Indicadores Bancarios – Interbank

BANCO INTERBANK

Análisis corporativo

1.1 Denominación: Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank

1.2 Logros en el año 2010:

• Interbank para con consolidar su liderazgo en el mercado de tarjeta de crédito, firmó una alianza estratégica con América Movil Perú S.A.C. (Claro) con el fin de lanzar al mercado una nueva tarjeta de crédito que genere sinergias entre ambas empresas. Esta tarjeta permitirá a sus clientes acumular puntos, los mismos que podrán ser usados para comprar equipos o adquirir minutos.

• En el rubro de créditos personales, se registró un crecimiento de 35.1% en créditos hipotecarios y 34.5% en créditos vehiculares, debido a una mejor situación económica y mayor confianza del consumidor.

• En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank acordó la apertura de una sucursal en Panamá. Así, durante los años 2009 y 2010 se ha venido trabajando en la implementación de dicha sucursal, que tiene por objeto realizar operaciones de emisión de deuda a mediano plazo en los mercados de capitales internacionales, así como realizar operaciones relacionadas con comercio exterior que permitan al Banco expandir sus lazos comerciales a mercados distintos al peruano. Lo anterior significó un gran logro en la diversificación y sofisticación del Banco.

• Continuando con su cultura de expansión, Interbank firmó un convenio con Bank of China mediante el cual se busca ampliar la base de clientes corporativos y de consumo del Banco, así como mantener fuertes relaciones con los funcionarios de Bank of China a través del China Desk que se realizaría en Perú.

• Producto del fuerte crecimiento y desempeño del Banco, tres de las principales clasificadoras de riesgo, lo calificaron como una empresa con grado de inversión.

• Finalmente, cabe destacar que en el año 2010, Interbank fue elegida por noveno año consecutivo como una de las mejores empresas para trabajar en el Perú, de acuerdo con la evaluación del clima laboral que realiza el Great Place toWorkInstitute.

1.3 Información Financiera:

La utilidad neta de Interbank en el año 2010 fue de S/. 498 millones, 15.9% mayor que la del año 2009. El retorno sobre el patrimonio promedio fue de 33.8% en el 2010 comparado con 37.5% en el 2009. Los principales factores que originaron el crecimiento en la utilidad neta fueron incrementos de 12.6% en el margen financiero bruto y de 15.2% en los ingresos por servicios financieros, parcialmente contrarrestados por incrementos de 8.0% en los gastos administrativos y de 7.7% en provisiones. El incremento del margen financiero fue impulsado por menores gastos financieros y por mayores ingresos por créditos. El mayor gasto de provisiones está atado al crecimiento de las colocaciones durante el año y el mayor gasto administrativo está asociado al incremento en los gastos de personal y de gastos por servicios de terceros.

Los ingresos financieros del banco Interbank se incrementaron durante el año 2010, dichos ingresos fueron de S/. 1,975 millones, reportando un incremento en 8.6% respecto del 2009. Este incremento se debió a mayores ingresos por colocaciones de 7.1% e ingresos por inversiones de 8.7%. El incremento en los ingresos por colocaciones se debió a un crecimiento de 13.7% en el saldo promedio parcialmente contrarrestado por una caída de 80 puntos básicos en el rendimiento, de 14.1% en el 2009 a 13.3% en el 2010. El mayor volumen promedio de colocaciones fue impulsado por crecimientos de 14.2% en personas y 13.2% en comercial, mientras que la disminución en el rendimiento de la cartera fue atribuida principalmente a la mayor competencia que enfrentó la cartera comercial en el 2010.

Las colocaciones netas ascendieron a S/. 11,767 millones al 31 de diciembre de 2010, lo que significó un incremento de 22.4% respecto del año 2009.

El crecimiento de las colocaciones se debe a la cartera hipotecaria que es un producto de alta actividad en la industria de construcción y por un exitoso esfuerzo comercial. Esto ha llevado a que nuestra participación de préstamos totales de mercado crezca de 10.7% en el 2009 a 11.7% en el 2010. Por el lado de tarjetas de crédito, hemos mantenido nuestro liderazgo con una participación de mercado de 21.1% al año 2010.

