Integrantes: Fuentes, Gloribell Profesor: Ing. Andrés Eloy Blanco Universidad Nacional Experimental Politécnica “ Antonio José de Sucre ” Vice – Rectorado Puerto Ordaz Departamento de Ingeniería Industrial INGENIERÍA FINANCIERA UNEXPO CIUDAD GUAYANA, JUNIO 2005 PRESUPUESTOS PARA DESEMBOLSOS CAPITALIZABLES
PRESUPUESTO PARA LOS DESEMBOLSOS CAPITALIZABLES Y SU RELACIÓN CON LOS FLUJOS DE EFECTIVO Los desembolsos capitalizables se hacen para adquirir activos nuevos para expansión, para reemplazar o modernizar los activos fijos existentes dentro de la empresa.
Para evaluar alternativas de desembolsos capitalizables, deben determinarse las entradas y salidas de efectivo después de impuestos relacionados con cada proyecto.
Cuando una compra en proyecto se destina a reemplazar un activo existente, deben evaluarse las entradas y salidas de caja en incremento que resulten de la inversión.
Los desembolsos capitalizables son erogaciones que generan beneficios en un periodo mayor a un año.
TIPOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Los patrones para flujo de caja relacionados con proyectos de desembolsos capitalizables se pueden clasificar como convencionales o no convencionales.
Flujos de caja convencionales:
El patrón de flujo de caja convencional consiste en un desembolso inicial seguido de una serie de entradas de efectivo. Esta norma está relacionada con muchas clases de desembolsos capitalizables, por ejemplo, una empresa puede gastar cierta cantidad "X" de dinero hoy y prever el resultado de una cantidad "Y" de entradas al fin de cada año para un determinado número de años.
Flujos de caja no convencionales: Un patrón de flujo de caja no convencional es en el cual un desembolso inicial no vaya seguido de una serie de entradas. Como ejemplo se tiene la forma de entradas y salidas alternadas o una entrada seguida de varios desembolsos. Un tipo común de patrón de flujo de caja no convencional resulta de la compra de un activo que genera entradas de efectivo por un periodo de años, se repara y de nuevo genera un flujo de efectivo por varios años.
INVERSIÓN NETA: Se refiere al flujo de caja pertinente que debe considerarse al evaluar un desembolso capitalizable en perspectiva. Se calcula totalizando todas las salidas y entradas que ocurran en el momento del desembolso para obtener el gasto.
Las variables básicas que deben tenerse en cuenta para determinar la inversión neta relacionada con un proyecto son: El costo del nuevo proyecto. Los costos de instalación. Los rendimientos en la venta de activos. Los impuestos que se ocasionen en la venta.
Los beneficios previstos en un desembolso capitalizable se calculan como entradas de efectivo incrementales después de impuestos.
Para determinar la inversión neta se utiliza el siguiente modelo: Costo del proyecto nuevo (+) Costo de instalación (-) Utilidad neta por la venta de activos (+) ó (-) Impuestos sobre la venta de activos Inversión neta
A continuación se presenta una explicación de cada uno de los factores que intervienen en la obtención de la inversión neta.
Costo de proyectos nuevos: Es la erogación necesaria. Normalmente la empresa se ocupa de la adquisición de un activo fijo por el cual se paga un precio, si no se esta reemplazando un medio físico existente y no hay costos de instalación, el precio de compra del activo es igual a la inversión neta.
Debe analizarse muy cuidadosamente cada decisión de desembolso capitalizable para asegurarse de que los costos de instalación no se hayan pasado por alto.
2. Costos de instalación:
Son todos los costos adicionales en que incurre la empresa para poner una máquina en operación.
El costo de instalación de una máquina nueva, se considera como parte de un desembolso capitalizable, ya que en el momento de calcular los impuestos, este costo hace parte del valor despreciable de los activos.
3. Utilidad neta en la venta de activos: Si un activo nuevo se destina a reemplazar un activo existente que esté en venta, el producto neto de la venta se considera como un ingreso a caja, esta utilidad debe deducirse del producto neto que se obtenga en la venta.
4. Impuestos: Estos deben tenerse en cuenta al calcular la inversión neta, donde quiera que un activo nuevo reemplace uno viejo que se haya vendido. El producto neto en la venta de un activo esta sujeto a impuestos. Se pueden presentar los siguientes casos en la realización del impuesto:
El activo se vende por mayor valor que el de su precio de compra. El activo se vende por un mayor valor en libros, pero menor que el valor de compra. El activo se vende por su valor en libros. El valor se vende por menor valor que el de libros.
