GENERALIDADES DE LA EMPRESA SERVELEC, C. A. fue fundada el 14 de febrero del año 1995, con un capital de 500.000,00 Bolívares y en vista de su crecimiento, requerimiento de los clientes y modificaciones, actualmente posee un capital de 25.000.000,00 millones de bolívares suscrito y pagado. Se encuentra ubicada: en la Torre Inca, piso 2, Ofic. 1, Paseo Caroni, Unare II. Puerto Ordaz – Estado Bolívar. Sus Talleres se encuentran Ubicado en la Zona Industrial los Pinos. Pto. Ordaz – Edo. Bolívar,
Tiene como objetivo prestar servicios especializados, importación, exportación y comercialización de equipos eléctricos, electrónicos y telecomunicaciones; brindar asesoramiento, entrenamiento, servicios de mantenimiento, asistencia técnica y ejecución de proyectos en las áreas de ingeniería, gas, petróleo, minas y demás empresas básicas con distribuciones otorgadas por empresas como: ABB, RAYCHEM, WONDERWARE, EF JOHNSON, TIMES, ADCON TELEMETRY, BEST POWER, DATA POWER, C.A., TAIT TELECOMUNATION ENTRE OTROS. OBJETIVO PRINCIPAL
(Gp:) JUNTA DIRECTIVA (Gp:) GERENTE GENERAL (Gp:) ASESORES LEGAL. CONTABLE. SEG. INDUSTRIAL CALIDAD (Gp:) ASISTENTE A LA ADMINISTRACION (Gp:) GERENTE DE ADMINISTRACION Y FINANZAS (Gp:) GERENTE DE INGENIERIA Y PROYECTO (Gp:) GERENTE DE COMERCIALIZACION (Gp:) ESPECIALISTA. TECNICO. SUPERVISOR. ALMACENISTA. ELECTRICISTA. AYUDANTES.
ORGANIGRAMA GENERAL
ESTRUCTURA DEL CAPITAL DE LA EMPRESA La empresa se inicia con 5.000 acciones y 2 socios con 50% cada uno, para un total de 5millones de bolívares, el 14 de febrero de 1995. En 1997 incrementó su capital a 25.000 acciones con el ingreso de 2 nuevos socios; y actualmente tiene 4 socios con un aumento de capital a 300millones de bolívares con la capitalización de los dividendos del último año. EVALUACIÓN DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
Las inversiones que lleva a cabo la empresa SERVELEC se basan en ingresos por parte de los mismos socios de acuerdo a la rentabilidad, el retorno de la inversión y el riesgo calculado. Estas decisiones se toman en a junta directiva.
Para el financiamiento siempre recurren a la banca privada. y referente a los dividendos en casi todos los periodos estos son capitalizados para aumentar el capital. DECISIONES DE INVERSIÓN, FINANCIAMIENTO Y DIVIDENDOS EVALUACIÓN DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
La empresa se plantea siempre un aumento del 18% interanual con re-conteo anual según los cierres de año. EVALUACIÓN DE LA SITUACIÓN FINANCIERA PERSPECTIVA DE CRECIMIENTO DE LA EMPRESA
Actualmente la empresa no posee deudas. El modelo de depreciación aplicado en SERVELEC es el método de línea recta en un periodo de tiempo de cinco años sin valor de salvamento. En donde el valor en libros se reduce linealmente en el tiempo puesto que la tasa de depreciación es la misma cada año, es 1 sobre el periodo de recuperación. MODELO DE DEPRECIACIÓN EVALUACIÓN DE LA SITUACIÓN FINANCIERA CONDICIONES Y AMORTIZACIONES DE LA DEUDA
ANALISIS VERTICAL
ANALISIS VERTICAL En el año 2004 la empresa manejo muy poco dinero efectivo a lo largo de éste periodo con 1,14% en Efectivo en Caja y Bancos debido a un alto porcentaje en Cuentas por Cobrar con 68,29%. La empresa también cuenta con gran apoyo hacia otras empresas amigas y no realiza muchos Préstamos a Trabajadores porque no existe la necesidad. Todo esto para dar un resultado de 75,93% de Total Activos Circulantes, que es un valor representativo dentro del Total Activos. Con respecto a los Activos Fijos posee un 16,65% en Propiedad en Planta y Equipos siendo afectados en un -6,01% debido a su depreciación, para un total de 10,65% en Activo Fijo, lo cual es normal para la empresa en cuanto a las necesidades para realizar sus funciones.
