Indicadores del Banco del Comercio en el Perú (página 6)

Partes: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7

Estados Financieros Anuales – Individual

Balance General – Al 31 de Diciembre de 2006 y 2005 (en miles de nuevos soles)



Cuenta	Notas	2006	2005
ACTIVO
DISPONIBLE		113,291	124,226
Caja	5	23,729	22,439
Banco Central de Reserva del Perú	5	66,040	75,006
Bancos y otras empresas del sistema financiero del país		1,246	238
Bancos y otras instituciones financieras del exterior	5	4,983	4,634
Canje		13,258	6,381
Otras disponibilidades	5	3,913	15,371
Rendimientos devengados del disponible	5	122	157
FONDOS INTERBANCARIOS		4,002	1,158
Fondos Interbancarios	6	4,000	1,158
Rendimientos Devengados de Fondos Interbancarios		2	0
INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO		46,443	48,969
Inversiones Negociables para la Intermediación Financiera (Trading) en Valores representativos de Capital		0	0
Inversiones Negociables para la Intermediación Financiera (Trading) en Valores representativos de Deuda		0	0
Inversiones Negociables Disponibles para la Venta en Valores representativos de Capital		5,397	6,277
Inversiones Negociables Disponibles para la Venta en Valores representativos de Deuda		41,990	42,580
Inversiones Financieras a Vencimiento		0	0
Inversiones en Commodities		0	0
Rendimientos Devengados de Inversiones Negociables y a Vencimiento		0	467
(-) Provisiones para Inversiones Negociables y a Vencimiento		(944)	(355)
CARTERA DE CREDITOS		464,565	393,264
Cartera de Créditos Vigentes		465,606	391,471
Cartera de Créditos Reestructurados		0	0
Cartera de Créditos Refinanciados		3,985	4,162
Cartera de Créditos Vencidos		3,692	4,267
Cartera de Créditos en Cobranza Judicial		2,924	1,365
Rendimientos Devengados de Créditos Vigentes		3,913	4,763
(-) Provisiones para Créditos		(15,555)	(12,764)
CUENTAS POR COBRAR		889	2,827
Cuentas por Cobrar por Diferencial de Instrumentos Financieros Derivados Especulativos		0	0
Cuentas por Cobrar por Diferencial de Instrumentos Financieros Derivados de Cobertura		0	0
Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso		33	229
Otras Cuentas por Cobrar		3,103	5,730
Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar		1,047	1,124
(-) Provisiones para Cuentas por Cobrar		(3,294)	(4,256)
BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO		2,267	4,208
Bienes Realizables		5,309	6,703
Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados		4,452	7,381
Bienes Fuera de Uso		0	0
(-) Provisiones y Depreciaciones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjudicados y Bienes fuera de uso		(7,494)	(9,876)
INVERSIONES PERMANENTES		10,486	9,119
Inversiones por Participación Patrimonial en Personas Jurídicas del País y del Exterior		6,606	5,329
Otras Inversiones Permanentes		3,352	3,341
Rendimientos Devengados de Inversiones Permanentes		528	449
(+) Provisiones para Inversiones Permanentes		0	0
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)		18,937	18,946
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS		5,858	6,305
OTROS ACTIVOS		14,244	17,607
TOTAL DEL ACTIVO		680,982	626,629
CONTINGENTES DEUDORAS
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
CONTRACUENTA DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
FIDEICOMISOS, COMISIONES DE CONFIANZA DEUDORAS Y CUENTAS POR CONTRA ACREEDORAS DE FIDEICOMISOS
PASIVO
