Fusiones Bancarias en Panamá – 2013

El sistema bancario de Panamá ha experimentado en las últimas décadas un notable crecimiento, el fortalecimiento de sus indicadores y una mayor bancarización. Así pues, en los últimos 20 años se han registrado fusiones, transformaciones e incorporaciones en dichos sistema que lo han convertido en uno de los más importantes centros financieros de América Latina. Esto último también se ha visto favorecido por las facilidades legales que ofrece Panamá para instalar empresas, por la promoción de las inversiones que realiza el Estado, por la ubicación geográfica del país en relación a la región y, sobre todo, por la relativa estabilidad económica y política que ofrece el país.

Introducción

En las últimas décadas, Panamá ha experimentado un notable crecimiento y fortalecimiento en sus indicadores, como también una mayor bancarización. Paralelo a este crecimiento, ha registrado fusiones, transformaciones e incorporaciones en dicho sistema, que lo han convertido en uno de los más importantes centros financieros de América Latina.

Esto último, también se ha visto favorecido por las facilidades legales que ofrece Panamá para instalar empresas, por la promoción de las inversiones que realiza el Estado, por la ubicación geográfica del país en relación a la región y, sobre todo, por la relativa estabilidad económica y política que ofrece el país.

La dolarización de la economía también ha jugado un papel importante en el desarrollo del sistema bancario panameño. Además, es importante mencionar que en los últimos años, el marco regulatorio se ha fortalecido y las medidas para prevenir los delitos de blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo han aumentado. Con esto, se obtiene la estabilidad jurídica necesaria en cuanto al control de las operaciones ilícitas que pudieran llevarse a cabo en el país a través del uso de servicios bancarios.

Antecedentes históricos

La historia de Panamá como república tiene sus comienzos tan solo el 3 de noviembre de 1903, cuando por iniciativa propia y dada determinadas circunstancias políticas favorables para nuestro pequeño país, toma la decisión de separarse de Colombia para iniciar su camino como nación independiente. Durante ese mismo mes de noviembre de 1903, la ahora República de Panamá y los Estados Unidos de América suscriben el tan polémico tratado Hay-Buneau Varilla que autorizó a la nación del norte iniciar la construcción de un canal interoceánico por Panamá.

Con este panorama se inicia a partir de 1904 una migración de personas de todas partes del mundo hacia el Istmo de Panamá con el fin de participar en la construcción de la magna obra. Como era lógico, en toda el área donde se desarrollaba la edificación del canal empezó a circular el Dólar como medio de pago por parte de la administración de la obra canalera, a los proveedores de bienes y servicios, lo que causó serios problema a la insipiente economía panameña basada en sus primeros días en el Peso Oro.

Paralelamente a lo anterior, bancos de primer orden cómo el First National City Bank, hoy Citibank, N.A., y el Chase Manhattan Bank, N.A., iniciaron operaciones en Panamá desde sus primeros días como República, lo que ayudó en gran medida a que la economía estuviera sustentada en el Dólar como moneda de curso normal, situación que obligó a Panamá a suscribir un nuevo convenio con Estados Unidos que le permitió la libre circulación del Dólar en todo el territorio de Panamá y por ende con posterioridad a moneda de curso legal.

Seguidamente, el gobierno de Panamá fundó el Banco Nacional de Panamá, banco cien por ciento (100%) estatal que jamás ha cumplido el rol de Banca Central, pues como todos sabemos, no tenemos moneda propia, pero actuaba como intermediario financiero en el país.

Con el tiempo varios bancos, tanto nacionales como internacionales, iniciaron operaciones en Panamá, dado a la estabilidad política, el Dólar como moneda de curso, un país en crecimiento y la capacidad financiera que demostraba la habilidad de Panamá para responder a estas demandas, permitía la confiabilidad necesaria para que esta actividad se desarrollara con éxito. Tanto es así que para finales de los sesenta operaban en el Istmo más de un centenar de bancos, ya que el sistema monetario se convirtió en una garantía, disminuyendo la vulnerabilidad y políticas de cambio.

Definición de fusión

Desde el punto de vista legal, la fusión es la unión jurídica de dos o más sociedades que se compenetran recíprocamente para que una sola de ellas, como organización jurídica unitaria, sustituya la pluralidad de entes de derecho.

Bajo el enfoque financiero, en la práctica, la fusión se ha convertido en una operación que puede llevarse a cabo a través de:

• Fusión por absorción, que ocurre cuando una sociedad absorbe o incorpora los asociados, el patrimonio, y la totalidad de derechos y obligaciones de la(s) sociedad(es) absorbida(s).

