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Análisis financiero de la empresa: La esperanza, servicios exequiales C.A.

    edu.red Introducción La manera de estimar el valor de las empresas, es por medio de los activos que estas posean y por el nivel de crecimiento que esta presente con respecto a años anteriores. Para tener un mejor entendimiento de la situación actual de una empresa es recomendable el estudio de sus estados financieros (balance general y estado de ganancia y pérdidas), esto nos facilita la toma de decisiones que permiten una sana situación de la empresa en su vida.

    edu.red La Empresa

    edu.red Planteamiento del Problema: El presente proyecto pretende estudiar la situación financiera y económica de la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A a fin de comprobar si las medidas tomadas en cuanto al financiamiento, inversión, planes de crecimiento y política de dividendos son las más acordes de acuerdo a su situación actual y en la medida de la posible realizar las recomendaciones que se crean convenientes para ayudar a la empresa a cumplir sus metas tanto inmediatas como a largo plazo. Objetivo General: Analizar la situación económica y financiera actual de la empresa de prevención familiar, LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A Objetivos Específicos: Estudiar la estructura financiera y capital de la empresa. Analizar las decisiones de inversión y las políticas de dividendos. Conocer el crecimiento interno y externo de la empresa. Saber el financiamiento de los proyectos actuales y futuros Evaluar el modelo de depreciación aplicados a los activos. Crear una matriz FODA. Análisis FinancieroLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red Generalidades de la Empresa: (Gp:) LA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. (Gp:) Previsión Familiar (Gp:) Seguro de Vida (Gp:) Asistencia medica Preventiva (Gp:) Servicios funerarios, velación y/o parcela Análisis FinancieroLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. Es una Empresa de PREVISION FAMILIAR, que ofrece al mercado planes donde las personas tienen la posibilidad de contratar tres (3) productos en uno, a precios solidarios, dirigidos a satisfacer necesidades de asistencia familiar (servicios funerarios- velación y/o parcela- asistencia medica preventiva y póliza de vida)

    edu.red Análisis FinancieroLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. Descripción de los Servicios Prestados

    edu.red Logo de la Empresa: Ubicación: Av. Vía Caracas. Edificio Marfil. Parcela No. 5. (Frente al Key Club). Puerto Ordaz. Estado Bolívar. Venezuela. Objetivo de la Empresa: La empresa prestara sus servicios de manera diferente y única, con un enfoque de innovación permanente, dándole al cliente la seguridad que somos la mejor organización de la región en previsión familiar y servicios funerarios. Análisis FinancieroLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red Estructura Organizativa: Análisis FinancieroLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red Situación Actual

    edu.red Estructura de Capital: La empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A es una empresa que fue creada con capital social. La cual en la actualidad esta conformada de la siguiente manera: Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red Políticas de Dividendos: La empresa no tiene establecida ninguna política de dividendos como tal, sin embargo la misma distribuye, de acuerdo a los ingresos obtenidos, una parte de sus ganancias entre cada uno de sus accionistas, y el monto a pagar va a depender de la cantidad de acciones con la que cuenta cada uno de los accionistas que conforman dicha empresa. Actualmente esta predispuesto de la siguiente manera: Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red Futuras Decisiones de Inversión: Compra edificio; Actualmente se encuentra en estado arrendatario. 2) Apertura nueva sede en Upata. En la que se construirá dos (2) nuevas capillas velatorias. 4) Compra de ascensor: Se piensa invertir en un ascensor para la movilización del cuerpo del fallecido más fácilmente. 3) Inversión en vehículos (carrozas fúnebres) y vehículos de acompañamiento. 5) Contratación de grupo de personal de asistencia y servicio. 6) Inversión en nuevo equipo de cremación, horno crematorio y accesorios Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red Decisiones de Financiamiento: Actualmente se tiene un crédito con el banco BANFOANDES en la construcción de dos (2) capillas en el segundo piso. Las posibles decisiones de inversión que se mostraron anteriormente se tiene pensado realizarse con el capital propio de la empresa, puesto que la gestión del negocio da pie para realizarlas. Modelo de Depreciación de la Empresa El modelo de depreciación utilizado por la empresa es el de línea recta a 10 años con valor de salvamento, lo que significa que los equipos, herramientas y mobiliarios con que cuenta la empresa poseen una vida útil de diez años, después de los cuales se estima que los activos tendrán cierto valor, el cual va a depender de cada uno de los activos en particular. Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red ANÁLISIS FODA Análisis Interno: Fortalezas: F1. Cuenta con personal de trabajo calificado. F2.Posee alianzas con empresas aseguradoras. F3.Son unas de las pocas empresas que prestan servicios integrales de previsión familiar. F4.Al estar afiliado al gremio, facilita acceso a la tecnología, asociado a éste y el entrenamiento de primer nivel, permitiendo un servicio de excelente calidad. F5. La empresa se encuentra certificada por sanidad, en la parte de preparación, como una empresa líder en este ramo. F6. Capacidad organizativa y de sistemas que se posee, la cual permite una respuesta rápida y oportuna a los usuarios del servicio. F7. Cuenta con una estructura de primera línea, en cuanto a la instalación (mas de 800 m2 de construcción) Debilidades: D1. Por el tipo de servicio que se presta el personal es de alta rotación, por su alta exigencia física y mental. D2. Como los servicios son de cobertura nacional, no se puede garantizar la plena prestación del servicio, en cuanto a calidad, fuera de la zona. Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red ANÁLISIS FODA Análisis Externo: Oportunidades: O1. Ampliar la capacitación de mercado, por el tipo de servicio a ofrecer. O2. Permite incorporación al gremio, en cuanto a alcance regional y nacional. O3. Mejor control de los costos, gracias al sistema poseído. O4. En la zona se encuentran el mayor número de empresas y locales que puedan solicitar el servicio. O5. Competir en el mercado, gracias a sus precios solidarios. Amenazas: A1. Hay un proyecto de ley en la asamblea, que va a regularizar las empresas de previsión, y no se sabe si va a afectar o a beneficiar a la empresa. A2. Cambios en la ley orgánica del trabajo, en relación a la jornada de trabajo, porque la empresa presta un servicio de 24 horas los 365 días del año, obligando a tener tres turnos de trabajo y uno libre. Teniendo que aumentar la fuerza laboral. Estrategias: E1. Tener previsión absoluta de la empresa con la finalidad de que no surjan problemas de tipo económico. E2. Entrenar y capacitar a más personal con el fin de hacer mucho más rotativo el servicio. E3. Iniciar con productos propagandísticos que no requieran de gran inversión. E4. Capacitación en venta y promoción del servicio. Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red MATRIZ FODA Situación ActualLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red Análisis de Resultado

