métodos de Agotamiento

El agotamiento, aunque similar a la depreciación, es aplicable solamente a los recursos naturales.

Cuando se extraen los recursos, éstos no pueden ser remplazados o vueltos a comprar en la misma forma que puede serlo una máquina, un computador o una estructura. Por consiguiente, el agotamiento es aplicable a depósitos naturales extraídos de minas, pozos, canteras, depósitos geotérmicos, bosques y similares.

Existen dos métodos de agotamiento:

• El Agotamiento por Costos

• El Agotamiento Porcentual

El agotamiento por costos, al cual se hace referencia algunas veces como agotamiento de factor, se basa en el nivel de actividad o uso, no en el tiempo, como en la depreciación. Este puede aplicarse a la mayoría de los recursos naturales.

El factor de agotamiento por costos para el año t, pt, es la razón del costo inicial de la propiedad con respecto al número estimado de unidades recuperables, dado este como:

Pt= inversión inicial / capacidad de recursos

Los Impuestos sobre la Renta

Los impuestos sobre la renta están sujetos a cambios frecuentes, debido a que pueden ser "puntos conflictivos políticos" o pueden constituir un mecanismo de apalancamiento económico para acelerar o hacer más lenta la economía.

Los individuos y las corporaciones pagan impuestos federales, estatales y locales en una diversidad de áreas: ingresos, propiedades, colegios, valor agregado, ventas, uso, servicios y otros. En general, las corporaciones son gravadas sobre el ingreso generado en el proceso de hacer negocios, mientras que los individuos pagan impuestos sobre salarios, sueldos, regalías y sobre el producto de inversiones.

Cuando se realiza un análisis económico es razonable preguntar si dicho análisis debe hacerse antes o después de impuestos. Para una organización exenta de impuestos (por ejemplo, universitaria, estatal, religiosa, fundación o corporación sin ánimo de lucro), el análisis después de impuestos no es necesario. Para las demás organizaciones (corporaciones y sociedades) el análisis después de impuestos puede conducir o no a una decisión diferente de aquella basada en un análisis antes de impuestos. Aunque la alternativa seleccionada puede ser la misma, el análisis después de impuestos da estimaciones mucho mejores de los flujos de efectivo y de la tasa de retorno anticipada para una alternativa.

Terminología Básica relacionada a los Impuestos:

• Gastos de Operación, GO, incluyen todos los costos de corporaciones en los que se incurre en las transacciones de un negocio. Éstos son los costos de operación de la alternativa de la ingeniería económica. La mayoría de los contribuyentes individuales no tienen gastos para los cálculos del impuesto sobre la renta; ellos reciben exenciones y deducciones selectas

• Ingreso Gravable, IG, es la cuantía en dólares sobre la cual se calculan los impuestos. Para las corporaciones, los gastos y la depreciación se restan del ingreso bruto para obtener el ingreso gravable.

IG = ingreso bruto – gastos – depreciación

• Tasa impositiva es un porcentaje, o equivalente decimal, del ingreso gravable debido en impuestos. Históricamente la tasa impositiva, t, ha sido gradual para las corporaciones e individuos de EE.UU; las tasas son más altas a medida que el IG aumenta. En general, los impuestos se calculan así:

Impuestos = ingreso gravable X tasa impositiva aplicable = (IG) T

• Utilidad neta o ingreso neto, resulta, en general, al restar los impuestos sobre la renta corporativa del ingreso gravable.

Relaciones Fundamentales de Impuestos para Corporaciones e Individuos

Las corporaciones pueden reducir el IB anual mediante todos sus gastos (de operación) legítimos del negocio, mientras que los individuos tienen cuantías determinadas de exenciones personales y deducciones específicas. Las exenciones personales son el individuo mismo, su esposa, sus niños y otros que dependen de él para el apoyo financiero principal. Cada exención reduce IG en alguna cantidad fija.

Influencia del flujo de efectivo generado por la venta de un activo sobre los impuestos

Relaciones Fundamentales de Impuestos para Corporaciones e Individuos

Se aplica la tasa impositiva anual T, que esta basada en el principio de las tasas impositivas graduales, lo cual significa que las corporaciones e individuos pagan tasas más altas por ingresos gravables mayores. La porción de cada dólar nuevo de IG se grava a lo que se llama la tasa tributaria marginal.

Con frecuencia se utiliza una tasa impositiva federal de un solo valor para evitar el detalle de las tasas impositivas graduales. Cada año el gobierno revisa y/o altera los rangos IG presentados en las tablas para considerar la inflación y otros factores. Esta acción se denomina indexación.

Las tasas impositivas son alteradas también cuando se aprueba una nueva ley tributaria. Debido a que las tasas marginales de impuestos cambian con IG, no es posible citar directamente el porcentaje de IG pagado en impuestos sobre la renta.

