Guía práctica para planificación y presupuestos II (página 4)

TÉCNICA DEL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN.

1. ESTA TÉCNICA PERMITE DETERMINAR EL NIVEL DE VENTAS MÍNIMO, EN TÉRMINOS DE UNIDADES MONETARIAS, PARA QUE LO INGRESOS TOTALES IGUALEN A LOS COSTOS TOTALES.
2. SE DETERMINA EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN POR DIFERENCIA DEL PRECIO UNITARIO DE VENTAS MENOS COSTOS VARIABLES POR UNIDAD.
3. EXPRESADO COMO PORCENTAJE SE LE DENOMINA RAZÓN DE MARGEN DE CONTRIBUCIÓN. LA FÓRMULA A UTILIZAR SERÍA:

V = Cf / Mc

La razón de margen de contribución (Mc) sería:,

Mc = 1 – (cv / Pv)

Así, tomando los datos del ejemplo anterior:

TABLA VI.1

LUNA TOURS, C.A

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

PERIODO ENERO- DICIEMBRE 2000

Entonces expresados como porcentajes para determinar la razón de margen de contribución sería 0.286:

Entonces el punto de equilibrio en base a las ventas sería:

V = 10.000.000 / 0.286 = $34.965.034,97

Entonces la firma debería lograr un nivel de ventas de Bs. 34.965.034,97 para igualar el total de sus costos. Si mediante esta técnica se deseara conocer el número de mínimo e unidades a vender para lograr el punto de equilibrio, bastaría con dividir el nivel mínimo de ventas entre el precio unitario de venta; así:

N = 34.965.034,97 / 28.000 = 1.250 paquetes

TÉCNICA GRÁFICA.

Consiste en la representación gráfica, en un sistema de coordenadas, de los ingresos totales y costos totales (clasificados en fijos y variables). El punto de equilibrio está representado por la intersección de la línea de ingresos totales. Los valores monetarios de ingresos y costos corresponden al eje de las ordenadas (eje Y), mientras que los valores expresados en números de unidades corresponden al eje de las abscisas (eje X). Los valores de los ingresos menos costos por encima del punto de equilibrio indicarán beneficios y los valores de los ingresos menos costos por debajo del punto de equilibrio indicarán pérdidas.

El Gráfico VI.1 (construido con los datos del problema anterior) ilustra la utilización de la técnica gráfica.

GRAFICO VI.1

HOTEL LUNA TOURS, C.A

GRAFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

CASOS PRACTICOS

CASO N° 1. MANUFACTURAS CARONÍ, C.A.

CASO N° 2 EMBOTELLADORA GUAYANA, C.A.

CASO N° 3 EMBUTIDOS EL DELTA,C.A.

CASO N° 4 ENLATADOS LA LLOVIZNA, C.A.

CASO N° 5 FUNDICIONES GUAYANA

CASO Nº 6 FUNDICIONES SAN FELIX, C.A

CASO NO 7 MADERERA EL PAO, C.A.

CASO N° 8 LUNA CARS, C.A.

CASO Nº1

MANUFACTURAS CARONI, C.A

BALANCE GENERAL COMPARATIVO DE MANUFACTURAS CARONI, C.A.

AL 31 DE DICIEMBRE. AÑOS 2001-2002

En miles de dólares

Estado de resultados Comparativo de Manufacturas Caroní, C. A.

(En miles dólares)

Años terminados el 31-12-2002-2003

INSTRUCCIONES

A. Con la información contenida en los estados financieros de Manufacturas Caroní, C.A. se requiere que determine:

1. Las variaciones interanuales indicando cuales son favorables y/o desfavorables.
2. Los porcentajes de proporción correspondientes a los activos corrientes y fijos en relación con el activo total
3. Los porcentajes de proporción correspondientes a los pasivos corrientes, a largo plazo y las cuentas de capital con el total del pasivo y capital
4. Los porcentajes de proporción correspondientes a las cuentas de resultados con el total e ingresos.

B. Prepárese un informe de equipo de trabajo dirigido a la junta directiva de Manufacturas Caroní, C.A.

CASO Nº 2

UGMA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACION

EMBOTELLADORA GUAYANA, C.A.

