La depreciación y el agotamiento

Depreciación

En general, las compañías recuperan sus inversiones de capital en activos tangibles (equipo, computadores, vehículos, edificaciones y maquinaria) mediante un proceso llamado depreciación.

La depreciación puede definirse como la disminución en valor de un activo físico con el paso del tiempo.

El proceso de depreciar un activo, al cual se hace referencia también como recuperación de capital, explica la pérdida del valor del activo debido a la edad, uso y obsolescencia durante su vida útil. Aunque un activo puede estar en excelente condición de trabajo, el hecho de que valga menos a través del tiempo se considera en los estudios de evaluación económica.

TERMINOLOGIA DE DEPRECIACIÓN

A continuación se definen algunos términos comúnmente utilizados en depreciación. La terminología es aplicable a corporaciones lo mismo que a individuos que poseen activos depreciables.

• Costo Inicial o base no ajustada: Es el costo instalado del activo que incluye el precio de compra, las comisiones de entrega e instalación y otros costos directos en los cuales se incurre a fin de preparar el activo para su uso.

• El valor en libros: Representa la inversión restante, no depreciada en los libros después de que el monto total de cargos de depreciación a la fecha han sido restados de la base.

VL = B – Dt

• El período de recuperación: Es la vida depreciable, n, del activo en años para fines de la depreciación (y del impuesto sobre la renta). Este valor puede ser diferente de la vida productiva estimada debido a que las leyes gubernamentales regulan los periodos de recuperación y depreciación permisibles

• El valor de mercado: es la cantidad estimada posible si un activo fuera vendido en el mercado abierto. Debido a la estructura de las leyes de depreciación, el valor en libros y el valor de mercado pueden ser sustancialmente diferentes. Por ejemplo, el valor de mercado de un edificio comercial tiende a aumentar, pero el valor en libros se reducirá a medida que se consideren los cargos de depreciación. Sin embargo, un Terminal de computador puede tener un valor de mercado mucho más bajo que su valor en libros debido a la tecnología rápidamente cambiante.

• tasa de depreciación o tasa de recuperación: es la fracción del costo inicial que se elimina por depreciación cada año. Esta tasa, dt puede ser la misma cada año, denominándose entonces tasa en línea recta, o puede ser diferente para cada año da periodo de recuperación. Una tasa de depreciación sin referencia al año se identifica por la letra d.

• La propiedad personal: uno de los dos tipos de propiedad para los cuales se permite la depreciación, está constituido por las posesiones tangibles de una corporación, productoras de ingresos, utilizadas para hacer negocios. Se incluye la mayor parte de la propiedad industrial manufacturera y de servicio: vehículos, equipo de manufactura, mecanismos de manejo de materiales, computadores, conmutadores, muebles de oficina, equipo de proceso de refinación y mucho más.

• La propiedad real: incluye la finca raíz y las mejoras a ésta y tipos similares de propiedad, por ejemplo, edificios de oficinas, estructuras de manufactura, bodegas, apartamentos y otras estructuras. La tierra en sí se considera propiedad real, pero no es depreciable.

• El valor de salvamento: Es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de la vida útil del activo.

Métodos de depreciación

DEPRECIACION POR LINEA RECTA (LR):

Es el Método más sencillo para considerar la depreciación y actual método de aplicación en Venezuela. En éste método la depreciación se reparte de una manera uniforme a través de la vida útil del activo. El cargo de depreciación periódico se obtiene simplemente dividiendo el valor despreciable del activo entre su vida útil, mediante la siguiente ecuación:

Donde:

D = cargo anual de depreciación

B = costo inicial o base no ajustada

VS = valor de salvamento

n = período de recuperación o vida depreciable estimada.

Método del fondo de amortización

Éste método toma en consideración los intereses que gana el fondo de reserva que se va constituyendo; por lo tanto, el incremento anual en el fondo estará dado por la suma del cargo anual por depreciación más los intereses ganados en el período de referencia.

En este caso, lo que se conoce como Monto o M será igual a B, pues es el monto que se debe acumular al cabo de n años, a una tasa de interés i y lo que se conoce como renta o R será igual a D, que es el cargo anual que debe realizarse al fondo. Por consiguiente se obtiene la fórmula:

Para determinar la depreciación acumulada (A)k se calcula el monto de un pago periódico D a un plazo K y a una tasa de interés i por período:

DEPRECIACIÓN DE SALDO DECRECIENTE (SD)

Este método por lo general se aplica como método de depreciación en libros. Este modelo es conocido como el método de porcentaje uniforme fijo. El SD acelera la reducción del valor del activo debido a que la depreciación anual se calcula multiplicando el valor en libros al inicio de cada año por un porcentaje fijo uniforme d expresado en forma decimal, como se expresa en la siguiente ecuación:

DEPRECIACIÓN DE SALDO DOBLEMENTE DECRECIENTE (SDD)

También conocido como el método de dos veces la tasa de la línea recta. En este método no se deduce el valor de desecho o de recuperación del costo del activo para obtener la cantidad a depreciar. En el primer año, el costo total de activo se multiplica por un porcentaje equivalente al doble porcentaje de la depreciación anual por el método de la línea recta. En el segundo año, lo mismo que en los subsiguientes, el porcentaje se aplica al valor en libros del activo. El valor en libros significa el costo del activo menos la depreciación acumulada.

