Introductorio a las finanzas

A medida que el tiempo ha evolucionado los seres humanos se han visto en la necesidad de utilizar los métodos adecuados para resguardar sus intereses monetarios, por tal motivo las finanzas juegan un papel muy importante en la vida diaria, ya que esta, es la encargada de todo lo relacionado con la transferencia de dinero entre individuos, empresas y gobiernos. Las finanzas cubren numerosos campos ya que son utilizadas prácticamente por todas las personas, estas facilitan y pueden hacer más efectivo los procesos administrativos de las empresas, claro está, mediante el adecuado uso de las herramientas que esta proporciona.

Desde el punto de vista teórico y práctico, la experiencia de la administración financiera, tiene como fin, identificar bases estratégicas para el futuro de los programas de reforma en dicha materia. A continuación se presenta una recolección de conceptos y definiciones que brindan una perspectiva más clara acerca de todo lo relacionado con el amplio mundo de las finanzas y su relación con la ingeniería industrial, sus objetivos, importancia, funciones y usos; toda esta investigación se realizara con el propósito fundamental de ampliar los conocimientos relacionados con esta área que tantas herramientas brinda para lograr resultados más óptimos en sus diversas aplicaciones.

Conceptos generales de la administración financiera.

Administración financiera: la Administración Financiera es el conjunto de procesos y actividades que se cumplen para programar las finanzas, recaudar los ingresos, ejecutar los gastos, financiar los déficit o invertir los excedentes de liquidez y evaluar el impacto de la gestión, en todo el ámbito institucional no Financiero. se refiere las actividades necesarias para el cumplimiento de la función financiera en una empresa u ente. Aunque los aspectos específicos varían de acuerdo con la naturaleza de cada organización, las funciones financieras básicas son: La inversión, el financiamiento y las decisiones sobre dividendos de una organización. Los fondos se obtienen de fuentes externas y se asignan con base en diferentes aplicaciones. El flujo de fondos que se circula en una empresa debe ser debidamente coordinando. Los beneficios que se acumulan para las fuentes de financiamiento adquiere la forma de rendimientos, reembolsos, productos y servicios. Estas funciones deben ser ejecutadas por las empresas comerciales, dependencias del gobierno, así como por las organizaciones no lucrativas.

Finanzas: Las finanzas pueden ser definidas como el arte y ciencia de administrar el dinero. Prácticamente todos los individuos y todas las organizaciones ganan u obtienen dinero, y gastan o invierten dinero. Las finanzas se ocupan del proceso, las instituciones, los mercados e instrumentos relacionados con la transferencia de dinero entre individuos, empresas y gobiernos.

Estructura Financiera: La estructura financiera es la forma en que se financian los activos de una empresa."Cada uno de los componentes de la estructura patrimonial: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto, tiene su costo, que está relacionado con el riesgo "La deuda es menos riesgosa que el Capital, porque los pagos de intereses son una obligación contractual y porque en caso de quiebra los tenedores de la deuda tendrán un derecho prioritario sobre los activos de la empresa. Los dividendos, la retribución de capital son derechos residuales sobre los flujos de efectivo de la compañía, por lo tanto son más riesgosos que una deuda.

Servicios Financieros: son el área de las finanzas que proporciona asesoría y productos financieros a los individuos, empresas y gobiernos. Es una de las áreas de oportunidad profesional con crecimiento acelerado en la economía. Comprenden las actividades bancarias e instituciones afines, la planeación financiera personal, las inversiones, los bienes raíces y las aseguradoras

Análisis marginal

Es el principio económico fundamental que se emplea en la Administración financiera, esto es, que solo se adoptarán decisiones financieras cuando las utilidades adicionales exceden a los costos adicionales. Casi todas las decisiones financieras se reducen a esta evaluación de utilidades y costos marginales. Un conocimiento básico de la economía es, por tanto, necesario para comprender tanto el entorno como las técnicas de toma de decisiones en la administración financiera

Visión organizacional de las Finanzas Corporativas

La trascendencia e importancia de la función administrativa financiera depende del tamaño de la empresa. En las compañías pequeñas, la función financiera es desempeñada, en general, por el departamento de contabilidad. Al crecer una empresa, la importancia de dicha función resulta en la necesidad de un departamento separado, ligado de manera directa al presidente de la compañía por medio de un vicepresidente de finanzas, conocido como gerente financiero. El tesorero y el contralor se reportan al vicepresidente de finanzas.

