Conceptos generales de administración financiera
Finanzas
Las finanzas pueden ser definidas como el arte y la ciencia de administrar el dinero. Prácticamente todos los individuos y todas las organizaciones ganan u obtienen dinero. Las finanzas se ocupan del proceso, las instituciones, los mercados e instrumentos relacionados con la transferencia de dinero entre individuos, empresas y gobierno.
Visión de las finanzas corporativas:
Una visión alternativa y complementaria consiste en la visualización de un gran proceso de Administración Financiera Integral que se lleva a cabo dentro de la empresa. En los últimos años hemos visto la importancia que tiene la administración de los procesos de negocios tanto para la estrategia competitiva como para las operaciones. El establecimiento de sistemas de información integrales, la formación de cadenas de valor, el cumplimiento de normas ISO por citar ejemplos, descansan en una definición, diagramación, narración, comprensión y análisis de los procesos implicados.
Los Estados Financieros son informes que dan a conocer la situación de la firma y lo ocurrido durante cierto período en la firma. Los estados financieros más utilizados son el Balance General y el Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias.
Al utilizar la terminología asociada a las Finanzas, se encuentra que para un mismo concepto, se utilizan varios nombres y un mismo nombre tiene significados diferentes.
Tomemos ahora un ejemplo. El proceso de administración del riesgo financiero desemboca en la decisión de la estructura de capital, es decir, definir la proporción de pasivos y de capital que tenga las mayores probabilidades de maximizar el valor del negocio. Para llegar a esta decisión se necesita el concurso de otros procesos operativos y estratégicos. Por ejemplo, del proceso comercial necesitamos los elementos de juicio para evaluar la volatilidad esperada de los ingresos y por ende del flujo de efectivo. De los procesos de planeación estratégica requerimos del plan de inversiones y así sucesivamente.
Objetivos de la empresa
Mejoramiento de la Situación Financiera
Ampliar la Cobertura del Servicio
Lograr la Eficiencia de Venta y Recaudación
Reducir los costos Operativos
Mejorar la Calidad del Servicio
Mejorar la Gestión Empresarial
Metas de la empresa
El cumplimiento de estas metas puede mejorar las condiciones y futuro de tu negocio.
Manejar a tu negocio como un ente independiente. Esto significa que el negocio tendrá su propia cuenta de banco y su propio cheque mensual. Esta ganancia será empleada en reinversión y pagará los proyectos que se vean atractivos. También se harán fondos para comprar nuevo equipo, mantener equipo antiguo.
La base del crecimiento económico es innovación. La ley dice mientras mejores productos puedas lanzar al mercado, mejores oportunidades tienes que clientes antiguos compren de nuevo tus productos y nuevos clientes puedan surgir. Innovación también sirve para modificar formulas mágicas en otras industrias y adaptarlas a las tuyas. Como siempre, información e investigación es la clave para poder ver las oportunidades.
La clave para que una empresa tenga calidad es tener las herramientas necesarias en los puestos necesarios. Esto es difícil ya que se necesita desarrollar un ojo clínico para identificar talentos. Si se quiere un personal de calidad se debe tener expectativas y decisión de encontrarlo. Desafortunadamente mucha gente que no esta entrenada se da de baja como que no puede ser útil para una empresa. Sin embargo existe otros talentos no-académicos que pueden ser la materia prima ideal para hacerse de ese personal de calidad. Ten en cuenta que si no tienes un programa efectivo de entrenamiento, la empresa pagará con tiempo y paciencia.
Es recomendable tener un programa de entrenamiento guardado en tu computadora. Los programas de entrenamiento pueden ser muy complejos tales como exámenes psicológicos probando empleados expuestos a altos niveles de estrés y presiones. Otras posiciones exigen que los empleados sean muy detallistas y de no pasar detalles sin revisar dos veces, otras es vital el saber redactar una carta. Sin embargo un sistema de entrenamiento básico puede empezar con una buena documentación y manuales para describir las actividades principales y técnicas por las que el puesto funciona.
El tener una empresa seccionada y organizada en diferentes áreas puede hacer su manejo mucho mas fácil. Esto es por que puedes ver problemas específicos dentro de una sección dentro de toda la empresa como 1. El tener la empresa seccionada también ofrecerá mejor formulas para correr proyectos y motivar a gente dentro de departamentos diferentes y formar grupos especiales con una combinación de estos.
Las finanzas como función organizacional de la empresa
El funcionario principal del área de finanzas tiene un alto cargo dentro de la jerarquía organizacional de la empresa debido al papel central que desempeña en la toma de decisiones.
Es responsable de la formulación de las políticas financieras más importante de la empresa, que interactúa con otros funcionarios de la misma. Su papel lo ejerce básicamente como tesorero o como contralor.