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO		579,322	531,672
Obligaciones a la Vista		76,671	75,098
Obligaciones por Cuentas de Ahorro		93,727	86,756
Obligaciones por Cuentas a Plazo		398,335	328,481
Otras Obligaciones		1,236	33,753
Gastos por Pagar de Obligaciones con el Público		9,353	7,584
FONDOS INTERBANCARIOS
Fondos Interbancarios		0	0
Gastos por pagar por Fondos Interbancarios		0	0
DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES		4,818	10,310
Depósitos a la Vista		47	16
Depósitos de Ahorro		314	31
Depósitos a Plazo		4,457	10,263
Gastos por Pagar por Depósitos de Empresas del Sistemas Financiero y Organismos Financieros Internacionales		0	0
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO		2,954	1,888
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del Perú		68	0
Adeudos y Obligaciones con Empresas e instituciones financieras del país		1,727	316
Adeudos y Obligaciones con Empresas del Exterior y Organismos Financieros Internacionales		986	1,567
Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior		0	0
Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones Financieras		173	5
CUENTAS POR PAGAR		3,138	3,284
Cuentas por Pagar por Diferencial de Instrumentos Financieros Derivados Especulativo		0	0
Cuentas por Pagar por Diferencial de Instrumentos Financieros Derivados de Cobertura		0	0
Otras Cuentas por Pagar		3,138	3,284
Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar		0	0
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO		9,376	4,970
Adeudos y Obligaciones con empresas e instituciones financieras del país		9,376	4,970
Adeudos y Obligaciones con Empresas del Exterior y Organismos Financieros Internacionales		0	0
Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior		0	0
Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras		0	0
PROVISIONES		5,322	6,504
Provisión para Créditos Contingentes		2,077	1,939
Provisión para Otras Contingencias y Riesgo País		3,245	4,565
VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION
Bonos Comunes		0	0
Bonos Subordinados		0	0
Bonos Convertibles en Acciones		0	0
Bonos de Arrendamiento Financiero		0	0
Instrumentos Hipotecarios y otros Instrumentos Representativos de Deuda		0	0
Otras Obligaciones Subordinadas		0	0
Gastos por Pagar de Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación		0	0
IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDAS
OTROS PASIVOS		4,697	4,964
TOTAL DEL PASIVO		609,627	563,592
PATRIMONIO
Capital social		61,168	54,573
Capital adicional		9	9
Reservas		1,114	298
Ajustes al Patrimonio		0	0
Resultados Acumulados		0	(10)
Resultado Neto del Ejercicio		9,064	8,167
TOTAL DEL PATRIMONIO		71,355	63,037
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO		680,982	626,629
CONTINGENTES ACREEDORAS
Responsabilidad por Avales y Cartas Fianza Otorgadas		0	0
Responsabilidad por Cartas de Crédito		0	0
Responsabilidad por Aceptaciones Bancarias		0	0
Responsabilidad por Líneas de Créditos no Utilizadas y Créditos Concedidos no Desembolsados		0	0
Responsabilidad por Contratos de Productos Financieros Derivados		0	0
Responsabilidad por Contratos de Underwriting		0	0
Responsabilidad por litigios, demandas y otras contingencias		0	0
CONTRACUENTAS DE CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
FIDEICOMISOS, COMISIONES DE CONFIANZA ACREEDORAS Y CUENTAS DEUDORAS POR CONTRA DE FIDEICOMISOS

