Indicadores Bancarios del Banco de Crédito del Perú

Introducción

El presente  trabajo pretende resaltar los puntos más importantes en aspecto financiero del Banco de Crédito del Perú – BCP el cual se fundó el 9 de abril de 1889. Los indicadores son herramientas que los bancos utilizan con el propósito de controlar y manejar efectivamente las partidas de gastos y de ingresos, por esto se hace imprescindible la clasificación de las partidas que avalan las cuentas de dichos balances; esto genera a su vez un mayor control y una mayor eficiencia a la hora de ponerlo en práctica, ya que una clasificación adecuada genera un equilibrio perfecto y a su ve una herramienta eficaz para la administración.

En conclusión las clasificaciones y los indicadores que establece el BCP, sirve de guía y modelo estratégico para quien pone en práctica las múltiples formas de elaborar una adecuada gestión, en esta oportunidad nos estamos refiriendo al Sistema Financiero del estado peruano

El Banco de Crédito del Perú pertenece al holding Credicorp Ltd de responsabilidad limitada constituida en Bermudas en 1995. Está integrada por Banco de Crédito del Perú, El Pacífico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros y Atlantic Security Holding Corporation. Credicorp se concentra principalmente a actividades bancarias comerciales (finanzas comerciales incluyendo, las finanzas corporativas y los servicios del leasing con opción a compra), seguros (comerciales incluyendo, transporte y seguro de navíos, de automóviles, de vida, de salud y de jubilación) y a actividades bancarias de inversión (servicios incluyendo el corretaje de valores, gerencia de activos, y fideicomiso, los servicios de custodia y de banca de inversión). BCP es la subsidiaria primaria del holding y concentra la mayor parte de los créditos totales de Credicorp así como de sus activos totales y utilidad neta.

Reseña histórica

Nuestra institución, llamada durante sus primeros 52 años Banco Italiano, inició sus actividades el 9 de abril de 1889, adoptando una política crediticia inspirada en los principios que habrían de guiar su comportamiento institucional en el futuro. El 01 de febrero de 1942, se acordó sustituir la antigua denominación social, por la de Banco de Crédito del Perú.  Así, el Banco Italiano, el primero en el país, cerró su eficiente labor después de haber obtenido los más altos resultados de nuestra institución. Con el propósito de conseguir un mayor peso internacional, instalamos sucursales en Nassau y en Nueva York, hecho que nos convirtió en el único Banco peruano presente en dos de las plazas financieras más importantes del mundo. La expansión de nuestras actividades creó la necesidad de una nueva sede para la dirección central. Con ese fin se construyó un edificio de 30,000 m2, aproximadamente, en el distrito de La Molina. Luego, con el objetivo de mejorar nuestros servicios, establecimos la Red Nacional de Tele Proceso, que a fines de 1988 conectaba casi todas las oficinas del país con el computador central de Lima; asimismo, creamos la Cuenta Corriente y Libreta de Ahorro Nacional, e instalamos una extensa red de cajeros automáticos.En 1993, adquirimos el Banco Popular de Bolivia, hoy Banco de Crédito de Bolivia. Un año más tarde, con el fin de brindar una atención aún más especializada, creamos Credifondo, una nueva empresa subsidiaria dedicada a la promoción de los fondos mutuos; al año siguiente establecimos Credileasing, empresa dedicada a la promoción del arrendamiento financiero. Durante los "90, nuestra oficina de representación en Santiago de Chile desarrolló una interesante actividad, dado el notable incremento de los capitales chilenos invertidos en empresas peruanas. La recuperación de los jóvenes talentos que emigraron entre 1970 y 1990 al extranjero, fue otro aspecto importante de esa década. Esos profesionales, sólidamente formados en centros académicos y empresas importantes de los Estados Unidos y Europa, han contribuido a confirmar la imagen que siempre tuvimos: un Banco antiguo con espíritu siempre moderno. Al cumplir nuestros 123 años de existencia, nuestra Institución cuenta con 365 Agencias, 1844 cajeros automáticos, 5713 Agentes BCP y 15,564 empleados; y bancos corresponsales en todo el mundo.

