Dispersión de Tasas

Partes: 1, 2

Indice1. Introducción 2. Análisis basado en diversificación y riesgo 3. Metodología 4. Análisis del Mercado Bancario y la Concentración

1. Introducción

El sistema financiero argentino sufrió profundos cambios en los últimos años. Las crisis económicas externas e internas, las exigencias de la globalización sumadas al ingreso de nuevos actores de peso internacional, a las privatizaciones, cierres, quiebras, fusiones y adquisiciones, modificaron profundamente su fisonomía. Según el último informe presentado por la Asociación de Bancos Argentina, los mayores 5 bancos concentran el 52% de los depósitos y el 44% de los activos. Esta concentración representa un aumento de 1 punto con respecto al porcentaje de concentración registrado hacia mayo de 2000. Así mismo, si se consideran las 15 mayores entidades financieras del país, la concentración asciende a 81% de los depósitos y 76% de los activos. En total, en el país hay 90 bancos, 4 entidades menos que en mayo de 2000. De este total, 15 entidades son públicas y 75 privadas, es decir que entre mayo y diciembre del año pasado desapareció un banco público y tres privados. Las 45 mayores entidades concentran el 97.15% de los depósitos y 96.06% de los préstamos. Si bien el Banco Nación encabeza el ranking en cuanto activos, el Banco Hipotecario es el que cuenta con el mayor patrimonio neto (diferencia entre el activo y el pasivo). En cuanto a rentabilidad del sistema, en los últimos doce meses fue negativa en 0.3% en relación con el patrimonio neto y 0.04% si se toma como referencia el nivel de activos. Sin embargo, aunque siguió siendo negativa, mejoró levemente contra los indicadores de mayo, cuando la rentabilidad resultó negativa en 2% en relación con el patrimonio y en 0.25% si se la mide en términos del nivel de activos. Medida en relación con el patrimonio neto, los bancos privados nacionales son los que peor rentabilidad registraron (-6.3%). Por su parte, en los bancos públicos provinciales la rentabilidad fue de negativa en 5.2%, mientras que las entidades privados cooperativas y los bancos privados extranjeros fueron los únicos con rentabilidad positiva. En cuanto a la cartera irregular de las bancos, las entidades públicas registraron el mayor grado de morosidad, 20.8%, cuando el promedio del sistema alcanzó el 11.6%.

Composición de la Banca Argentina

ACTIVOS
Orden	Activos		Participación
1	BANCO DE LA NACION ARGENTINA	16896001	11,45
2	BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES	15072096	10,21
3	BANCO DE GALICIA	13363153	9,06
4	BANCO RIO DE LA PLATA S.A.	12498285	8,47
5	BANKBOSTON N.A.	11526284	7,81
6	BANCO FRANCES S.A.	10602438	7,18
7	CITIBANK N.A.	9470247	6,42
8	HSBC BANK ARGENTINA S.A.	6502592	4,41
9	BANCO HIPOTECARIO S.A.	5076425	3,44
10	BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.A.	4489860	3,04
11	SCOTIABANK QUILMES S.A.	3943502	2,67
12	BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES	3687964	2,5
13	DEUTSCHE BANK S.A.	2757362	1,87
14	BANCO BISEL S.A.	2481032	1,68
15	BANCO SUDAMERIS ARGENTINA S.A.	2450314	1,66
16	BANCO CREDICOOP COOP. LTDO.	2258962	1,53
17	BANCO SUQUIA S.A.	2018111	1,37
18	BANCO DE LA PROVINCIA DE CORDOBA	1927589	1,31
19	ABN AMRO BANK N.V.	1699294	1,15
20	BANCO BANSUD S.A.	1656284	1,12
21	BANK OF AMERICA N.A.	1541153	1,04
22	BANCO GENERAL DE NEGOCIOS S.A.	1520153	1,03
23	BNP PARIBAS	1483360	1,01
24	NUEVO BANCO DE SANTA FE S.A.	1298603	0,88
25	BANCO EUROPEO PARA AMERICA LATINA B.E.A.L.	1168011	0,79
26	LLOYDS TSB BANK PLC	1097344	0,74
27	BANCO SOCIETE GENERALE S.A.	1002653	0,68
28	ING BANK N.V.	981681	0,67
29	MORGAN GUARANTY TRUEST COMPANY N.Y.	858985	0,58
30	BANCO ITAU BUEN AYRE S.A.	832006	0,56
31	BANCO DE LA PAMPA	8141	0,01
32	BANCO MACRO S.A.	743797	0,5
33	BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.	638762	0,43
34	BANCO DE ENTRE RIOS S.A.	621536	0,42
35	BANCO VELOX S.A.	440518	0,3
36	BANCO CMF S.A.	405165	0,27
37	BANCO B.I. CREDITANSTALT S.A.	397596	0,27
38	BANCO DEL CHUBUT S.A.	394354	0,27
39	THE BANK TOKYO-MITSUBISHI LTD	384074	0,26
40	BANCO PATAGONIA S.A.	37944	0,03
41	BANCO DE LA PROVINCIA DEL NEUQUEN	369422	0,25
42	BANCO EMPRESARIO DE TUCUMAN COOP. LTDO.	331705	0,22
43	BANCO DEL TUCUMAN	310465	0,21
44	BANCO MUNICIPAL DE LA PLATA	303015	0,21
45	FANCO DE SANTIAGO DEL ESTERO S.A.	27278	0,02
TOTAL:		147575516	100
S/E: Sin Evolución
FUENTE: Banco Central de la República Argentina – Asociación de Bancos Argentinos, (ABA)