    edu.red Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. Balance Generales 2007-2008. Estado de Ganancia o Perdida 2007-2008. Cálculo de las Razones Financieras 2007-2008. Método Dupont. Análisis Horizontal y Vertical 2007-2008: Balance General. Estado Ganancia-Perdida.

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    edu.red Razón de Endeudamiento: (Gp:) RE = (Gp:) Deudas Totales (Gp:) Activos totales Esto significa que los pasivos cubren en estos momentos un poco mas del 80% del financiamiento de la empresa. Esta razón indica el porcentaje total de las deudas con relación a los recursos que dispone para satisfacerlos. Por ende se puede ver que la empresa posee más pasivos que capital líquido para solventarlos, y solo puede cubrir un pequeño porcentaje de esos pasivos e incluso esta relación se ha aumentado en los últimos años, por lo tanto la empresa debe tomar decisiones que permitan la disminución de estos índices, para que tenga una mayor estabilidad (Gp:) RE = (Gp:) 1.634.094,70 (Gp:) 2.062.426,86 (Gp:) = (Gp:) 0.7923 (Gp:) RE = (Gp:) 2.189.170,50 (Gp:) 2.661.439,79 (Gp:) = (Gp:) 0.8225 2007 2008 Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red Razón de Liquidez En la medida en que los activos circulante cubren a los pasivos circulante es considerada que esta en excelente estado, por lo que se puede notar que la empresa posee un capital de trabajo suficiente para resolver cualquier inconveniente que se le presente, además posee cuentas y efectos por cobrar que superan los endeudamientos, eso considerando la disminución de esta razón, aun así la empresa posee la capacidad de endeudarse sin muchos inconvenientes siempre y cuando sea a corto plazo. (Gp:) RL = (Gp:) Activo Circulante (Gp:) Pasivo Circulante 2007 (Gp:) RL = (Gp:) 909.208,36 (Gp:) 156.560 (Gp:) = (Gp:) 5,8074 2008 (Gp:) RL = (Gp:) 1.321.506,64 (Gp:) 432.000 (Gp:) = (Gp:) 3.059 Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A.

    edu.red Razón de Rentabilidad: Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. Se puede apreciar fácilmente la rebaja de este índice del año 2008 con respecto al año 2007, ya que existió un aumento de casi el doble de las ventas y una reducción de más de la mitad de la utilidad neta. El aumento de las ventas es mayor en las afiliaciones, lo cual permitió el aumento tan considerable de las ventas totales, en contraparte las deducciones para el año 2008 fueron mucho mayores, entre los aumentos mas significativos podemos encontrar el pago de sueldos, los gastos generales y los gastos financieros. (Gp:) RR= (Gp:) Utilidad Neta (Gp:) Ventas 2007 2008 (Gp:) RR = (Gp:) 149.751,40 (Gp:) 1.269.750,89 (Gp:) = (Gp:) 0,598 (Gp:) RR = (Gp:) 60.670,56 (Gp:) 2.415.530,63 (Gp:) = (Gp:) 0,02511