El tesorero suele coordinar las actividades financieras, tales como planeación financiera percepción de fondos, administración del efectivo, toma de decisiones en lo referente a los desembolsos de capital, manejo de créditos y administración de la cartera de inversiones.

El contralor se ocupa, normalmente, de las actividades contables, como son la administración fiscal, el procesamiento de datos, así como la contabilidad financiera y de costos.

OBJETIVOS Y METAS DE LA EMPRESA

Un objetivo organizacional es una situación deseada que la empresa intenta lograr, es una imagen que la organización pretende para el futuro. Al alcanzar el objetivo, la imagen deja de ser ideal y se convierte en real y actual, por lo tanto, el objetivo deja de ser deseado y se busca otro para ser alcanzado.

Los objetivos deben servir a la empresa; por lo tanto deben reunir ciertas características que reflejan su utilidad.

Los objetivos incluyen fechas especificas del objetivo o su terminación implícita en el año fiscal; resultados financieros proyectados (pero lo están limitados a ello); presentan objetivos hacia los cuales disparará la empresa o institución conforme progrese el plan; logrando llevar a cabo su misión y cumplir con los compromisos de la empresas.

Los objetivos deben reunir alguna de estas características:

a. Claridad: un objetivo debe estar claramente definido, de tal forma que no revista ninguna duda en aquellos que son responsables de participaren su logro.

b. Flexibilidad: los objetivos deben ser lo suficientemente flexibles para ser modificados cuando las circunstancias lo requieran. Dicho de otro modo, deben ser flexibles par aprovechar las condiciones del entorno.

c. Medible o mesurable: los objetivos deben ser medibles en un horizonte de tiempo para poder determinar con precisión y objetividad su cumplimiento.

d. Realista: los objetivos deben ser factibles de lograrse.

e. Coherente: un objetivo debe definirse teniendo en cuenta que éste debe servir a la empresa. Los objetivos por áreas funcionales deben ser coherentes entre sí, es decir no deben contradecirse.

f. Motivador: los objetivos deben definirse de tal forma que se constituyan en elemento motivador, en un reto para las personas responsables de su cumplimiento.

Los objetivos de la Administración Financiera en el ámbito de las Empresas, son las siguientes:

– Inversiones en tamaño y expansión de la planta (presupuestación de capital)

– Estructura del capital.

– Cantidad de efectivo necesario para evitar problemas de liquidez.

– Responsabilidades de la administración financiera.

– Términos de crédito proporcionados a sus clientes.

– Políticas de inventarios.

– Necesidades de fusión o compra de otra empresa.

– Dividendos a repartir.

Formas básicas de la organización empresarial

Las organizaciones de negocios pueden estructurarse de diferentes formas legales.

Las tres formas legales fundamentales de la administración empresarial son la empresa de propiedad unipersonal (o persona física), la sociedad (o colectivas) y la corporación. Sin embargo, la corporación es la dominante en lo referente a ingresos y utilidades netas.

• Empresa de propiedad unipersonal (o persona física)

Es un negocio propiedad de un solo dueño, quien lo administra para su propio beneficio. Cerca del 75% de todos los negocios son de propiedad unipersonal. Normalmente el propietario, junto con unos pocos empleados, dirige la organización. Este suele obtener capital a partir de sus recursos personales o mediante préstamos, y es responsable de todas las decisiones de negocios.

