LAS MÁS RENTABLES: RETORNOS SOBRE PATRIMONIO
SUB-RK 2010 | EMPRESAS | ROE (%) | RK 2010 | ||||||
1 | BRITISH AMERICAN TABACO DEL PERÚ HOLDING | 205,34 | 264 | ||||||
2 | SOCIEDAD MINERA CORONA | 124,48 | 215 | ||||||
3 | PLUSPETROL CAMISEA(25) | 92,71 | 79 | ||||||
4 | SHOUGANG HIERRO PERÚ (42) | 80,60 | 45 | ||||||
5 | MOVISTAR PERÚ (TELEFóNICA MóVILES)(5) | 76,62 | 18 | ||||||
6 | PLUSPETROL LOTE 56(25) | 73,53 | 103 | ||||||
7 | CERVECERÍA SAN JUAN(19) | 69,35 | 257 | ||||||
8 | SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE(8) | 68,00 | 6 | ||||||
9 | SOUTHERN PERu COPPER CORP.(6) | 57,03 | 3 | ||||||
10 | ING. CIV. & CONTRATISTAS GENERALES – ICCGSA | 52,49 | 192 | ||||||
11 | PANDERO EAFC | 45,49 | 348 | ||||||
12 | MOTORES DIéSEL ANDINOS | 44,37 | 120 | ||||||
13 | FáBRICA PERUANA ETERNIT(63) | 39,00 | 462 | ||||||
14 | TIENDAS EFE | 37,30 | 198 | ||||||
15 | CÍA. MINERA PODEROSA | 36,28 | 170 | ||||||
16 | SAGA FALABELLA (15) | 35,79 | 49 | ||||||
17 | TECNOLOGíA DE MATERIALES (1) | 35,56 | 386 | ||||||
18 | SAN FERNANDO (37) | 33,75 | 60 | ||||||
19 | CÍA. MINERA RAURA(18) | 33,33 | 292 | ||||||
20 | ENERGÍA DEL SUR – ENERSUR(40) | 32,30 | 73 | ||||||
21 | EMPRESA EDITORA EL COMERCIO(46) | 32,18 | 100 | ||||||
22 | FINANCIERA CRéDITOS AREQUIPA.-CREAR | 31,83 | 493 | ||||||
23 | LIMA GAS | 31,28 | 325 | ||||||
24 | INTERBANK (10) | 30,67 | 44 | ||||||
25 | EDPYME EDYFICAR(9) | 30,37 | 272 | ||||||
26 | BBVA BANCO CONTINENTAL (17, 18) | 29,74 | 33 | ||||||
27 | BANCO FALABELLA PERÚ (12) | 29,22 | 134 | ||||||
28 | UCP BACKUS Y JOHNSTON (19) | 28,44 | 26 | ||||||
29 | LIMA AIRPORT PARTNERS – LAP | 28,33 | 139 | ||||||
30 | GRAÑA Y MONTERO (36) | 27,72 | 31 | ||||||
31 | CEMENTOS PACASMAYO(43) | 26,26 | 87 | ||||||
32 | CÍA. DE MINAS BUENAVENTURA (7) | 26,10 | 25 | ||||||
33 | MILPO (39) | 25,99 | 54 | ||||||
34 | MINERA YANACOCHA (7) | 25,67 | 10 | ||||||
35 | G W YICHANG & CÍA.(1) | 25,56 | 207 | ||||||
36 | EMPRESA AGROINDUSTRIAL CASA GRANDE(21) | 25,54 | 142 | ||||||
37 | HAUG | 25,40 | 388 | ||||||
38 | VOLCAN | 25,22 | 30 | ||||||
39 | LUZ DEL SUR | 24,99 | 50 | ||||||
40 | MIBANCO BANCO DE LA MICRO EMPRESA(41) | 24,90 | 83 | ||||||
41 | BANCO AZTECA | 24,48 | 370 | ||||||
42 | CREDISCOTIA FINANCIERA (EX BANCO DE TRABAJO) (22) | 24,48 | 98 | ||||||
43 | TELEFÓNICA DEL PERÚ (5) | 24,19 | 5 | ||||||
44 | INVERSIONES PACASMAYO(43) | 23,90 | 86 | ||||||
45 | AFP HORIZONTE(17, 18) | 23,68 | 354 | ||||||
46 | MAPFRE PERÚ VIDA CÍA. DE SEGUROS | 23,64 | 473 | ||||||
47 | CREDIBOLSA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA(9) | 23,61 | 179 | ||||||
48 | INTERSEGURO CÍA. DE SEGUROS DE VIDA(10) | 23,32 | 147 | ||||||
49 | GRUPO CORIL SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA | 23,12 | 343 | ||||||
50 | LOS PORTALES(53) | 23,12 | 259 | ||||||
La información fue recopilada por AméricaEconomía Intelligence en fuentes oficiales y bolsas de valores en el caso de empresas abiertas, o se obtuvieron a través de cuestionarios enviados a un gran número de empresas cerradas. Para aquéllas que no quisieron revelar sus datos, AméricaEconomía Intelligence obtuvo información secundaria, aparecida en prensa como el crecimiento del grupo económico, los datos sobre participaciones de mercado o información sobre ventas netas de años anteriores.