Análisis corporativo

• Denominación: Banco de Crédito del Perú

• Logros en el año 2012:

Mantuvieron un sólido posicionamiento preservando la rentabilidad. Cerraron el año 2012 con cerca de US$ 5,900 millones en colocaciones directas, y superaron los US$ 3,000 millones en créditos contingentes (e.g. cartas fianzas, cartas de créditos de importación o de exportación y stand-by). Esto representó un crecimiento anual de 7.2% en créditos directos y 26.4% en créditos contingentes. En colocaciones promedio, la Banca Corporativa alcanzó US$ 5,624 millones en el 2012, lo cual representó un incremento del 4.9% con respecto a las registradas en el 2011.Este desempeño nos mantiene como líderes en el sistema bancario nacional, con una participación de 47.2% en colocaciones directas a diciembre del 2012, frente a un 44.3% registrado a diciembre del 2011 y de 37.2% en créditos contingentes a diciembre del 2012 frente al 38.7% registrado a diciembre del año anterior. Resultados consistentes con un negocio maduro y altamente competitivo.

Pese al entorno competitivo logramos crecer preservando la rentabilidad, gracias a una adecuada gestión de precios ajustados al riesgo y a una mayor venta cruzada de productos. Adicionalmente fue clave el uso intensivo de medios electrónicos por parte de nuestros clientes, así como la implantación de un nuevo modelo de gestión comercial que nos asegura la captación oportuna de nuevos negocios.

– Julio: El Banco de Crédito – BCP ha sido distinguido por la prestigiosa revista financiera Euro money como el Mejor Banco del Perú, en la reciente selección de los Premios a la Excelencia Euro money 2012.

• Información Financiera:

El Banco de Crédito del Perú (sin consolidar sus subsidiarias) alcanzó una utilidad neta de S/. 361.5 millones en el 4T12, equivalente a US$ 141.8 millones (al tipo de cambio de cierre de S/. 2.55), la misma que representó una disminución de -7.3% con relación al resultado obtenido en el 3T12 (S/. 390 millones), sin embargo, es importante mencionar que el resultado del 4T12 representa un aumento de +6.7% con relación a la cifra del 4T11 (S/. 338.7 millones).

Durante el 1S13, la utilidad neta de BCP aumentó en +7.2% (-33%, si se excluye las ganancias por diferencia en cambio) como consecuencia de la expansión de la cartera liderada por banca minorista -segmento de mayores márgenes (+17.7%), la ganancia por operaciones de cambio (+130.1%) y las mayores comisiones por servicios bancarios (+12.0%). Dicha expansión (financiada en 64% por depósitos core) generó la necesidad de recurrir a fuentes alternativas de financiamiento– emisión internacional de bonos corporativos y subordinados. En línea con la referida expansión, se registró un aumento en los gastos administrativos (+27 nuevas agencias) y una mayor creación de provisiones, ante el deterioro de ciertos segmentos minoristas (pyme). Los indicadores de rentabilidad se ubican en niveles razonables; no obstante, el desempeño del Banco exhibe una menor rentabilidad a la de sus pares. De otro lado, AAI no prevé una mejora en la calidad de activos a niveles previos a la crisis (2008: 0.71%), debido a la estrategia del Banco de ganar mayor participación en el segmento retail. La cartera pesada representa 2.9% de los créditos directos e indirectos y está provisionada en un 106.2%.

Su base patrimonial se fortaleció con la mayor capitalización de utilidades y deuda subordinada -Nivel 2 (US$170 MM), con el fin de soportar el futuro crecimiento de sus operaciones. La Clasificadora espera que el índice de Basilea se mantenga en los niveles actuales en respuesta al nuevo reglamento publicado por la Superintendencia de Banca Seguros y AFPs (SBS). Cabe anotar que hasta jul.12 solo se exigirá cumplir con el 40% del patrimonio efectivo adicional (100% al 2016). BCP adoptó la norma en un 100% desde el 2012 (Ratio de Capital de 15.1%).

En opinión de Apoyo & Asociados, dentro de los principales desafíos para BCP se encuentran la continua mejora del mix de productos sin deteriorar materialmente la calidad de portafolio, expansión sostenible sin sacrificar marketshare y la estructura del pasivo, debido al tamaño de BCP, las emisiones y adeudos cobran una mayor importancia dentro del total de fondeo.

