Ingeniería económica: conceptos y teoría
Inversión : Es una actividad económica cuyos beneficios se obtienen en el futuro y no de forma inmediata. Más concretamente, en macroeconomía la inversión adopta tres formas: (a) la construcción de nueva planta y equipo para la empresa; (b) la construcción de nueva vivienda residencial; (c) el aumento de las existencias.
Inversión neta: Es el valor de la inversión total después de tener en cuenta la depreciación.
Inversión bruta: Es la inversión sin tomar en cuenta la depreciación.
Financiamiento: Esta construido por el conjunto de instituciones que intermedian entre los demandantes y los oferentes de recursos financieros; los intermediarios financiero más importantes son los bancos y las cajas de ahorro. Para llevar a cabo los planes de inversión se precisan recursos financieros.
Financiación con deuda: Representa la obtención de préstamos por fuera de los recursos debiendo pagar el principal a una tasa de interés determinado de acuerdo con una programación de tiempo fijada. La financiación con deuda incluye el endeudamiento mediante bonos, préstamo e hipoteca.
Financiación con patrimonio: Representa el uso del dinero corporativo conformado por los fondos de los propietarios y las ganancias conservadas.
Dividendo: Es la retribución que percibe el accionista con cargo a los resultados de la empresa.
Capital propio: Representa el capital poseído por la empresa y utilizado para lograr un beneficio para la misma. El capital propio se desarrolla por medio de fondos del propietario y utilidades retenidas.
Capital ajeno o deuda: Representa el capital tomado en préstamo de otros y que debe pagarse a una tasa establecida de interés y en una fecha dada. El propietario original (prestamista) no tiene riesgo directo en el retorno de los fondos de interés, ni participa en los beneficios que la firma prestaría en el logro de los mismos. Incluye prestamos, vias, bonos, hipotecas, crédito y pueden clasificarse en obligaciones a largo y corto plazo.
Acciones comunes: Se caracterizan porque otorgan a sus propietarios el derecho a votar en asambleas de la empresa y porque sus dividendos no son fijos, sino que depende de las utilidades a repartir que hayan sido decretadas.
El dividendo que perciben este tipo de acciones varían en función de las mencionadas.
Acciones preferidas: Se caracterizan por percibir un dividendo fijo, cobrado por sus tenedores, con preferencia al que perciben otros accionistas, siempre y cuando dicho interés hayan sido decretado.
Interés: Pago por el uso del dinero:
Interés Simple: Se calcula utilizando solo el principal, ignorando cualquier interés causado en periodos de interese anteriores.
Interés Compuesto: El interés acumulado para cierto periodo, se calcula sobre el principal más el monto total del interés acumulado en todo los periodos anteriores.
Inflación: Crecimiento continuo y generalizado de los precios de los bienes y servicios a lo largo de tiempo.
Hiperinflación: Es una inflación tan grave – 1000, 1 millón o incluso 1000 millones por 100 al año, que el público trata de deshacerse de su efectivo antes de que los precios hayan sido más y el dinero haya perdido totalmente su valor.
Deflación: Disminución en el nivel general de precios, lo contrario a inflación.
Estanflación: Coexistencia de una alta tasa de desempleo con inflación.
¿En qué situación está Venezuela actualmente?:
Venezuela se encuentra en hiperinflación, ya que existe inestabilidad política, sobre gasto por parte de del gobierno, los precios en el mercado son demasiado elevados con respecto al sueldo de las personas.
V.P.: Se usa con más frecuencia para determinar el valor presente de futuros ingresos o desembolsos de dinero. Otra aplicación puede ser la de determinar la evaluación de acciones o bonos con base en beneficio esperado.
V.A: Significa que todo ingreso o desembolso deben convertirse en una cantidad anual uniforme equivalente, es decir, una cantidad al final del periodo que es la misma.
I* o tasa interna retorno (TR): Es la cantidad de dinero pagada sobre saldos insolutos de dinero tomado en préstamo o tasa de interés ganado sobre el saldo no recuperado de la inversión (préstamo), de tal manera que el pago o ingreso final, lleva al saldo a cero considerando el interés.
Flujo monetario: La entrada y salida de dinero. toda persona tiene entrada de efectivo- recaudos e ingresos e ingresos (entradas) y desembolsos de efectivo gastos y costos (salida).Estas entradas y desembolsos son flujos monetarios que ocurren durante periodos de tiempos específicos, tales como 1meso1año.