En casos excepcionales, se hicieron estimaciones sobre la base de la información disponible, tasas de crecimiento económico o sectorial, etc., usando la mayor cantidad de vías de aproximación disponible para cada caso.
A diferencia del Ránking Internacional, también presentado en esta edición, se incluyen en la lista a los bancos e instituciones financieras.
Posiciones
El criterio considerado para el ordenamiento de las empresas es las ventas netas en dólares a diciembre 2010. Las cifras correspondientes a 2009 se han revisado y corregido sobre la base de la información disponible actualizada. Por ello, los montos de ventas y sus variaciones pueden diferir de los publicados en el ránking del año pasado.
Consolidación
La información consignada en el ránking de empresas abiertas o en bolsa corresponde, en general, a balances que consolidan operaciones de la matriz con sus filiales en el país y el exterior, y que adicionalmente utilizan corrección monetaria.
Ventas
Estas se consignan netas de impuestos y devoluciones, siguiendo la tendencia internacional. Algunas excepciones a este criterio se dan cuando no es posible obtener esta información.
Conversión a Dólares
Los valores en nuevos soles fueron convertidos al tipo de cambio del último día hábil de cada año, excepto en aquellos casos en que las empresas sólo informan en dólares. Para las empresas que entregan información en ambas monedas, se tomó la cifra en moneda local y se convirtió según este criterio.
El tipo de cambio utilizado para la conversión de nuevos soles a dólares fue el tipo de cambio contable del último día útil de cada año. En este caso, fue de S/.2.812 para 2009 y S/.2,89 para 2009.
Variación de Ventas
Las variaciones anuales de venta son nominales en dólares corrientes y deben analizarse con la debida consideración en cuanto a la valoración del nuevo sol respecto del dólar, así como el nivel de inflación del país.
Propiedad y Sector
La definición de propiedad corresponde al criterio de accionista mayoritario al cierre de 2009. En la clasificación del sector, en tanto, se ha considerado a aquella actividad o rubro que es dominante en los ingresos de cada compañía.
Fuentes
Las fuentes de información consultadas para la construcción de este ranking fueron las propias empresas que respondieron nuestros cuestionarios, los sitios web de las propias empresas,y sus memorias anuales, organismos oficiales (Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs; Superintendencia de Entidades Prestadoras de Salud; Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores) y el programa Economática.
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Indicadores de calidad de cartera
Como su nombre lo indica, miden la calidad de cartera de créditos manejadas por las instituciones financieras en este caso el Banco Interbank.
Construidos a partir de los datos del balance general, y de la información publicada fuera del balance.
Estos son:
Cartera atrasada o morosa
Cartera de alto riesgo
Cartera pesada
Interbank ha registrado un crecimiento promedio anual de 27.60% en los últimos cuatro años, apoyado no solo por el favorable desempeño de la situación económica nacional, sino también por la aplicación de un importante plan estratégico de crecimiento y de expansión en su red de canales de atención en el periodo 2007-2009, de diversificación de sus negocios, de la explotación de la experiencia obtenida y de la consolidación de su posición en el sistema financiero peruano.
A junio del 2011, los activos totales del banco se incrementaron en 2.9% con respecto a lo registrado al cierre del 2010 (S/. 19,902.0 millones, considerando valores corrientes). La cartera bruta de colocaciones directas del banco ascendió a S/. 13,245.5 millones mostrando un crecimiento de 2.93% respecto a diciembre 2010 (S/.12,868.1 millones a valores constantes de junio del 2011). A junio de 2011, Interbank participó con 11.01% de las colocaciones directas del sistema.
El crecimiento de la cartera de colocaciones se ha dado en todas las líneas de negocio, como resultado de la estrategia comercial del banco enfocada en desarrollar sus productos estratégicos en 3 principales líneas de negocios: (i) créditos empresariales: atendiendo desde la pequeña empresa hasta la banca corporativa;(ii) créditos de consumo, ya sea de libre disponibilidad, créditos convenio o de tarjeta de crédito; y (iii) créditos hipotecarios, tanto con recursos propios, como con recursos del Fondo Mi Vivienda.