Balance General

Estado consolidado de ganancias y pérdidas:

Ratios Financieros

Notas.(1) Remuneraciones y beneficios sociales, gastos generales y administrativos, y depreciación y amortización divididos por ingresos operativos.(2) Patrimonio neto promedio dividido por activos totales promedio, ambos calculados como el promedio de los saldos al final de cada mes.(3) Provisión para créditos de cobranza dudosa incluye provisiones para créditos directos e indirectos. 

Índice de solidez patrimonial

El índice de solidez patrimonial es una medida que sirve para conocer la fortaleza que tiene el Banco. Está reglamentada esta medición bajo los lineamientos de comité de Supervisión Bancaria (Basilea II) y adoptada por la SBS y AFP bajo el Reglamento para el Requerimiento de Efectivo Adicional, el cual busca que los organismos financieros obtengan un "colchón de almacenamiento" en el tiempo de crecimiento sostenido de economía del país y utilizados en épocas de desaceleración. Se calcula dividiendo el Activo ponderado por riesgo sobre el Patrimonio Efectivo.

También se puede señalar que este índice sirve para conocer el grado de garantía que posee un acreedor de una empresa y el grado de estabilidad de una entidad.

Fuente: Documentos de información adicional de los periodos 2013-2009 BCP

A continuación mostraremos los datos del índice de solidez patrimonial desde el periodo 2013 hasta el 2009:

En el año 2012 se obtuvo una mayor patrimonio efectivo comparado con los años anteriores (2011 obtuvo 7201.5, 2010 obtuvo 5,517.3, 2009 obtuvo 5457.1 millones respectivamente).

Observándose además una variación de incremento tanto en el patrimonio asignado a riesgo crediticio como en los patrimonios asignados a riesgo de mercado y operacional conforme han pasado los años.

Igual incremento se aprecia en los activos ponderados por riesgo (APR) conforme han avanzado los años:

• 2012

Se obtuvo un crecimiento del 22.4% con respecto al año anterior, asociado principalmente a riesgo crediticio en línea con el crecimiento de las colocaciones. Finalmente, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional del BCP asciende a S/. 788.6 millones, incorpora elementos de cobertura de tres tipos de riesgo: (i) Riesgo por concentración crediticia, (ii) riesgo por concentración de mercado y (iii) ciclo económico.

• 2011

Hubo un fuerte crecimiento del patrimonio efectivo (+30.5%) debido a las nuevas emisiones de deuda subordinada y por una mayor constitución de reservas. Además, los activos ponderados por riesgo crecieron a un ritmo menor (+15.3%) asociado principalmente a riesgo crediticio en línea con la expansión de las colocaciones durante el 2011.

• 2010

Un mayor nivel de activos ponderados por riesgo crediticio que se encuentra estrechamente relacionado a la significativa expansión del portafolio experimentada durante el año y que ya incorporaron el cálculo en base a la metodología de Basilea II, a diferencia de diciembre 2009, en que aún se mantenía en base a las normas de Basilea I.

Índice de rentabilidad

Al cierre del primer semestre de 2013, el banco alcanzo una utilidad neta de 799.87 millones, registrando un incremento de 7.20%respecto al mismo periodo del año anterior. No obstante, se observa un ligero deterioro en los márgenes, lo responde principalmente a pérdidas generadas en productos financieros derivados y en la valorización de inversiones.

En relación a los ingresos financieros generados en el primer semestre, estos se incrementaronen 22.33% respecto a junio de 2012, crecimiento liderado principalmente por los interesesprovenientes de la cartera de créditos (+S/.398.26) y la diferencia en cambio (+S/.240.37 millones) generado por la volatilidad que registro la moneda local respecto al dólar americano.