Flujo monetario neto: son recibos menos desembolsos.
Entrada de efectivo- Salida defectivo.
Efectividad: en el proceso de dirección, organización optima entre 5 elementos: producción, eficiencia, satisfacción, adaptabilidad y desarrollo.
Eficiencia: La medida de la producción en relación inputs humanos y otros tipos de recursos. Eficiencia productiva, eficiencia técnica, taylorismo.
Inversión de capital: Termino genérico que designa las inversiones en capital o activos fijos o en valores alargo plazo , y en contraposición a las inversiones en activos circulantes o valores a corto plazo. Normalmente se refiere a todos los fondos invertidos en activos que no se espera se rembolsen en el negocio en el periodo fiscal siguiente.
Eficiencia de ingeniería o técnica: condiciones productivas que proveen el máximo producto con los recursos y las tecnologías disponibles.
Productividad: producto por unidad de factor productivo empleado cuando aumenta la productividad medida del trabajo, crece la producción total de la economía.
Ingeniería económica: Colección de técnicas matemáticas que simplifica las comparaciones económicas y permiten desarrollar un enfoque racional y significativo para evaluar los aspectos económicos de diferentes métodos.
Costo de capital: es la tasa de interés pagada por el uso de fondos de capital, este incluye fondos de deudas y de patrimonios.
Diferencia entre Interés compuestos e interés simple:
Existe una importante diferencia entre interés compuesto e interés simple. Cuando se convierte a interés compuesto, los intereses devengados son reinvertidos para obtener mas intereses en los siguientes periodos. Por lo contrario, la oportunidad de obtener intereses no existe en una inversión que produce solo interés simple.
Diferencia entre Devaluación e Inflación: La devaluación es la acción emprendida por un gobierno para reducir el valor de la moneda de su país en relación al oro o el resto de monedas extranjeras y la inflación es el incremento en el nivel de precios que da lugar a una disminución del poder adquisitivo del dinero.
Inversión: Son los activos hechos por el hombre que se emplean en la producción de bienes de consumo o de nuevos bienes de inversión.
Ingreso Bruto: Es el ingreso total proveniente de fuentes que producen ingresos, incluyendo todos los renglones enumerados en la sección de ingresos de un estado de resultados.
Valor de Salvamento: Es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de la vida útil del activo. El valor de salvamento, VS, expresado como una cantidad en dólares estimada o como un porcentaje del costo inicial, puede ser positivo, cero o negativo debido a los costos de desmantela miento y de remoción.
Tasa Interna de Retorno: Es el retorno de la inversión. Es la cantidad ganada en proporción directa al capital invertido.
Inversión Inicial: es el total de la suma de la inversión inicial en la maquina y la inversión inicial en capital de trabajo. Es decir los hechos para comprar la planta y equipo, que ocurren en los primeros periodos de la vida de un proyecto , incluyendo egresos de efectivo para transportar e instalar el producto mas las formas de activos actuales, tales como cuentas por cobrar e inventario menos responsabilidades actuales, como cuentas por pagar.
Costos de Operaciones y de Mantenimiento: Lo utilizan muchas empresas para manufacturar bienes que tengan distintos materiales directos, pero operaciones similares de procesamiento.
Eficiencia Financiera: Relaciona el producto por unidad de coste de los recursos utilizados en contraste con la eficiencia técnica que mide la producción de energía empleada.
Eficiencia de Ingeniería: Son las condiciones productivas que proveen el máximo producto con los recursos y la tecnología disponible.
TREMA o TMAR: Para que una alternativa sea financieramente aceptada . Esta es una tasa de interés efectivo y esta en función del periodo de capitalización que se defina la cual viene expresada en porcentaje.
Tasa mínima de rendimiento = TMAR = TREMA = i.
Es una tasa a la cual la firma siempre puede invertir por que tiene un alto número de oportunidades que generan ese retorno. Es decir, siempre que se comprometa cualquier cantidad de dinero en una propuesta de inversión, se va de las manos una oportunidad de invertir en la TMAR.
Con esta visión al futuro, puede suponerse que los beneficios producidos por las inversiones pueden invertirse la tasa mínima atractiva de retorno. También llamada tasa de reinversión debido a que el ingreso futuro percibido por las inversiones actuales se mira como invertido o reinvertido a esta tasa.
