INTRODUCCIÓN A LA FUNCIÓN FINANCIERA EL DINERO EN LA EMPRESA

Indice1. Organización y administración de tesorería 2. Introducción a la función financiera el dinero en la empresa 3. Introducción a los títulos y valores (incluye últimos dispositivos vigentes – ley 27287) 4. Funciones del tesorero 5. Operaciones o creditos directos 6. Evaluación De Los Costos Bancarios 7. Bibliografía

1. Organización y administración de tesorería

Introducción En este trabajo pretendemos resaltar la función de tesorería o el tesoro como elemento indispensable dentro de una organización a pesar de ser muchas veces ignorado o dejado a un segundo plano al no delimitar claramente su responsabilidad dentro del área financiero, capaz de verse reflejado entre sus múltiples funciones en la buena supervivencia del dinero y registro de ello. De mantener un capital de trabajo que evite complicaciones en el ciclo productivo empresarial que pueda ocasionar severos inconvenientes no solo en el corto plazo, sino en operaciones futuras que harían inviable el funcionamiento y la supervivencia de la organización como tal.

2. Introducción a la función financiera el dinero en la empresa

Una buena tesorería no es nunca fruto de al improvisación del momento se basa en:

1. Que la empresa obtenga benéficos
2. Que la gestión financiera y general de la empresa. Se haya planteado con toda seriedad.

La tesorería financia todo el ciclo productivo en toda empresa en marcha se produce una circulación continua de capital, que discurre desde el propio dinero metálico que se mantiene en caja y bancos, los bienes materiales (inventarios equipos y edificios), y los activos financieros semilíquidos (cuentas por cobrar), los que finalmente terminan convirtiéndose en efectivo. Este fluir monetario generado por las actividades propias del negocio puede ser incrementado por fuentes ajenas mediante prestamos aumentos de capital. Dinero de propia Dinero por aporte Recurso potenciales Operación + Dinero por Créditos + de capital = De la Empresa Como contrapartida tenemos desembolsos a acreedores y proveedores, como consecuencia de la explotación del negocio mas la intereses y dividendos. Problemas mas importantes en la tesorería

1. Insolvencia : El no contar con la suficiente disponibilidad en le tiempo y lugar adecuado para hacer frente a las obligaciones y financiaciones de al empresa el incumplimiento de este objetivo puede tener serias consecuencias, tales como el descrédito, la necesidad de acudir a sistemas poco favorables de financiación. Pudiendo llegar finalmente a la quiebra por falta de liquidez.

   Causas de las dificultades de la tesorería

   1. Defectos en la propia gestión financiera, pudiendo señalar:
2. Falta de capital: El no mantener un saldo de tesorería que permita a la empresa sostener decisiones empresariales del corto mediano y largo plazo, referidos al financiamiento del capital de trabajo operativo, a la ampliación de sus mercados (lanzamiento de un nuevo producto a la actualización tecnológica la cual es sumamente acelerada u otras inversiones en planta o equipos.

• Estructuración deficiente el pasivo de la empresa, sin tomar en cuenta o no haber previsto, los cambios en la coyuntura económica global.
• Utilización de créditos de vencimiento de corto plazo para financiar inversiones de recuperación lenta.
• Insuficiencia de capital que impide una gestión financiera correcta.
• Endeudando neto permanentemente elevado motivo por el que la empresa opera siempre utilizando su crédito al máximo.
• Carecer de políticas y procedimientos financieros (créditos, cobranzas, otros)
• Acumulación de los saldos por cobrar a clientes algunos con recuperación dudosa, olvidando que el ciclo productivo finaliza con el cobro de las cantidades vendidas.