Por su parte , los gastos financieros registraron un crecimiento de 40.44% respecto al mismo periodo del año anterior , el mismo que es explicado por la pérdida registrada por la valorización de inversiones , principalmente por instrumentos locales y otros de la región producto del incremento de las tasas del mercado , afectando el precio al cierre del primer semestre. Del mismo modo, se observa una perdida en productos financieros derivados provenientes de la valorización de los forwards mantenidos por el banco, posición abierta en nuevos soles. En menor medida contribuye al incremento de los gastos un mayor sondeo con adeudado respecto a junio de 2012, así como la emisión de bonos corporativos (US $716.3 millones) y subordinados (US $170 millones) en el exterior.

De esta manera, la utilidad financiera bruta se incrementa en 15.49%(+S/.306.90 millones); sin embargo, el margen financiero bruto retrocede pasando de 72.39% a 68.55% de forma interanual. Las provisiones por su parte registran un ligero incremento de 2.66% debido principalmente a la inclusión del recupero de provisiones, mejorando así el margen financiero neto que asciende a 53.28% (54.51% en junio 2012).

Cabe señalar que a partir del 2009 el banco puso énfasis en mejorar sus niveles de eficiencia. Al respecto, el plan de negocios implementando tomo en cuenta una reingeniería de ciertos procesos que se dieron principalmente en tres aspectos:

• Nuevo modelo de agencias

• Una mejora del servicio post venta y manejo de la logística del efectivo

• Mayor agilidad en los procesos de originación de créditos comerciales, hipotecarios y leasing.

Tal es así que al 30 de junio de 2013 se observa una mejora en el ratio de eficiencia del banco, el mismo que pasa de 40.46% en junio 2012 a 38.83%, ubicándose así con el promedio del sistema financiero, mientas que los bancos más grandes (BCP, BBVA, Scotiabank) del país registran mejores niveles de eficiencia según detalla:

De esta manera, el banco logra generar una utilidad neta de S/.799.97millones,7.20% mayor a la registrada en el mismo periodo del año anterior, aunque con un ligero deterioro e el margen neto, el cual alcanzo el 23.97% de los ingresos, mientras que en junio de 2012 fue de 27.35%.

El resultado neto le otorgo al banco una rentabilidad anualizada promedio para los accionistas de 22.46%, superior a la registrada al cierre de 2012 y al promedio del sistema financiero. Respecto a la rentabilidad anualizada del sistema financiero. Respecto a la rentabilidad anualizada promedio sobre los activos, la misma asciende a 1.89% ubicándose por debajo del sistema financiero como se observa a continuación:

Índice de eficiencia

Al 30 de junio de 2013 se observa una mejora en el ratio de eficiencia del banco, el mismo que pasa de 40.46% en junio 2012 a 38.83%, ubicándose así con el promedio del sistema financiero, mientas que los bancos más grandes (BCP, BBVA, Scotiabank) del país registran mejores niveles de eficiencia según detalla:

De esta manera, el banco logra generar una utilidad neta de S/.799.97millones,7.20% mayor a la registrada en el mismo periodo del año anterior, aunque con un ligero deterioro e el margen neto, el cual alcanzo el 23.97% de los ingresos, mientras que en junio de 2012 fue de 27.35%.

Indicador de solvencia

Según la ley general, se establece como límite global que el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos (requerimientos mínimos de capital) que incluyen la exigencia patrimonial por riesgo de crédito, de mercado y operacional. Asimismo, de acuerdo a la resolución SBS 8425-2011 las entidades financieras deben construir un patrimonio efectivo adicional, el cual responde al ciclo económico, riesgos de concentración y de tasas de interés entre otros. Dicho requerimiento tiene un plazo de adecuación de 5 años, por lo que a la fecha se encuentra al 55%.

En tal sentido, al primer semestre del 2013, el banco registra un patrimonio efectivo de S/.10,208.67 millones, el cual se incrementa en 14.33% respecto al 2012(S/.8,929.25),del cual el 65.47 corresponde a nivel I (tier1) y 34.53%del nivel II(tier2), los cuales cubren adecuadamente los requerimientos patrimoniales que ascienden a S/.6,779.77millones.

Cabe mencionar que los requerimientos por riesgo de mercado han registrado un incremento de 186.93% debido principalmente a los activos expuestos a riesgo cambiario y de tasa de interés producto de la volatilidad de la moneda nacional frente al dólar americano y de las tasas de interés de la región.