La condición real y la importancia de la función financiera dependen gran en parte del tamaño del negocio. En empresas pequeñas la función financiera la lleva a cabo normalmente el departamento de contabilidad. A medida que crece la empresa la importancia de la función financiera da por resultado normalmente la creación del departamento financiero separado; una unidad orgánica autónoma vinculada directamente con el presidente de la compañía a través de un vicepresidente de finanzas.
Inicialmente la función financiera puede ocuparse solamente de las funciones de crédito, es decir, evaluar seleccionar y mantener al corriente los clientes a quienes se les haya concedido crédito. A medida que crece la organización, se presta atención a la evolución de la posición financiera de la empresa y la adquisición de financiamiento a corto plazo. Cuando la empresa se aproxima a la gran escala, la función financiera crece hasta incluir decisiones relacionadas con la adquisición de activos fijos, obtención de fondos para financiar activos fijos y la distribución de las utilidades corporativas entre los dueños.
Objetivos de la administración financiera
Planear el crecimiento de la empresa, tanto táctica como estratégica.
Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en forma eficiente.
Asignar dichos recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.
Lograr el óptimo aprovechamiento de los recursos financieros.
Minimizar la incertidumbre de la inversión.
Importancia de la administración financiera
La importancia de la administración financiera ha ido creciendo, ya que anteriormente solo tenía que allegarse de recursos para ampliar las plantas, cambiar equipos y mantener los inventarios, ahora forma parte del proceso de control y de decisión, las cuales ejercen gran influencia en la planeación financiera.
En todas las decisiones de negocios existen implicaciones financieras, lo cual requiere de conocimientos claros de administración financiera para poder realizar más eficientemente los análisis especializados.
Rol del gerente financiero
En síntesis, los administradores financieros toman decisiones con relación a aquellos activos que deben adquirir sus empresas, la forma en que esos activos deben ser financiados y la manera en que la empresa debe administrar sus recursos existentes. Si esas responsabilidades se desempeñan en una forma óptima, los administradores financieros contribuirán a maximizar los valores de sus empresas y esto también aumentará el bienestar a largo plazo de aquellos que hacen compras a la empresa o que trabajan para ella.
Valor y uso de la información financiera para una gestión eficiente
La mayoría de las organizaciones cuentan con algún tipo de sistema de administración financiera un sistema contable, como mínimo. Sin embargo, es posible que el sistema no sea el vehículo más efectivo para recolectar, registrar o informar con respecto a la situación financiera de la organización. Usted debe asegurarse que el sistema de su organización le proporcione información que le ayudará a tomar decisiones sólidas referentes a la utilización de los recursos de su organización y que contribuyan a la toma de decisiones con miras a mejorar los servicios.
No podrá mejorar su sistema de administración financiera sin antes plantear muchas preguntas sobre cómo están vinculadas las metas financieras y estratégicas de su organización, sobre la eficacia y eficiencia de sus sistemas financieros existentes y sobre los conocimientos y prácticas del personal relacionados con la administración financiera. El siguiente recuadro incluye una lista de consideraciones importantes para la evolución continua de sistemas de administración financiera apropiados y efectivos.
El valor de la empresa viene representado por el valor de mercado de su activo; como es lógico, éste debe ser igual al valor de mercado de su pasivo que, a su vez, es igual a la suma del valor de mercado de sus acciones más el valor de mercado de sus deudas.
Papel del ingeniero industrial dentro del área financiera de una empresa
El ingeniero industrial tiene sinfines de funciones dentro del área financiera de una empresa entre ellas tenemos:
Administrar el capital de trabajo. El capital de trabajo es la diferencia entre el activo y el pasivo circulante. El área financiera toma decisiones diarias sobre este renglón Se deben aplicar técnicas especificas para lograr valores que maximicen la utilidad de la empresa.
Administrar las inversiones. Se refiere a las inversiones en activos fijos. que generalmente implican desembolsos importantes, por lo que se deberá vigilar que la depreciación de equipos sea a valores actualizados (reevaluados) y en caso de obtener financiamiento para esta inversión asegurarse de que sean a largo plazo. para que puedan auto pagarse conforme la inversión madura.
Administrar los resultados. Los resultados de la empresa se componen de venta menos costos y gastos. El área financiera debe pugnar por que las ventas sean cada vez mayores y los costos y, gastos se puedan reducir al mínimo. por esta razón deben hacerse propuestas sensatas apoyadas en un conocimiento profundo de la empresa de que se trate.
Presentar e interpretar la información financiera. Se refiere a que el área financiera es responsable de la contabilidad, con base en la cual se elaboran los estados financieros. pero estos deben ser analizados para facilitar su interpretación y puedan servir de base en la toma de decisiones.
Apoyar las decisiones acertadas. Cualquier decisión de tipo financiero debe estar basada en información, no puede decidirse con base en corazonadas. por ello el área financiera debe sustentar cualquier recomendación en cálculos y evaluaciones debidamente estructurados.