1. Defectos de gestión no financiera

• La acumulación de stocks de materias primas o productos terminados, bien por un defecto de gestión, al haber comprado por encima de las necesidades o por tratar de especular ante un aumento de precios.
• Alargamiento de los plazos de entrega de la mercadería, que ocasiona un incremento de los costos operativos a financiar.
• Toda medida, en general que tienda a incrementar los activos y por lo tanto las obligaciones por pagar originados por los departamentos de producción, ventas, sistemas u otros sin contar previamente con un plan financiero que los respalde.
• Alteración de los precios de venta o de las condiciones de cobro o de pago, sin el conocimiento del responsable financiero en cuya área va a recaer en definitiva las consecuencias de estas decisiones.
• Acordar plazos de pago menores a los plazos de cobro, sin haber consultado con el área financiera, la viabilidad de los mismos o simplemente por carecer de políticas de pago a proveedores, que las especifiquen.

1. Defectos de planteamiento general de la empresa

• El comportamiento de los accionistas de la empresa que suelen considerar esta como una fuente ingresos, sin contrapartida de aportación o haciéndolo en montos insuficientes a parte de omisos a aportar su capital opuestos a que otros lo hagan para no perder influencia y avidos de dividendos, dificultando la autofinaciación
• Falta de una política coherente y de compromiso entre las diferentes áreas (producción, ventas, finanzas) en la cual cada una trata de resolver sus problemas de manera particular.
• Es corriente que problemas financieros o proyectos de importancia se resuelvan a nivel de gerencia k directorio, sin efectuar la consulta al responsable financiero suele suceder que deciden efectuar una inversión, sin haber realizado la evaluación económica financiera.

3. Introducción a los títulos y valores (incluye últimos dispositivos vigentes – ley 27287)

La Letra De Cambio Definición : Es un documento mercantil, por medio del cual, una persona gira a cargo de otra una cantidad s su propia orden o a la de un tercero, aun vencimiento futuro. La letra de cambio debe contener:

• El nombre y el numero del documento oficial de identidad de la persona a cuyo cargo se gira
• El nombre de la persona a quien a la orden de quien debe hacerse el pago
• El nombre el numero del documento oficial de identidad y la firma de la persona que gira la letra de cambio

Presentación para la aceptación

• El girador puede estipular en la letra de cambio que esta se presente para su aceptación, fijando un plazo o sin esta movilidad
• Si no se consigno plazo para su presentación a la aceptación, será obligatoria si presentación para este efecto, antes de su vencimiento.

Del protesto por falta de aceptación

• El protesto por falta de aceptación procede cuando se ha presentado infructuosamente la letra de cambio para la aceptación, dentro de los plazos fijados para ello.
• El protesto por falta de aceptación total dispensa de la presentación para el pago u del protesto por falta de pago, asumiendo el girador la calidad de obligado principal contra quien y demás obligados procede ejercitar la acción cambiaria deriva de la letra de cambio por el sólo merito del protesto por falta de aceptación.

Letra de cambio con cláusulas especiales Esta es una nueva forma de letra y considera las siguientes cláusulas especiales:

1. En caso de mora, esta letra de cambio generará las tasas de interés compensatorio y moratorio más latas que la ley permita a su último tenedor.
2. El plazo de vencimiento podrá ser prorrogado por su tenedor, por el plazo que este señale, sin que sea necesaria la intervención del obligado principal ni de los solidarios.
3. Su importe debe de ser pagado solo en la misma moneda que expresa este titulo valor
4. Esta letra de cambio no requiere ser protestada por falta de pago.

El Pagaré Definición: Es un titulo valor de circulación es un documento de crédito al igual que la letra de cambio, con la promesa pura y simple de pagar una suma de dinero, en un determinado tiempo. A diferencia de la letra de cambio, que es un documento de orden abstracto, el pagare es un documento de origen casual, es decir que en dicho documento se podrá pactar los intereses compensatorios y moratorios, puede incluirse la causa que da origen al pagare, como tamben podrá incluirse la garantía o aval con la cual se afianza la obligación. Es por esta razón que el pagare es mas utilizado que la letra de cambio en los bancos y las instituciones financieras por ser para sus propósitos un titulo de valor más completo.

