Mejores prácticas de gobierno corporativo y su grado de desarrollo en cooperativas de ahorro y crédito

RESUMEN EJECUTIVO

El buen gobierno corporativo es un tema relativamente nuevo en Ecuador. El gobierno corporativo busca mejorar la gestión de la empresa a través de la interacción de poderes entre la dirección, administración y grupos de interés como empleados, proveedores, clientes y la sociedad. Tener buenas prácticas de gobierno corporativo mejora la imagen y desempeño de una institución. El objetivo del presente trabajo es medir el grado de desarrollo que tiene el gobierno corporativo en cooperativas de ahorro y crédito. Dado la novedad del tema, todavía no se conoce que tan desarrollado se encuentra en este sector micro financiero. Para lograr medir el grado de desarrollo de buen gobierno en cooperativas de ahorro y crédito, se ha entrevistado a los principales organismos reguladores de cooperativas de ahorro y crédito y promotores de buen gobierno corporativo en Ecuador. A estos organismos se realizaron encuestas, entrevistas en video y aplicación de un software evaluador de gobierno corporativo. Los resultados obtenidos determinan que gracias a la regulación ejercida por la Superintendencia de Bancos y Seguros, las cooperativas de ahorro y crédito cumplen con varios parámetros de un buen gobierno, caso completamente contrario al sector cooperativo no regulado por la Superintendencia de Bancos y Seguros. Pese a que se están cumpliendo varios lineamientos de buen gobierno todavía falta desarrollarlo en su totalidad y concienciar en el sector cooperativo de ahorro y crédito cuales son los beneficios de su aplicación.

INTRODUCCIÓN

Cada día surgen nuevas herramientas de administración y gestión de empresas que buscan formar empresas más competitivas e innovadoras que logren permanecer en el tiempo y en el mercado. No siempre todas estas nuevas técnicas son solución. Es necesario indagar a fondo la razón de ser y visión de la empresa para poder determinar que herramientas serían recomendables. Además de herramientas específicas para cada sector, también existen herramientas de amplia aplicación ya que cumplen principios fundamentales para el manejo de toda empresa. El buen gobierno corporativo es una herramienta administrativa que debería ser implementada por todo tipo de empresa. El concepto "gobierno corporativo" es relativamente nuevo en Ecuador y no ha sido difundido ni impulsado en la medida que se debería. Siendo el sector financiero un pilar en el desarrollo de todo país y en especial el sector micro financiero como motor económico, es de vital importancia medir que tan desarrollado se encuentra el buen gobierno corporativo con el fin de tener información que sirva de base para impulsar de mejor forma la implementación de buenas prácticas que mejoren la administración, imagen y confianza que tiene la población hacia las instituciones micro financieras. El objetivo planteado en este trabajo es que los resultados obtenidos sirvan para difundir más los beneficios de un buen gobierno corporativo.

CAPÍTULO 1

ANTECEDENTES

1.1 EL GOBIERNO CORPORATIVO

1.1.1 Nota sobre Gobierno Corporativo

El Gobierno Corporativo no es una práctica que se la implemente estacionalmente, esporádicamente o que se la aplique cada vez que en una empresa encontremos complicaciones administrativas, financieras o de cualquier índole. El Gobierno Corporativo no se lo aplica al final de un ejercicio contable ni se lo tiene como plan de contingencia, al Gobierno Corporativo se lo vive todos los días.

1.1.2 ¿Qué se entiende por Gobierno Corporativo?

Todo surge a partir del Concepto de "Corporate Governance" que viene siendo desarrollado por algunas entidades como son: Treadway Commission, World Economic Forum, Committee on Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Cadbury Committee, Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), Organización de las Naciones Unidas (ONU), Banco Mundial (BM), entre otras.