MÉTODO DE LA SUMA DE LOS DIGITOS DE LOS AÑOS

Con los años se rebaja el valor de desecho del costo del activo. El resultado se multiplica por una fracción, cuyo numerador representa el número de los años de vida útil que aún tiene el activo y el denominador que es el total de los dígitos para el número de años de vida del activo.

La depreciación para el año 1 puede ser calculada mediante las siguientes fórmulas:

Costo inicial – Valor de desecho = Suma a depreciar

Métodos de las unidades producidas o de servicios prestados

Para algunos casos no es aconsejable suponer que el capital se recupera de acuerdo al modelo teórico valor-tiempo, tal como se consideró previamente con los métodos anteriores. En este caso la depreciación viene dada por el servicio prestado sin tener en cuenta la duración del activo.

DEPRECIACIÓN POR SALDO DECRECIENTE CON CAMBIO A LÍNEA RECTA:

El cambio entre modelos de depreciación puede ayudar a la reducción acelerada del valor en libros. El cambio de un modelo SD al método LR es más común porque generalmente ofrece una ventaja real, en especial si el modelo SD es el SDD. El procedimiento para considerar la combinación es el siguiente:

• 1. Para cada año t calcule los 2 cargos por depreciación:

Para SDD:

Para LR:

2. Para cada año seleccionar el valor máximo. La depreciación para t= 1,2..,n es Dt.

3. Si se requiere calcule el valor presente de depreciación total.

Este enfoque es aceptable, aunque no es financieramente ventajoso establecer que una combinación tendrá lugar en un año particular. Esta técnica de combinación operará correctamente para cualquier modelo de depreciación considerado, en cualquier año.

SISTEMA MODIFICADO ACELERADO DE RECUPERACIÓN DE COSTOS (SMARC)

Mecanismo de depreciación de activos vigentes en el momento en EEUU, éste sistema dicta las tasas de depreciación estatuarias para toda la propiedad personal y real aprovechando a la vez los métodos acelerados de la recuperación de capital. En general SMARC calcula la depreciación anual utilizando la relación:

Donde la tasa de depreciación d, esta dada por el gobierno en forma tabulada y actualizada periódicamente. El valor en libros en el año t está determinado en formas estándar, restando la cantidad de depreciación del año del valor en libros del año anterior

O restando la depreciación total durante los años 1 hasta (t-1) a partir del costo inicial, es decir:

Agotamiento

El agotamiento, como ya se dijo anteriormente, es aplicable solo a recursos naturales como: depósitos naturales extraídos de minas, pozos, canteras, depósitos geotérmicos, bosques y similares.

Existen 2 métodos de agotamiento:

• 1. Agotamiento por costos: Basado en el nivel de actividad o uso, no en el tiempo a diferencia de la depreciación. El factor de agotamiento por costos para el año t, es la relación del costo inicial del recurso con respecto al número de unidades recuperables.

Pt = costo inicial

Capacidad de recursos

• 2. Agotamiento porcentual: Este método es una consideración especial dada para recursos naturales. Cada año puede agotarse un porcentaje constante dado el ingreso bruto del recurso, siempre que éste no exceda del 50% del ingreso gravable de la compañía. Entonces la cantidad agotada se calcula como:

Valor del agotamiento personal = Porcentaje X Ingreso bruto de la Propiedad.

EJERCICIOS RESUELTOS EN EXCEL:

Bibliografía

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*Ingeniería económica. Lelan Black Anthony Tarquín. Tercera edición

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*Contabilidad administrativa. David Noel y Ramírez Padilla. Cuarta edición

Editorial. McGraw Hill. México.

*Serie Schaum. Joel Siegel Shim. Editorial. McGraw Hill. México.

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA

"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"

VICE – RECTORADO PUERTO ORDAZ

DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

INGENIERÍA ECONÓMICA

Ciudad Guayana, Julio de 2009.

Profesor:

Ing. Andrés Eloy Blanco

Autor:

Bermudez, Jeey.

Boada, Mayerling.

Lomelli, Almarys.