Indicadores del sistema bancario

2.1 Indicador de Solidez Patrimonial

El indicador de Solidez Patrimonial es aquel que mide la fortaleza de una entidad. En este sentido mediremos la solidez de esta entidad tomando en cuenta el Activo ponderado por riesgo sobre el patrimonio efectivo. Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos mantenidos por el banco que son ponderados para el riesgo de crédito de acuerdo a una fórmula determinada por el regulador.

Con el objetivo de promover la estabilidad y la solvencia del sistema financiero para el beneficio de los intereses del público ahorrista, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) publicó el reglamento que exige a las entidades financieras acumular capital adicional, que permitirá a los bancos, financieras y entidades micro financieras enfrentar con mayor holgura los diversos riesgos asociados a la actividad del sector de acuerdo con los nuevos estándares internacionales del Comité de Basilea.

El Reglamento para el Requerimiento de PatrimonioEfectivo Adicional de la SBS, establece los mecanismos que las entidades financieras deben seguir para formar los denominados "colchones de capital", los cuales tienen que acumularse durante las épocas de crecimiento sostenido de la economía y ser utilizarlos en los períodos de desaceleración.

Interbank ha desarrollado un plan de adecuación que abarca la gestión de los diferentes tipos de riesgos. Durante el 2010 se han desarrollado e implementado diversas herramientas y modelos avanzados para la mejora de medición y cuantificación del riesgo de crédito, acorde a los lineamientos del comité de Supervisión Bancaria( BASILEA II) y adoptado por la SBS entre los que destacan el rating estadístico para la banca comercial, scorings de originacion y comportamiento para la Banca Personas y scorings para la Banca Pequeña Empresa.

Para efectos de su gestión de riegos, la cartera de clientes se encuentra clasificada en tres bancas :

• Banca comercial.

• Banca Personal.

• Banca Pequeña Empresa

A continuación mostraremos los datos del indicador de solidez del año 2011 hasta el mes de agosto.

En el siguiente cuadro presentaremos el desenvolvimiento de Interbank con respecto a BCP, en su evolución de el Índice de Solidez Patrimonial. Podemos observar que Interbank tiene porcentajes relativamente altos en los primeros años presentados .

A continuación presentaremos una comparación del Índice de Solidez Patrimonial de Interbank con Scotiabank, que si bien es cierto está ubicado en tercer lugar, un puesto anterior a Interbank .En este caso presentaremos una comparación del índice mencionado con respecto a 6 años y el presente año hasta el mes de junio.

2.2 Indicadores de Rentabilidad

Al cierre del primer semestre del 2011 , la utilidad neta de Interbank alcanzó S/. 250.9 millones, superior en 15.3% a la registrada en el mismo periodo del 2010, representando el 24.2% de los ingresos financieros.El resultado alcanzado ha sido posible gracias a la menor constitucion de provisiones comprado del 2010, el año en que se tuvo que constituir provisiones prociclicas, a la mejora en los niveles de eficiencia y al incremento continuo de los ingresos netos por servicios financieros.

Al periodo en análisis, los ingresos financieros del Banco crecieron en 12.5% con relación e junio del 2010, impulsados por el mayor volumen de colocaciones. Sin embargo, los gastos financieros se incrementaron en 39.4% como consecuencia del mayor gasto en intereses por depósitos, adeudados y emisiones.

Por su parte, el gasto en provisiones registro una caída de 3.8% con relaciona junio 2010, representando el 16.1% de los ingresos financieros (18.8% a junio del 2010).

Como consecuencia de lo anterior el margen financiero bruto decreció pasando de 79.3% a74.4% entre junio de 2010 y 2011, respectivamente .La utilidad neta al cierre del primer semestre del 2011 mostró un ROAE de 35.4% y un ROAA de 2.8%, mientras que el promedio de los cuatro bancos más grandes del sistema se encuentran en 27.9% y 2.5%, respectivamente.

2.3. Indicadores de Eficiencia

El ratio de eficiencia operativa (medido como gastos operativos entre margen financiero bruto), continuó mejorando llegando a un nivel de 54.04% (59.62% a junio 2010) todavía por encima del promedio de los cuatro bancos más grandes del sistema (52.94% a junio de 2011)

Por otro lado, dado el segmento en el cual opera el Banco (Retail), debe resaltarse la importancia de los ingresos por servicios financieros dentro de su estructura. En tal sentido el indicador de eficiencia medido como gastos operativos/(margen financiero bruto+ Ingresos por servicios financieros netos) registra una tendencia claramente favorable pasando de 44.2% a 43.3% entre diciembre de 2009 y 2010. A junio de 2011 este indicador se ubica en un nivel de 43.2% vs 42.9% que muestra el sistema.