• Fusión por creación, que se realiza cuando sociedades en fusión se disuelven (desaparecen) y funden todos sus elementos patrimoniales en una nueva compañía, para proseguir en derechos y obligaciones.

Por lo general, las fusiones bancarias son producidas por la búsqueda de economías de sucesión o de ventajas monopólicas; en el primer caso, son una expresión del proceso de integración horizontal o vertical entre empresas independientes, que buscan una mayor eficiencia en sus procesos productivos; y en el segundo caso, puede considerarse como una forma de control en los mercados.

En esencia los procesos de fusión, buscan mejorar la eficiencia y competitividad de los bancos a través de economías de escala, para fortalecer su posición dentro o fuera del Centro Financiero de Panamá.

Sin embargo, las Fusiones no constituyen ser una solución milagrosa frente a las ineficiencias bancarias. Si no existe una confiable solidez en las organizaciones que deseen fusionarse quizás apuntarían solo a la sumatoria de ineficiencias en una organización que al ser mayor, sería redondamente inmanejable.

Resulta conveniente que las entidades bancarias, muestren previamente un grado de salud en sus balances financieros, para observar la efectiva racionalización de los gastos, la excelente gerencia del riesgo, la capacidad de responder apropiadamente con mínimos costos y el desenvolvimiento en los cambios del entorno, y apreciar su solidez patrimonial.

Características y ventajas

Nuestro sector bancario tiene unas características muy particulares que nos diferencian de otros sistemas financieros en Latinoamérica, tales como:

• Ausencia de Banco Central

• Uso del dólar como moneda

• Tributación territorial

• Ley de "descuento directo"

• Ley de cuentas cifradas y de secreto bancario

• Bajas barreras de entrada

• Gran competencia

Centro Bancario Internacional

Las ventajas características, y en algunos casos únicas, de Panamá, tanto para negocios bancarios, como de otra naturaleza financiera y comercial, nacional e internacional, tales como, la ausencia de un banco central y de una autoridad monetaria y de papel moneda, y el uso del dólar norteamericano como moneda de curso legal, ha contribuido a resguardar al CBI panameño de los efectos de las crisis financieras que han abatido prácticamente todos los mercados y sistemas financieros del mundo, y los de los grandes países latinoamericanos; el CBI ha mantenido siempre una absoluta estabilidad, e incluso varios bancos locales han respondido realizando emisiones de instrumentos financieros a mediano plazo en los mercados internacionales.

Firmas y analistas internacionales califican al CBI panameño ahora mismo como un PARAÍSO DE SEGURIDAD ("Safe Haven"). La "Integración Financiera" del Centro y su permanente estabilidad han evitado que en Panamá se produzcan períodos de restricción del crédito ("credit crunch") y el crédito siempre ha estado disponible, aún durante crisis financieras que han afectado a países de la región.

El CBI Frente al futuro: Gozando actualmente en términos generales de calificaciones altamente satisfactorias de parte de agencias e instituciones internacionales, incluso del Fondo Monetario Internacional, el CBI ofrece un lugar fiable y paraíso seguro para sus depósitos y operaciones bancarias y financieras, incluso la administración de patrimonios o banca privada, actividad esta que están incorporando más y más bancos, con la incorporación de Licencias de Casa de Valores, para atender un extraordinario y creciente mercado latinoamericano de "High Net Worth Individuals".

Efectos de las fusiones bancarias

Como efecto de la creación de una nueva razón social, resultante de la disolución de dos o más entidades o por la fusión, que implique el traspaso del 100% sus respetivos capitales de la entidad con la nueva razón social, la cual también adquirirá la totalidad de los derechos y obligaciones de las instituciones fusionadas.

Absorción de una o más instituciones por otra, lo cual conllevará la desaparición de la (s) entidad (es) absorbida (s) y el traspaso de la universalidad de su (s) capital (es), activos y pasivos a la entidad absorbente.

Compra de la totalidad de las acciones de la entidad absorbida por parte de la entidad absorbente. Como consecuencia de esta operación, y fuego de la comprobación del hecho mediante hacia notarial y de haberse cumplido con las formalidades establecidas en el Código de Comercio y en las disposiciones legales vigentes, los activos y pasivos de la entidad absorbida se integrará al capital de la entidad absorbente quedando la primera disuelta y liquidada de pleno derecho.

Ventajas y desventajas.

Estadísticas

Crecimiento CBI Bancos Licencias 1904 – 2013

Fusiones, Adquisiciones y Traspasos 1998 – 2013