De esta manera el banco logra un ratio de capital global de 15.06% al primer semestre del 2013, ubicándose por encima del mostrado al cierre de 2012(14.72%) y del promedio del sistema (14.51%).

En relación al patrimonio de efectivo del nivel I (tier1), este se encuentra conformado principalmente por el capital social que mostro un fortalecimiento con capitalización de las utilidades del ejercicio 2012 por S/.649.70 millones, así también considera la reserva legal ascendente a S/.2,422.23 millones y los bonos subordinados emitidos en el exterior.

Cabe mencionar que el BCP fue el primer banco peruano en realizar una emisión de instrumentos híbridos en el año 2009, a través de la cual obtuvo un fondeo por US$250millones a 60 años. De acuerdo a lo autorizado por la SBS, estos instrumentos califican como patrimonio efectivo del primer nivel I (tier1) en la determinación del patrimonio efectivo y no poseen garantías. Ala fecha dichos bonos registran un saldo de S/.695.50 millones.

Indicador de liquidez

El BCP mantiene una política de liquidez conservadora, registrando indicadores holgados con relación a los mínimos establecidos por la SBS DE 8.0% en moneda nacional y 20.0% en moneda extranjera. En relación a moneda nacional, registra un promedio mayor al del sistema, mientras en moneda extranjera estaría debajo del promedio.

El BCP realiza la administración del riesgo de liquidez a través del análisis de brechas (GAPS) en la gestión de activos y pasivos, realizando ejercicios estrés a fin de determinar cualquier riesgo que pudiera originarse. Los desfases temporales en el flujo de caja para cumplir con las obligaciones diarias están sujetos a seguimiento del área de Tesorería realizándose además un control independiente por la parte del área de Riesgos.

En relación a la liquidez por tramos, en moneda local el BCP registra una brecha acumulada positiva ascendente al 21.64% del patrimonio efectivo. No obstante, registra brechas individuales negativas en los tramos de 0 a 30 días y de 180 días a un año. En relación a la liquidez en moneda extranjera, la brecha acumulada asciende al 10.97% del Patrimonio efectivo aunque con brechas negativas de 180 días a un año.

Ante un escenario de estrés que signifique un mayor requerimiento de liquidez en el corto plazo, el BCP cuenta con un plan de contingencia respaldado principalmente por el saldo de inversiones negociables y a vencimiento que mantiene, conformado principalmente por Certificados de Depósitos del BCRP, bonos soberanos y bonos del tesoro público peruano considerados de alta liquidez dada su rápida realización. De producirse un descalce en el corto plazo se vería mitigado por el saldo de inversiones financieras temporales, las cuales ascienden a S/.9,927.85 millones al cierre del primer semestre de 2013.

Indicador de cobertura

El ratio de cobertura de deuda es mayor en el caso de los bancos grandes, seguido de los bancos medianos. Los bancos enfocados en el otorgamiento de créditos de consumo y microcréditos son los que registran un menor valor de provisiones en relación a la cartera atrasada, comportamiento que se ha mantenido a lo largo de los últimos ejercicios.

Asimismo, los bancos enfocados en créditos de consumo y microcréditos no sólo mantienen un menor nivel promedio de cobertura sino que también registran un mayor porcentaje de cartera atrasada en relación al total de colocaciones brutas.

BCP en el 2012

En el 2012 la política interna consistió en mantener una cobertura adecuada que llevó a realizar un cargo por provisiones que llegó a US$ 378.6 millones, 75.7% más que el año anterior (2011), lo que equivalió a 25% del margen financiero. Sin embargo, la excelente capacidad de generación de ingresos permitió afrontar sin inconvenientes este importante incremento de las reservas dejando espacio para una sólida generación de utilidades.

Las provisiones para colocaciones se incrementaron 75.7% debido principalmente a la nueva composición del portafolio en la cual Banca Minorista incrementó significativamente su participación, así como en la incursión en productos y segmentos socioeconómicos con mayores niveles de morosidad .En este sentido, las provisiones netas en el 2012 representaron 1.9% del total del portafolio de colocaciones. Al finalizar el 2012, el ratio de cobertura ascendió a 188.5%, menor al 200.9% de cierre del 2011.