El incremento en el número de ATMs responde a la política del Banco de brindar el mejor servicio posible a sus clientes, siendo la mas grande red de cajeros del sistema financiero peruano con 1590 ATMs a nivel nacional (34.4% de os ATMs del sistema). Asimismo, con el fin de brindar opciones innovadoras a sus clientes, Interbank ´posee 428 dispensadores de monedas al 30 de junio del 2011, siendo los únicos de su tipo en sudamerica.

2.4 Indicadores de solvencia

El crecimiento de las operaciones de interbank está respaldado por la fortaleza patrimonial del Grupo Interbank, la cual es puesta de manifiesto permanente a través de sus compromisos de capitalización de utilidades, contándose el acuerdo de los accionistas para capitalizar como mínimo el 50% de las utilidades de libre disposición obtenidas anualmente (luego de constitución de reservas legales). A la fecha, se cuenta con el compromiso de capitalizar el íntegro de las utilidades obtenidas durante el primer semestre por S/. 250.9 millones.

Al primer semestre del 2011, el patrimonio neto de Interbank totalizó S/. 1607 millones. La participación patrimonial dentro del sistema financiero fue de 9.43% ligeramente por debajo que a diciembre de 2010 (9.5%).

Cabe mencionar que el capital social registra un crecimiento de 24.50% producto de la capitalización de utilidades generadas durante el 2010 por un total de S/. 223.9 millones (45% de la utilidad neta del año 2010. Por otro lado, el Banco ha comprometido S/. 125.95 millones de las utilidades generadas al primer semestre. Asimismo, los resultados no realizados corresponden principalmente a la pérdida por fluctuación de inversiones negociables disponibles para la venta y a la perdida por valorización de derivados con fines de cobertura.

Adicionalmente el banco realizo una emisión de bonos subordinados junior por US$ 200 millones, de los cuales S/. 274.34 millones computan como parte capital de nivel 1. Por otro lado, el Banco ha realizado emisiones de bonos subordinados en el mercado intern los que computan como capital de nivel 2 junto con el restante de la emicion internacional por un total de S/. 536.84. de esta forma el ratio de capital global a junio del 2011 fue de 14.47% mientras que el promedio del sistema bancario se encuentra en 13.78%.

2.5 Indicadores de Liquidez

Interbank muestra holgados niveles de liquidez, lo cual se confirma a través de ratios de liquidez promedio mensual obtenidos, que en el mes de junio del 2011 fueron de 26.96% en moneda nacional, y de 59.40% en moneda extranjera, por encima del mínimo legal requerido, de 8.00% y 20.00%, respectivamente.

Esta holgura en la liquidez de la institución se explica principalmente por fondos disponibles mantenidos (que incluyenel requerimiento del encaje, dado el nivel de depósitos del banco) y por la importante cratera de inversiones, constituida principalmente por CDs del BCR, por bonos (soberanos y globales) emitidos por el Estado Peruano. Esta posición permite afrontar eventuales requerimientos adicionales de liquidez, además de obtener atractivos rendimientos de los instrumentos materia de inversión.

A pesar de la alta disponibilidad de fondos de cortoplazo el banco muestra calces por plazos de vencimientos más ajustados, en plazos menores a 30 días por el aumento de fondos captados bajo la forma de depósitos a la vista y de ahorros. En tramos superiores a 6 meses, se observa cierto descalce por plazos de vencimientos debido al importante saldo de depósitos captados en esos plazos. El banco no ha afrontado problemas que afecten su nivel de liquidez ni la disponibilidad de los recursos.

En caso de afrontarse eventuales ajustes en la liquidez, el plan de contingencia del banco considera el us de líneas de créditos del exterior aprobadas y no utilizadas, préstamos interbancarios locales, venta de cartera crediticia, depósitos de empresas vinculadas y si fuera el caso, aportes de capital.

Adicionalmente Interbank cuenta con estadísticas históricas respecto a la estabilidad de sus recursos, considerando porcentajes de retiros y renovaciones de depósitos, las que se aplican para el cálculo de calces de plazos y tasas de interés.