Firmado Digitalmente por:

CARLOS MUJICA CASTROGERENTE GENERAL

Auditado por :

PAZOS, LÓPEZ DE ROMAÑA, RODRIGUEZ S.C.SOCIEDAD DE AUDITORIA

BANCO DE COMERCIO

Estados Financieros Anuales – Individual

Estado de Ganancias y Pérdidas – (en miles de Soles)

Cuenta	Notas	2006	2005
2F0101-INGRESOS FINANCIEROS		95010	78699
Intereses por Disponibles		2282	1367
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios		319	79
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento		2472	3076
Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimiento		896	353
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos		85409	71500
Ingresos de Cuentas por Cobrar
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes		1435	205
Otras Comisiones
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
Diferencia de Cambio de Operaciones varias		2059	2110
Reajuste por Indexación
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros Derivados
Compra-Venta de Valores		42	2
Otros Ingresos Financieros		96	7
2F0301-GASTOS FINANCIEROS		-32995	-23460
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público		-30133	-21572
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios		-17	-100
Pérdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimiento			-22
Intereses por Depósitos de Empresas del Sistema Financiero y Organismos Financieros Internacionales
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financiero del País		-484	-263
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituciones Financieras del Exter. y Organ. Financ. Internac.		-164	-30
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar			-3
Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras		-391	-99
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
Reajuste por Indexación
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros Derivados
Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial		-79	-70
Primas al Fondo de Seguro de Depósitos		-1727	-1301
Otros Gastos Financieros
2F2301-MARGEN FINANCIERO BRUTO		62015	55239
(-) Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio		-654	-359
Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Anteriores			35
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio		-6262	-4625
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anteriores			5231
2F2401-MARGEN FINANCIERO NETO		55099	55521
2F2402-INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS		11208	10046
Ingresos por Operaciones Contingentes		4327	3451
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza		186
Ingresos Diversos		6695	6595
2F2501-GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS		-3455	-3596
Gastos por Operaciones Contingentes
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Gastos Diversos		-3455	-3596
2F2601-MARGEN OPERACIONAL		62852	61971
2F2602-GASTOS DE ADMINISTRACION		-44772	-43991
Gastos de Personal y Directorio		-24930	-22650
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros		-18726	-19502
Impuestos y Contribuciones		-1116	-1839
2F2701-MARGEN OPERACIONAL NETO		18080	17980
2F2702-PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION		-3130	-6693
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar		-169	-618
Provisiones para Bienes fuera de Uso, desvalorización y depreciación de bienes en capitalización inmobiliaria, y otros			-3317
Provisiones para Contingencias y Otras		-664	-539
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo		-2016	-2084
Amortización de Gastos		-281	-135
2F2801-RESULTADO DE OPERACIÓN		14950	11287
2F2802-OTROS INGRESOS Y GASTOS		1055	2769
Ingresos Netos (Gastos Netos) por Recuperación de Créditos		2457	10697
Ingresos Extraordinarios
Ingresos de Ejercicios Anteriores		167	2987
Gastos Extraordinarios		-745	-10660
Gastos de Ejercicios Anteriores		-824	-255
2F1301-RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA		16005	14056
2F1402-DISTRIBUCIÓN LEGAL DE LA RENTA NETA		-954	-919
2F1403-IMPUESTO A LA RENTA		-5987	-4970
2F1901-RESULTADO NETO DEL EJERCICIO		9064	8167
Utilidad (pérdida) básica por acción		0.2	0.21
Utilidad (pérdida) diluida por acción

Firmado Digitalmente por:

CARLOS MUJICA CASTROGERENTE GENERAL

Auditado por :

PAZOS, LÓPEZ DE ROMAÑA, RODRIGUEZ S.C.SOCIEDAD DE AUDITORIA

Indicadores de solidez patrimonial

Para hallar este ratio necesitamos saber en términos de que se medirá.

Este se medirá asi:

Para ello necesitamos saber que es patrimonio efectivo, pues bien este es el importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de la empresa. Es igual a la suma del patrimonio básico y del patrimonio suplementario.

Y también el activo ponderado por riesgo, Activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito más la suma de los requerimientos patrimoniales por riesgo de mercado y por riesgo operacional multiplicados cada uno por la inversa del ratio mínimo de capital (9.5% vigente entre julio 2009 y junio 2010).

Para el año 2010:

Vemos que por cada sol que tenemos en el patrimonio este se encuentra representado por 0.0885 céntimos para el año 2010 es mayor respecto a la de la Banca múltiple.

Para el año 2009:

Para el año 2008:

Aquí notamos una disminución respecto al año anterior y un margen superior a la Banca Múltiple. De acuerdo a esto podríamos decir que se han disminuido sus activos ponderados por riesgo o que haya aumentado su patrimonio efectivo respecto al año 2007.

Para el año 2007:

Para el año 2006:

Indicadores de rentabilidad

Son aquellos indicadores financieros que sirven para medir la efectividad del banco, en esta oportunidad del Banco del Comercio, para controlar los costos y gastos y, de esta manera convertir ventas en utilidades.

Los indicadores más utilizados son: margen bruto, margen operacional, margen neto ,rendimiento de patrimonio y rendimientos de activos.

RENDIMIENTOS DE ACTIVOS

Para hallar este ratio o indicador nos basamos tanto en los resultados del Balance General y el Estado de Resultados de cada año.

De forma matemática se calcula de la siguiente manera:

Pero este trabajo abarcará más que solo un dato, es decir que llegaremos a plantear que significa este porcentaje.