Valor del dinero en el tiempo:
El hecho de que el dinero tenga un valor en el tiempo significa que iguales cantidades de dinero pero en distintos puntos en el tiempo tiene diferente valor, siempre y cuando que la tasa de interés que se pueda devengar este por encima de cero.
El dinero tiene valor en el tiempo debido a que el poder de compra o poder adquisitivo cambia a lo largo del tiempo. La cantidad de vienes que pueda comprar durante periodo de inflación con una suma específica de dinero disminuye a medida que el momento de la adquisición se desplaza hacia el futuro.
Los análisis de ingeniería económica tienen que ver con la evaluación de alternativas económicas. Estas alternativas se describen muy frecuentemente, indicando la cantidad y el momento en tiempo en el cual se presentarán en el futuro el ingreso y los desembolsos como resultado de cada decisión. Como el valor del tiempo en la moneda se centra sobre el efecto del tiempo y el interés.
Fórmula de tasa de interés simple:
La fórmula de interés simple total durante varios períodos de tiempo es:
INTERÉS = (principal) (nº de períodos) (tasa de interés en forma decimal)
Formula de tasa de interés compuesto:
INTERÉS = (principal + todos los intereses acumulados) (tasa de interés)
Costo:
Es el valor cedido por una entidad para la obtención de bienes o servicios. El costo es el valor cedido a fin de obtener una mercancía en la cantidad requerida y transportada al lugar deseado.
Tipos de costos:
1. Costo inicial: es aquel necesario para iniciar una actividad.
2. Costo fijo: son los costos asociados con una actividad en marcha pero cuyo total permanecerá relativamente constante durante toda la actividad de la operación.
3. Costo variable: es el conjunto de costo que varían en alguna relación con el nivel de las operaciones.
4. Costo incremental: se refiere, a un incremento de un costo en relación con algún otro factor con los cuales se llegan a expresiones tales como el incremento en costo por toneladas o un incremento en costo por unidad de producción.
5. Costo marginal: se refiere a un incremento en la producción cuyo costo en cubierto, casi en su totalidad, por el retorno que ella genera.
6. Costo incurrido o amortizado: es uno que no puede modificarse por acciones futuras y es, en consecuencia, irrelevante.
Gasto
Costo de un recurso usado para crear un ingreso. El gasto es la cantidad en la cuenta de perdidas y ganancias como una deducción de los ingresos el gasto no debe confundirse con el costo.
Los gastos generales de al fabricación se conocen también como gasto de fabrica, gasto de taller, sobrecostos y costos indirectos. Este gasto incluye todos los gastos en los cuales se incurre por la producción y que no se carga directamente a los productos.
Diferencia Entre Costo Y Gasto:
Los costos son valorización monetaria de la suma de recursos y esfuerzos que han de invertirse para la producción de un bien, por su parte gasto es toda aquella erogación que lleva a cabo los entes económicos para adquirir los bienes necesarios en la realización de sus actividades.
Los costos son valores referidos a la producción, es dinero que retorna luego que se produce, por su parte los gastos, son dinero que no retorna, bien sea por pago de bienes y servicios, etc.
Todo los gastos son costos, pero no todos los costo son gastos; ya que el costo es el valor que tiene algo para poder obtenerlo.
Proceso de Actualización y Capitalización
La actualización es traer todos los flujos monetarios tanto de ingresos como de costos al presente (total o parcial). Por medio de restar o quitar los interese. En otras palabras es un proceso que va del futuro al presente.
La capitalización es llevar todos los flujos monetarios presentes al futuro. Es sumar o agregarles los intereses a ese flujo monetario.
Características importantes para el uso de los factores de actualización y Capitalización:
1. Los valores de F y P ocurren solamente una vez en el tiempo y son valores puntuales.
2. El fin de un período es el inicio del siguiente.
3. El valor presente se carga siempre al inicio de un período.
4. El valor futuro se carga al final de un período considerado como futuro.
5. El valor de Serie uniforme se carga al final de cada período considerándolo como una serie
6. Cuando P y A están relacionados el primer valor de la serie de A se carga un período después que P.
7. Cuando está relacionado F y A, el último valor de la serie de A coincide exactamente con f en el mismo punto en la escala del tiempo.