2.6 Grado de concentración

El Sistema financiero continua presentando una concentración importante entre los 4 principales bancos del país (Banco de Crédito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank), que en conjunto representan 73.2% de la cartera bruta de colocaciones directas, 78.2% de los depósitos totales y 63.3% del patrimonio del sistema (73.3%, 77.9% y 69.5% al cierre del 2010, respectivamente). No obstante, se observan ciertos indicios de mayor competencia en créditos y en depósitos, alineados con el ingreso de nuevas entidades y la adquisición y/o transformación de entidades a empresas financieras, que ya venían operando en el sistema.

El Sistema financiero nacional mostro una recuperación a partir del ejercicio 2010, luego de la crisis financiera internacional ocurrida a fines del 2008, en paralelo con la reactivación de la economía y el dinamismo de la demanda interna y en base a favorables perspectivas económicas acercándose a las tasas de crecimiento anuales observadas antes del inicio de la crisis mencionada.

La cartera bruta de colocaciones directas reporto una expansión de 5.4% en el primer semestre del 2011 respecto a lo registrado al cierre del 2010, considerando cifras ajustadas a valores constantes de junio del 2011 (frente al crecimiento de 9.8% en el ejercicio 2010, 8.7% para el ejercicio 2009 y a crecimientos por encima de 20% para los periodos 2008 y 2007, respectivamente). Este desempeño muestra un comportamiento estacional, principalmente de las instituciones de microfinanzas, en donde las colocaciones tienen mayor desarrollo en el segundo semestre del año, lo que no ha podido ser compensado por la expansión de la cartera de créditos de las empresas financieras, cuyo número y nivel de operaciones se ha incrementado a partir de las transformaciones ocurridas hacia este formato en los últimos años (+10.6% de crecimiento entre Diciembre del 2010 y Junio del 2011), ni por parte de la banca, cuyo crecimiento en cartera de colocaciones marco la pauta para el desempeño del sistema financiero nacional (+5.4% en el periodo analizado).

Activos rentables

Los activos rentables de Interbank se incrementaron en 20.5% respecto del año 2009, ascendiendo a S/. 18,319 millones al 31 de diciembre de 2010. El crecimiento anual se debe principalmente a incrementos de 22.4% en colocaciones y de 17.5% en disponible e inversiones. El incremento en disponible e inversiones es explicado por la emisión de US$ 400 millones en bonos corporativos completada en octubre.

Colocaciones

Las colocaciones netas ascendieron a S/. 11,767 millones al 31 de diciembre de 2010, lo que significó un incremento de 22.4% respecto del año 2009. Los créditos vigentes se incrementaron en 21.5%, reflejando un desarrollo importante tanto de los préstamos comerciales como de personas con aumentos de 23.3% y 19.5% respectivamente. El crecimiento en colocaciones de personas se explica por el crecimiento de la cartera hipotecaria de 34.7% y en menor medida de 19.3% en tarjetas de crédito.

El crecimiento de la cartera hipotecaria es producto de una alta actividad en la industria de construcción y por un exitoso esfuerzo comercial. Esto ha llevado a que nuestra participación de préstamos totales de mercado crezca de 10.7% en el 2009 a 11.7% en el 2010. Por el lado de tarjetas de crédito, hemos mantenido nuestro liderazgo con una participación de mercado de 21.1% al año 2010.

RANKING DE COLOCACIONES Y DEPOSITOS

2.7 Indicadores de calidad de cartera de colocaciones

Dentro de este rubro de indicadores, podemos distinguir 3 tipos:

• Cartera atrasada: (CV+CCJ)/CT

• Cartera de alto riesgo: (CV+CCJ+CRf+Cree)/CT

• Cartera pesada: (CD+Cdud+Cp)/CT

-La cartera atrasada o morosa está definida como el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales.

-La cartera de alto riesgo es un indicador de la calidad de cartera más severo, puesto que incluye en el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas. No obstante, el denominador es el mismo en el caso de ambos indicadores: las colocaciones totales.

-Finalmente, se tiene a la cartera pesada, que se define como el cociente entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y pérdidas, y el total de créditos directos y contingentes. Este es un indicador más fino de la calidad de la cartera, pues considera la totalidad del crédito que presenta cuotas en mora.

Cabe resaltar que de los tres indicadores mencionados, el más usado en los análisis de calidad de cartera es la cartera atrasada, comúnmente denominado como tasa de morosidad, porque se puede obtener fácilmente de la información contable de los bancos y, además, porque esta información es de dominio público y por ende es de fácil acceso.