Requisitos de un pagaré: Debe de contener :

1. La denominación del pagare o vale a la orden
2. La indicación de la fecha y lugar de expedición
3. La promesa pura y simple de pagar una cantidad de dinero determinada.
4. El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe de hacerse el pago
5. La indicación de vencimiento y del lugar en que ha de efectuarse el pago
6. El nombre y firma del deudor.

• Un pagare puede renovarse y extenderse el plazo del vencimiento en el caso de variarse la tasa o el monto del pagare deberá emitirse uno nuevo.
• En el pagare al igual que en la letra de cambio, puede intervenir el aval y también su responsabilidad es solidaria.

Pagare con cláusulas especificas Esta es una nueva forma de pagare y considera las siguientes cláusulas especiales:

1. Este pagare debe de ser pagado solo en la misma moneda que expresa este titulo valor.
2. A su vencimiento, podrá ser prorrogado por su tenedor, por el plazo que este señale en este mismo documento sin que sea necesario intervención alguna del obligado principal ni de los solidarios.
3. Desde su ultimo vencimiento, su importe total y/o cuotas generará los intereses compensatorios más moratorios a las tasas máximas autorizadas o permitidas su ultimo tenedor.
4. El presente pagare no requiere ser protestado por falta de pago, procediendo su ejecución por el solo merito de haber vencido su plazo y no haber sido prorrogado, salvo el protestado de la cuota impaga si se opta por la preclusión de plazos.
5. El importe de este pagare y/o de sus cuota, según los montos y fechas que se señalan en el documento anexo adherido, conforme a ley.
6. El importe de este y/o sus cuotas, generará desde la fecha de emisión de este pagare hasta la fecha de su respectivo vencimiento un interés compensatorio a la tasa de % por año.
7. Los pagos que corresponden , podrán ser verificados con cargo a la cuenta señalada del banco.

El Cheque Definición : Es u instrumento privado que constituye una orden de pago sobre un banco en la cual el girador mantiene en su cuenta corriente saldo a su favor, en un mandato de pago que sirve al girador para pagar a un tercero o a si mismo, con los fondos disponibles que tanga en su cuenta corriente. Contenido del cheque

• El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el cheque
• El nombre y firma del emitente, quien la calidad de obligado principal.

Cheque post datado Con excepción le cheque de pago diferido se considera no puesta la fecha post datada o la cláusula que consigne un plazo para la negociación o pago del cheque el queque es pagadero a la vista el día de su presentación aunque tuviere fecha postdatada. Cierre de cuentas corrientes por giro de cheque sin fondos

• Cuando en un periodo de seis meses, el banco girador deje constancia de la falta de pago por carecer de fondos, totales o parciales, en dos cheques.
• Cuando en un periodo de un año el banco girado rechace por diez veces el pago de uno o más cheques por carecer de fondos totales o parciales sea que deje o no la constancia de ello en el mismo titulo el rechazo de un mismo cheque se computara a razón de uno por día.

Del cheque para abono en cuenta El emitente asi como le tenedor de un cheque pueden prohibir su pago en efectivo y por caja insertado en el titulo la cláusula "para abono en cuenta" u otra equivalente la tarjadura de esta cláusula anula efectos cambiarios.

Del cheque garantizado El banco puede autorizar que se giren a su cargo cheques con provisión de fondos garantizados en formatos especiales y papel de seguridad , en los que se señale expresamente:

• La denominación de "cheque garantizado"
• Cantidad máxima por la que el cheque garantizado puede ser emitido, o cantidad impresa en el mismo titulo.
• Nombres del beneficiario, no pudiendo ser girado al portador
• Otras que el banco girado acuerde.

