Ratios Financieros de Interbank

Introducción

El presente  trabajo pretende resaltar los puntos más importantes en aspecto financiero del Banco Internacional del Perú – Interbank el cual se fundó el 1 de mayo de 1897, así mismo inició sus operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por el Sr. Elías Mujica. Su primer local estuvo ubicado en la calle Espaderos, hoy Jirón de la Unión.  Del mismo modo enfatiza su clasificación mostrándolo como un elemento de planificación y control expresado en términos económicos financieros dentro del marco de un plan estratégico, capaz de ser un instrumento o herramienta que promueve la integración y desarrollo en las diferentes áreas que tenga el sector público la participación como aporte al conjunto de iniciativas dentro de cada centro de responsabilidad y la responsabilidad expresado en términos de programas establecidos para su cumplimiento en términos de una estructura claramente definidos para este proceso.

La clasificación de su organigrama muestra un lado importante ya que resalta la flexibilidad y solidez que debe mantener, así como la versatibilidad del mismo generando un mayor entendimiento y la facilidad para interpretar cada fase del ciclo intermediario financiero, lo cual hace posible que las gestiones presididas por ellos mismos sean organizadas y controlada.

Los indicadores son herramientas que los bancos utilizan con el propósito de controlar y manejar efectivamente las partidas de gastos y de ingresos, por esto se hace imprescindible la clasificación de las partidas que avalan las cuentas de dichos balances; esto genera a su vez un mayor control y una mayor eficiencia a la hora de ponerlo en práctica, ya que una clasificación adecuada genera un equilibrio perfecto y a su ve una herramienta eficaz para la administración.

En conclusión las clasificaciones y los indicadores que establece el Banco Interbank, sirve de guía y modelo estratégico para quien pone en práctica las múltiples formas de elaborar una adecuada gestión, en esta oportunidad nos estamos refiriendo al Sistema Financiero del estado peruano

Interbank

RESEÑA HISTÓRICA

El Banco Internacional del Perú se fundó el 1 de mayo de 1897, así mismo inició sus operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por el Sr. Elías Mujica. Su primer local estuvo ubicado en la calle Espaderos, hoy Jirón de la Unión.En 1934 comenzó el proceso de descentralización administrativa, siendo Chiclayo y Arequipa las primeras agencias en abrirse, seguidas un año después por las de Piura y Sullana.

La política de expansión se intensificó de manera notable en 1942, adquiriendo una propiedad en la Plazuela de la Merced y otra en la calle Lescano, donde se construyó el edificio "Sede La Merced", cuyos bellos acabados han llevado al Instituto Nacional de Cultura a catalogarlo como Monumento Histórico.

En el pasado, el accionariado del banco incluyó capitales vinculados a la agroindustria, como la Fabril S.A. y W.R. Grace Co. En la década de los setenta, el Chemical Bank de Nueva York participó en el accionariado y fue responsable de la gerencia del banco. En 1970, el Banco de la Nación adquiere el mayor porcentaje de las acciones del banco, convirtiéndose de esta forma en miembro de la Banca Asociada del país. En 1980 el banco pasó a llamarse Interbank.

El 20 de julio de 1994 un grupo financiero liderado por el Dr. Carlos Rodríguez-Pastor Mendoza, e integrado por grandes inversionistas como Nicholas Brady (ex Secretario del Tesoro de los EEUU), entre otros, se convirtió en el principal accionista del banco al adquirir el 91% de las acciones disponibles.

En 1996 se decidió cambiar el nombre a Interbank, y convertir cada agencia en una auténtica tienda financiera en la que con sólo ingresar, el cliente sintiera que accedía a un banco confiable y sólido, donde podía encontrar productos y servicios financieros brindados con asesoría necesaria y un trato especial.

Índices de rentabilidad

Rendimiento sobre los Activos (ROA, RSA) Este ratio es utilizado en el análisis de entidades financieras, midiendo la rentabilidad sobre activos totales medios, expresándose habitualmente en porcentaje. Se calcula dividiendo el beneficio neto de la entidad entre los activos totales medios de la misma.