La firma Embotelladora Guayana, C.A. produce refrescos de 5 sabores diferentes: cola, piña, uva y naranja, envasados en botellas de 250mls. La empresa mantiene un control de ingresos y costos por separado para cada tipo de producto. Su margen de utilidad bruta en todos los productos es de un 42.5%. De acuerdo a los datos estimados que se proporcionan a para el año 2003, complete el correspondiente estado de ganancias y pérdidas presupuestado aplicando un procedimiento apropiado de asignación de costos y gastos indirectos. Además de calcular el costo planificado de la producción, se requiere que presente un análisis de precios y costos unitarios, mostrando los respectivos beneficios o pérdidas por unidad.

EMBOTELLADORA GUAYANA,C.A

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PRESUPUESTADO

PERIODO DEL 01-01 AL 31-12-2003

(En miles de US $)

Nota: Datos hipotéticos. Caso diseñado por Rafael E. Beaufond.

Nota: Datos hipotéticos. Caso diseñado por Rafael E. Beaufond.

CASO 3

EMBUTIDOS EL DELTA, C.A.

La firma Embutidos El Delta produce mousse de pescado en envases de 185 gr. , tanto para el mercado nacional como internacional. El siguiente cuadro muestra los diferentes escenarios de producción, con sus respectivos costos fijos y variables. Con la información suministrada se pide que:

1. Complete el presupuesto flexible determinando los costos unitarios variables, fijos y totales.
2. Determine la utilidad bruta, si el precio de venta por unidad se calcula como un 40% del costo total unitario.

EMBUTIDOS EL DELTA, C.A.

Presupuesto de producción

Diciembre 31 de 200X

CASO N° 4

ENLATADOS LA LLOVIZNA

Enlatadora La Llovizna distribuye sus productos de pulpa coco enlatada, cuyo precio estimado de venta es de $6,00 c/u y había presupuestado la venta de 42.000,00 unidades. Las ventas reales fueron de 34.000 unidades a $ 5,50 c/u.

Se pide:

1.Explique las variaciones en cantidad de los ingresos

2. Las variaciones en los precios y

3.Justifique la variación total de los ingresos

4. Explique las variaciones si al precio de venta es rebajado en un 15% con relación al estándar y el volumen real ventas aumenta en un 38% en relación al monto originalmente presupuestado.

5. En cada caso elabore el estado de variaciones correspondientes a los ingresos

6. En ambos casos muestre los totales de los ingresos y compruebe las razones de su diferencia.

CASO N° 5.

Fundiciones Guayana

De acuerdo con los datos presentados de La firma Fundciones Guayana para el año terminado el 31-12.2003, calcule las variaciones presupuestarias correspondientes a la producción que se había presupuestado para 500.000 Kg de aluminio y la cual se realizó en un 85%, sobre una base 2000 horas por año y trabajó un 92% del horario previsto.

FACES

PLANIFICACIÓN Y PRESUPUESTOS II

Instructor: Dr. Rafael E. Beaufond

CASO Nº 6

PRESUPUESTO DE INVERSIONES DE CAPITAL

FUNDICIONES SAN FELIX, C.A

La firma Fundiciones San Félix, C.A. estudia la posibilidad de invertir en una nueva planta de fundiciones de chatarra para lo cual piensa inveretir US$ 300.000.000 Se piensa que sus flujos de caja, durante los 5 primeros años (2003-2007), descontados al costo de capital de la firma del 11% anual serán por los montos que se muestran a continuación:

Si el costo de capital aumenta a un 25 % debido a una mayor exigencia de retornos de los accionistas de la firma , incrementos de las tasas bancarias y los flujos netos descontados son como se muestra a continuación:

1. Después de determinar los flujos de caja netos descontados, especifique los valores actuales netos en cada caso y en que condiciones el proyecto es viable

2. Utilizando el método de la ecuación y el método gráfico determine la tasa interna de retorno a la cual operaría la firma.

CASO No 7

MADERERA EL PAO C.A

UGMA-PLANIFICACION Y PRESUPUESTOS II

La firma maderera El Pao, C.A. con el objeto de formular su presupuesto general para el año 2005 le solicita en su carácter de planificador financiero el estado de resultado para el año que termina el 31-12-2005 y el balance general al 31-12.-2005. Además de los estados financieros correspondientes al a 2004, para los efectos le proporciona los siguientes datos.

CONSIDERACIONES

1. Las ventas se incrementarán en un 30% para el año 2005.
2. La relación entre los activos corrientes y las ventas se espera que permanezca igual que en 2004.
3. La expansión de planta física requiere un nivel de activos fijos de $1.500.000.
4. La relación entre activos y pasivos corrientes se espera que permanezca igual que en 2004.
5. Se ha previsto una disminución de un 20 % en la deuda a largo plazo
6. No se espera incrementar el capital en acciones ni repartir dividendos.