A junio del 2011, el banco registró un ratio de morosidad básica (que considera la cartera vencida y en cobranza judicial) del orden de 1.55% del total de su cartera directa. Este ratio es similar al mostrado al cierre del 2010, que fue de 1.52%, habiéndose incrementado ligeramente, por la maduración de créditos otorgados en nuevos mercados, principalmente, en la cartera de créditos de banca personal. De los créditos vencidos y en cobranza judicial, la mayoría pertenecen a la banca personal (68.64%), mientras que el restante está distribuido en créditos relacionados a actividades empresariales. Los esfuerzos que realiza el banco para mantener una cartera sana se reflejan también en el nivel de cartera refinanciada, que registró un saldo de S/. 85.2 millones a junio del 2011, es decir, 12.0% inferior a lo registrado al cierre del 2010. De estos, 58.7% corresponde a créditos personales, principalmente, operaciones de tarjeta de crédito. Esto refleja un ratio de morosidad global de 2.19% de la cartera directa total, lo que se encuentra por debajo del promedio registrado de 2.51% por el sistema bancario, a junio del 2011.
La estructura de créditos según categoría de riesgo del deudor se ha mantenido constante, debido principalmente a la aplicación de normas prudenciales de alineamiento de cartera, de modo que los activos calificados en categoría Normal se estabilizó en 92.57%, en comparación con el cierre del 2010. Del mismo modo, la cartera pesada (Deficiente, Dudoso y Perdida) fue de 3.76% al cierre del 2010.
El crecimiento sostenido de las colocaciones durante los últimos años junto al mayor poder adquisitivo de la población, son dos de los factores claves que explican la disminución que han experimentado las carteras deterioradas (atrasada más refinanciada) del sistema en general. Sin embargo, la actual coyuntura económica ha revertido ligeramente dicha tendencia debido a la desaceleración del crecimiento de las colocaciones y al impacto de la crisis económica en la capacidad de pago de ciertos agentes económicos.
Asimismo, en línea con el incremento de la cartera deteriorada, la cartera crítica (deficiente, dudoso y pérdida) del Banco, según la clasificación de la SBS, se incrementó de 3.2 a 4.0% (3.3% para el sistema) del total de las colocaciones, durante el 2009. No obstante, cabe destacar que a partir del cuarto trimestre, la morosidad tanto del Banco como del sistema se ha mantenido estable y el crecimiento en las colocaciones ha permitido reducir el nivel de cartera riesgosa.
AÑO 2007
ÍNDICE DE COBERTURA
Según la banca múltiple = 278.39 %
En el año 2007 el 336.99 % de la cartera atrasada, se encuentra cubierta por provisiones.
AÑO 2008
ÍNDICE DE COBERTURA
Según la banca múltiple = 258.74 %
En el año 2007 el 283.09 % de la cartera atrasada, se encuentra cubierta por provisiones.
AÑO 2009
INDICE DE COBERTURA
Según la banca múltiple = 242.20 %
En el año 2007 el 266.62 % de la cartera atrasada, se encuentra cubierta por provisiones.
AÑO 2010
ÍNDICE DE COBERTURA
Según la banca múltiple = 245.62 %
En el año 2007 el 269.11 % de la cartera atrasada, se encuentra cubierta por provisiones.
En conclusión el Interbank maneja eficientemente su cartera de créditos, puesto que en comparación con la banca múltiple, este provisiona lo suficiente para cubrir su cartera atrasada.
Glosario
Actividad
Categoría presupuestaria básica que reúne acciones que concurren en la operatividad y mantenimiento de los servicios públicos o administrativos existentes. Representa la producción de los bienes y servicios que la entidad pública lleva a cabo de acuerdo con sus competencias, dentro de los procesos y tecnologías vigentes. Es permanente y continua en el tiempo. Responde a objetivos que pueden ser medidos cualitativa o cuantitativamente, a través de sus Componentes y Metas.
Año Fiscal
Período en que se ejecuta el Presupuesto del Sector Público y que coincide con el año calendario, es decir, se inicia el primero de enero y finaliza el treinta y uno de diciembre.
Anulación presupuestaria
Supresión total o parcial de los créditos presupuestarios de Actividades o Proyectos.