2013

Provisiones

Respecto al gasto en provisiones (créditos directos), el incremento en +2.7% refleja la mayor mora del segmento pyme y una mejora en la calidad de cartera del segmento tarjeta de crédito ante los ajustes implementados en 2012, ,mejorando asi el margen financiero neto que asciende a 53.28% (54.51% en junio 2012)Además, las provisiones constituidas superan el mínimo exigido por el regulador para cubrir riesgos adicionales que se estiman en la cartera de créditos (Política de BCP)

Por su parte, el nivel de stock de provisiones represento 3.7% de las colocaciones brutas (Dic.12: 3.3%).

En cuanto al stock de provisiones (incluidas provisiones para créditos contingentes), el Banco registró un aumento de 16.7% respecto a dic.12, explicado en un 22% por las mayores provisiones genéricas, que alcanzaron al cierre del 1S13( 1er trimestre del 2013) los S/. 907.4 millones e incluyen pro cíclicas por S/. 288.1 millones y voluntarias por S/. 165.0 millones. La creación de provisiones voluntarias se dio en anticipación al futuro crecimiento en segmentos minoristas de mayor riesgo. Por su parte, las provisiones específicas (S/. 1,041 millones) se incrementaron en 26.3 %, explicado en parte, por la menor calidad de cartera pesada (aumentó +24.4% en términos absolutos), reflejando el cambio en el mix del portafolio a favor del segmento minorista y el deterioro, mayor al esperado, del segmento tarjetas de crédito. BCP viene realizando ajustes en tasas, modelos de scoring y endurecimiento de políticas de riesgo crediticio.

Cabe anotar que durante el 1S13, el stock de provisiones se incrementó en menor proporción que la cartera pesada por lo que el ratio de cobertura se redujo a 106% (108% para el sistema), no obstante, el Banco cumple el nivel total de provisiones requeridas (109.2%).

Al 30 de junio de 2013, las provisiones de cartera constituidas por el Banco representaron el 126.03% de su cartera problema, indicador que si bien es considera-do adecuado, retrocede en relación al registrada al cierre de 2012 (131.9%)).No obstante, desde la evaluación anterior se observa un deterioro en la cobertura , la cual pasa de 131.91% al cierre de 2012 a 126.03% al semestre del análisis(setiembre ), indicador que se ubica por debajo del promedio del sistema financiero(136.74%).Dicho retroceso se explica por el incremento de la cartera problema proveniente de los créditos a pequeña y mediana empresa, asi como los de consumo, segmentos que representan el 35.99% de las colocaciones en el 2011 y al cierre del primer semestre del 2013 participaban con el 40.42%( 39.36%)en el 2012

• GRADO DE CONCENTRACIÓN BANCO DE CRÉDITO

El Sistema financiero continua presentando una concentración importante entre los 4 principales bancos del país (Banco de Crédito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank).

RANKING DE DEPOSITOS

Relación entre los depósitos de un banco en particular y e total de depósitos del sistema.

La sólida franquicia del BCP y su dominante posición en el SF a través de su extensa red de agencias a nivel nacional, le ha permitido mantener la más grande y estable base de depositantes (cuenta con el 41% de los depósitos a la vista del SF) y una mayor participación de personas naturales en sus depósitos que el sistema (43% vs. 35%). Lo anterior le otorga margen de maniobra para sostener una fuerte liquidez. Asimismo, la solidez del BCP le permite ser un refugio ("flighttoquality") para inversionistas en épocas de incertidumbre

Los pasivos totales del BCP ascendieron a US$ 32,688 millones al cierre del 2012, equivalente a un incremento de 33.7% con relación al nivel del año anterior.

Los depósitos crecieron 30% en el 2012 y continuaron representando la principal fuente de financiamiento con una participación de 69.8%. Los depósitos en moneda nacional pasaron a representar 54.2% del total de depósitos, por encima del 49.4% de participación registrado al cierre del 2011, como resultado su mayor crecimiento. Ello se sustenta en la mayor fortaleza de la moneda local que se apreció a lo largo del 2012. En términos generales, la expansión de los depósitos provino principalmente de los mayores depósitos a la vista (+20.5%), depósitos de ahorro (+19.4%) y CTS (+27.1%), considerados depósitos clave. Por su parte, los depósitos a plazo crecieron considerablemente (+58.7%). Al culminar el año, el BCP mantuvo su liderazgo en el sistema con una participación de 33.7% en depósitos. Por otro lado, el rubro Deuda a Bancos y Corresponsables incrementó en 23.8%, con lo cual representó 7.8% del total de pasivos al cierre del 2012.