Para fines de simplicidad, la tasa impositiva utilizada en los estudios económicos es, con frecuencia, la tasa impositiva efectiva, T, que considera los impuestos federal, estatal y local en una sola cifra. Las tasas impositivas efectivas frecuentemente utilizadas están en el rango del 35% al 50%. Una razón para utilizar la tasa impositiva efectiva es que los impuestos estatales son deducibles para el cálculo del impuesto federal. La tasa efectiva impositiva como una fracción decimal es:

Tasa impositiva efectiva = T, = tasa estatal + (1 – tasa estatal) (tasa federal)

Dado que las tasas impositivas graduales al nivel federal y estatal hacen que este cálculo sea difícil cuando se utilizan tasas marginales, es común utilizar una tasa impositiva gradual promedio para estimar T.

Flujo de Efectivo y Tasa de Retorno Antes y Después de Impuestos

Los términos FEAI y FEDI se utilizan para representar flujos de efectivo anuales antes y después de impuestos, respectivamente. Las relaciones entre estos dos términos a continuación

FEAI = ingreso bruto – gastos de operación = IB – GO

IG = FEAI – depreciación + ganancias netas de capital – pérdidas netas de capital + recuperación de depreciación

Impuestos = (IG) T

FEDÍ = FEAI-impuestos

La depreciación es deducible de impuestos por lo que ésta cambia el flujo de efectivo real reduciendo los impuestos sobre la renta, que son las salidas de efectivo reales. Si una tasa impositiva de valor único está expresada en forma decimal, una aproximación del efecto de los impuestos en la TR del proyecto es:

TR después de impuestos = (TR antes de impuestos) (1 – tasa impositiva)

= (TR antes de impuestos) (l- T)

Efectos de los diferentes Modelos de Depreciación en los Impuestos

El modelo de depreciación que se utilice afecta la cuantía de los impuestos incurridos. Es decir, para un periodo de recuperación n, se debe seleccionar el modelo de depreciación con el mínimo valor presente para impuestos

El valor presente de los impuestos, VP, es menor para los modelos de depreciación acelerados.

La comparación de impuestos para los diferentes valores indicará que:

• 1. Los impuestos totales pagados son iguales para todos los valores de n.

• 2. El valor presente de los impuestos, VP, es menor para los valores más bajos de n.

La selección del modelo de depreciación que minimiza VP equivale a seleccionar impuesto el modelo que maximiza el valor presente de la depreciación total, VPy

Se puede demostrar que un periodo de recuperación más corto ofrecerá una ventaja de impuestos durante un periodo más largo utilizando el criterio de minimizar el valor VP calculado impuesto.

Se utilizan las relaciones básicas del impuesto sobre la renta del capítulo anterior, unidas a la información sobre financiamiento con deuda y con patrimonio, para estimar el flujo de efectivo neto (FEN) anual después de impuestos para la alternativa.

Estimación del Flujo de Efectivo Neto después de Impuestos considerando Financiamiento con Deuda Y con Patrimonio

Flujo de efectivo neto = ingresos – desembolsos= entradas de efectivo – salidas de efectivo

En términos simples, el flujo de efectivo neto (FEN) es la cantidad de efectivo real resultante que fluye hacia la compañía (la entrada, de manera que el neto sea positivo) o que sale de la compañía (salida, de manera que el neto sea negativo) durante un periodo de tiempo, generalmente, 1 año.

De hecho, el flujo de efectivo neto después de impuestos es igual a la cantidad del flujo de efectivo después de impuestos (FEDI) con algunos términos adicionales del flujo de efectivo. En segundo lugar, se debe introducir cualquier valor de salvamento, VS, que es un flujo de efectivo positivo en el año n. Si se incluye el flujo de efectivo negativo resultante de los impuestos, con cualquier consecuencia sobre los impuestos del VS contabilizado en el IG, el flujo de efectivo neto anual para un análisis de ingeniería económica después de impuestos es, en general,

FEN = -gasto de capital + ingreso bruto – gastos de operación+ valor de salvamento – impuestos = -p + ib – GO + VS – IG

Existen muchas otras entradas y salidas que afectan de modo directo el flujo de efectivo y los impuestos. Para nuestros fines, el financiamiento con deuda (FD) incluye préstamos y bonos. Los diversos tipos de flujos de efectivo de los préstamos y bonos afectan los impuestos y los flujos de efectivo netos en forma diferente, de la siguiente manera:

Valor Presente y Valor Anual después de Impuestos

Cuando hay cantidades FEN positivas y negativas, un VP o VA < O resultante indica que la TMAR después de impuestos no se ha logrado. Para una comparación de alternativas mutuamente excluyentes, utilice los siguientes parámetros para seleccionar la mejor alternativa.

• Si el VP o el VA alternativo > O, la TMAR después de impuestos requerida se logra o se excede; la alternativa es financieramente viable.

• Seleccione la alternativa con el valor VP o VA que sea numéricamente mayor.

Si para una alternativa se incluyen solamente estimaciones de costo, considere el ahorro de impuestos que genera el CAO o gasto de operación para llegar a un FEN positivo. Luego utilice el mismo parámetro para seleccionar una alternativa.