Anticiparse a la necesidad de recursos. Una empresa debe elaborar planes y el administrador financiero debe traducirlos a valores monetarios para determinar si se tendrán necesidades futuras, de esta forma será posible prever con anticipación cual será la fuente que permitirá satisfacerlas y se podrá trabajar en ellas para evitar negociaciones apresuradas que muchas veces son desventajosas para la empresa.
Maximizar el valor de las acciones de los propietarios Lo que debe hacerse para este objetivo es extenso y complejo. Entre otros aspectos pueden mencionarse la obtención de utilidades razonables, establecimiento de políticas atractivas de dividendos y una que apoye al crecimiento y la renovación de equipo y productos obsoletos, etc.
Ejemplos del papel del Ingeniero Industrial en el área financiera
Entre los cargos y papeles más importantes o relevantes en los que puede desarrollarse un Ingeniero Industrial, tenemos:
En una empresa u organización deben crear y apoyar las interacciones entre el personal de línea y la administración en el plano vertical, y también las que tienen lugar en los canales horizontales de comunicación. Deben hallarse físicamente en esos cruces administrativos.
Ejercen como directores de recursos, ya que se espera que organicen los elementos necesarios en grupos de estudios eficientes y ayuden a fijar prioridades para los proyectos de inversión.
Les corresponde diseñar y conservar las normas de trabajo y el plan de pago de incentivos.
Elabora informes sobre la eficacia de los planes de incentivos para lograr las normas de inventarios establecidas por el gerente de la planta o por el director general de la empresa.
Participar en diversos consejos administrativos, cuerpos asesores y comités de operación que se ocupan de la planeación a largo plazo, de las alternativas de fabricación, de las estrategias de mercadotecnia y de los problemas de operaciones cerrando así el círculo de las relaciones administrativas.
Elabora informas sobre la eficacia de los planes de incentivos para lograr las normas de inventarios establecidas por el gerente de la planta o por el director general de la empresa.
1. DIFERENCIA ENTRE EL ANÁLISIS Y LA INTERPRETACION DE LA INFORMACION CONTABLE
El análisis de estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sinnúmero de operaciones matemáticas calculando las variaciones en los saldos de las partidas a través de los años, así como determinar sus porcentajes de cambio, en tanto, al llevar a cabo la interpretación de la información financiera se intentará detectar los puntos fuertes y débiles de la organización.
2. NECESIDAD DE QUE LOS ESTADOS FINANCIEROS ESTEN AUDITADOS
Puesto que el trabajo de análisis e interpretación de estados financieros es arduo, estos deberán ser auditados para garantizar el mínimo de errores en dicha actividad.
3. ¿Cuál es la razón por la cual los estados financieros importa a los acreedores?
Estos son importantes por que la liquidez a corto plazo se toma muy en cuenta al igual que por su capacidad para enfrentar las deudas a largo plazo como intereses y amortizadotes del capital a su vencimiento, en el caso que sean acreedores.
4. ¿Entre el método vertical y el horizontal cual es el mejor y porque?
A DIFERENCIA DEL ANALISIS VERTICAL QUE ES ESTATICO POR QUE ANALIZA Y COMPARA DATOS DE UN SOLO PERIODO, ESTE PROCEDIMIENTO ES DINAMICO POR QUE RELACIONA LOS CAMBIOSFINANCIEROS PRESENTADOS EN AUMENTOS Y DISMINUCIONES DE UN PERIODO A OTRO. MUESTRA TAMBIEN LAS VARIACIONES EN CIFRAS ABSOLUTAS, EN PORCENTAJES O EN RAZONAS, LO CUAL PERMITE OBSERVAR AMPLIAMENTE LOS CAMBIOS PRESENTADOS PARA SU ESTUDIO, INTERPRETACION Y TOMA DE DECISIONES.
5. ¿Considera usted que los estados financieros auditados son importantes en la solicitud de crédito? ¿Por qué?
Es importante ya que se tienen que tomar en cuenta para toda solicitud de crédito, si los estados no han sido auditados, bien podría no haber razón alguna para creer que la información contenida en ellos refleja la verdadera condición financiera de la empresa.
Además la auditoria refleja la situación de la empresa ante la entidad financiera y la capacidad de pago que la empresa posee.
6. ¿Cuáles son los mejores candidatos para la venta en corto?
Por lo común, los mejores candidatos para la venta en corto, son las compañías fundamentalmente exitosas con problemas para resolver su balance general y que no han logrado el éxito aun en el estado de resultados. Otro corto es la empresa cuyas acciones tienen la posibilidad de perder todo su valor, es decir, una compañía con problemas financieros graves o una implicada en algún fraude.
Autor:
Bello, Rafael
Castañeda, Humberto
Figueroa, Gregorys
Herrera, José
Profesor: MSc. Ing. Andrés E- Blanco
Enviado por:
Iván José Turmero Astros
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA
"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"
VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ
DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
INGENIERÍA FINANCIERA
PUERTO ORDAZ, 31 DE OCTUBRE DE 2005