Finalmente, el costo de fondeo del banco se incrementó de 2.1% al cierre del 2011, a 2.2% al cierre del 2012. Ello es atribuible, esencialmente a la nueva estructura de fondeo y al aumento considerable de los depósitos a la vista que no generan intereses (+23.2%).

RANKING DE COLOCACIONES

Es la relación entre las colocaciones de un banco específico y el total de las colocaciones del sistema.

Activos y Colocaciones

Al 30 de junio de 2013, los activos del banco totalizaron s/.88,709.10 millones, nivel superior en 6.74% en relación al cierre de 2012. Esto último sustenta principalmente la expansión de las colocaciones neta, las mismas que registraron un crecimiento de 8.26% respecto al 2012. Por su parte, los fondos disponibles crecieron en 6.55% explicado principalmente por la adquisición de Certificados de Depósito del BCRP.

En relación a las colocaciones, en términos brutos éstas representan el 59.71% del Activo, registrando un incremento durante el primer semestre de S/. 3,024.14 millones, liderado principalmente por los créditos hipotecarios (+12.01%), seguido por préstamos a medianas empresas (+10.99%), consumo (+8.30%) y créditos a pequeñas empresas (+6.29%). De esta manera, los créditos hipotecarios pasan a representar el 17.11% de la cartera (16.20% en el 2012) y en el segmento de medianas empresas el 16.81% (16.07% en el 2012)

Los segmentos más representativos que agrupan el 43.25% de las colocaciones, no mostraron mayor variación, incrementándose en 1.995% y 1.58% respectivamente. Respecto al segmento de banca corporativa, se debe principalmente a las emisiones que parte de sus clientes realizaron en el exterior, propagando deudas de capital de trabajo y financiamiento proyectos de corto y largo plazo.

Tal es así que la participación de los corporativos dentro de la cartera disminuye pasando a representar el 22.26% (23.16% en el 2012); mientras que los créditos a grandes empresas el 19.25% (20.10% en el 2012). No obstante, el Banco continua liderando dichos segmento registrando el 42.37% y 34.31% de participación de mercado, respectivamente.

Es de mencionar que los créditos a microempresas registran un retroceso de 13.53% respecto al 2012, registrando una disminución en su participación dentro de la cartera del 1.18% en el 2012 a 0.96% al cierre del primer semestre.

Al culminar el 2012, los activos del BCP ascendieron a US$ 35,502 millones, lo que equivale a un incremento de 32.5% con relación al nivel registrado en el 2011.

Las colocaciones netas registraron un incremento anual de 22.2%. Al considerar los saldos promedios diarios, la expansión de las colocaciones fue 21.3%, generada principalmente por el dinamismo registrado en el portafolio de Banca Minorista, que reportó una expansión anual de 32.8% de los saldos promedios diarios de cierre del año. Ello estuvo además acompañado por el igualmente significativo aumento de 12.1% del portafolio de Banca Mayorista. Así, el portafolio de Banca Minorista incrementó su participación dentro del total al pasar de 47.3% a 51.5% al cierre del año, mientras que las colocaciones de Banca Mayorista registraron una participación de 48.5% (versus 52.7% a diciembre del 2011).

Al cierre de diciembre, el BCP registró una participación de mercado en colocaciones de 30.7%, con lo cual mantuvo su posición de liderazgo en el sistema.

Este logro es destacable en la medida que fue obtenido en un contexto caracterizado por una fuerte competencia en todos los segmentos.

Por otro lado, los fondos mantenidos en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) se incrementaron 64%, esencialmente como efecto de los incrementos en el encaje y la estructura de fondeo que genera excedentes en moneda nacional y necesidad de fondeo en dólares americanos, lo cual infla nuestro balance, así como los mayores requerimientos de capital impuestos por el BCRP a los bancos que operan en el Perú. Por su parte, las inversiones disponibles para la venta crecieron 27.7%, en gran parte por el mayor nivel de certificados de depósitos del BCRP.

