Estrategia de mercadeo para introducir el amalgamador modelo MDH en Caracas (página 4)

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Para los efectos del calculo del capital de trabajo en este sector de la manufactura de amalgamadores para el mercado de odontólogos y distribuidores localizados en Caracas; solo se han considerado para los costos de producción los costos de mano de obra directa. Estos costos se han calculado en función de los parámetros de los salarios y sueldos vigentes para el área metropolitana de Caracas.

Una vez que la empresa este consolidada en un futuro inmediato y se reflejará en el debido acato a la Ley del Trabajo vigente con sus respectivos beneficios asociados que son:

• Antigüedad 60 días por año
• Utilidad 45 días por año
• Vacaciones 30 días por año
• Útiles escolares 15 días por año
• Material de seguridad 65 días por año
• Seguro social obligatorio 13, 00 %
• Seguro de paro forzoso 1.25%
• I.N.C.E. 2.00%
• Ley de política habitacional 2.00%
• Otros beneficios 5.03%

Se estima que estos beneficios equivalen a un costo adicional del 85% del salario / sueldo.

Costos de Ventas

Además, el inversionista estima asumir la cancelación entre un 15 hasta un 20% de comisión por concepto de ventas incluyendo y una remuneración básica por concepto de reembolso de gastos; ello se debe a la alta rentabilidad que posee esta empresa.

Gastos Operativos

En esta partida se han incluido los gastos necesarios para la funcionalidad de la planta a saber:

Estos gastos operativos están en el orden de los 2.450.000,00 Bs. y representan un 21.69% del costo total de la inversión.

Capital de Trabajo

El capital de trabajo necesario para financiar los costos totales de la producción por el primer (1er) mes en la fase inicial de operación de la empresa y esta constituido principalmente por:

• Costos de materias primas e insumos
• Costos de la mano de obra directa
• Gastos Operativos

Cronograma de Inversión

Este quedaría sujeto a lo que disponga la dirección de la empresa proyectándose su realización para el período (2006-2007).

Financiamiento

El plan de inversiones total es de: once millones doscientos noventa y dos mil cuatrocientos sesenta y tres con 00/100 bolívares (11.292.463,00 Bs.), distribuidos así:

Activos Fijos Tangibles

El Precio C.I.F. Según el Manual para la Formulación y Evaluación de Proyectos de FONCREI ISO 9002 (1997) "Es el sistema de pago de bienes cuando se incluye en el costo los bienes fletados los costos del seguro y del flete."

El costo total de las inversiones en este rubro es de 6.622.173,00 Bs. y concierne a un 58,64% del costo de inversión total, ello para cubrir la compra de todas las maquinarias y equipos importados cuyos precios C.I.F. "Costo, Seguro y Flete" se expresan en dólares americanos y deben convertirse a bolívares según la paridad cambiaria vigente para su fecha de venta 1920 Bs. por Dólar. El poseedor de la firma invertirá 0,00Bs que representa el 0,00% del costo de la inversión de los activos fijos tangibles. El préstamo es pagadero en seis años incluyendo los seis meses de gracia.

Capital de Trabajo

El dueño de la empresa invertirá 0,00 Bs; que representa el 0,00% de la inversión por este concepto.

El financiamiento externo para este concepto es de Bs. 4.670.290,00 y el mismo representa el 41.36% del costo de la inversión total de la empresa. La tasa de interés calculada es de 12 % y esta corresponde al promedio de la calculada utilizando las seis (6) primeras instituciones bancarias de Venezuela.

La siguiente tabla detalla el servicio de la deuda, es decir los intereses anuales y las amortizaciones de capital.

Proyección del Estado de Ganancias Y Pérdidas

El estado de ganancia y pérdida proyectado es calculado tomando en consideración los siguientes promedios:

El precio de venta promedio ponderado del producto terminado, es de 175.000,00 Bs. este es el precio promedio vigente en el mercado local considerado en este estudio (Caracas).

El costo de producción ha sido calculado tomando en consideración las leyes laborales vigentes para el sector:

• Las tarifas del servicio público vigente
• Los otros costos han sido calculados al precio actual.

En el primer año de operación es previsto una utilidad neta, después del I.S.L.R. de Bs 25.679.000,00 resultado del comportamiento de los ingresos por ventas y los costos de producción que alcanzan un monto de Bs. 33.637.000,00 .

Flujo de Caja

En la siguiente tabla se presenta el flujo de caja con financiamiento proyectado a fin de analizar la disponibilidad de recursos que requerirá la empresa en sus operaciones corrientes y para poder definir la capacidad económica para atender los compromisos adquiridos, así como los derivados por los pagos de los prestamos adquiridos.

Los egresos están conformados por los costos de producción, los gastos de administración y costos operativos, se incluyen también el servicio de la deuda y el pago sobre el impuesto sobre la renta (I.S.L.R)

Los resultados obtenidos en el flujo de caja derivados de las operaciones de la empresa, indican que la misma genera suficientes recursos para atender los compromisos normales de la producción; así como los compromisos financieros relativos al crédito externo de la empresa. Ello se observa en el incremento sostenido y progresivo tanto de la utilidad neta de la firma pasando de 20.077.000,00 Bs. en el primer año hasta llegar al orden de los 45.315.000,00 Bs. para el sexto año ; pudiendo observar desde el ámbito contable; que para todos los años del estudió se obtiene un saldo positivo (favorable) de la empresa en estudio.

Rentabilidad

Este se calcula para los primeros seis años sin considerar el financiamiento de los activos fijos intangibles. Estos son los rendimientos:

• Período de recuperación de la inversión: 0 años
• Tasa interna de retorno de la empresa: 375.44 %
• Valor actual neto de: 47.257.000,00 Bs.

Punto de Equilibrio

En el cuadro se presentan los detalles de los cálculos del punto de equilibrio. Se calculó el mismo nivel de producción y la respectiva ganancia generada, necesaria para ,cubrir los gastos fijos, incluyendo los intereses bancarios. El punto de equilibrio para esta empresa se sitúa en 14 unidades por mes de producción que representa el 85.35 % de la producción inicial.

Rendimiento del Inversionista

Se calcula usando los ingresos previstos en el flujo de caja para seis años de operaciones y como egreso el capital invertido por el inversionista, que en este caso es del 0,00 % de los activos fijos tangibles. El la tabla antes vista detalla el rendimiento del inversionista.

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