Del cheque de pago diferido El cheque de pago diferido es una orden de pago, emitido a cargo de un banco, bajo condiciones para su pago de que transcurra el plazo señalado en el mismo titulo. El que no podrá ser mayor a 30 días desde su emisión Los bancos podrán entregar a sus clientes talonarios distintos o especiales para la emisión de cheques de pagos diferidos, pudiendo emitirse estos cheques y/o los comunes contra una misma cuenta corriente.

La factura conformada Definición: es un titulo valor aceptado por el cliente, aceptando las condiciones de crédito del proveedor.

• La factura conformada se origina en la compra venta de mercaderías, asi como en otras modalidades contractuales de transferencia de la propiedad de bienes susceptibles de ser afectados en prenda. En las que se acuerde el pago diferido del precio.
• El objeto de la compra venta u otras relaciones contractuales antes referidas debe ser mercaderías o bienes objeto de comercio, distintos a dinero no sujetos a registros.
• Los bienes y mercaderías pueden ser fungibles no identificables o no.
• La conformidad puesta por el comprador o adquirente en el texto del titulo demuestra por si sola y sin admitirse prueba en contrato que este recibo la mercadería o bienes descritos en la factura conformada a su total satisfacción
• Solo una vez que cuente con la conformidad, el titulo puede ser objeto de transmisión.
• Desde su conformidad, representa además del crédito consistente en el saldo del precio señalado en el mismo titulo. El derecho real de prenda que queda constituida sobre toda la mercadería y bienes descritos en el mismo documento a favor del tenedor.

La factura conformada deberá contener entre otros lo siguiente

• La descripción de la mercadería entregada, señalando su clase, serie, calidad, cantidad, estados y demás referencias que permitan determinar su naturaleza genero especie y valor patrimonial que queda afectado en garantía a favor del tenedor del titulo.
• La firma del comprador o adquirente quien desde entonces tendrá la calidad de obligado principal y depositario de los bienes.

Vencimientos El vencimiento de la factura conformada puede ser señalada solamente de las siguientes formas.

• A fecha o fechas fijas de vencimiento, según se trate de pago único, o en armadas o cuotas.
• A la vista
• A cierto plazo o plazo desde su conformidad, en cuyo caso deberá señalarse dicha fecha de conformidad.
• A cierto plazo o plazos desde su emisión.

En caso de haberse pactado el pago de la factura conformada en armadas o cuotas la falta de pago de una o más de ellas faculta al tenedor a dar por vencidos todos los plazos y a exigir el pago del monto total de titulo o alternativamente exigir las prestaciones pendientes en las fechas de vencimiento de cualquiera de las siguientes cuotas o inclusive, en la fecha de la ultima armada o cuota según decida libremente dicho tenedor.

4. Funciones del tesorero

Revisión y control de las conciliaciones bancarias El tesorero como primera función del día, debe de revisar la conciliación bancaria preparada por el cajero y de esta manera toma conocimiento de los movimientos habidos el día anterior, asi como de los saldos de apertura del día (Bancarios contable, disponible y libros) Asimismo controla y verifica, si las diferentes operaciones comprometidas se han efectivizado, como

• La compra venta de dólares, chequeando que se haya respetado el tipo de cambio acordado.
• Si el banco procedió a abonar las letras en descuentos o la operación factoring presentadas, verificando el interés aplicado.
• Si determinados clientes cumplieron con efectuar los depósitos ofrecidos por el pago de sus deudas.
• Si el banco nos abonó el adelanto en cuenta o pagare ofrecido.
• Si se efectuó la transferencia via bcr de un banco a otro a fin de cubrir un potencial sobregiro.
• Si se efectuó la transferencia un proveedor del exterior y si la conversión a la moneda de destino fue correcta.
• Asimismo se entera también si hubieron cheques rechazados o letras protestadas, etc.
• Como vemos son variadas las operaciones que tienen que verificarse, y sobre todo o mas importante tomar acción sobre aquellas comprometidas y no realizadas.