Durante el 2012, el portafolio total de inversiones del BCP administrado por Tesorería ascendió en promedio a US$ 4,196 millones. Este portafolio estuvo compuesto por instrumentos del BCR, Gobierno y Corporativos (local y del extranjero), tanto en nuevos soles como en dólares americanos. Respecto a los instrumentos emitidos por el BCR, el BCP mantuvo un stock promedio aproximado de US$ 2,949 millones siendo el principal tenedor del mercado peruano en dichos instrumentos. Adicionalmente, el portafolio total administrado por Tesorería generó ganancias por venta de valores por un importe de US$ 36 millones, donde la principal contribución en este rubro la tuvo el portafolio de bonos soberanos con US$ 14.7 millones. Durante este año tuvimos como objetivo tomar utilidad y reducir la sensibilidad de portafolio posicionándonos de una manera más conservadora ante cambios en el mercado.

Banca Mayorista

Al analizar el portafolio de Banca Mayorista, se aprecia una expansión anual de 12.1% en saldos promedios diarios, que proviene del financiamiento de importantes inversiones de inventarios y de capital de trabajo impulsado por el dinamismo de la economía, principalmente en el segmento de empresas medianas o Banca

Empresa, mientras el sector Corporativo mantuvo el ritmo de crecimiento del año anterior.

El crecimiento relativamente bajo en el segmento de Banca Corporativa se explica principalmente por (i) la intensa competencia con bancos extranjeros, que financian sus operaciones a un menor costo derivado, en gran parte, del alto encaje en moneda extranjera impuesto por el BCR a los bancos que operan en Perú; y (ii) el mayor uso de los mercados de capitales para obtener financiamiento.

La tasa de crecimiento fue mayor a la del año anterior por 390 pbs, resultando en una expansión de los portafolios muy satisfactoria, al alcanzar tasas de crecimiento de 6.9% y 21.4% en Banca Corporativa y Banca Empresa, respectivamente. Finalmente, el BCP mantuvo el liderazgo del mercado con una participación de mercado en colocaciones de Banca Mayorista de 39.1% que, a su vez, representó una participación de 47.2% y de 33.2% en Banca Corporativa y Banca Empresa, respectivamente, al cierre del 2012.

Banca Minorista

Banca Minorista registró un excelente desempeño que se reflejó en el crecimiento anual de 32.8% del saldo promedio diario de colocaciones, como resultado de la expansión lograda en todos los segmentos. Más aún, dicho crecimiento se basó principalmente en la innovación de productos que lograran satisfacer las necesidades de los diferentes grupos de la población, así como en la mejora de la propuesta de valor de los productos tradicionales y en el crecimiento de la red de puntos de acceso a disposición de los clientes, principalmente los costó-eficientes.

Al interior del portafolio de Banca Minorista, el crecimiento fue liderado por el segmento Pyme, el mismo que registró una expansión en saldos promedios diarios de 35.4%, incluyendo Edyficar. De esta manera, el BCP mantuvo su posición de liderazgo en este segmento alcanzando una participación de mercado de 23.3% al cierre del 2012.

De igual forma, el segmento de créditos hipotecarios registró un importante crecimiento de 29.8%, impulsado por la reactivación del sector inmobiliario en el país. El BCP se mantuvo como líder de este segmento con una participación de mercado de 33.7%.

Adicionalmente, las carteras de tarjetas de crédito y créditos de consumo registraron, en términos de saldos promedios diarios, significativas tasas de crecimiento de 27.7% y 35.4%, respectivamente, lo cual les permitió alcanzar una mayor participación de mercado.

Indicadores de calidad de cartera de colocaciones

Dentro de este rubro de indicadores, podemos distinguir 3 tipos:

–La cartera atrasada o morosa está definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales.

–La cartera de alto riesgo es un indicador de la calidad de cartera más severo, puesto que incluye en el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas. No obstante, el denominador es el mismo en el caso de ambos indicadores: las colocaciones totales.