DEPOSITOS
Orden	Depósitos		Partici-pación	Evoluc.
Orden	Depósitos		Partici-pación	Evoluc.
1°	BANCO DE LA NACION ARGENTINA	12882280	15,92	=
2°	BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES	9196741	11,36	=
3°	BANCO DE GALICIA	8177872	10,11	=
4°	BANCO FRANCES S.A.	7385736	9,13	=
5°	BANCO RIO DE LA PLATA S.A.	7325736	9,05	=
6°	BANKBOSTON N.A.	4777324	5,9	=
7°	CITIBANK N.A.	4252247	5,25	=
8°	HSBC BANK ARGENTINA S.A.	3046485	3,76	=
9°	BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES	2846572	3,52	=
10°	BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.A.	2512134	3,1	=
11°	SCOTIABANK QUILMES S.A.	1805703	2,23	2
12°	BANCO SUDAMERIS ARGENTINA S.A.	1696086	2,1	8
13°	BANCO CREDICOOP COOP. LTDO.	1678175	2,07	-1
14°	BANCO BISEL S.A.	1533762	1,9	=
15°	BANCO DE LA PROVINCIA DE CORDOBA	1521424	1,88	-4
16°	BANCO SUQUIA S.A.	1504338	1,86	-1
17°	BANCO BANSUD S.A.	1089033	1,35	-1
18°	NUEVO BANCO DE SANTA FE S.A.	892313	1,1	=
19°	BANCO SOCIETE GENERALE S.A.	729707	0,9	3
20°	ABN AMRO BANK N.V.	70063	0,09	1
21°	BANCO DE LA PAMPA	596426	0,74	S/E
22°	BANCO MACRO S.A.	57132	0,07	1
23°	LLOYDS TSB BANK PLC	550352	0,68	-4
24°	BANCO DE ENTRE RIOS S.A.	511958	0,63	=
25°	BANCO ITAU BUEN AYRE S.A.	476829	0,59	=
26°	BANCO HIPOTECARIO S.A.	44321	0,05	1
27°	BANCO GENERAL DE NEGOCIOS S.A.	419769	0,52	-1
28°	BANCO DE LA PROVINCIA DEL NEUQUEN	310557	0,38	S/E
29°	BANCO DEL CHUBUT S.A.	274284	0,34	6
30°	BANCO VELOX S.A.	264175	0,33	-1
31°	DEUTSCHE BANK S.A.	260311	0,32	S/E
32°	BANCO PATAGONIA S.A.	242496	0,3	-4
33°	BANCO CMF	221599	0,27	1
34°	BNP PARIBAS	220968	0,27	-4
35°	BANCO DEL TUCUMAN	203114	0,25	-2
36°	BANCO EMPRESARIO DE TUCUMAN COOP. LTDO.	192288	0,24	4
37°	FANCO DE SANTIAGO DEL ESTERO S.A.	188334	0,23	4
38°	BANCO MUNICIPAL DE LA PLATA	175073	0,22	1
39°	BANCO EUROPEO PARA AMERICA LATINA B.E.A.L.	173018	0,21	-7
40°	BANCO SAN LUIS S.A.	170255	0,21	5
41°	MORGAN GUARANTY TRUEST COMPANY N.Y.	16899	0,02	-10
42°	NUEVO BANCO DEL CHACO S.A.	154	0	-4
43°	BANCO REGIONAL DE CUYO S.A.	148098	0,18	5
44°	BANCO DE SAN JUAN S.A.	146634	0,18	3
45°	BANCO B.I. CREDITANSTALT S.A.	139368	0,17	-3
	TOTAL:		80928143	100
S/E: Sin Evolución
FUENTE: Banco Central de la República Argentina – Asociación de Bancos Argentinos, (ABA).