1. Autorización del giro de cheques en base a los saldos disponibles y el flujo de caja diario, semanal mensual y anual.

2. El tesorero que se queda con copia de la conciliación bancaria y que es el responsable de la emisión y actualización diaria del flujo de caja debe en base a esta información, autorizar la propuesta de pago, pudiendo solicitar su modificación (rebaja o aumento), según lo evalué conveniente.

3. Control y seguimiento de los cargos y abonos no identificados, registrados en las cuentas corrientes bancarias

Como lo mencionaremos en el punto 3. referido a las funciones del cajero este debe d efectuar la verificación y registro de los abonos delitos reportados en nuestras cuentas corrientes bancarias asimismo. El tesorero debe de verificar / coordinar con el cajero que los cargos u abonos se está realizando de acuerdo a las condiciones pactadas en cuanto fechas, tasas de interés y montos. Pero es muy probable que todos ellos no puedan ser identificados, motivo por el cual como ya lo mencionaremos en el punto 2. respecto se llevará como parte de la conciliación bancaria, un detalle de los abonos y cargos no ubicados, siendo responsabilidad del tesorero ir gestionando su pronta identificación, mediante :

• Coordinaciones con el área de ventas y cobranzas, recomendando que estas sean por escrito.
• Coordinaciones con los bancos, en los cuales se registran las operaciones no identificadas, remitiéndoles carta con el detalle de las mismas.
• Comunicaciones directas con clientes y proveedores, cuando tengamos alguna evidencia especifica.

1. Emisión de flujos de caja diarios, semanales, mensuales y anual reporte de gestión, caso ejemplo

Esta es una responsabilidad muy importante del tesorero debe de mantener un flujo de caja, efectuando un estricto control d cada una de las partidas de ingresos y egresos este debe de ser referida a: Confirmar día a día si los ingresos se están efectuando conforme a lo programado como ingresos tenemos:

• Las cobranzas, cuya posibilidad de ejecución depende de la gestión previa que realicemos, pero con ciertas limitaciones por no ser decisión nuestra.
• Prestamos concertados con bancos (adelantos en cuenta, pagares u otras ) cuya ejecución es prácticamente segura.

Ver día a día, si los egresos programados pueden ser ejecutable por si ser un manejo de la propia empresa, hemos debido tomar en consideración lo siguiente:

• Hemos debido efectuar una proyección minuciosa y a conciencia de todos los egresos de la empresa.
• Debemos ser estrictos en el cumplimiento de los egresos programados.
• No debemos incluir partidas de ingresos no consideradas. Salvo que sea inesperadas y urgentes.
• Es importante tener presente que si los ingresos programados no se cumplen, no podríamos tampoco atender los egresos programados.

Reporte de gestión: Flujo de caja ¿Qué es?

• Registrar los ingresos y egresos de efectivo
• Refleja movimientos de :
• Operaciones
• Financiamiento
• Inversión
• Tiene un acumulado real y una proyección
• Es una herramienta de gestión decisión y acción
• Mide capacidad de pago de una empresa
• Alerta necesidades de financiamiento
• Establece estándares para control posterior

¿Cómo hacerlo?

• Definir moneda nuevos soles, dólares (inflación , devaluación)
• Pronosticar ventas y cobranzas a conciencia, consecuencia de estrategia de mercado.
• Establecer recursos y pagos necesarios para lograr pronósticos que tenga como consecuencia el cumplimiento de las estrategias de producción.
• Establecer todos los gastos operativos que tenga la empresa, como sueldos, cargas sociales, tributos, proveedores en general materiales, renovaciones de equipos, etc. que permitan la operatividad del negocio.
• Registrar todos los endeudamientos concertados y reflejar en el flujo el pago del servicio de la deuda (capital más intereses)
• Establecer el endeudamiento por concertar, para las necesidades operativas y de inversión, adecuando el flujo de pagos a los ciclos del negocio.
• Simular los escenarios posibles: optimista, realista y pesimista
• El flujo de caja debe ser coherente con otros estados financieros proyectados.
• Importante : los responsables de cada área deben de preparar la información que se registrará en el flujo de caja la responsabilidad del área financiera que prepara el fluido de caja, es el de cuestionar la información a ingresarse.