Hay que mencionar que en Interbank el desempeño del sistema financiero mejoró en el 2010 respecto del año anterior (2009). Esto se ve reflejado en el crecimiento de las colocaciones vigentes de 19.1% en el 2010 comparado al ligero incremento de 1.9% en el 2009. Este crecimiento llevó a que las colocaciones vigentes ascendieran a S/. 109.1 mil millones, impulsado por el segmento de personas y comercial.

Además el índice de cartera atrasada del sistema bancario fue de 1.5%, ligeramente menor al 1.6% reportado en el 2009.

En lo referente a la calificación de cartera, Interbank mostró una calidad de cartera cada vez más sana a través de los años. Sin embargo desde fines del 2008, se produjo un deterioro producto de los efectos de la crisis financiera internacional sobre la economía interna, incidiendo en el desarrollo de la cartera crediticia del Banco, según se muestra a continuación. Al primer semestre del 2011, el Banco registra una recuperación con relación al 2009.

Cuentas en el Balance General de Cartera de Colocaciones

• Cartera de Créditos Vigentes

• Cartera de Créditos Reestructurados

• Cartera de Créditos Refinanciados

• Cartera de Créditos Vencidos

• Cartera de Créditos en Cobranza Judicial

2.8 indicadores de Cobertura

Índice de Cobertura de provisiones de la Banca Múltiple

En junio de 2011, el ratio de cobertura de la cartera atrasada, representado por las provisiones entre la cartera vencida y en cobranza judicial, se incrementó en 15,67 puntos porcentuales con respecto a junio de 2010 alcanzando un valor de 241,88%. Asimismo, el ratio de provisiones entre cartera atrasada, refinanciada y reestructurada ascendió a 145,49%, 14,43 puntos porcentuales por encima del nivel registrado el año anterior.

Cabe recordar que desde octubre de 2010 las empresas vienen constituyendo provisiones Pro cíclicas por los créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de los deudores clasificados en la categoría Normal.

Índice de Cobertura de provisiones de INTERBANK:

Provisiones:

El gasto en provisiones se incrementó en 8.8% en el 2010 respecto del año 2009 debido al crecimiento de la cartera promedio y en menor medida a la aplicación de nuevas normas dispuestas por la SBS.

La primera fue la aplicación de una nueva norma de segmentación de créditos la cual entró en vigencia en julio 2010 y la segunda fue la aplicación de provisiones pro cíclicas, vigente a partir de octubre.

Sin embargo, el ratio anualizado de gastos de provisiones sobre colocaciones promedio disminuyo de 3.7% en el 2009 a 3.5% en el 2010.

• El ratio de préstamos atrasados se mantuvo estable en 1.5%, al igual que el año anterior. El ratio de cobertura de la cartera atrasada cerró el año en 269.1%, ligeramente superior al 266.6% que se registró en el año 2009.

Provisión de Cartera

Cartera atrasada:

El indicador de cobertura de cartera atrasada presento un nivel de 260.10 % mientras que si se incluye la cartera refinanciada dicha cobertura es de 183.10% (253.50% y 154.7% para los cuatro bancos mas grandes del sistema respectivamente).

Interpretación índice de cobertura de Provisiones del INTERBANK:

El cuadro de resumen de resultados observamos que la provisiones para colocaciones alcanzaron a diciembre del año 2010 S/. 391.427, cifra superior a diciembre del año 2009 fue S/. 369 319, este incremento permitió al banco Interbank mantener adecuado ratios de cobertura a durante diciembre del 2010.

Ya que el ratio de cobertura es superior al 100%, eso nos indica que las provisiones son aun suficientes para hacer frente a los posibles casos de impago de los prestatarios es decir la cartera atrasada.

Bibliografía

• www.interbank.com.pe

• Memoria anual del año 2010

• www.equilibrium.com.pe/Interbank.pdf

• www.sbs.gob.pe

• Fundamentos de clasificación del riesgo INTERBANK, Class& asociados S.A.

Autor:

Kau Escalante, Alfonso

Martínez Pariachi, Johselin

Padilla Valdez, Katherine

Ramos Llacza, Jhoana

Ruiz Castilla, Franco

Trelles Cuya, Flor

Profesor: Hidalgo Tupia, Manuel.

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

Fac. Ciencias Contables –EAP Contabilidad

2011