PRESTAMOS
Orden	Préstamos		Participación	Evoluc.
Orden	Préstamos		Participación	Evoluc.
1	BANCO DE LA NACION ARGENTINA	9889706	14,19	=
2	BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES	7729138	11,09	=
3	BANCO DE GALICIA	7465936	10,71	=
4	BANCO RIO DE LA PLATA S.A.	6336600	9,09	1
5	BANCO FRANCES S.A.	4799260	6,89	-1
6	BANKBOSTON N.A.	4347692	6,24	=
7	CITIBANK N.A.	4185035	6,01	=
8	BANCO HIPOTECARIO S.A.	3075398	4,41	2
9	BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.A.	2480174	3,56	4
10	HSBC BANK ARGENTINA S.A.	2146331	3,08	-1
11	SCOTIABANK QUILMES S.A.	1653401	2,37	=
12	BANCO BISEL S.A.	1387228	1,99	9
13	BANCO SUDAMERIS ARGENTINA S.A.	1282990	1,84	2
14	BANCO SUQUIA S.A.	1282833	1,84	=
15	BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES	1186684	1,7	2
16	BANCO CREDICOOP COOP. LTDO.	1153230	1,65	=
17	BANCO DE LA PROVINCIA DE CORDOBA	831585	1,19	-5
18	BANSUD SA	741365	1,06	8
19	BANCO SOCIETE GENERALE S.A.	672774	0,97	=
20	BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A.	557233	0,8	3
21	LLOYDS TSB BANK PLC	519936	0,75	S/E
22	ABN AMRO BANK N.V.	500922	0,72	8
23	BANCO DE LA PAMPA	478733	0,69	-1
24	BANCO GENERAL DE NEGOCIOS S.A.	470067	0,67	3
25	BANCO ITAU BUEN AYRE S.A.	418364	0,6	=
26	NUEVO BANCO DE SANTA FE S.A.	409812	0,59	-18
27	BANCO DE ENTRE RIOS S.A.	396788	0,57	-3
28	BNP PARIBAS	346905	0,5	S/E
29	BANCO MACRO S.A.	31449	0,05	3
30	FORD CRED CF	29265	0,04	13
31	BANCO DEL CHUBUT S.A.	274758	0,39	S/E
32	BANCO PATAGONIA S.A.	258909	0,37	2
33	ARGENTINA CFSA	248153	0,36	-2
34	BANCO B.I. CREDITANSTALT S.A.	245682	0,35	-5
35	BANCO CMF	220888	0,32	4
36	DEUTSCHE BANK S.A.	220029	0,32	2
37	ING BANK N.V.	218657	0,31	15
38	VOLKSWAGEN C.F.	207778	0,3	3
39	BANCO EUROPEO PARA AMERICA LATINA B.E.A.L.	199175	0,29	-11
40	AMERICA NAT ASS	183779	0,26	7
41	FIAT CRED CFSA	173234	0,25	-4
42	BANCO VELOX S.A.	151832	0,22	18
43	BANCO EMPRESARIO DE TUCUMAN COOP. LTDO.	141861	0,2	7
44	BANCO DE LA PROVINCIA DEL NEUQUEN	13818	0,02	=
45	BANCO MUNICIPAL DE LA PLATA	126632	0,18	-9
TOTAL:		69692019	100
S/E: Sin Evolución
FUENTE: Banco Central de la República Argentina – Asociación de Bancos Argentinos, (ABA)

2. Análisis basado en diversificación y riesgo

El análisis crediticio de un banco tiene en cuenta una amplia gama de factores cuantificantes y no cuantificantes. El peso dado a cada uno en el análisis de una institución en particular variará según la economía, leyes y costumbres de los países en que opera la institución, las prácticas contables, la competencia y las regulaciones. Discutir sobre el riesgo crediticio abarca todo el aspecto de actividades, incluyendo préstamos, títulos de deuda, inversiones patrimoniales y exposiciones de contrapartes dentro y fuera del balance. A la hora del análisis la preocupación se centra en la diversificación y riesgo. Standard & Poor´s es una institución reconocida internacionalmente como una de las mejores calificadoras de riesgo. Sus informes presentan datos claves para el inversor. Standard & Poor´s analiza la exposición crediticia total del banco a través de desgloses por lugares geográficos, garantía, vencimiento, sector de la industria y clase de deudores. Para Standard & Poor´s los factores subjetivos tales como la experiencia del banco y los antecedentes en diversos tipos de préstamos e inversiones, fortaleza competitiva y participación de mercado son elementos muy importantes. El análisis de aprobación crediticia, incluyendo el criterio de préstamos y los límites de aprobación son revisados con mucho cuidado. La concentración del riesgo es un factor importante al revisar la cartera de préstamos. Standard & Poor´s determina si el banco brinda préstamos generales o si se especializa. La historia de los activos irregulares, las pérdidas de préstamos y la constitución de provisiones son de extrema importancia. Al evaluar el verdadero nivel de activos problemáticos, Standard & Poor´s va más allá de las definiciones regulatorias de préstamos irregulares para determinar el nivel de activos dentro y fuera del balance por los cuales se está expuesto a un mayor nivel de riesgo crediticio. Standard & Poor´s emite su calificación luego del análisis particular de los diferentes factores del riesgo crediticio cuyo rango va de "AAA" para aquellas entidades que presentan una excelente performance hasta la letra "D" para aquellas instituciones que presentan una performance negativa y un elevado riesgo crediticio.

Partes: 1, 2

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