Guía para la elaboración de un flujo de caja Ingresos Proyección cartera

1. Proyección cuentas por cobrar

Responsable : Jefe de réditos y cobranzas Conceptos

• Facturas por cobrar
• Contado
• crédito
• Letras por cobrar
• En cartera
• En cobranzas
• Cheques diferidos por cobrar

2. Otros ingresos por recibir comprometidos Responsable : Tesorero Conceptos :

• Ingresos por reclamos a bancos por cargos indebidos
• Reembolsos por reclamo a seguros

3. Ingresos por colocaciones de excedentes Responsable : Tesorero o gerente financiero

• Ingresos financieros por cuentas a plazos, overnight u otros
• Ingresos por venta de acciones, bonos

Proyección No Cartera

1. Ingresos por ventas

Responsable : Gerencia de Ventas Conceptos

• Especificaciones de los montos a facturar o unidades a vender de los distintos items en esto ultimo indicando precios.
• Proporción de la venta la contado y al crédito especificando plazos por cada uno de ellos.
• Separación entre lima y provincias

1. Financiamientos Bancarios por recibir

Responsable : Tesorero Conceptos

• Adelantos en cuenta
• Descuento de letras
• Factoring
• Pagares corto, mediano y largo plazo
• Leasings

1. Otros ingresos

Responsable : Gerente Financiero / Tesorero.

Conceptos

• Aportes de capital
• Venta de activo fijo

Egresos Proyección cartera

1. Proyección cuentas por pagar

Responsable : Tesorero Conceptos Facturas por pagar

• Contado
• crédito

Letras por pagar

• En cartera
• En cobranzas
• En descuentos
• Cheques diferidos por cobrar

1. Pagos a bancos por deuda a contraída

Responsable : Tesorero Conceptos :

• Cancelación de cuotas de prestamos recibidos intereses más capital

1. Pagos de impuestos a Sunat vencidos

Responsable : Contador Conceptos

• Pagos del I.G.V. Renta
• Otras obligaciones tributarias

3. Pagos de dividendos a accionistas, royaltoies u obligaciones contraídas en mercado de valores

Responsable : Tesorero Conceptos

• Pagos dividendos, royalties, bonos

Proyección No Cartera

1. Compras

Responsable : Jefe de Logística, proyectará basado en plan de ventas Conceptos

• Especificación de los montos o unidades a comprar localmente asi como importadas indicando costos estimados considerar para la mercadería
• Materias primas
• Productos intermedios
• Productos terminados

2. Egresos por financiamiento y gastos bancarios por contraer, según flujo de caja .

Responsable : Tesorero Conceptos :

• Adelantos en cuenta
• Descuentos de letras
• Factoring
• Pagares corto, mediano y largo plazo
• Leasings
• Gastos financieros por operaciones varias (apertura de caratas fianzas, cartas de crédito, interese, mantenimiento de cuentas, otros)

1. Gastos de personal

Responsable : Personal o administración Conceptos

• Planillas de remuneraciones
• Incrementos de sueldo
• Comisiones de fuerza de ventas, según plan de ventas
• Pagos de vacaciones
• Pago de gratificaciones
• Pagos por compensación de tiempos de servicios
• Pagos de aportaciones e impuestos

3. Inversiones en planta o activo fijo

Responsable : Gerencia de finanzas, aprobado por directorio se requerirá efectuarse un análisis de rentabilidad de la inversión Conceptos

• Adquisición de inmuebles o equipos de planta u computo
• Adquisición de software

3. Gastos de Operación

Responsable : Jefatura de Administración / Tesorero Conceptos

• Servicios de electricidad, agua, luz y teléfono
• Reparaciones programadas e imprevistas
• Mantenimiento de equipos
• Economato (útiles de ofician)
• Seguridad
• Seguros, según cronograma pactado
• Transporte

3. Impuesto por pagar

Responsable : Contador Conceptos

• Pagos del I.G.V. Renta
• Otras obligaciones tributarias

3. Publicidad y Promociones

Responsable : Gerente de Marketing Conceptos

• Plan de publicidad
• Comisiones de agencia de publicidad
• Compras de obsequios promocionales

¿Cómo analizarlo?