ANALISIS VERTICAL La empresa utiliza 6,45% en Anticipos para brindarle seguridad en su capacidad para cumplir con ciertos compromisos. También se ve bastante segura en su disponibilidad para obtener créditos en instituciones financieras. Estos valores en Otros Activos son muy buenos para una empresa que maneja poco efectivo en caja. 3,02% están destinados para el pago de I.S.L.R. y 0,22% en retención por concepto de I.V.A, lo que indica que la empresa aun posee más dinero que puede hacer efectivo al ejecutar sus compromisos.
ANÁLISIS VERTICAL En general el análisis vertical nos arroja una buena salud financiera representada en el 75,93% en Activo Circulante a pesar de que la empresa no ha implementado políticas de cobro eficientes.
ANÁLISIS VERTICAL La empresa tiene pocas responsabilidades en cuanto a deudas, solo con un 13,40% en Cuantas por Pagar, y no ha podido cumplir con el pago de ciertos impuestos, probablemente por el alto porcentaje de dinero que no se le ha cancelado, reflejado en las Cuentas por Cobrar. En relación a los Pasivos a Largo Plazo la empresa se encuentra muy bien, ya que no tiene muchos Compromisos Bancarios por Pagar y los Créditos Diferidos están en 0%.
ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS HORIZONTAL Para el análisis horizontal tenemos la comparación entre el año 2005 en relación con el 2004, teniendo una variación porcentual de 320,56% en aumento de manejo de efectivo, esto gracias al -22,01% en la variación de las Cuentas por Cobrar lo que indica una mejor aplicación de las políticas de cobro para el ultimo año. así como aumentó el Efectivo en Caja y Bancos, aumentaron los Préstamos a Trabajadores y Prestamos Inter-empresas en 656,30% y 155% respectivamente. A pesar de estos aumentos en el total de Activo Circulante para el último año solo nos refleja una variación porcentual de 1% con respecto al año fiscal 2004. En cuanto a Otros Activos se tiene una variación de 618,13% en su total, donde cada activo aumentó en mas del 100%; indicando que la empresa, además de incrementar la capacidad de crédito, aseguro en el 2005 aún más el cumplimiento de los compromisos que en el 2004.
ANÁLISIS HORIZONTAL La empresa obtuvo una variación de -7,93% en Propiedad de Planta y Equipos, que quizás sea por la venta de alguno de estos activos. Ya sea por finalización de un determinado proyecto, o bien por la poca confiabilidad de éste debido a su depreciación. Pero se ve de alguna forma perjudicada por la retención de ingresos debido al I.V.A. en un 18212,00%. Lo más probable sea que la mayoría de los contratos para este último año ha sido con empresas del estado y provisto de gran cantidad de mano de obra relativo a los equipos y materiales. El Total Activos se ha incrementado muy favorablemente un 79,81% en el 2005 respecto al año anterior.
ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS HORIZONTAL Las Cuentas por Pagar, en el 2005, tuvieron una variación porcentual de 233,18% respecto al 2004 debido mayormente a la retención de ingresos, representados anteriormente en los activos. Y junto a las Retenciones e Impuestos por Pagar también se verían afectados por la poca variación en las Cuentas por Cobrar. En el 2005 la empresa no posee Compromisos Bancarios por Pagar y disminuye en Cuentas por Pagar a Socios, pero aumenta en un 100% los Créditos Diferidos. Todo esto para dar un total de 84,03% en los Pasivos. Dando como resultado que al igual que aumentaron los activos también lo hicieron los pasivos.