• Sociedades (o empresas colectivas)

Consta de dos o más propietarios que crean negocios conjuntos con el fin de obtener utilidades. Las sociedades, las cuales suman 10% de todos los negocios, son más grandes que las empresas de propiedad unipersonal. Las empresas financieras, aseguradoras y de bienes raíces son los tipos más comunes de empresas colectivas.

La mayor parte de las sociedades se organizan mediante un contrato escrito conocido como escritura constitutiva de sociedad. En una sociedad general (o regular), todos los socios tienen responsabilidad ilimitada. En una sociedad de responsabilidad limitada, uno o más de los socios pueden ser designados como de responsabilidad limitada con la condición de que al menos uno de los socios tenga responsabilidad ilimitada. Por lo general, a un socio de responsabilidad limitada se le prohíbe participar en la administración de la empresa.

• Corporaciones

Una corporación es una entidad artificial que solo existe ante la ley, conocida con frecuencia como "entidad legal"; esta posee las facultades de una persona en cuanto a que puede demandar y ser demandada, pactar y constituir contratos, y adquirir propiedades a su propio nombre. La corporación es la forma dominante de organización empresarial. La mayoría de las pequeñas corporaciones no tienen acciones a los mercados de capital, y el requerimiento de que el propietario añada su firma a los préstamos modera la responsabilidad limitada.

Los principales componentes de una corporación son los accionistas, la junta directiva y el presidente.

• Los accionistas son los dueños reales de la empresa, debido a su participación en acciones comunes y preferentes, votan de manera periódica para elegir a los miembros de la junta directiva y hacer modificaciones a los estatutos de la empresa.

• La junta directiva es la autoridad suprema responsable de la dirección de las operaciones del negocio y de la política general del mismo. Está constituida por los directores, sus miembros, que incluyen tanto a personal corporativo clave como a individuos externos que son hombres de negocios y ejecutivos de otras organizaciones importantes; además, tienen la oportunidad de comprar un numero especifico de acciones de la compañía a un precio establecido.

• El presidente es el responsable de la administración cotidiana de las operaciones y de dar seguimiento a las políticas establecidas por la junta. Se requiere que El entregue un reporte periódico a los directores de la empresa.

OBJETIVOS E IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA

En lo que se refiere a la administración financiera y su gestión, el responsable debe proveer todas las herramientas para realizar las operaciones fundamentales de la empresa frente al control, en las inversiones, en la efectividad en el manejo de recursos, en la consecución de nuevas fuentes de financiación, en mantener la efectividad y eficiencia operacional y administrativa, en la confiabilidad de la información financiera, en el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables, pero sobretodo en la toma de decisiones. El administrador financiero debe asegurar el cumplimiento de los objetivos y metas organizacionales , aquí es donde realmente los encargados del área financiera toman una gran relevancia dentro del organigrama de la organización, ya que son ellos los que elaboran con su gestión el futuro deseable y seleccionan las formas de hacerlo factible, haciendo que las personas que están a su cargo funcionen como un sistema global utilizando las metodologías y herramientas necesarias para formar un grupo estratégica y tácticamente consistente que busque las metas empresariales propuestas por los altos mandos. La importancia de la administración financiera radica básicamente en que toda empresa sin importar su tamaño requiere de esta para su desarrollo, ya que mediante ella se puede conocer el estado de la empresa y determinar las causas de los problemas que pudiesen haber surgido y por lo tanto establecer soluciones para los mismos antes de que afecten de manera noria el desarrollo de la empresa. En consecuencia, sin la intervención de la administración financiera no se pueden lograr completamente los objetivos y metas que la empresa tiene propuestos.

ROL DEL GERENTE FINANCIERO Y SUS FUNCIONES

ROL DEL GERENTE FINANCIERO

Características que debe reunir esta persona:

• Buscar la excelencia de su sector.

• Es el ideólogo de estrategias tendientes a acrecentar los activos de una empresa.

• Debe tener capacidad para aprender y seguir aprendiendo.

• Temperamento para soportar fluctuaciones.

• Motivación ganadora para tener éxito, producir resultados y ganar dinero.

• Amplitud mental.