PRESUPUESTOS POR PROGRAMAS
PRESUPUESTOS POR PROGRAMAS Se puede definir al presupuesto por programas como una técnica empleada por el sector público, la cual, le permite realizar proyectos o programas estableciendo las actividades, los objetivos y su costo de ejecución y a su vez, racionaliza el gasto público.
Se puede decir que el presupuesto por programas, son las cosas y medios que adquiere el gobierno para el cumplimiento de sus funciones. El presupuesto por programas, es un instrumento de la programación presupuestaria ya que su función es combinar los recursos disponibles en el futuro.
También se puede definir al presupuesto como una serie de programas que realiza cada una de las áreas de la empresa, para que la distribución de los recursos sea dirigida hacia las actividades y se tengan mejores beneficios.
OBJETIVOS: El presupuesto por programas y actividades forma parte de la técnica presupuestal, ya que persigue los mismos objetivos, como es el de previsión, planeación, organización, coordinación, dirección y control.
Este tipo de presupuestos, es importante ya que permite un estudio más profundo y a su vez un mayor control interno, para así, poder evaluar y conocer la eficiencia en cada una de las partes, y por lo tanto, sus objetivos son específicos, de gran profundidad y análisis para racionalizar el gasto según la eficiencia que tengan.
Otro de sus objetivos, es que se deba conocer las actividades para poder ordenarlas de manera jerárquica de acuerdo a su importancia y así seleccionar cuales se pueden abordar y a que grado de desarrollo.
ETAPAS EN LA IMPLANTACION:
Fijación y establecimiento de cuotas para la distribución de los recursos en las dependencias, tomando en cuenta las partidas que serán para inversiones y fondos de consumo.
La elaboración de programas de trabajo, definiendo la responsabilidad de cada funcionario.
Evaluación de la estructura administrativa para responsabilizar a cada departamento del programa. Definición de las metas que se quieren lograr dentro del programa.
Organización de sistemas de información interna para comparar los resultados obtenidos con el programa establecido. La elaboración de los registros contables, adoptando los conceptos a la estructura de los programas, clasificando los gastos de unidad representativa del trabajo.
Obtener el apoyo del gobierno para poder aplicar este sistema de presupuesto por programas y actividades.
Formar un grupo de trabajo de la Oficina Central de Presupuesto, para que diseñe el sistema que será aplicado de acuerdo a cada país. Organizar seminarios para adiestrar funciones.
Preparar manuales, instructivos y fórmulas para que cada sector público, realice sus programas y peticiones de gasto.
Difundir las técnicas presupuestarias en todos los niveles de la administración y la opinión publica.
6. Dar incentivos a los funcionarios para motivarlos en la promoción de nuevos sistemas.
7. Proporcionar asistencia técnica a los que realizan los programas.
8. Coordinar los distintos programas entre sí y preparar el proyecto de presupuesto de acuerdo a las técnicas de presupuesto por programas.
ESTRUCTURA:
El presupuesto por programas está formado por un conjunto de categorías, las cuales son: Función, sub-función, programas, subprogramas, actividad, proyecto, tarea, obra y trabajo. Cada una de ellas explicada a continuación:
FUNCION: Conjunto de gastos presupuestales, su finalidad inmediata o a corto plazo, proporciona un servicio público determinado.
PROGRAMA DE OPERACIÓN: Es una herramienta que va a cumplir una función, mediante la fijación de metas u objetivos y se necesita emplear recursos materiales, humanos y financieros para que con anterioridad sean costeados.
PROGRAMA DE INVERSIÓN: Se aplican recursos para aumentar la capacidad operativa y se van a fijar las metas a alcanzar.
SUBPROGRAMA: Subdivisión del programa en áreas específicas, según su función y mediante metas parciales.
ACTIVIDAD: Es emplear los recursos materiales, humanos y financieros para cumplir la realización de ciertos trabajos y de las metas de los mismos.
PROYECTO: Conjunto de obras de un programa o subprograma de inversión por realizar para obtener bienes capitales, determinados por el programa o subprograma.
SUBPROGRAMA: Subdivisión del programa en áreas específicas, según su función y mediante metas parciales.
ACTIVIDAD: Es emplear los recursos materiales, humanos y financieros para cumplir la realización de ciertos trabajos y de las metas de los mismos.
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