INTERPRETACIÓNSi bien es cierto durante el transcurso del 2007 al 2008 ha tenido un pequeño descenso, mientras que del año 2008 al 2009 hay un ascenso y un equilibrio durante los años 2009 al 2010. Respecto a los índices de la Banca Múltiple, los del Banco Interbank han ido creciendo ya que están por encima de estos.

Rendimiento sobre el Capital (ROE, ROK, RSC o ROC)

Este ratio es utilizado en el análisis de entidades financieras. Mide la rentabilidad obtenida por la entidad sobre sus recursos propios. La forma de cálculo es dividir el beneficio neto obtenido entre sus recursos propios.

INTERPRETACIÓNEn este caso el ROE del Banco Interbank ha sido favorable a pesar de que en el año 2010 ha descendido, pues se ha mantenido por encima del ROE de la Banca Múltiple.

En ambos casos tanto como en el ROE y el ROA alcanzaron los mayores niveles de rentabilidad ya que superaron a los de la Banca Múltiple.

Índice de solidez patrimonial

Este índice muestra el grado de garantía que tienen los acreedores de una empresa al relacionar el monto total de las obligaciones con el total de recursos de que dispone dicha una entidad. Muestran, de igual modo, el grado de solidez o estabilidad de una entidad.

Durante los últimos cuatro años, Interbank se ha caracterizado por registrar ratios de capital (BIS) por debajo del promedio del sistema, con promedio de 11.9% vs. 10.8% para el sistema. Cabe señalar que durante el 2009, el ratio de capital se ha recuperado, alcanzando un nivel de 11.5%, producto de la política del Banco de capitalizar por lo menos el primer semestre de las utilidades del ejercicio en un escenario de crecimiento continuo tanto de la actividad del Banco como de la rentabilidad de la misma. Sin embargo, aún resulta inferior a lo reportado en el 2007 (10.0%) y al registrado por el sistema (11.7%). Por otro lado, es importante destacar que el Banco, al igual que el sistema, ha financiado parte de su crecimiento con emisiones de deuda subordinada, que según la Clasificadora y en línea con la metodología de híbridos de su socio internacional FitchRatings, tienen más componente de deuda que de capital, por lo que para efectos de nuestro análisis interno de estructura de capital, éstos no son considerados. Así, al considerar sólo el capital Nivel 1, se tiene que el ratio de capital Tier I del Banco se reduce a 8.6%, nivel que si bien resulta superior al 8.2% del 2008, aún se encuentra muy por debajo del sistema (10.5%).El Banco planea mantener ratios de capital (BIS) cercanos al 12% y entre 9.5 y 10.6% a nivel de Tier I, los cuales espera alcanzarlos a fines del 2010. Por ello, se esperaría que para el año 2011 además de la capitalización del 50% de las utilidades, el Banco considere como otras alternativas de fortalecimiento de capital, la emisión de bonos subordinados con mayor componente de equity con el fin de acompañar el crecimiento estimado para los próximos años con adecuados niveles de capital.

Indicadores de eficiencia

Los indicadores muestran los costos asociados con la magnitud de los activos administrados y la eficiencia del gasto vinculada con su manejo. La contracción del indicador expresa mejoras en la eficiencia operativa y en la productividad de la institución, de un grupo o del subsistema.

Análisis:

El ratio de eficiencia operativa (medido como gastos operativos entre margen financiero bruto), continuo mejorando llegando a un nivel de 54.04% (59.62% a junio 2010) todavía por encima del promedio de los cuatro bancos más grandes del sistema (52.94% a junio de 2011)

Por otro lado, dado el segmento en el cual opera el banco, debe resaltarse la importancia de los ingresos por servicios financieros dentro de su estructura. En tal sentido el indicador de eficiencia medio como gastos operativos/(margen financiero bruto + ingresos por servicios financieros netos) registra una tendencia claramente favorable entre diciembre de 2009 a 2010.A junio del 2011 este indicador debe ubicarse en un nivel de 43.2% vs 42.9% que muestra el sistema.

Indicadores de liquidez

Son los ratios que miden la disponibilidad o solvencia de dinero en efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo.

Análisis:

A continuación se presenta la evolución de los indicadores de liquidez promedio anual en moneda nacional y extranjera de Interbank y del sistema bancario:

Interbank realiza la administración del riesgo de liquidez a través del análisis de brechas en la gestión de activos y pasivos, realizando ejercicios de estrés a fin de determinar cualquier riesgo que pudiera originarse.