Aprobación del presupuesto
Acto por el cual se fija legalmente el total del crédito presupuestario, que comprende el límite máximo de gasto a ejecutarse en el año fiscal. En el caso de los Pliegos del Gobierno Nacional, los créditos presupuestarios se establecen en la Ley Anual de Presupuesto del Sector Público, los mismos que para su ejecución requieren de su formalización a través de la aprobación del Presupuesto Institucional de Apertura. En el caso de los Gobiernos Regionales y Locales, los créditos presupuestarios son establecidos en sus respectivos Presupuestos Institucionales de Apertura considerando los montos que les aprueba la Ley Anual de Presupuesto del Sector Público. En el caso de las Empresas y Organismos Públicos Descentralizados de los Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales, los créditos presupuestarios son establecidos mediante Decreto Supremo.
Avance financiero
Estado que permite conocer la evolución de la ejecución presupuestal de los ingresos y gastos a un período determinado.
Avance físico
Estado que permite conocer el grado de cumplimiento de las Metas Presupuestarias aprobadas en los Presupuestos Institucionales de las entidades, a un período determinado.
Cadena de gasto
Conjunto de elementos expresados en una secuencia numérica que refleja las distintas categorías de la estructura funcional programática y las partidas de gasto de los Clasificadores Presupuestarios del egreso.
Cadena de ingreso
Conjunto de elementos expresados en una secuencia numérica que refleja las distintas categorías del Clasificador Presupuestario del Ingreso.
Calendario de compromisos institucional
Acto de administración de programación mensual para hacer efectivo la ejecución de las obligaciones comprometidas y devengadas, con sujeción a la percepción de los ingresos que constituye su financiamiento.
Categoría del gasto
Elemento de la cadena de gasto que comprende los créditos presupuestarios agrupados en gastos corrientes, gastos de capital y el servicio de la deuda.
Categoría presupuestaria
Comprende los elementos relacionados a la metodología del presupuesto por programas denominados Programa, Subprograma, Actividad y Proyecto.
Certificación Presupuestal
Acto de administración, cuya finalidad es garantizar que se cuenta con el crédito presupuestario disponible y libre de afectación, para comprometer un gasto con cargo al presupuesto institucional autorizado para el año fiscal respectivo, previo cumplimiento de las disposiciones legales vigentes que regulen el objeto materia del compromiso. Dicha certificación implica la reserva del crédito presupuestario, hasta el perfeccionamiento del compromiso y la realización del correspondiente registro presupuestario.
Clasificador Funcional del Sector Público
Constituye una clasificación detallada de las funciones a cargo del Estado y tiene por objeto facilitar el seguimiento, exposición y análisis de las tendencias del gasto público respecto a las principales funciones del Estado, siendo la Función el nivel máximo de agregación de las acciones que ejerce el Estado, el Programa Funcional un nivel detallado de la Función y el Sub-Programa Funcional un nivel detallado del Programa Funcional.
Conclusión
Se debe señalar que el Banco Interbank en los últimos años amasa rentabilidades extraordinarias de manera continua y creciente desde el 2006, sin compartirlas con el Estado.
En el transcurrir de los años, gran parte de los bancos peruanos han ido empoderándose del ranking latinoamericano, puesto que las exigencias que presenta la actualidad manifiestan controles muy rigurosos y exhaustivos, ya que ello requiere de un esfuerzo paciencioso.
Bueno, en vista de lo anteriormente mencionado resulta fácil manifestar que las entidades bancarias que operan en el Perú están comprometidas con el desarrollo del país. El Perú es uno de los pocos países con actividad financiera muy importante y que han mantenido su política y control casi intacta, sin afectar los enormes ingresos que están teniendo las empresas.
Una solución que se debe de entablar en el Perú es que debe pasar al primer mundo. El Perú debería adoptar medidas del primer mundo como imponer y fijar tasas de ganancias extraordinarias de las entidades bancarias.
Bibliografía
BIBLIOGRAFÍA FÍSICA
Administración Financiera 2006(GITMAN LAWRENCE J.)
Finanzas Corporativas 2009(ROSS, Stephen)
BIBLIOGRAFÍA VIRTUAL
http://rankings.americaeconomia.com
http://peruacademico.blogspot.com
http://interbank.com.pe
http://SBS.gob.pe
http://SMV.gob.pe
Autor:
Alvites Huaroto, Kathia Anabel
Cabrera Marín, Fernando Celestino
Huasasquiche Surco, Pamela Zuley
Mamani Ccanahire, Vicente Igidio
Mendoza Palomino, Brayn Alexander
Profesor: Mg. Econ. Manuel Hidalgo Tupia
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