Por ejemplo si obtenemos un ratio de 1%, eso nos indicará que por cada sol de patrimonio invertido obtenemos 0.01 centavos de utilidad.

Como veremos a continuación los indicadores de los últimos 5 años del Banco del Comercio comparados con el de la Banca Múltiple.

AÑO	RENTABILIDAD	BANCO DE COMERCIO	Total Banca Múltiple (con sucursales en el exterior)
2010	Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio	12.70	24.21
2009	Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio	14.17	24.53
2008	Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio	13.95	31.06
2007	Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio	16.98	27.86
2006	Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio Promedio	13.73	23.86

CUADRO COMPARATIVO

Al observar el cuadro vemos que hay diferencias notorias entre el banco del comercio y la banca múltiple a lo largo de estos últimos cinco años.

Al cierre del año 2010 el Banco obtuvo una utilidad neta de S/.14964 millones de soles. cifra 2.08% mayor a la utilidad obtenida en el año 2010.

Este resultado se traduce en un ROE de 12.7% para el año 2010 y un ROE de 14.17% para el año 2009, lo que nos llevaría a pensar del porque tuvo un aumento el patrimonio neto a lo largo del 2010.

RENDIMIENTOS DE ACTIVOS

Este ratio mide la rentabilidad anualizada con relación al activo total promedio de los últimos 12 meses. Para este caso comparamos anualmente, aplicando la fórmula respectiva..

AÑO	RENTABILIDAD	BANCO DE COMERCIO	Total Banca Múltiple (con sucursales en el exterior)
2010	Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio	1.16%	2.35%
2009	Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio	1.27%	2.27%
2008	Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio	1.46%	2.56%
2007	Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio	1.76%	2.49%
2006	Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio	1.42%	2.18%

Esto nos quiere decir que por cada nuevo sol del activo generamos cierta utilidad neta.

Ahora estableceremos el cuadro comparativo con los respectivos datos.

Al observar notamos que el ROA es inferior al promedio del sistema, y que en los últimos cinco años ha ido evolucionando con ciertos altibajos como por ejemplo del en el año 2008 tuvo un ROA de 1.46% frente a una caída en el 2009 demostrando como un ROA DE 1.27%.

MARGEN DE INGRESOS TOTALES

Contribución de los ingresos financieros a los ingresos totales de cada mes. Pero en nuestro caso lo hallaremos anualmente comparando a lo largo de los 5 años.

La forma de hallarlo es de la manera siguiente:

AÑO	RENTABILIDAD	BANCO DE COMERCIO	Total Banca Múltiple (con sucursales en el exterior)
2010	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	87	78.21
2009	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	86.54	81.01
2008	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	86.34	81.26
2007	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	88	79.56
2006	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	88.03	76.63

CUADRO COMPARATIVO CON LA BANCA MÚLTIPLE

Notamos que si, efectivamente los ingresos financieros forman la mayor parte de los ingresos como es óptimo en este caso ya que tratamos de una empresa bancaria. Cabe mencionar que la estrategia implementada por la gerencia desde el año 2010 incluye una reducción en las tasas de interés pasivas de los depósitos a plazo (principal fuente de fondeo del Banco) y un incremento delos depósitos a la vista, los que ostentan un costo considerablemente menor. De esta forma, con relación a años anteriores, el margen financiero bruto presenta una mejoría.

Dic.09 Dic.10

De acuerdo al Estado de resultados el mayor rubro del ingreso financiero se debió a un incremento en el Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos en todos lo años evaluados.

MARGEN DE ACTIVOS

Ingresos Financieros AnualizadosA/ / Activo Rentable Promedio. Rendimiento implícito anualizado que recibe la empresa por el total de activo rentable promedio de los últimos 12 meses .Entendiendo por este ratio que por cada sol del activo rentable genera para el banco ciertos ingresos financieros.

Obteniendo los respectivos datos del Estado de Resultados lo anotamos de la siguiente manera:

AÑO	RENTABILIDAD	BANCO DE COMERCIO	Total Banca Múltiple (con sucursales en el exterior)
2010	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	13.98%	9.56%
2009	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	14.43%	10.70%
2008	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	16.18%	11.73%
2007	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	16.48%	11.62%
2006	*Ingresos Financieros / Ingresos Totales.*	17.30%	10.62%

CUADRO COMPARATIVO

Como notamos, al hacer un análisis de estos años el ingreso financiero respecto a los activos han ido disminuyendo, aunque no de una manera abrupta pero si mínima, lo mismo sucede con el promedio en la banca múltiple.