8. Cuando está relacionado A y G el espacio de tiempo ocupado por una de ellas es igual al de la otra.
– Razones económicas del reemplazo:
Deterioro:
Ocurre cuando el activo existente está desgastado debido a su uso normal o a accidentes, y ya no puede prestar el servicio para el cual está destinado, a menos que se hagan amplias reparaciones.
Obsolescencia:
Esta puede ser de dos tipos:
a) Funcional: en este caso, ha habido una disminución en la demanda de lo producido por el activo, y por consiguiente, se tiene una pérdida de ingresos.
b) Económica: es el resultado de que haya un activo nuevo produciendo a menor costo que el activo viejo.
Capacidad inadecuada:
El activo existente no tiene la capacidad suficiente de satisfacer las demandas actual y esperada. Es evidente, en este caso, que los requerimientos han cambiado con respecto a los que se previeron al adquirir el equipo.
Esta condición no implica necesariamente deterioro físico, sino que para satisfacer las nuevas demandas hay que completar o reemplazar el equipo.
Cuando el equipo es insuficiente, se tiene, generalmente, a la mano una unidad utilizable que a menudo está en excelentes condiciones.
– Vida económica:
Es el intervalo de tiempo que minimiza los costo anuales equivalentes del activo o que minimiza su ingreso anual equivalente neto. También, se conoce como la vida de costo mínimo o intervalo óptimo de reemplazo.
Consecuentemente, al comparar un activo existente con su posible reemplazo, deben asumirse las vidas que sean más favorables para cada activo. En otras palabras, la comparación debe hacerse sobre la base de la vida económica de cada alternativa en estudio.
– Vida útil:
Se refiere al espacio de tiempo durante el cual se lleva a cabo un programa propuesto.
–Vida de Propiedad:
Es el período durante el cual una persona natural ó jurídica es dueña de un activo o proyecto.
–Vida Contable:
Es el período que se utiliza para determinar la depreciación de los equipos.
-Vida Física:
Período que dura un equipo desde que se compra, hasta su desecho total.
-Alternativas mutuamente excluyentes:
Es cuando la aceptación de una de las alternativas elimina inmediatamente la aceptación de cualquiera de las otras alternativas.
– Proyectos Contingentes:
Estos son posibles organizarlos en un conjunto único de alternativas mutuamente excluyentes enumerando las combinaciones de las propuestas que son factibles, considerando para ello las relaciones que existen entre las propuestas. Suponiendo que se están analizando tres proyectos A, B y C, y que C es contingente da la aceptación de A y B, y B es contingente a la aceptación de A.
-Propuestas Independientes:
Cuando la aceptación de una propuesta de las que forman un conjunto de propuestas no tiene ningún efecto sobre la aceptación de una, o cualquiera de las otras, se dice entonces que la propuesta es independiente.
-Propuestas Dependientes:
En la mayoría de problemas decisorios los componentes de un conjunto de propuestas de inversión estarán relacionados los unos con los otros de una manera tal que la aceptación de una de las propuestas influenciará la aceptación de las otras.
BIBLIOGRAFÍA
BLANK, Lelan; TARQUIN, Anthony. INGENIERÍA ECONÓMICA. EDITORIALMC – GRAW HILL. TERCERA EDICIÓN. 1994.
NEWMAN, Donald. ANÁLISIS ECONÓMICO EN INGENIERÍA. EDITORIALMC – GRAW HILL. SEGUNDA EDICIÓN. MÉXICO
THUESEN AND THUESEN. INGENIERÍA ECONÓMICA. EDITORIAL PRENTICE HALL. PRIMERA EDICIÓN. MÉXICO. 1986.
DE GARMO, Paul. INGENIERÍA ECONÓMICA. COMPAÑÍA EDITORIAL CONTINENTAL. 1980.
Autor:
Arbeláez, Hosmary
Chávez, Laudy
Ramírez, Aurelis
Rojas, Virma
Enviado por:
Iván José Turmero Astros
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL POLITÉCNICA
"ANTONIO JOSÉ DE SUCRE"
VICE-RECTORADO PUERTO ORDAZ
DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
CÁTEDRA: INGENIERÍA ECONÓMICA
PROFESOR: ING. ANDRÉS BLANCO
PUERTO ORDAZ, ABRIL 2004