Capital Neto de Trabajo:
CNT = Pasivo Circulante – Activo Circulante =
850465929 – 608316698 = 242.149.230,80 (2005) RAZONES FINANCIERAS Indica el exceso de activos corrientes después de haber descontado las obligaciones corrientes, que constituyen el capital de trabajo de disposición inmediata necesario para continuar las operaciones de la empresa.
RAZONES FINANCIERAS Razón de circulante:
Razón de circulante = Activo Circulante/Pasivo Circulante =
608316698 / 850465929 = 0,72 (2005) 602320378 / 446455592 = 1.35 (2004) Con ésta razón, se manifiesta que para el año 2005 la empresa no se encuentra en buena posición financiera para cumplir con todas sus obligaciones a corto plazo. Para que exista total capacidad de cumplimiento el indicador debería ser igual o mayor a 1.5 como resultado, lo que en el 2004 estuvo en una mejor posición con un 0,63 mas que en el 2005.
Razón de Endeudamiento:
RE = Pasivo Total / Activo Total = 955324044 / 1426324620 = 0,67 (2005) 519123968 / 793242868 = 0,65 (2004) RAZONES FINANCIERAS Esta razón indica la proporción de los activos que esta financiada por la deuda, que representa un 67% del total de los activos para el 2005, con una variación de 2% con respecto al año 2004. Mientras mas alta sea esta razón mayor será el nivel de endeudamiento de la empresa y mayor su riesgo de insolvencia.
Rendimiento Sobre Activos:
REJ = Utilidades Netas después de Impuestos / Activo Total = 182384448 / 1426324620 = 0,13 (2005) 112861619,50 / 793242868 = 0,15 (2004) RAZONES FINANCIERAS La empresa, en el año 2005, tiene una eficiencia de 13% en que puede utilizar sus activos para generar utilidades. Con variación de -2% respecto al 2004. Razones de rentabilidad
RAZONES FINANCIERAS Rendimiento Sobre el Capital Contable:
REJ = Utilidades Netas después de Impuestos / Capital Contable = 182384448 / 471000576 = 0,39 (2005) 112861619,5 / 274118840 = 0,41 (2004) El rendimiento percibido sobre la inversión del propietario es de 39% para el 2005, lo cual disminuyo un 2% respecto al 2004. Razones de rentabilidad
ANALISIS FODA
La empresa SERVELEC se puede clasificar dentro de las pequeñas y medianas industrias con un gran potencial de desempeño y una visión amplia que le proporciona un considerable impulso.
En los análisis, tanto vertical como horizontal del balance general, se evidencia la lucha de ésta empresa por mantenerse en el mercado y seguir adelante corrigiendo y mejorando sus políticas a favor de consolidarse con un excelente posicionamiento financiero.
CONCLUSIONES
Las razones financieras aplicadas en el actual estudio representan una realidad, que probablemente se ve reflejada en la mayoría de las PyME´s de la región, donde las variaciones son constantes a lo largo de los periodos contables.
Estas razones muestran las disposiciones de activos necesarios para continuar las operaciones, la capacidad de endeudamiento, y la eficiencia y rendimiento general que ayudaran a la empresa a tomar sus futuras decisiones que le proporcione la estabilidad financiera requerida para utilidades competitivas y eficaces. CONCLUSIONES
Implementar mejores políticas de cobro que dispongan eficazmente del efectivo que proporcione fuentes de financiamiento de menos riesgo para las inversiones.
Mantener la responsabilidad en cuanto a las deudas, esto proporcionara más capacidad de financiamiento y alta categoría empresarial.
Establecer rangos considerables para el préstamo de los activos para asegurar de que estos sean cancelados en un tiempo ponderado, con la finalidad de que las variaciones en los distintos periodos contables no sean inestables para la empresa. RECOMENDACIONES
Aplicar medidas de control que prevengan la retención de ingresos por concepto de impuestos, efectuando así sus compromisos eficientemente. Esto ayudara a que se obtenga mayor índice de liquidez.
Desarrollar planes de financiamiento que colaboren a que los activos no se vean muy comprometidos y para que disminuya el riesgo por insolvencia. RECOMENDACIONES