    edu.red Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. Razón de Solvencia (Gp:) IS= (Gp:) Activo total (Gp:) Pasivo Total 2007 2008 (Gp:) IS= (Gp:) 2.062.426,86 (Gp:) 1.634.094,70 (Gp:) = (Gp:) 1,262 (Gp:) IS = (Gp:) 2.661.439,79 (Gp:) 2.189.170,50 (Gp:) = (Gp:) 1,2157 Para estos dos ejercicios se evidencia que existe la suficiente capacidad para poder solventar las diferentes deudas que posee la empresa y que el mismo se ha mantenido prácticamente inalterable. Así mismo se debe evidenciar que se incluyen los activos fijos tangibles lo cual dificulta en el momento de una emergencia o liquidez inmediata el pago de la misma, por lo tanto se debe disminuir en lo posible los pasivos totales.

    edu.red Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. (Gp:) UBV= (Gp:) Utilidad Bruta en Ventas (Gp:) Ventas Netas Razón Utilidad Bruta en Ventas 2007 2008 (Gp:) UBV= (Gp:) 1.445.576,63 (Gp:) 2.415.530,63 (Gp:) = (Gp:) 0,59 (Gp:) UBV= (Gp:) 753.454,30 (Gp:) 1.269.750,89 (Gp:) = (Gp:) 0,5933 Al igual que el índice anterior no existió una variación considerable en el cálculo del mismo, también se puede apreciar que el aumento de los factores (Utilidad Bruta en Ventas y Ventas Netas) fue en la misma proporción. Es recomendable estrechar los valores de las deducciones, tales como los gastos generales y gastos financieros.

    edu.red Este índice nos muestra la relación que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueños del capital y el activo total, por lo tanto encontramos una pequeña disminución en el año 2008, que indica que ha aumentado los activos, pues una parte del capital se ha transformado en activos Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. 2008 2007 Razón de patrimonio a activo total (Gp:) PAT= (Gp:) Total Patrimonio (Gp:) Activo Total (Gp:) PAT= (Gp:) 394.598,77 (Gp:) 2.062.426,86 (Gp:) = (Gp:) 0,1913 (Gp:) PAT= (Gp:) 472.269,29 (Gp:) 2.661.439,79 (Gp:) = (Gp:) 0,1777

    edu.red Método Dupont: Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. De acuerdo a esta expresión matemática que se utilizó para determinar el método DuPont, se pudo determinar que en la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EZEQUIALES, C.A. hubo un aumento en lo que corresponde al año 2008 en comparación con el 2007 en las ventas netas y en el activo total, sin embargo, en cuanto a las utilidades netas hubo una gran disminución, dado que las utilidades ganadas en el periodo del 2007 fueron utilizadas como reinversión en la empresa, lo que produjo una depreciación en el porcentaje de rentabilidad de la inversión en un 12%. Esto refleja que los Activos totales aumentaron proporcionalmente a las ventas para el año 2008, y debido a la inversión en ampliación del local y creación de dos capillas nuevas, generó una menor ganancia en utilidad neta siendo esta menor que la del año anterior.

    edu.red Análisis Horizontal-Vertical Análisis de ResultadoLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. El Análisis Horizontal y Vertical se realiza con el propósito de hacer una comparación entre los estados de ganancias y pérdidas de los 2 años anteriores para determinar como le fue económica y financieramente a la empresa. Dicho esto, se analizará el de la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A. para los años 2007 y 2008. El Análisis Horizontal y Vertical se realiza con el propósito de hacer una comparación entre los estados de ganancias y pérdidas de los 2 años anteriores para determinar como le fue económica y financieramente a la empresa. Dicho esto, se analizará el de la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A. para los años 2007 y 2008.

    edu.red ConclusionesLA ESPERANZA: SERVICIOS EXEQUIALES C.A. En la empresa LA ESPERANZA SERVICIOS EXEQUIALES, C.A. se pudo observar que el capital con que cuenta la empresa es completamente propio, es decir, de las ganancias que genera la organización, por lo tanto, no se recurre al financiamiento externo (entes financistas). El método DuPont se utilizó para determinar el porcentaje de rentabilidad de la inversión; para el año 2007 fue de un 17%, mientras que para el año 2008 fue de un 5%, con una variación total entre ambos años de un 12%. En el análisis horizontal para el año 2008 se registró un mayor número de afiliaciones que para el año 2007, lo que generó una variación relativa en los ingresos de un 71,69%, en el costo total del servicio de un 81,82% y en la utilidad neta de la empresa de un disminuyo en un 59,29%. En el año análisis vertical para el año 2008 tuvo un incremento en el precio de las ventas (afiliaciones) y en los servicios, en comparación con el año 2007; a pesar de ello, por la mayor cantidad de ventas, los costos de ventas fueron mayores en un 237,12%% que para el año posterior.