• La empresa genera superativo déficit operativo?
• El nivel de ingresos es factible de alcanzar?
• El nivel de egresos es coherentes con el de ingresos?
• Si hay déficit operativo, este se va a ahondar?
• El financiamiento proyectado podrá ser pagado por las operaciones actuales y futuras que dependen de la inversión?
• Los supuestos de las proyecciones resisten rigurosidad?
• Cuales son los rubros más importantes?

¿Cómo utilizarlo?

• Anualmente, mensualmente, semanalmente, diariamente tenemos que conocer cual es nuestra necesidad
• Saber si la empresa es viable operativamente
• Definir cuando, cuanto, tipo de financiamiento es necesario
• Enfocar el problema en cuentas por cobrar, cuentas por pagar, financiamiento y costo, tributos, inversiones, otros?
• Muy importante : controlar previsto vs real
• Como herramienta de compromiso, de comunicación, de control, de premiación también de sanción.
• Es un reporte de gestión que nos permite ex – ante, tomar decisiones para mejorar ingresos reducir egresos nos llama a ser creativos y buscar alternativas de solución.

5. Control y seguimiento al cumplimiento de las cobranzas proyectadas comités de créditos y cobranzas.

• Si bien la responsabilidad de la ejecución de las cobranzas y el cumplimiento de las mismas es del jefe de créditos y cobranzas, el tesorero debe de efectuar un control y seguimiento de las cobranzas proyectadas realizadas puesto que de su ejecución depende el cumplimiento de los pagos programados.
• Es importante que establezcamos un comité de crédito y cobranzas, comercial y tesorería u otras que consideremos conveniente, a fin de coordinar acciones o tratar otros relacionados, temas de que finalmente tienen implicaciones directa en el manejo de la tesorería.
• Estos acuerdos que tengamos en cada comité de créditos y cobranzas deben de ser transcritos en un documento resumen (acta), el cual será revisado como primer punto en la reunión de la siguiente semana.

6. Gestión de facilidades crediticias en plazos y tasas, ante entidades, financieras (pagares, adelantos en cuenta, financiamiento de importaciones exportaciones, cartas de crédito, cartas fianzas, leasings etc)

Esta también es una función muy importante del tesorero, quien tiene responsabilidad de ir evaluación las necesidades financiera de su empresa y es a través del flujo de caja, que el tesorero podrá anticipar su decisión de solicitar un financiamiento bancario las cuales pueden ser mediante.

1. Crédito directos : Los cuales son desembolsos físicos de dinero, los cuales pueden ser:

• A muy corto plazo, es decir menos de 30 días (adelantados en cuenta, factoring, descuento de letras)
• A corto plazo, mínimo 30 días hasta un año (pagares, factoring, descuentos de letras, financiamiento de importaciones, etc)
• A mediano plazo, mas de un año hasta los cinco años (leasing, prestamos a mediano plazo para distintos fines)
• A largo plazo, de cinco a más años (adquisiciones de inmueble o grandes equipos)

2. Créditos indirecto: Los cuales no son desembolsos físicos de dinero, sino se refiere a distintas operaciones en la que los bancos garantizan a sus clientes ante un posible incumplimiento estas operaciones indirectas, se dan a través de la apertura de cartas de crédito, para la atención de importaciones o cartas fianzas bancarias que pueden ser empleadas por ejemplo, para solicitar un crédito o participar en una licitación publica.