Estas instituciones dicen que el objetivo principal del Gobierno Corporativo es mejorar a las empresas en su funcionamiento interno y externo aportando eficiencia, transparencia y responsabilidad ante la sociedad y sus integrantes. Algunos se centran en el consejo de Administración o Directorio, otros en la Junta de Accionistas, pero se debe tener una mirada integral sobre el Gobierno Corporativo, es decir que abarque a todas las partes, es por eso que un buen concepto de Gobierno Corporativo sería el siguiente:

El Sistema de Buen Gobierno (y su instrumento principal, el Código de Buen Gobierno) se entiende como la "manera como son dirigidas las entidades, mejorando su funcionamiento interna y externamente, en la búsqueda de eficiencia, integridad y transparencia, para responder adecuadamente ante sus grupos de interés, asegurando un comportamiento ético organizacional integral1

En necesario entender que en toda empresa que un hombre emprenda existirán personas interesadas, partes interesadas, tanto interna como externamente. Estas partes interesadas son los llamamos "stakeholders" o grupos de interés, y en todo negocio que se realice, es necesario que las partes tengan información necesaria para poder tomar decisiones precisas. Esto en el sector productivo se suele cumplir en la mayoría de los casos, pero en el sector financiero la historia es completamente diferente y es aquí donde nos queremos centrar porque en el sector financiero existe una falta de simetría en la información, haciendo que muchas veces los intereses de una parte no estén alineados con los de otra o grupo de interés.

Según Fernando Pozo Crespo, Presidente de la Federación Latinoamericana de Bancos, "La naturaleza de la actividad bancaria podría ocasionar que en determinadas circunstancias, los intereses de los "stakeholders" o grupos de interés accionistas, administradores, clientes, proveedores, gobierno, entorno social tengan objetivos e intereses no alineados y hasta contrapuestos."

Por ejemplo, los accionistas y administradores podrían tener interés de incrementar la rentabilidad de la institución financiera tomando decisiones de financiar proyectos de inversión altamente rentables pero con altos niveles de riesgo lo cual no es el interés que tienen los depositantes quienes prefieren que el banco no tome riesgos excesivos. Una discrepancia adicional se puede dar cuando, tanto los administradores y directores de un banco, deciden financiar un proyecto de inversión solicitado por un determinado cliente, el cual si bien podría ser económica y financieramente viable, tendría impactos negativos en el ecosistema.

En este caso existe coincidencia de intereses entre prestamista y prestatario, pero contraposición de intereses con el entorno social por los impactos negativos en contaminación y degradación del ecosistema.2

Por discrepancias como las mencionadas, falta de alineación en la información y pérdida de credibilidad de las instituciones financieras, es que se hace necesario revisar el estado del arte del Gobierno Corporativo en las instituciones financieras, y específicamente en las Cooperativas de Ahorro y Crédito, que será tema de análisis en este trabajo.

1.1.3 La Propiedad y el Control – La Teoría de Agencia

Desde un principio han existido controversias entre la propiedad y el control. En empresas pequeñas generalmente se suele confundir los roles o en muchos casos los propietarios son los mismos que ejercen el control. En empresas grandes, generalmente las funciones están bien definidas y existen puestos específicos, donde en la mayoría de los casos, existen ejecutivos que ejercen el control y por el otro lado están los accionistas o propietarios, que dejan en control de su empresa a los administradores y es precisamente aquí donde surge el problema entre propiedad y control.

Según Adam Smith "si el administrador (agente) no es dueño, las consecuencias de su gestión no tendrán repercusiones económicas directas en su propio patrimonio, sino en el de los propietarios de la compañía". Lo que nos muestra que según Smith, el administrador o agente pondrá poco empeño en la realización de su cometido.

La Teoría de Agencia nos indica que si bien el propietario es el dueño del dinero y de la empresa, se supone que tendrán un gran peso sus decisiones, pero al nombrar un administrador o Agente, el propietario está aceptando que el Agente es el que tiene el conocimiento para administrar el negocio o empresa, por lo que se vuelve difícil tratar de contravenir sus decisiones. Es en este punto donde nace el Gobierno Corporativo en este sentido, para regular las responsabilidades de los administradores, rendición de cuentas a los accionistas, transparencia y eficiencia en la administración de recursos de la compañía. 3

Para entender al Gobierno corporativo es necesario plantear los temas centrales que abordan las prácticas de Gobierno Corporativo, es decir, las partes de la empresa o los eslabones de la empresa que aborda o debería abordar un buen Gobierno Corporativo, partes que analizaremos a profundidad en posteriores capítulos con las normas del Código Andino de Gobierno Corporativo enfocado para Ecuador.

1.1.4 Temas centrales que abordan las prácticas de Buen Gobierno

Es necesario entender algunos elementos básicos sobre Gobierno Corporativo, los cuales se resumen en el siguiente gráfico tomado del libro "Prácticas de Buen Gobierno Corporativo en el sector financiero Latinoamericano".