• Estabilidad para actuar con objetivos frente a oportunidades y amenazas del mercado.

• Capacidad para captar oportunidades de negocios, persuadir clientes y enfrentar obstáculos.

• Busca la más alta sinergia en sus operaciones.

El gerente financiero se responsabiliza por:

1) Determinar el monto apropiado de fondos que debe manejar la organización (su tamaño y su crecimiento)

2) Definir el destino de los fondos hacia activos específicos de manera eficiente.

3) Obtener fondos en las mejores condiciones posibles, determinando la composición de los pasivos.

Está ligado con toda la organización. La combinación de factores tales como la competencia creciente, la inflación persistente, la explosión tecnológica, la preocupación nacional, los problemas del medio ambiente, la sociedad, las regulaciones gubernamentales, las operaciones internacionales, ligan al gerente financiero con los aspectos de la dirección general, y a su vez estos factores han exigido a las empresas un grado de flexibilidad.

El gerente financiero a través de una optima asignación de fondos, contribuyen al fortalecimiento de su firma, a la vitalidad y crecimiento de toda la economía

VALOR Y USO DE LA INFORMACION FINANCIERA PARA UNA GESTION EFICIENTE.

La información financiera es información que produce la contabilidad indispensable para la administración y el desarrollo de las empresas y por lo tanto es procesada y concentrada para uso de de la gerencia y personas que trabajan en la empresa.

La necesidad de esta información hace que se produzcan los estados financieros. La información financiera se ha convertido en un conjunto integrado de estados financieros y notas, para expresar cual es la situación financiera, resultado de operaciones y cambios en la situación financiera de una empresa.

La importancia de la información financiera que será presentada a los usuarios sirve para que formulen sus conclusiones sobre el desempeño financiero de la entidad. Por medio de esta información y otros elementos de juicio el usuario general podrá evaluar el futuro de la empresa y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma.

La información financiera puede ser usada principalmente para:

• Tomar decisiones de inversión y crédito, los principales interesados de esta información son aquellos que puedan aportar un financiamiento u otorguen un crédito, para conocer que tan estable y el crecimiento de la empresa y así saber el rendimiento o recuperación de la inversión.

• Verificar o aclarar la solvencia y liquidez de la empresa, así como su capacidad para generar recursos, aquí los interesados serán los diferentes acreedores o propietarios para medir el flujo de dinero y su rendimiento.

• Evaluar el origen y características de los recursos financieros del negocio, así como su rendimiento, esta área es de interés general para conocer el uso de estos recursos.

• Por último formarse un juicio de cómo se ha manejado el negocio y evaluar la gestión de la administración, como se maneja la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la empresa.

PAPEL DEL INGENIERO INDUSTRIAL EN EL AREA FINANCIERA DE UNA EMPRESA.

El ingeniero industrial cubre una gran variedad de funciones dentro de una empresa, entre estas están muchos aspectos relacionados con el área financiera; el ingeniero industrial se encarga de mejorar procesos y sistemas para de esta manera lograr una mejor optimización de la calidad y la productividad.

El Ingeniero Industrial haciendo uso de sus conocimientos, está capacitado para lograr que el sistema de información financiera además de poseer los controles y comprobaciones correctos, tenga un diseño cuya lógica sea fácilmente entendible por los accionistas y que permita visualizar claramente los aspectos resaltantes de la información, su trascendencia. Igualmente, se deben abarcar los aspectos relacionados con la orientación y la formación de los usuarios de la información, para que la implantación sea lo más efectiva posible.

Ejemplo. "RIESGO DE LA EMPRESA"

El riesgo se puede presentar si una compañía ha contabilizado una venta a un cliente británico cuya entrega y pago se realizarán en libras esterlinas dentro de 3 meses. Si el equivalente en dólares de las libras esterlinas disminuyera en los próximos tres meses (es decir, experimentara una depreciación), también se reducirá el valor en dólares de la cuenta por cobrar de la empresa y esta sufrirá una perdida por el tipo de cambio, pues podría canjear las libras recibidas por menos dólares que los planeados tres meses antes. Un gerente financiero capacitado puede ofrecer protección contra este y otros riesgos similares, a un costo razonable valiendo de diversos instrumentos financieros.