Los desfases temporales en el flujo de caja para cumplir con las obligaciones diarias están sujetos a seguimiento del área de riesgo de mercado.

Los fondos disponibles de Interbank al cierre de junio del 2011 totalizan 5,934 millones, manteniendo una participación de 30%del activo total, registrando una contracción de 6.1% con relación a diciembre de 2010.

Las inversiones temporales constituyen el 30.1% del disponible. Estas inversiones se concentran en valores representativos de deuda tales como certificados de depósitos BCRP (37.61% del total de inversiones), Notas de rendimiento garantizadas del crédito Suisse , Nassau y London branch (14.93%), Acciones del sector privado peruano y del exterior (11.04%), Bonos globales Perú (12.86%), bonos corporativos (8.93%) , entre otros.

Indicadores de solvencia

Son aquellos ratios o índices que miden la relación entre el capital ajeno (fondos o recursos aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por los socios o accionistas, y lo que ha generado la propia empresa), así como también el grado de endeudamiento de los activos. Miden el respaldo patrimonial.

Analisis:

Al primer semestre del 2011 el patrimonio neto de interbank totalizo 1607 millones. La participación patrimonial dentro del sistema financiero fue de 9.43% ligeramente por debajo que a diciembre de 2010 (9.50).

Cabe mencionar que el capital social registra un crecimiento de 24.50 % producto de la capitalización de utilidades generadas durante el 2010 por un total de 223.9 millones (45% de la utilidad neta del año 2010). Por otro lado, el banco ha comprometido 125.95 millones de las utilidades generadas al primer semestre. Asimismo, los resultados no realizados corresponden principalmente a la perdida por fluctuación de inversiones negociables disponibles para la venta y a la perdida por valorización de derivados con fines de cobertura.

Adicionalmente el banco realizo una emisión de bonos subordinados junior por 200 millones, de los cuales 274.34 millones computan como parte capital de nivel 1. Por otro lado, el banco ha realizado emisiones de bonos subordinados en el mercado interno los que computan como capital de nivel 2 junto con el restante de la emisión internacional por un total de 536.84. de esta forma el ratio de capital global a junio de 2011 fue de 14.47%, mientras que el promedio del sistema bancario se encuentra en 13.78%.

Grado de concentración

RANKING DE LOS 25 MEJORES BANCOS DE AMERICA LATINA

METODOLOGÍA PARA EVALUAR A LOS 25 MEJORES BANCOS DE AMÉRICA LATINA

El ránking toma como base los 100 mayores bancos de América Latina por activos totales. No considera bancos estatales, debido a que, en general, éstos no operan bajo las mismas normas de supervisión.

La herramienta que se utiliza para determinar a los mejores es el método CAMEL:

• C: Capital adecuacy (Suficiencia de Capital)

• A: Assets Quality (Calidad del Activo)

• M: Management (Gestión)

• E: Earning (Ganancias)

• L: Liquity (liquidez)

Metodología

RANKING DE LOS 250 MAYORES BANCOS EN AMÉRICA LATINA

El ranking elaborado por AméricaEconomía Intelligence nos muestra dos ranking"s principales: Ranking de los 25 mejores bancos de América Latina (en función al desempeño) y el Ranking de los 250 mayores bancos de la región (en función al tamaño).

Un ejemplo muy ilustrativo es el que nos muestra este estudio: El banco Continental BBVA (de capital peruano y español) figura en el puesto número tres (3) en el ranking de "los mejores", mientras que su posición desciende al puesto vigesimonoveno (29) en el ranking de "los mayores" o "más grandes". El BCP, el banco más grande del Perú –de capitales netamente peruanos – figura en el décimo segundo puesto (12) en el ranking de "los mejores", mientras que en el ranking de los "más grandes" su posición asciende al vigésimo primer puesto (21), por encima del banco Continental.

Son tres bancos peruanos que figuran en el ranking de los mejores: El Continental BBVA, el Interbank y el BCP. Aunque vale aclarar que en dicho ranking aparecen cuatro bancos como peruanos, sin embargo, no cuento al ScotiaBank por carecer de participación peruana (es un banco extranjero donde el capital peruano no tiene participación importante).

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