Debido a que tiene aumentos en el rubro Bancos y otras empresas del sistema financiero del país lo que produjo cierta disminución en los ingresos financieros.

Indicadores de liquidez

Liquidez es posesión de la empresa de efectivo necesario en el momento oportuno que nos permita hacer el pago de los compromisos anteriormente contraídos.En cuanto sea más fácil convertir los recursos del activo que posea la empresa en dinero, gozará de mayor capacidad de pago para hacer frente a sus deudas y compromiso.

* LIQUIDEZ MN:

Vemos aquí que este banco presenta poca liquidez en moneda nacional con respecto a la banca múltiple y que conforme ha pasado el tiempo su liquidez en moneda nacional ha ido disminuyendo ya que vemos que del 2006 al 201dismin0 ha sufrido una disminución de 24.70 a 18.89.

LIQUIDEZ ME:

Al observar el gráfico podemos decir, primeramente, el mayor grado de liquidez que presenta este banco es en moneda extranjera esto puede ser debido al tipo de inversiones que realiza; aquí vemos que los indicadores del banco van casi a la par con los de la banca múltiple y vemos que ha sufrido disminución desde el año 2009 hasta la actualidad.

* CAJA BANCOS / OBLIGACIONES A LA VISTA MN:

Esto mas que todo es el primer ratio pero expresado en veces que puede cumplir sus obligaciones en lo que tiene en su caja. Vemos que esto ha ido aumentando hasta llegar a un nivel aceptable en el año 2010 y que estos resultados no están muy alejados en comparación a la banca múltiple.

* CAJA BANCOS / OBLIGACIONES A LA VISTA ME

Reflejo del segundo ratio pero expresado en veces que puede cumplir sus obligaciones en lo que tiene en su caja. Vemos que esto ha ido disminuyendo de lo que en el año 2006 alcanzaba una cantidad considerable hasta llegar casi a la par con la banca múltiple en el año 2010.

Indicadores de solvencia

Es la capacidad de pagar deudas al vencimiento. Mientras mas elevado sea este la solvencia de la empresa, por tanto, más preparada está para poder atravesar situaciones de dificultad sin comprometer su viabilidad.

* APALANCAMIENTO GLOBAL:

Vemos en este caso como el apalancamiento ha ido variando durante estos últimos años mostrándose alto en este último año, además, con respecto a la banca múltiple observamos que van casi a la par con los índices observados. Para el año 2010 se presenta un apalancamiento de 11.97.

* PASIVO TOTAL / CAPITAL

Vemos aquí como este banco se ha mantenido en un crecimiento de este ratio de una manera constante durante estos últimos años y también apreciamos q a diferencia de la banca múltiple en este tipo de indicador, el banco se encuentra mas estable que la banca múltiple.

Indicadores de eficiencia y gestión

La eficiencia es la forma más adecuada de administrar los recursos que tienes y que con menor cantidad se consiga llegar al objetivo trazado y el término gestión, implica al conjunto de trámites que se llevan a cabo para resolver un asunto o concretar un proyecto. La gestión es también la dirección o administración de una empresa o de un negocio.

* GASTOS ADMINISTRATIVOS ANUALIZADO / ACTIVO DE RENTABILIDAD PROMEDIO.

Aquí observamos que esto se encuentra sobre la par con respecto a la banca múltiple además este indicador ha sufrido reducciones constante durante estos últimos años observando que en el 2006 era de 8.15 hasta en el 2010 llegó a 5.98.

* GASTOS DE OPERACIÓN / MARGEN FIANCIERO TOTAL

Podemos observar que en este ratio también los niveles del banco se encuentran por encimas de la par con respecto a la banca múltiple pero aquí vemos que este indicador no fue estable n estos últimos años ya que sufrió aumentos y disminuciones seguidas de estar en 66.07 en el año 2006 hasta 58.89 en el año 2010.

* CRÉDITOS DIRECTOS / PERSONAL:

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