PREGUNTAS Y RESPUESTAS

• ¿Cómo influyen los objetivos y metas de la empresa en el área financiera de la misma?

Dentro de toda empresa es de suma importancia la fijación de metas y objetivos que permitan impulsar al desarrollo de la empresa, estos objetivos y metas influyen en el área financiera ya que mediante ella se puede conocer el estado de la empresa y determinar las causas de los problemas que pudiesen haber surgido y por lo tanto establecer soluciones para los mismos antes de que afecten de manera notoria el desarrollo de la empresa. En consecuencia, sin la intervención de la administración financiera no se pueden lograr completamente los objetivos y metas que la empresa tiene propuestos.

• ¿Qué consecuencias puede tener sobre la empresa un uso inadecuado de la información financiera?

Es muy importante que esta información siga los principios de contabilidad, para que pueda ser objetiva ya que si no sigue estos parámetros la información se verá desvirtuada causando una mala decisión en los usuarios, la información financiera no debe de tener una posición o punto de vista determinado, ya que su función es únicamente la de reflejar la situación financiera de la empresa sin inclinarse hacia ninguna conclusión arbitraria.

• ¿Cuáles son los principales pasos que se deben tomar para la fijación de objetivos organizacionales?

Los 3 pasos principales que se deben seguir para desarrollar una serie de objetivos de la organización se presentan a continuación:

• 1º. Determinar la existencia de cualquier tendencia del entorno que pueda significativamente influir en la operación de la organización.

• 2º. Realizar una serie de objetivos para la empresa como un todo.

• 3º. Realizar una jerarquía de objetivos de la organización.

CONCLUSIONES

Las finanzas constituyen un factor fundamental en toda empresa sin importar su tamaño; ya que toda empresa necesita de las herramientas que las finanzas brindan para un mejor desarrollo; desde el punto de vista teórico y práctico, la experiencia de la administración financiera, tiene como fin, identificar bases estratégicas para el futuro de los programas de reforma en dicha materia. el criterio usado para proporcionar y realizar la información financiera no debe salirse nunca de los principios de contabilidad y que las notas que acompañan los estados financieros deben de tener la información suficiente y relevante que deba notarse e indicarse pero no debe de ser excesiva la información para no causar confusiones en los usuarios.

Un sistema integrado de información financiera es una condición necesaria pero no suficiente para una gerencia financiera integrada. Sin embargo, es obvio que los países que han comenzado por integrar la información han dado pasos importantes en la modernización, más aún cuando tales esfuerzos han comprometido e incorporado a la función contable y han sido enmarcados en importantes reformas normativas, como son los ejemplos de Bolivia y Argentina. El fortalecimiento de la administración de caja o sistemas de tesorería acompañados del rediseño de procedimientos derivados de la implantación del mecanismo de Cuenta Única, constituye un instrumento integrador y modernizante por excelencia ya que afecta la sustancia de los procesos de administración financiera, trascendiendo la simple integración de información. Así lo están haciendo Argentina y Colombia por ejemplo.

BIBLIOGRAFIA

GITMAN LAWRENCE. Administración Financiera Básica, 3ra. Edición. Editorial Harca.

FRED WESTEON, J. (1994). Fundamentos de la Administración Financiera. Décima edición. Mc-Graw Hill. México.

Autor:

Campos, Daynubis

Barroso, César

Salazar, María A.

Jiménez, Milagros

Profesor:

Ing. Blanco, Andrés

República Bolivariana de Venezuela

Universidad Nacional Experimental Politécnica

"Antonio José de Sucre"

Vice-Rectorado Puerto Ordaz

Departamento de Ingeniería Industrial

Ingeniería Financiera

CIUDAD GUAYANA, NOVIEMBRE DE 2009