MADERERA EL PAO, C.A.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

ACTUAL 2004 Y PROFORMA 2005

(En miles de US $)

Nota: Datos hipotéticos; caso diseñado por el autor.

MADERERA EL PAO, C.A.

BALANCE GENERAL

ACTUAL 2004 Y PROFORMA 2005

(En miles de US $)

Datos hipotéticos; Caso diseñado por el autor

CASO No 8. Luna Cars, C.A

UGMA – PLANIFICACIÓN Y PRESUPUESTOS II

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

La firma hipotética Luna Cars, C.A. planea traer vehículos FIAT Palio Young, camiones de carga, motor– homes y motores 1600 desde Italia hacia Venezuela. Los costos fijos (generales de administración y mantenimiento) ascienden a $6.500.000 al año y. Los costos variables de operaciones incluidos el precio de compra y otros costos relacionados de los vehículos Palio Young, ascienden a $6.000 por vehículo; se estima que su precio de venta sea de $8.750.

En cuanto a los camiones de carga, los costos variables de operaciones, incluidos el precio de compra y otros costos relacionados, ascienden a $25.000 por vehículo; se estima que su precio de venta sea de $37.000.

En cuanto a los motor homes, sus costos relacionados son $28.000 su precio de venta $ 40.000; y los motores 1600 , sus costos relacionados $2.800 y su precio de venta $4.000. La planta física de la firma ocupa 18.000 m2, de los cuales el 40 % corresponde a los camiones, el 30% a los vehículos Palio Young, el 20% a los motor homes y el 10% a los motores 1600.

En base a la información suministrada:

1. Determine el número de vehículos que la empresa debe vender para que sus costos totales se igualen con sus costos totales.
2. Determine el monto de las ventas necesario para que sus ingresos totales se igualen con sus costos totales.
3. Para cada caso elabore la gráfica correspondiente

BIBLIOGRAFÍA

TEXTO GUÍA

BEAUFOND, R. PLANIFICACIÓN Y PRESUPUESTOS II. GUIA DE ESTUDIOS. DISKETTE. , FACES-UGMA.

WELSH, HILTON Y GORDON: Presupuestos: Planificación y control de utilidades

TEXTOS DE CONSULTA

BEAUFOND, MURADAS, PILDAIN, PRADO Y TRUJILLO. Fundamentos de Gerencia y control de la producción (CODILCA)

BURBANO- RUIZ Y ORTIZ- GOMEZ: Presupuestos: Enfoque moderno de planeación y control de recursos. McGraw-Hill

CARDENAS-NAPLOLES, R. Presupuestos: Teoría y práctica. McGraw-Hill

HORNGREN, C. Contabilidad administrativa. Prentice Hall

HORNGREN, C. Un enfoque de gerencia

MALLO Y MERLO: Control de gestión y control presupuestario. Mc Graw-Hill

MARTINEZ INFANTE A. El presupuesto empresarial. UCV.

SHANK Y GOVINDARAJAN: Gerencia estratégica de costos. Norma

TAPSCOT. J. Economía Digital

PARA PRESUPUESTO PUBLICO

BEAUFOND , R. Gerencia de la actividad financiera del Estado. CODILCA.

MATUS, MAKON Y ARRIECHE. Bases teóricas del presupuesto por programas. Asociaciópn Venezolana de Presupuesto

LEY ORGANICA DE REGIMEN PRESUPUESTARIO

MANUAL SOBRE FORMULACION DE PRESUPUESTO. OCEPRE

DR. RAFAEL BEAUFOND

LUGAR DE NACIMIENTO: Pampatar, Estado Nueva Esparta

DIRECCIÓN: Urb. Los Olivos, Calle Palermo Manzana 68, Nº 62

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EDUCACIÓN: Doctor en Educación, especializaciones en finanzas, política pública, evaluación de programas y proyectos, administración y desarrollo del turismo. (EdD; The George Washington University, USA, 1985); Doctor en Artes en Leyes (Cum Laude) especialización en prácticas comerciales injustas, Rochville University, 2003) Master en Administración de Negocios, especializaciones en finanzas, negocios internacionales y administración pública (MBA; Florida International University, USA, 1977). Licenciado en Administración Comercial (Universidad de Oriente, 1970).

VICE-RECTORADO ACADEMICO

NÚCLEO CIUDAD GUAYANA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACION

CURSO: PLANIFICACIÓN Y PRESUPUESTO II