Análisis de Reposición después de Impuestos

Cuando un activo actualmente poseído (el defensor) es retado por un activo nuevo, los efectos de los impuestos sobre la renta pueden ser considerados.

La contabilidad de todos los detalles de impuestos en el análisis de reposición después de impuestos no es algunas veces efectiva ni en términos de tiempo ni de costos. Sin embargo, desde una perspectiva de impuestos es importante contabilizar cualquier ganancia o pérdida de capital o recuperación significativa que pueda ocurrir en la depreciación si el defensor es remplazado.

También es importante la ventaja tributaria futura que proviene de los gastos de operación y depreciación deducibles. Puede utilizarse el enfoque del flujo de efectivo (para alternativas de vida igual solamente) o bien el enfoque del costo de oportunidad

Conclusiones

Depreciación y Amortización son dos conceptos que se manejan juntos. Depreciación significa bajar de precio y se refiere a la utilización de un activo fijo tangible, en el cual, debido a su uso disminuye de precio. Por ejemplo se un automóvil y se le utiliza durante un ano. Independientemente de la intensidad del uso que se le haya dado, ese automóvil tendrá un precio menor que el original, al cabo de un ano.

No hay que confundir el hecho de que en periodos de inflación elevada cualquier tipo de activo aparentemente tiene un precio mayor que su costo original, pues es bien sabido que este fenómeno es una ilusión ocasionada por la perdida de poder adquisitivo del dinero debido a la inflación.

Sin embargo, cuando se habla de depreciación fiscal se hace referencia al hecho de que el gobierno, por medio de la secretaria de hacienda y crédito público (SHCP), permite a cualquier empresa legalmente constituida recuperar la inversión hecha en sus activos fijo y diferido, vía un mecanismo fiscal que tiene varios objetivos.

Por su parte, amortización es un término al cual usualmente se le asocia con aspectos financieros, pero cuando se habla de amortización fiscal, su significado es exactamente el mismo que el de depreciación. La diferencia estriba en que la amortización solo se aplica a los activos diferidos o intangibles, tales como gastos pre-operativos, gastos de instalación, compra de marcas o patentes, entre otras. La compra de una patente es una inversión, pero es obvio que con el paso del tiempo y con su uso el precio de la patente no disminuye, se deprecia, como es en el caso de los activos tangibles. Así, a la recuperación de la inversión de este se active vía fiscal, se le llama amortización, y se le aplicara gradualmente en activos, y en la practica ocupan un mismo rubro en el estado de resultados.

El mecanismo legal mediante el cual se recuperan la inversión de los activos fijos y diferidos vía fiscal, es el siguiente: la Ley de Impuesto Sobre la Renta (LISR) establece cuales son los conceptos deducible de impuestos, se entiende que los impuestos se pagan sobre la base de restar a los ingresos todos los gastos comprobables, como mano de obra, que se comprueba con nominas firmadas: materia prima, cuyo gasto comprueba con facturas, etc. A la diferencia entre ingresos y costos se le llama utilidad antes de impuestos, y es sobre esta base que se paga un porcentaje determinado como impuestos, es claro que a mayores costos, la utilidad antes de impuestos (UAI) será mayor y se pagara menores impuestos.

La LISR dice expresamente que serán deducibles de impuestos lo cargos de depreciación y amortización en los porcentajes que se establecen la propia ley a continuación La LISR declara todos los conceptos que comprenden el activos diferido y su porcentaje anual de recuperación, así como los porcentajes aplicables al activo fijo, en el ultimo incido declara que cualquier activo fijo no mencionado a los incisos anteriores se cargara con un porcentaje de 10%, con lo que quedan incluidos todos los activos que puedan existir por raros o desconocidos que sean.

Cuando se comprueba cualquier gasto, por ejemplo, pago de mano de obra, la empresa efectivamente efectúa un desembolso de efectivo y transfiere dinero de la empresa al trabajador, y así, como todos los gastos, existe una transferencia real de dinero de la empresa hacia afuera. Sin embargo, cuando se hace un cargo de depreciación (amortizada) no existe tal transferencia, lo anterior significa que de su ingreso bruto, la empresa hace el cargo de un costo sin que desembolse ningún dinero, debido a lo cual el efecto es la recuperación de ese cargo. Es obvio que La LISR permite hacer el número suficiente de cargos, por este concepto para que se recupere exactamente la inversión hecha en el periodo de l inversión o tiempo cero (to).

Bibliografía

Libros

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Internet

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• www.gestiopolis.com

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Autor:

Barrios, Luzangeles

Dum, Angela

Rojas, María C.

Sánchez, Adriana

Profesor:

Ing. Andrés Eloy Blanco

Sección: T1

Enviado por:

Iván José Turmero Astros

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA

"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"

VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ

DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

CÁTEDRA( INGENIERÍA ECONÓMICA

PUERTO ORDAZ, JULIO DE 2007