IV. METODOLOGÍA:
4.1, NIVEL DE INVESTIGACIÓN:
Por el carácter de la investigación, ésta se define como investigación científica aplicada y de corte horizontal que tiene como finalidad comprender y explicar los factores que determinan la deuda externa en el Perú y a la vez se analiza la relación que existe entre el precio del petróleo y la deuda externa para determinar el nivel de significancia estadística que mantiene esta variable.
4.2. MÉTODOS:
Por la naturaleza del tema, el estudio de investigación comprende un trabajo exploratorio para determinar con datos de origen secundario la variable y su relación con la deuda externa y el precio del petróleo, observando todas las formas de comportamiento de la variable, para posteriormente pasar a un segundo nivel, cual es evaluar las relaciones capturadas utilizando los datos recopilados y procesados en cuadros comparativos y correlacionados entre variables
4.3. ASPECTOS TEÓRICOS:
Se utilizaron técnicas para e! levantamiento de datos y para e! procesamiento y análisis de los mismos, que son los siguientes:
a) Revisión Documental:
Se realizó una recopilación completa de datos existentes en libros de
texto, folletos, revistas, boletines, memorias y en Internet respecto al tema en estudio, para ello nos remitimos al uso de fichas bibliográficas y textuales.
b) Econometría:
Se formuló y estimó modelos del déficit fiscal y del crecimiento
económico basándonos en los fundamentos del PBI. Luego, se analizará la significancia estadística de los parámetros estimados, para determinar el grado de influencia de las variables independientes sobre las variables dependientes.
LOGROS MÁS IMPORTANTES
5.1. INTRODUCCIÓN:
Se ha formulado un modelo de la deuda externa en función del precio del petróleo, con la finalidad de determinar y analizar la significancia de esta variable en el comportamiento de la deuda externa en el periodo: 1972-2002.
5.2. SUPUESTOS BÁSICOS DEL MODELO: Son los siguientes:
* El comportamiento de las variables se ajusta a un modelo básico de regresión lineal.
* El precio del petróleo, es la que explica el comportamiento de la deuda externa, según el modelo planteado.
5.3. PLANTEAMIENTO Y FORMULACIÓN:
El modelo general tiene la siguiente presentación formalizada: D,E = f(PP) DE = C(1) + C(2)*PP Donde:
' C(1): Representa las variables exógenas (Intercepto) C(2): Mide el comportamiento de la deuda externa cuando varia el precio del petróleo. DE = Deuda Externa. PP = Precio del Petróleo.
5.4. ESTIMACIÓN DEL MODELO:
Para correr el modelo, se ha utilizado un modelo de regresión lineal básico, donde se plantea que la Deuda Externa (DE) depende del Precio del Petróleo (PP). Procesando la información se obtuvo el siguiente resultado:
CUADRO 01
RESULTADOS DEL MODELO ESTIMADO.
Dependent Variable: DE Method: LeastSquares Date: 03/17/04 Time: 22:29 Sample: 1972 2002 Included observations: 31
Variable | Coefficient | Std. Error t-Statistic Prob. |
PP | 0.072691 | 0.040990 1.773407 0.0867 |
C | 6.298954 | 2.140848 2.942270 0.0063 |
R-squared | 0.097837 | Mean dependent var 7.420323 |
Adj usted R-squared | 0.066728 | S.D. dependent var 1 1 .78803 |
S.E. of regression | 11.38795 | Akaike info criterion 7.765329 |
Sum squared resid | 3760.875 | Schwarz criterion 7.857844 |
Log likelihood | -118.3626 | F-statistic 3.144974 |
Durbin-Watson stat | 1.303498 | Prob(F-statistic) 0.086665 |
Fuente: En base a los anexos.
Estimation Command:
LS DE PP C
Estimation Equation:
DE = C(1)*PP + C(2)
Substituted Coefficients:
DE = 0.07269128456*PP + 6.298953997
5.5. EVALUACIÓN DEL MODELO:
5.5.1. EVALUACIÓN GLOBAL DEL MODELO Estimation Equation: DE = C(1)*PP + C(2)
Substituted Coefficíents: DE = 0.073*PP +6.298
Tea!. (1.73) (2.94)
Coeficiente de determinación (R2): 0.097 Fcal. = 3.15
De donde se puede concluir, dado un coeficiente de determinación iguai a 10% y un F calculado de 3.15, el modelo no es aceptable en
forma conjunta, toda vez que la variable explicativa PP, recogen un 10 de información sobre el comportamiento de la deuda externa en el periodo de estudio.
5.6. PRUEBA DE PARÁMETROS DEL MODELO:
5.6.1. LA DEUDA EXTERNA Y EL INTERCEPTO:
Las variables exógenas son todas aquellas variables que afectan al modelo desde afuera, dentro de ello se tienen, el comportamiento de las economías en el contexto internacional, desastres naturales, conflictos, etc., las cuales repercuten negativamente en la deuda externa, siendo estadísticamente significativa, porque el T calculado (2.94) es mayor que el T tabla (2.045) y esto se sustenta en el sentido de que al margenjde las variables consideradas en el modelo existen otras que tienen mayor influencia.
5.6.2. EL DÉFICIT FISCAL Y EL PRECIO DEL PETRÓLEO
El coeficiente que mide la variación del déficit fiscal cuando cambian la presión tributaria tiene un valor de 0.56 negativo. Se determinó que el T calculado (1.77) es menor que el T tabla (2.045, ver figura), lo que significa que se acepta la hipótesis nula y se rechaza la hipótesis alternante, es decir; la presión tributaria no es estadísticamente significativo en el comportamiento del déficit fiscal en e! periodo de estudio.
T Calculado =1.77 => Se Acepta Ha
Acepto Ha
VI. CONCLUSIONES
Se arribó a las siguientes conclusiones:
1. La variable precio del petróleo explica en un 10% el comportamiento de la deuda externa en el periodo de estudio.
2. La variable Precio del Petróleo, guarda una relación positiva con la deuda externa, es decir; a un mayor incremento del precio del petróleo la deuda externa aumentaría, estadísticamente, esta variable es poco significativo en el comportamiento de la deuda externa por que el T de tabla es menor que el T calculado, lo que indica que se acepta la hipótesis nula y se rechaza la hipótesis alternante.
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Por:
Econ. Tedy Panduro Ramírez
Econ. Ender López Tejada
Econ. Hugo Soto Pérez
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