Es necesario dar una noción general sobre los puntos a tratar en un Buen Gobierno Corporativo, es por eso que analizaremos en este capítulo cada una de las partes ilustradas en el gráfico.

Más adelante se profundizará en las normas de la Organización de Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE) y los Lineamientos para un Código Andino de Gobierno Corporativo (LCAGC) que son la base de análisis de principios corporativos con los que trabajaremos en la tesis. Pero antes es necesario entender las partes importantes de la empresa donde se va a aplicar el Gobierno Corporativo.

1.1.5 Asamblea de accionistas

Es el órgano supremo ante el que se rinden cuentas sobre las prácticas que se adoptarán o se adopten sobre Gobierno Corporativo.

Algunas de las funciones de la Asamblea de Accionistas, según la publicación de H. Serna sobre las Prácticas de Gobierno Corporativo en el Sector Financiero, son:

– Acceso a la información.

– Participación en la Asamblea y elección de los miembros del Directorio.

– Protección de los derechos de los minoritarios.

– Participación en la reforma de estatutos, libre y equitativo ejercicio de la propiedad accionaria.

– Derecho a obtener dividendos y beneficios.

– Derecho a tener reglas claras sobre la enajenación de acciones.

– Adecuada convocatoria (su oportunidad, forma y claridad son parte fundamental porque posibilita una intervención informada en las reuniones).

– Ejercicio del voto (presencialmente, por medios electrónicos o por apoderado).

– Acceso a información.

– Conformación de grupos para protección de intereses.

– Derecho a solicitar auditorías.

– Oficina para los asociados e inversionistas.

– Acciones judiciales contra la sociedad o el administrador; todos los cuales se otorgan en la mayoría de países latinoamericanos.

Es necesario que se mantenga la comunicación efectiva y constante, para lo cuál se puede utilizar mecanismos como e-governance el cual dinamiza la comunicación de las partes interesadas.

1.1.6 Directorio, Consejo de Administración o Junta Directiva4

Se dice que el Directorio es el cerebro de la organización o su corazón, ya que de este nacen las decisiones más importantes. Del directorio nacen decisiones estratégicas, control y desempeño de la organización para que se puedan cumplir los objetivos estratégicos de la mejor manera. Se deben tener en cuenta algunos aspectos básicos donde el Directorio se desarrolla, estos aspectos son:

– Generar Valor: esto se consigue con pensamiento estratégico, potenciando las partes importantes de la compañía para lograr tener una cadena de valor adecuada.

– El Presidente del Directorio y el Administrador principal: para que exista un buen Gobierno Corporativo, es necesario que se separen las funciones de estos dos funcionarios, caso contrario pueden existir conflictos de interés y es el Presidente del Directorio el que debe ser el líder estratégico, el que imponga el Buen Gobierno Corporativo.

– Composición del Directorio: se deberá buscar un equilibrio entre los Directores internos y externos, por internos entendemos los ejecutivos de la compañía y externos entendemos por miembros independientes. Es necesario que se cumpla esta separación de funciones para poder tomar las mejores decisiones y los directores serán personas probadas, con educación requerida y profesionales.

– Reuniones: para un Gobierno Corporativo de calidad, las reuniones deben ser lo más profesionales posibles, con una metodología clara para que se tomen las decisiones estratégicas con responsabilidad

– Información: debe ser completa, los Directores deben tener a la mano la información necesaria para la toma de decisiones, guardando claramente la información confidencial pero divulgando también la información que se puede a los grupos de interés para que se mantengan informados sobre la compañía y exista transparencia.

– Nombramiento y remuneración: los directores deberán ser nombrados de acuerdo a las políticas y normas de la compañía y guardando la ley. En lo referente a la remuneración, deberá ser acorde con las funciones y responsabilidades que tiene un Director en la compañía.

– Evaluación: para que exista un Buen Gobierno Corporativo, el Directorio deberá autoevaluarse, para saber si está cumpliendo los objetivos trazados.

– Comités de apoyo: para el buen desempeño del Directorio, se deberá tener comités de apoyo como: el Estratégico, de Gobierno Corporativo y Ética, Crédito y Riesgos, Gestión Humana y otros.

– Rendición de Cuentas: se rendirán cuentas a la Asamblea General de Accionistas.

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